C16007 股指期货交易策略介绍 答案

期货市场的商品期货交易策略商品期货市场是一种金融市场，提供在未来某个约定时间和价格买入或卖出特定商品的合约。

在这个市场中，交易者可以利用不同的策略来获得收益并管理风险。

本文将介绍一些在商品期货交易中常见的策略。

一、趋势跟随策略趋势跟随策略是一种基于市场趋势的交易策略。

它的核心思想是认为市场有较长时间的趋势，并且这种趋势在一定程度上可预测。

交易者会根据市场趋势的方向来决定买入或卖出。

具体操作上，可以采用移动平均线或趋势线等技术指标来辅助判断市场的趋势，然后根据趋势的方向进行交易。

二、配对交易策略配对交易策略是一种市场中性策略，通过同一市场不同品种的相关性来进行交易。

这种策略的核心思想是，一些相关性较高的商品会因为供需关系或其他因素而产生价格差异。

交易者可以通过买入一个相关性较强的商品同时卖出另一个相关性较强的商品，从中获得差价收益。

配对交易可以降低市场波动带来的系统性风险，同时提供市场波动中的机会。

三、套利交易策略套利交易策略是一种通过同时买入和卖出相关性较高的商品来进行风险无风险获利的策略。

这种策略利用的是市场价格的相对差异，即商品的价格在短期内可能会发生偏离。

套利交易者将会通过买入被低估的商品同时卖出被高估的商品，从中获取差价收益。

这种策略要求交易者能够实时抓住价格偏离的机会，并且需要具备高速执行交易的能力。

四、日内交易策略日内交易策略是指在一天内进行买卖交易以获得短期利润的策略。

这种策略的核心思想是，商品价格在短时间内会因为供需关系、市场情绪等因素而波动。

交易者通过追踪市场的短期波动并准确预测价格走势，进行高频交易以获取快速利润。

然而，这种策略需要高度敏锐的市场感知能力和严谨的风险控制，因为市场波动可能会带来较高的风险。

五、展望交易策略展望交易策略是一种基于对市场未来走势预测的策略。

交易者通过对经济、政治、供需等各个方面的信息进行深入研究和分析，来预测商品价格的未来走势。

然后，根据自己的预测来进行买卖交易。

C16087课后测试(100分)一、单项选择题1. 沪深300股指期货的乘数是。

（）A. 100B. 200C. 300D. 500描述：股指期货套利实例您的答案：C题目分数：10此题得分：10.0批注：2. 下列哪种风险不是股指期货期现套利的风险。

（）A. 现货偏差的风险B. 保证金追加的风险C. 信用风险D. 持仓市值波动的风险描述：股指期货套利实例您的答案：C题目分数：10此题得分：10.0批注：3. 以下哪种情形可以进行分级基金合并套利。

分级基金A价格：1.000，分级基金B价格：0.800，母基金净值（）A. 0.918B. 0.9C. 0.902D. 0.89描述：分级基金套利实例您的答案：A题目分数：10此题得分：10.0批注：二、多项选择题4. 下列关于可转债套利的说法，正确的是。

（）A. 可转债是债券的一种，在特定条件下，每份可转债可以转换为一定份额的股票。

B. 可转债与股票存在一定的对应关系。

C. 当债券价格低估时，买入债券卖出股票完成套利。

D. 可转债套利不存在风险。

描述：可转债套利您的答案：B,A,C题目分数：10此题得分：10.0批注：5. 从收敛的角度，套利交易可以分成哪几类。

（）A. AbsoluteB. ExplicitC. HypotheticalD. Leap of Faith描述：套利交易的收敛性和分类您的答案：A,B,D,C题目分数：10此题得分：10.0批注：三、判断题6. 在ETF常规套利中，当交易价格小于基金净值是，可以买入一篮子股票再申购卖出ETF 份额套取收益。

（）描述：ETF常规套利您的答案：错误题目分数：10此题得分：10.0批注：7. 分级基金合并套利的费用包含基金交易费用、印花税和赎回费。

（）描述：分级基金套利实例您的答案：错误题目分数：10此题得分：10.0批注：8. 在沪深300股指期货期现套利中，在建仓时，期货与现货的基差是15个指数点。

股指期货交易系统操作法（深度好文）股指期货交易系统操作法盯住止损、止损是自己控制的（谋事在人）；不考虑利润，因为利润是由市场控制的。

（成事在天）“一是同样的幅度靠盈利次数取胜，二是小止损大止盈靠盈利幅度取胜...........五个部分：买进，卖出，止损，头寸控制，技术指标应用。

我的股指期货交易系统中，关于买入有四个原则：一；买进1、在简单上升趋势中买入；2、在复杂上升趋势的回调中，出现向下分形的时候买入；3、向上突破前期高点的时候买入；4、在横盘趋势停顿的下沿买入；---- 这四条原则是买入交易的基本原则，当市场没有出现这四中情况之一的时候，我根本不会考虑买进的。

短线买进《铁律》１当行情不明朗时要耐心的等待，而一旦趋势成立时应大胆果断的出击．２.坚持不持隔夜仓，更绝不在亏损状态下持仓过夜．操作策略着眼于短平快获得收益，哪怕是1点的收益总比短线亏损好得多，这就是说在下单后只要不亏损即是成功的，至于赚多赚少是炒手个人素质的问题。

进入市场做多如果开盘(上午9点30分到11点45分)的高点被突破或者进入做空如果开盘的低点被突破。

保持一颗平常心，决不能不患得患失．严格做好资金管理，及时收获一份属于你自己的果实．长中短线（长线定为60线，中线为30线，短线为15线）。

价格任何一次击穿中期均线都视为盘整的开始;任何一次价格击穿均线都必须平仓;价格击穿均线时立刻设定箱体上下线;突破上线为买入,突破下线为卖出,中间为停止交易;连续第四次突破箱体时加倍买入或卖出。

加倍买入或卖出是为了把在前期箱体操作中亏的钱赚回来。

入场点：区间高点突破做多, 区间低点突破做空。

止损：区间入场点的另外一边止盈：收盘出场我的交易规则中有这样一条：浮动盈利达到20点左右的交易，绝对不允许亏损。

因此，只要短期内浮动盈利达到20点左右（一般是宁左勿右），我一定会把止损位置调整到开仓价位，这一点没有一点妥协的余地。

千万注意不要偷鸡(投机)不成反蚀一把米。

非法期货整治AA-EAABCBCDC中国期货市场发展与实体企业套期保值战略A ABCB ABCDABCDE ABCDEABCD AABC ABCDABCD ACD ABCD ABCDE人工智能B DA AC BB D A A商品基本分析B C ACABC A B AABCD A AA C AB A A B ABC ABC AC期权价差交易进阶实务 86C B ABD B A《期货经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）》解读90分ABCD ACD CD ABC ABCDEB AB B ABCDE B期权基本知识介绍B A B B F期货经营机构的大市场营销B A A B ABC ABCD ABCDABCDABCDABCD“保险+期货”-农产品价格风险管理的创新模式A B A A原油期货系列合同指引介绍(80分)ABC ABCDE B ABC AABCDE A AA B资产配置与税务(中文版)C B AD A A B B C CA DB B A波动率指数的衍生品交易实务A B B C ABCD D B B波动率交易策略 A C B A C C A AC （87分）铝期货的具体应用课程测试题目及答案（成绩：86分）A A ABCD AB ABCD B A ABCD ABC ABA BCD C AB ABCD白糖期权合约及规则解读ACD AD ABC BC ABCD 80分豆粕期权业务规则介绍测验答案D C A C B期货市场与现货企业的风险管理ABCD AB A B A AA B A A点价在企业经营中的运用C BD B A A ABD ABCD AD BC《证券期货投资者适当性管理办法》解读及总体考虑 80分1B 2A 3A 4A 5ABCD 6AC7ABCD 8AD 9AC 10ABCD证券期货投资者适当性管理办法》解读及总体考虑(课后测验100分)A B DACB ABCD BC 正确正确错误正确点价随堂练习一：1.B 2.C随堂练习二： 1. ABD 2.B 3.A 4.AD课程测试：1. C2. B3. D4. B5.A 6. A 7. ABD 8. ABCD9. AD 10. BC如何运用期货市场进行原材料采购随堂练习一： 1.D 2。

股指期货考试姓名：所属团队一．单选题（*分）.沪深股指期货合约的最后交易日为().合约到期月份的第一个交易日 .合约到期月份的第三个周五.合约到期月份的最后一个交易日 .合约到期月份的第一个周五.某投资者持有手合约多头持仓，可通过()了结该持仓。

.买入开仓手 .买入平仓手.卖出开仓手 .卖出平仓手3.某投资者以点卖出开仓手沪深股指期货某合约，以点买入平仓手该合约，当日该合约收盘价为点，结算价为点，如果不考虑手续费，该笔交易的亏损为()元元元元4.沪深股指期货某合约当天集合竞价未产生成交价格，则该合约的开盘价为该合约().集合竞价后第一笔成交价 .上一交易日收盘价.上一交易日结算价 .上一交易日开盘价年月日(周四)，中国金融期货交易所可供交易的沪深股指期货合约应该有().沪深股指期货限价指令每次最大下单数量为()手. 股指期货交割结算价是指某一期指合约（）.最后一小时按成交量的加权平均价 .全天按成交量的加权平均价.最后两小时按成交量的加权平均价 .最后两小时现货指数的算术平均价.股指期货的交易时间一般为每个交易日的（）：—：，——：，——：，——：，—.股指期货投资者交易保证金不足，且未在规定时间内补足的，其部分或全部持仓将被() .强制减仓 .强行平仓.协议平仓 .协议减仓.沪深股指期货的当日结算价是指某一期货合约的().最后二小时成交价格按照成交量的算术平均价.最后二小时成交价格按照成交量的加权平均价.最后一小时成交价格按照成交量的加权平均价.最后一小时成交价格按照成交量的算术平均价二．判断题(*分)1.沪深股指期货采用交易方式(对)2.沪深股指期货合约的最小变动价位为点(错)3.股指期货价格与所对应的标的指数走势无关(错)4.沪深股指期货合约的交割日为最后交易日的下一交易日(错)5.沪深股指期货合约报价的最小变动价位是点，某投资者以点的限价指令申报为无效申报(对)6.股指期货某合约的收盘价是计算该合约当日未平仓合约盈亏的依据(错)7.客户在股指期货交易中发生保证金不足，而又未能按照期货公司要求及时追加相应保证金或者主动减仓时，期货公司可以强行平掉该客户部分或者全部持仓(对)8.沪深股指期货合约最后交易日如遇国家法定假日，则以下一交易日为最后交易日和交割日(对)9.证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务，不得代期货公司、客户收付期货保证金(对)10.市价指令不能成交的部分继续有效(错)三．不定项选择（*分）.股票指数期货交易的特点有（）．以现金交割和结算．以小搏大．套期保值．投机.股指期货可以应用于（）.套期保值 .套利操作 .价格发现 .资产配置．一个完整的期货交易流程应包括（）．开户与下单．竞价．结算．交割. 当前我国股指期货市场已建立起了一整套风控制度体系，其中包括（）.涨跌停板制度 .大户持仓报告制度 .强行平仓制度 .持仓限额制度. 沪深股指期货合约的最后交易日（）.为合约到期月份的第三个周五 .同时也是合约的交割日.为合约到期月份的第三个周四 .为合约到期月份的第二个周五.适用于卖出套期保值的情形是（）.未来准备买入股票，担心股市上涨.手中持有股票组合，担心股市下跌.手中持有股票组合，并看涨后市.空仓，并看空后市年月日，某营业部客户张某想入场做多股指期货，当日可供其选择交易的沪深股指期货合约有（）月合约月合约月合约月合约8.沪深股指期货交易与股票交易之间存在着许多不同，具体体现在（）.股指期货交易的标的物是股价指数，而股票交易标的物是上市公司股票.股指期货在期货交易所交易，而股票是在证券交易所里交易.股指期货交易采用保证金制度和交易，而我国股票交易目前采用全额交收.股指期货合约是有期限的，到期后实行现金交割，交割后期货合约便不复存在年月日，某投资者在点开仓卖出沪深股指期货合约一手，期货公司收取的保证金比例为，则该份合约价值为（）万元万元万元.证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务，可以提供下列何种服务( ).协助办理开户手续.提供期货行情信息、交易设施.利用证券资金账户为客户存取、划转期货保证金.中国证监会规定的其他服务。

股指期货的交易策略作者：南华期货研究所来源：摘录发布时间：2006年09月14日套期保值交易策略套期保值是指为了避免现货市场上的价格风险，而在期货市场上采取与现货市场上方向相反的买卖行为，即对同一种商品在现货市场上卖出，同时在期货市场上买进；或者相反。

套期保值的计算公式为：可以利用股指期货进行两种类型的套期保值，多头套保和空头套保案例：多头套保某机构在6月2号得到承诺，9月8日会有300万元资金到帐。

该机构看中A、B、C三只股票，现在价格分别是20、25、50月。

如果现在有资金，每个股票投入100万元就可以分别买进5万股、4万股和2万股。

由于现在处于行情看涨期。

他们担心资金到帐时，股价已上涨，就买不到这么多的股票。

于是，采取买进股指期货合约的方法锁定成本。

假设相应的9月到期的股指为1500点，每点乘数为100元。

三只股票的系数分别为1.5、1.3和0.8，则计算他们应该买进的期货合约数为：三只股票组合的系数为应该买进期货合约数为9月8日，该机构如期收到300万元，这时现指和期指均已涨了10％，即期指已涨至1650点，三只股票芬别上涨至23元（上涨15％）、28.25元（上涨13％）、54元（上涨8％）。

如果仍然买进5万股、4万股和2万股，则共需资金显然，资金缺口为36万元。

但是由于他们在指数期货上做了多头保值，9月8日那天将股指期货卖出平仓，共计可得24×（1650－1500）×100＝36万元。

正好与资金缺口相等。

可见，通过套期保值，该机构实际上已把3个多月后买进股票的价格锁定在了6月2日那一天的价格水平上了。

同样如果那时股指和股票都跌了，实际效果仍然如此。

这时，该机构在期货市场上亏钱了，但由于股价低了，扣除亏损的钱后，余额仍旧可以买到足额的股票数量。

下表为价格上涨时的资金情况老李有100000股G中兴，现价每股为30.00元，老李鉴于后市不太明朗，大盘可能下跌，但有长期看好G中兴，不愿卖出其手头股票，于是就可以通过在股指期货市场上做空沪深300指数期货，进行套期保值。

第一章概论1. 期货价格有特定性，远期性，预期性和波动敏感性。

特定性是指期货价格都是特指某一地区，某一交易所，某一特定交割时间和品种规格的期货合约的成交价格。

远期性指期货价格是依据未来信息或者后市预期达成的虚拟的远期价格。

预期性指期货价格反映市场人士在现在时点对未来价格的一种心理预期。

波动敏感性指期货价格相对于现货价格而言，对消息刺激反应程度更敏感，波动幅度更大。

2. 期货投资分析的目的是通过专业性的分析方法，对影响期货合约价格的各种信息进行综合分析，以判断期货价格及其变动。

3. 持有成本认为现货价格和期货价格的差（即持有成本）由三部分组成：融资利息，仓储费用和收益。

4. 有效市场的前提包括：（1）投资者数目众多，投资者都以利润最大化为目标；（2）任何与期货投资相关的信息都以随机方式进入市场；（3）投资者对新的信息的反应和调整可迅速完成。

5. 有效市场分成弱式有效市场，半强式有效市场和强式有效市场三个层次。

- 弱式有效市场中，期货价格已经充分反映了当前全部期货市场信息，从而得出结论：任何技术分析方法没有存在的基础。

- 半强式有效市场中，期货价格已经反映所有公开可获得的公共信息。

得出结论：不仅技术面分析方法无效，基本面分析方法也无效。

- 强式有效市场中，期货价格反映全部信息。

得出结论：不仅技术面和基本面分析方法无效，内幕信息利用者也不能获得超额收益。

6. 行为金融学认为市场中的参与者不是完全理性的。

7. 基本面分析对影响期货品种供求关系的基本要素进行分析，从“供求关系决定价格”这一基本原则出发，评估期货价格合理性，并提出投资建议。

技术面分析仅从期货市场自身公开信息，如价格，成交量及持仓等数据和市场行为来分析期货价格并预测未来变化趋势。

基本面分析着眼于行情大势，不被日常的小波动迷惑，具有结论明确，可靠性较高和指导性较强等优点。

缺点是判断期货价格是否合理极其艰难，影响价格的基本面因素多，人的知识有限，精力有限，信息渠道有限，数据难免滞后和失真，很难面面俱到。

期货交易策略有哪些
期货交易是一项比较复杂的金融交易，因此需要运用一定的交易策略来提高交易效率和赢利能力。

下面介绍一些常用的期货交易策略。

第一，趋势跟踪策略。

这种策略是基于市场趋势，即市场价格的升降走向，进行交易决策。

投资者需要通过技术分析和基本面分析等方法，确定市场价格的走势和未来的价格趋势。

然后通过逆趋势交易来实现购买低价，卖出高价的目的。

例如，当市场价格呈现一定的上升趋势时，投资者可以采用多头策略来买进期货合约，以期盈利。

反之，当市场价格呈现下降趋势时，投资者可以采用空头策略来卖出期货合约，以期盈利。

第二，套利交易策略。

这种策略是基于不同市场上的期货合约价格差异，进行交易决策。

通过买进低价期货合约，卖出高价期货合约的方式，实现套利效果。

例如，由于不同市场之间的价格不一致，当某一市场的期货合约价格低于另一市场的期货合约价格时，投资者可以利用这种价格差异进行套利交易，以实现盈利。

第三，日内交易策略。

这种策略的交易时间比较短，通常在一天之内完成交易，以收益小但稳定为主要目的。

这种策略需要投资者对市场行情有一定的敏锐度和判断力，同时还需要掌握技术分析和基本面分析等交易技巧。

例如，当日内市场价格呈现小幅波动时，投资者可以采用小单量交易的方式，以追求日内低收益率、高频次的交易模式，实现盈利效果。

以上是期货交易常用的几种交易策略，投资者在进行期货交易时，可以根据自身的情况和市场行情选择合适的交易策略。

同时需要注意控制风险，不可过度杠杆，防止出现大额亏损。

股指期权基础交易策略课后测试一、单项选择题1. 以下关于股指期权的内在价值与时间价值说法错误的是（）。

A. 内在价值的计算可以假设期权立即履约（即假定是一种欧式期权）时的价值B. 看涨期权的内在价值=MAX(0, 标的指数点位- 行权价)C. 时间价值=期权价格 - 内在价值D. 股指期权的内在价值是指买方行使期权时可以获得的收益的现值2. 以下关于买入看涨期权说法错误的是（）。

A. 当投资者对股指强烈看涨时，可以使用实值看涨期权，因为权利金成本较小B. 买入看涨期权相比买入现货具有更高的杠杆性C. 买入看涨期权相比买入股指期货具有更大的控制亏损的优势D. 当投资者的风险厌恶度较高时，可以使用实值看涨期权，虽然权利金很高，但风险降低了3. 如果投资者认为合约标的价格将发生大幅波动，但不确定向上还是向下波动，可以通过（）组合策略来获利。

A. 看多价差策略B. 跨式组合策略C. 跨期价差策略D. 蝶式价差策略4. 投资者持有一个指数ETF或与指数走势高度相关的股票投资组合，该投资组合的价格前期已有一定升幅，若短期内投资者看淡股价走势，但长期仍然看好。

投资者可以考虑选择（）策略。

A. 买入短期虚值看涨股指期权B. 买入长期虚值看跌股指期权C. 卖出短期实值看跌股指期权D. 卖出短期虚值看涨股指期权5. 在价差策略中，行权价相同，到期日不同的策略是（）。

A. 看多价差策略B. 看空价差策略C. 蝶式价差策略D. 跨期价差策略6. 以下关于股指期权投资中相关性套利理解错误的是（）。

A. 当有股指期货、股票现货和指数ETF三种投资标的时，是一个3X3的套利矩阵，有3种套利模式B. 当只有股指期货和股票现货时，是一个1X1的套利矩阵，只有1种套利模式C. 当只有股指期货和股票现货时，是一个2X2的套利矩阵，只有两种套利模式D. 当有股指期货、股票、指数ETF和股指期权四种投资标的时，是一个4X4的套利矩阵，有6种套利模式7. 以下不属于股指期权套利策略的是（）。

期货交易策略作者：斯坦利。

克罗第一篇期货交易策略和战术第一章什么叫操作策略？为什么那么重要？1.1 在进入市场之前必须做好一套策略！兼顾赚钱和赔钱的仓位。

1.2 顺着大趋势操作，建立较长期的仓位，才能够持续不断的赚钱。

1.3 重要的交易策略：（1）．A：只有在市场展现强烈的趋势的特征，或者正在酝酿形成趋势，才进场。

B：找出每个市场中持续进场的主要趋势，而且顺着这个主控全局的趋势操作，要不然就多观察，不操作。

（2）．A：前一个趋势显著反转之处。

（1、2、3，2B法则）B：横向整理盘显著向某个方向突破之时。

C：主要趋势下跌：小反弹遇反压时卖出；反弹到距离最近一次下跌底部的50%（或开始反弹后算起第3或5天）时卖出。

主要趋势上涨：技术性回档遇到支撑时买入；回跌到距离最近一次上涨高点的50%（或开始回跌的第3或5天）时买入。

（3）．做顺势而为的仓位。

主要上涨的趋势中，次级卖空的仓位要轻。

（4）．当所建仓位合于大势所趋，而且市场的走势证明趋势对你有利，再第二点所述的技术性反弹处金字塔型加码。

（5）．保持仓位不动，直到在客观分析之后，发现趋势已经反转或将要反转，这时就要平仓，而且行动要快！！！A：趋势追踪系统发出的趋势反转讯号，一路设定停损点。

B：50%反趋势操作，苗头不对，立刻平仓。

（6）．如果判断错误，不是原先所想像的那样，立刻平仓！跑得要快！1．4应用一流的策略和可行的技术，恪守纪律，持之以恒，坚守交易策略。

交易者重要的特质是纪律！1．5主要趋势中间有起伏，万一这个过程中，做了一些不利的仓位，要严格停损，控制风险。

不要过渡交易。

第二章好技术系统只是成功的一半2．1技术操作系统与良好的操作策略和战术，各占一半。

取得良好的技术交易系统之后，需要可行的市场操作策略和战术，加上良好的资金管理。

2．2技术操作系统——预测趋势。

交易策略和战术——让赚钱的仓位赚得更多，赔钱的仓位赔得更少。

2．3眼光短浅，进出时机没有按照既定的原则进行，完全忽视前后一致或可行策略的必要性。