2016年下半年江西省期货从业资格《投资分析》：套利交易策考试试题

2016年西藏期货从业资格《投资分析》：套利交易策考试试卷一、单项选择题（共25题，每题2分。

每题的备选项中，只有一个最符合题意）1、期货公司办理（）事项，国务院期货监督管理机构应当自受理申请之日起20日内作出批准或者不批准的决定。

A．变更注册资本B．变更公司形式C．破产D．变更3%以上的股权2、非期货公司人员以期货公司名义从事期货交易行为，具备《合同法》第49条所规定的（）条件的，期货公司应当承担由此产生的民事责任。

A．无权代理B．职务代理C．越权代理D．表见代理3、某出口商担心日元贬值而采取套期保值，可以__。

A．买日元期货买权B．卖欧洲日元期货C．卖日元期货D．卖日元期货卖权，卖日元期货买权4、期货公司的交易保证金不足，期货交易所未按规定通知期货公司追加保证金的，由于行情向持仓不利的方向变化导致期货公司透支发生的扩大损失，期货交易所应当承担主要赔偿责任，赔偿额不超过损失的（）。

A．60%B．80%C．20%D．40%5、某期货交易所会员现有可流通的国债200万元，该会员在期货交易所专用结算账户中的实有货币资金为60万元，则该会员有价证券冲抵保证金的金额不得高于（）万元。

A．200B．50C．160D．2406、期货公司任用境外人士担任经理层人员职务的比例不得超过公司经理层人员总数的（）。

A．15%B．20%C．30%D．50%7、沪深300股指期货合约的交易代码是__。

A．CUB．ALC．FUD．IF8、期货从业人员违反《期货从业人员执业行为准则（修订）》，情节轻微，且没有造成严重后果的，处理方式为（）A．予以当面批评B．予以训诫，训诫以训诫信的形式向个人发出C．予以公开谴责D．向公安部门举报9、提倡同业公平竞争，严禁期货从业人员从事不正当竞争行为，不包括（）。

A．采用容易引起误解的宣传方式进行自我夸大B．在投资者不知情的情况下给投资者代理人返还佣金C．以低于本公司其他客户手续费标准开发新客户D．开发客户时暗示与有关组织具有特殊关系10、期货交易所应当向（）报送财务会计报告。

***************************************************************************************试题说明本套试题共包括1套试卷每题均显示答案和解析期货从业资格考试_期货投资分析_真题模拟题及答案_第29套(99题)***************************************************************************************期货从业资格考试_期货投资分析_真题模拟题及答案_第29套1.[单选题]Gamma是衡量Delta相对标的物价变动的敏感性指标。

数学上，Gamma是期权价格对标的物价格的（）导数。

A)一阶B)二阶C)三阶D)四阶答案:B解析:期权的Gamma是衡量Delta对标的资产的敏感度，定义为期权Delta的变化与标的资产价格变化的比率，是期权价格对标的资产价格的二阶导致。

2.[单选题]ISM采购经理人指数是在每月第( )个工作日定期发布的一项经济指标。

A)1B)2C)8D)15答案:A解析:ISM采购经理人指数是由美国非官方机构供应管理协会(ISM)在每月第l个工作日定期发布的一项经济领先指标。

3.[单选题]K线理论起源于( )。

A)美国B)口本C)印度D)英国解析:K线圈源于日本，也被称为蜡烛图，为古时口本米市的商^用来记录米市的行情与价格波动，后因其细腻独到的标画方式而被引入到期货市场及股票市场。

4.[单选题]V形是一种典型的价格形态，( )。

A)便丁普通投资者掌握B)一般没有明显的征兆C)与其他反转形态相似D)它的顶和底出现两次答案:B解析:V形反转是最难把握的一种形态，与其他逐渐变化的反转形态不同，v形代表着剧烈的市场反转，趋势往往出乎意料的突然转向。

5.[单选题]White检验方法主要用于检验（ ）。

A)异方差性B)自相关性C)协整D)多重共线性答案:A解析:检验异方差的方法很多，常用的方法有帕克（Park）检验与戈里瑟（Gleiser）检验，戈德菲尔德一匡特检验（G-Q检验）、怀特（White）检验、ARCH检验等。

***************************************************************************************试题说明本套试题共包括1套试卷每题均显示答案和解析期货从业资格考试_期货投资分析_真题模拟题及答案_第30套(100题)***************************************************************************************期货从业资格考试_期货投资分析_真题模拟题及答案_第30套1.[单选题]金融机构内部运营能力体现在（ ）上。

A)通过外部采购的方式来获得金融服务B)利用场外工具来对冲风险C)恰当地利用场内金融工具来对冲风险D)利用创设的新产品进行对冲答案:C解析:恰当地利用场内金融工具来对冲风险，是金融机构内部运营能力的体现，如果金融机构内部运营能力不足，无法利用场内工具来对冲风险，那么可以通过外部采购的方式来获得金融服务，并将其销售给客户，以满足客户的需求。

2.[单选题]商品价格的波动总是伴随着（ ）的波动而发生。

A)经济周期B)商品成本C)商品需求D)期货价格答案:A解析:商品价格的波动总是伴随着经济周期的波动而发生，而商品期货价格比现货价格能更快、更灵敏地反映在不同的经济环境下市场对商品的需求状况和商品未来价格走势。

3.[单选题]一般用（ ）来衡量经济增长速度。

A)名义GDPB)实际GDPC)GDP增长率D)物价指数答案:C解析:GDP增长率一般用来衡量经济增长的速度，是反映一定时期经济发展水平变化程度的动态指标。

4.[单选题]对于金融机构而言，期权的p=-0.6元，则表示（ ）。

A)其他条件不变的情况下，当上证指数的波动率下降1%时，产品的价值将提高0.6元，而金融机构也将有0.6元的账面损失B)其他条件不变的情况下。

当上证指数的波动率增加1%时，产品的价值将提高0.6元，而金融机构也将有0.6的账面损失C)其他条件不变的情况下，当利率水平下降1%时，产品的价值将提高0.6元，而金融机构也将有0.6元的账面损失D)其他条件不变的情况下，当利率水平上升1%时，产品的价值将提高0.6元，而金融机构也将有0.6元的账面损失答案:D解析:期权的P的含义是指在其他调价不变的情况下，当利率水平增减1%时，每份产品中的期权价值的增减变化。

2022年期货从业资格《期货投资分析》试题及答案(最新)1、[题干]相关关系按变量多少分为( )。

A.单相关、复相关B.完全相关、不完全相关和不相关C.线性相关和非线性相关D.正相关和负相关【答案】A2、[题干]以财政收入的形式为标准分类，可将财政收入分为( )。

A.税收收入和企业收入B.企业收入和其他收入C.税收收入和非税收入D.强制性财政收入和非强制性财政收入【答案】C3、[题干]在构造投资组合过程中，会考虑选择加入合适的品种。

一般尽量选择( )的品种进行交易。

A.均值高B.波动率大C.波动率小D.均值低【答案】B【解析】在构造投资组合过程中，会考虑选择加入合适的品种。

波动率大意味着机会多，收益也越高，因此，需要对商品的期货价格波动率做一些统计分析和比较，尽量选择波动率大的品种进行交易。

4、[题干]证券公司介绍其客户到期货公司开户，当期货、现货市场行情发生重大变化导致该客户期货账户可能出现风险时，证券公司及其营业部可以( )。

A.协助期货公司向客户提示风险B.为客户提供融资C.代客户下达平仓指令D.利用证券资金账户为客户追加期货保证金【答案】A【解析】参见《证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法》第二十三条规定。

5、[题干]通过CⅡA考试的人员，如果拥有在财务分析、资产管理或投资等领域任()年以上相关的工作经历，即可获得由国际注册投资分析师协会授予的CⅡA称号。

A.1B.2C.3D.5【答案】C国际注册投资分析协会尊重会员地区差异，平等推广高质量与普遍适用的分析师资格考试，为金融和投资领域从业人员量身订制的国际认证资格考试——注册国际投资分析师考试，由基础考试和最终考试组成。

通过该考试的人员如果拥有在财务分析、资产管理或投资等领域3年以上相关的工作经历，即可获得国际注册投资分析师协会授予的CIIA称号。

6、[题干]持有成本理论是以( )为中心，分析期货市场的机制，论证期货交易对供求关系产生的积极影响，并逐渐运用到对金融期货的定价上来。

二月中旬证券从业资格考试《证券投资分析》第六次阶段测试卷一、单项选择题（共60题，每题1分）。

1、技术分析的优点是O OA、同市场接近考虑问题比较直接B、能够比较全面地把握证券价格的基本走势C、应用起来相对相对简单D、进行证券买卖见效慢、获得利益的周期长【参考答案】：A2、在宏观经济分析中，总量分析法是O OA、动态分析B、静态分析C、主要是动态分析，也包括静态分析D、主要是静态分析，也包括动态分析【参考答案】：C3、持有解除限售存量股份的股东未来（）内公开出售解除限售存量股份数量超过该公司股份总数O的，应当通过证券交易所大宗交易系统转让所持股份。

A、1个月，1%B、2个月，1%C、1个月,5%D、2个月，5%【参考答案】：A4、我国统计部门公布的失业率为（）。

A、农村失业率B、国家失业率C、城市失业率D、城镇登记失业率【参考答案】：D我国统计部门公布的失业率为城镇登记失业率，即城镇登记失业人数占城镇从业人数与城镇登记失业人数之和的百分比。

5、（）指标用以衡量公司偿付借款利息能力。

A、已获利息倍数B、流动比率C、速动比率D、应收账款周转率【参考答案】：A【解析】已获利息倍数是指公司经营业务收益与利息费用的比率，用以衡量偿特借款利息的能力，已获利息倍数二税息前利润/利息费用。

6、下列关于通货膨胀对证券市场影响的看法中，错误的是：O OA、严重的通货膨胀是很危险的B、通货膨胀时期，所有价格和工资都按同一比率变动C、通货膨胀有时能够刺激股价上升D、通货膨胀使得各种商品价格具有更大的不确定性【参考答案】：B7、下列股指期货的套利类型中，（）是指根据指数现货与指数期货之间价差的波动进行套利。

A、市场间价差套利B、市场内价差套利C、期现套利D、跨品种价差套利【参考答案】：C【解析】期现套利是指根据指数现货与指数期货之间价差的波动进行套利。

8、根据行业中企业数量的多少、进入限制程度和产品差别，行业基本上可以分为四种市场结构，即O OA、完全竞争、不完全竞争、垄断竞争、完全垄断B、公平竞争、不公平竞争、完全垄断、不完全垄断C、完全竞争、垄断竞争、寡头垄断、完全垄断D、完全竞争、垄断竞争、部分垄断、完全垄断【参考答案】：C9、下列关于证券投资理念的说法，错误的是O OA、在我国目前证券市场中，价值挖掘型投资理念、价值发现型投资理念和价值培养型投资理念三者并存B、相对于价值发现型投资理念，价值挖掘型投资理念给广大投资者带来的投资风险小C、在价值培养型投资理念指导下，投资行为既分享证券内在价值成长，也共担证券价值成长风险D、以价值发现型投资理念指导投资能够较大程度地规避市场投资风险【参考答案】：B10、证券投资分析的主要信息来源渠道不包括O OA、到政府部门去实地了解情况B、到上市公司去实地了解情况C、道听途说的消息D、查阅历史资料【参考答案】：C11、证券投资的目的是O OA、证券风险最小化B、证券投资净效用最大化C、证券投资预期收益与风险固定化D、证券流动性最大化【参考答案】：B12、某3年期债券，年利率固定为8悦票面值为IoOO元，必要收益率假定为10乳按复利计算的债券价格为（求现值）＜O oA、800 元B、1243 元C、950 元D、760 元【参考答案】：C13、最优证券组合为O oA、所有有效组合中预期收益最高的组合Ik无差异曲线与有效边界的相交点所在的组合C、最小方差组合I）、所有有效组合中获得最大的满意程度的组合【参考答案】：D14、（）是一国对外债权的总和，用于偿还外债和支付进口，是国际储备的一种。

2016年海南省期货从业资格《投资分析》：套利交易策考试试题一、单项选择题（共25题，每题2分。

每题的备选项中，只有一个最符合题意）1、期货公司董事会拟免除首席风险官职务的，应当向（）报告。

A．中国证监会B．公司住所地中国证监会派出机构C．财政部D．地方财政局2、大地期货公司按照规定每季都向保障基金管理机构缴纳后续保障基金，后由于该期货公司工作人员擅自代替客户进行期货交易，给客户造成了15万元的损失，客户向期货公司提出赔偿请求。

根据规定，大地期货公司应当补偿客户（）。

A．10万元B．14万元C．15万元D．12万元3、期货交易所中层管理人员的任免应报（）备案。

A．中国期货业协会B．本交易所会员大会C．本交易所理事会D．中国证监会4、下列不属于全面结算会员期货公司应当定期向中国证监会派出机构报告事项的是（）。

A．非结算会员名单及其变化情况B．金融期货结算业务所涉及的内部控制制度的执行情况C．非结算会员期货交易涉及的交易方及交易明细D．金融期货结算业务所涉及的风险管理制度的执行情况5、结算准备金余额的计算公式应为__。

A．当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额+上一交易日保证金+当日交易保证金+当日盈亏+入金-出金-手续费(等)B．当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额-上一交易日保证金+当日交易保证金+当日盈亏+入金-出金-手续费(等)C．当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额+上一交易日保证金-当日交易保证金+当日盈亏+入金-出金-手续费(等)D．当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额-上一交易日保证金-当日交易保证金+当日盈亏+入金-出金-手续费(等)6、林某是甲期货公司的期货从业人员，在从业过程中，林某为了获得更多客户，在为客户提供服务过程中，多次向客户谎称其竞争对手——乙期货公司信誉低下，经常欺骗客户等，致使乙期货公司业务大幅度下滑。

林某的行为违反了《期货从业人员执业行为准则（修订）》关于（）的规定。

***************************************************************************************试题说明本套试题共包括1套试卷每题均显示答案和解析期货从业资格考试_期货投资分析_真题模拟题及答案_第04套(100题)***************************************************************************************期货从业资格考试_期货投资分析_真题模拟题及答案_第04套1.[单选题]从其他的市场参与者行为来看，（ ）为套期保值者转移利率风险提供了对手方，增强了市场的流动性。

A)投机行为B)套期保值行为C)避险行为D)套利行为答案:A解析:套期保值是为了保证现有或将来预期的投资组合价值不受市场利率变动的影响，而在国债期货市场上采取抵消性的操作，减少投资组合对利率风险的敏感性。

从其他的市场参与者行为来看，投机行为为套期保值者转移利率风险提供了对手方，增强了市场的流动性。

2.[单选题]如企业远期有采购计划，但预期资金紧张，可以采取的措施是（ ）。

A)通过期货市场进行买入交易，建立虚拟库存B)通过期权市场进行买入交易，建立虚拟库存C)通过期货市场进行卖出交易，建立虚拟库存D)通过期权市场进行卖出交易，建立虚拟库存答案:A解析:如企业远期有采购计划，但预期资金紧张，可通过期货市场进行买入交易，建立虚拟库存，以较少的保证金提前订货。

同时锁定采购成本，为企业筹措资金赢得时间，以缓解企业资金紧张局面。

3.[单选题]一般用（ ）来衡量经济增长速度。

A)名义GDPB)实际GDPC)GDP增长率D)物价指数答案:C解析:GDP增长率一般用来衡量经济增长的速度，是反映一定时期经济发展水平变化程度的动态指标。

4.[单选题]国内股市恢复性上涨，某投资者考虑增持100万元股票组合，同时减持100万元国债组合。

上海2016年期货从业资格《投资分析》：套利交易策模拟试题一、单项选择题（共25题，每题2分。

每题的备选项中，只有一个最符合题意）1、法规、政策规定向投资者承诺或保证收益，情节严重的，由中国期货业协会（）A．暂停从业人员资格6个月至12个月B．撤销期货从业人员资格并在2年内拒绝受理其从业人员资格申请C．撤销期货从业人员资格并在3年内或永久性拒绝受理其从业人员资格申请D．公开通报批评2、期货从业人员不得以排挤竞争对手为目的，低于（）收取手续费。

A．交易所规定标准B．经营成本或行业自律标准C．证监会规定的标准D．期货公司规定的标准3、在我国，会员制期货交易所的注册资本出资人是（）。

A．企业法人B．自然人C．会员D．国有企业4、某期货交易所会员现有可流通的国债200万元，该会员在期货交易所专用结算账户中的实有货币资金为60万元，则该会员有价证券冲抵保证金的金额不得高于（）万元。

A．200B．50C．160D．2405、林某是甲期货公司的期货从业人员，在从业过程中，林某为了获得更多客户，在为客户提供服务过程中，多次向客户谎称其竞争对手——乙期货公司信誉低下，经常欺骗客户等，致使乙期货公司业务大幅度下滑。

对于林某的行为，期货业协会有权根据具体情况给予（）的惩戒。

A．训诫B．公开谴责C．撤销其从业资格D．行政处罚6、中国证监会对从事境外期货业务的企业实行（）制度。

A．配额B．依法征税C．许可证D．审核7、__表明在近N日内市场交易资金的增减状况。

A．市场资金总量变动率B．市场资金集中度C．现价期价偏离率D．期货价格变动率8、期货投资者保障基金产生的利息以及运用所产生的各种收益等孳息归属（）。

A．期货交易所B．中国证监会C．期货投资者保障基金D．风险准备金9、期货公司擅自运用客户资金或者其他委托财产，情节特别严重的，对其直接负责的主管人员和其他直接负责人（）。

A．处5年以下有期徒刑或者拘役B．处3年以下有期徒刑或者拘役，并处3万元以上30万元以下罚金C．处3年以上10年以下有期徒刑，并处5万元以上50万元以下罚金D．处5年以下有期徒刑或者拘役，并处2万元以上29万元以下罚金10、大地期货公司按照规定每季都向保障基金管理机构缴纳后续保障基金，后由于该期货公司工作人员擅自代替客户进行期货交易，给客户造成了15万元的损失，客户向期货公司提出赔偿请求。

黑龙江2016年下半年期货从业资格：期货套利的基本策略考试试题一、单项选择题(共25题，每题2分。

每题的备选项中，只有一个最符合题意）1、某一特定商品或资产在某一特定地点的现货价格与其期货价格之间的差额称为__。

A．价差B．基差C．差价D．套价2、客户保证金未足额追加的,期货公司（）。

A．应当按照公司标准计算保证金B．可以只在报表附注中说明C．应当按照分类和流动性进行风险调整D．应当相应调减净资本3、中国证监会及其派出机构依法对期货公司进行检查时，检查人员不得少于（）人。

A．1B．2C．3D．54、孙某在期货公司里面连续担任董事长、副总经理分别达5年、4年之久，张某已经获得了期货从业人员资格.2008年由于期货行情稳定，形势良好,该期货公司的资本迅速扩大，达到1.5亿元，于是该期货公司开始申请金融期货全面结算会员资格。

根据以上情况，回答下列问题: 假设该期货公司在经营过程中，2007年曾经由于严重违规期货交易被当地证监局要求整改，张某受到中国证监会的行政处罚。

经整改完成后,证监会检验合格，期货公司欲申请金融期货结算业务资格，假设其他条件均符合规定,中国证监会应当（）.A．予以批准B．不予批准C．给予其一定考察期限，考察期限内无违法行为的才予以批准D．予以批准，但应当限制其结算业务范围5、假定年利率为8％，年指数股息率为1。

5％,6月30日是6月指数期货合约的交割日.4月1日的现货指数为1600点。

又假定买卖期货合约的手续费为0。

2个指数点，市场冲击成本为0.2个指数点；买卖股票的手续费为成交金额的0.5%,买卖股票的市场冲击成本为0.6%；投资者是贷款购买,借贷利率为成交金额的0.5%，则4月1日时的无套利区间是__。

A．［1606，1646］B．［1600，1640］C．［1616，1656]D．[1620,1660]6、我国期货交易所会员必须是(）.A．自然人B．事业单位C．境内企业法人D．境外企业法人7、期货公司擅自运用客户资金或者其他委托财产,情节特别严重的，对其直接负责的主管人员和其他直接负责人（)。

浙江省2016年期货从业资格《投资分析》：套利交易策模拟试题一、单项选择题（共25题，每题2分。

每题的备选项中，只有一个最符合题意）1、某一期权标的物市价是95.45点，以此价格买进10张9月份到期的3个月欧洲美元利率(EUBIBOR)期货合约，6月20日该投机者以95.40点的价格将手中的合约平仓。

在不考虑其他成本因素的情况下，该投机者的净收益是__。

A．1250美元B．-1250美元C．12500美元D．-12500美元2、直接进入期货交易所交易大厅内进行期货交易的，必须是（）。

A．自然人B．国有企业C．投机客户D．期货交易所会员3、某期货交易所副总经理欲到该所会员单位的期货公司兼任高级顾问，其向期货交易所总经理报告并申请批准，该总经理（）。

A．不准许该副总经理兼职B．可以批准该副总经理兼职C．无权批准该副总经理兼职D．可以助其以调用的形式进行兼职4、1月1日，上海期货交易所3月份铜合约的价格是63200元/吨，5月份铜合约的价格是63000元/吨。

某投资者采用熊市套利(不考虑佣金因素)，则下列选项中可使该投资者获利最大的是__。

A．3月份铜期货合约的价格保持不变，5月份铜合约的价格下跌了50元/吨B．3月份铜期货合约的价格下跌了70元/吨，5月份铜合约的价格保持不变C．3月份铜期货合约的价格下跌了250元/吨，5月份铜合约的价格下跌了170元/吨D．3月份铜期货合约的价格下跌了170元/吨，5月份铜合约的价格下跌了250元/吨5、管理和使用的具体办法由（）制定。

A．国务院期货监督管理机构B．国务院期货监督管理机构会同国务院财政部门C．国务院期货监督管理机构会同中国人民银行D．国务院期货监督管理机构会同中国期货业协会6、国际上期货交易的指令有很多种，其中，同时买入和卖出两种或两种以上期货合约的指令是指__。

A．双向指令B．止损指令C．套利指令D．市价指令7、自然人投资者甲向期货公司会员乙申请开立股指期货交易编码，乙对甲进行了审查，发现甲有若干地方不太符合标准，于是期货公司会员乙适当调整了一下对投资者的适当性标准，给甲开立了股指期货交易编码。