鼎晖投资介绍

俏江南融资案例参与者：1.俏江南是国际餐饮服务管理公司品牌。

其由张兰创始于2000年，自成立以来，俏江南遵循着创新、发展、品位与健康的企业核心精神，不断追求品牌的创新和突破，从国贸第一家餐厅到北京、上海、天津、武汉、成都、深圳、苏州、青岛。

2.鼎晖投资基金管理公司（简称鼎晖投资），其前身是中国国际金融有限公司（CICC）的直接投资部。

其主要投资了蒙牛乳业、李宁体育用品、双汇食品、百丽女鞋、分众传媒、LDK太阳能、九阳小家电等十多个中国知名品牌企业。

鼎晖投资具有稳定的团队，六位创始合伙人：吴尚志（董事长）、焦震（总裁）、司徒山客、王霖、胡晓玲、王振宇，自2002年共事至今，无一人离开；鼎晖创始人坐镇各投委会，保证投资理念的一致性。

3.欧洲创投公司CVC代表全球300多家企业、政府机构和私人投资者进行资本投资。

多年来，CVC募集金额高达710亿美元 (包括CVC Credit Partners)。

投资者投资于CVC所管理的封闭式投资基金当中，年期通常长达十年或以上。

在私募股权业务当中，CVC通过这些基金收购欧洲、亚洲和北美企业的控股权益或重要的少数股东权益。

并透过与公司管理层建立合作伙伴关系买入公司，从而推动公司发展以及创造可持续性长远价值的各项计划。

在CVC的私人债务业务中，CVC Credit Partners通过其下各基金，对债务工具进行投资，这些债务工具的发行人主要为各私募股权基金所持有的风险投资公司。

在欧洲和北美，CVC 迄今共完成了逾250个公司收购项目。

在亚太地区，其中包括大中华区、东南亚区、韩国、日本和澳大利亚，CVC至今共完成了逾30个公司收购项目。

今天，CVC的基金在全球拥有60家公司，这些公司共雇用逾43万人，合计年销售额高达1,200亿美元。

事件回顾：2008年，全球性的金融危机吸引了资本的眼光，餐饮行业成了资本的关注对象。

百胜入股小肥羊，快乐蜂收购永和大王，IDG投资一茶一座，红杉搞定了乡村基，资本对品牌是不是高端并不感冒，它们关注的是概念和可扩张性，能够迅速占领市场份额，做好业绩，赶紧上市，套现走人。

中国风险投资机构20强名单1 IDG技术创业投资基金早期、中后期软件产业、电信通讯信息电子半导体芯片 IT服务网络设施生物科技保健养生易趣、3721、当当、8848、携程、百度官网：/IDG资本是专注于中国市场的专业投资基金，目前管理的基金总规模为25亿美元。

在香港、北京、上海、广州、深圳、硅谷、波士顿等地设有办事处。

IDG资本重点关注消费品、连锁服务、互联网及无线应用、新媒体、教育、医疗健康、新能源、先进制造等领域的拥有一流品牌的领先企业，覆盖初创期、成长期、成熟期、Pre-IPO 各个阶段，投资规模从上百万美元到上千万美元不等。

自1992年开始，作为最早进入中国市场的国际投资基金之一，已投资包括携程、如家、百度、搜房、腾讯、金蝶、金融界、搜狐、物美、伊芙心悦、九安、凡客诚品、汉庭等200家各行业的优秀企业，并已有五十家企业在美国、香港、中国证券资本市场IPO，或通过M&A 成功退出。

IDG资本的投资管理团队合作稳定、专业全面，具有互补的国内外教育及行业背景，丰富的企业管理、投资运作和资本市场经验，七位资深合伙人的合作时间超过10年以上。

IDG资本深刻理解中国本土市场特点，始终追求长期价值投资，与企业家保持长期亲密的合作关系。

除为企业发展提供成长资金外，还在吸纳优秀人才、建立现代企业制度、寻找战略合作伙伴、重组并购等方面为企业提供专业支持、经验和资源。

IDG资本获得了国际数据集团（IDG）和ACCEL Partners的鼎力支持，拥有广泛的海外市场资源及强大的网络支持。

IDG资本深感自豪的是与企业家、行业领袖、各级政府部门间所建立的良好关系，致力于长期参与中国卓越企业的发展！2 软银亚洲投资基金软银中国风险投资基金处于各种发展阶段的高科技企业IT服务、软件产业、半导体芯片、电信通讯、硬件产业、网络产业好孩子、阿里巴巴、分众传媒；官网：/软银中国创业投资有限公司(SBCVC)成立于2000年，是国内外知名的风险投资基金。

引进鼎晖是俏江南最大的失误，毫无意义。

——张兰企业需要资金，投资者需要项目，二者合作似乎情投意合。

但是，投资者与企业之间的矛盾频频出现。

他们之间，到底孰对孰错？面对逐利的资本，如果企业缺乏长远发展规划，不能理性对待资本诱惑，没有商业契约精神，得到的必然是败局，或两败俱伤。

正如今天的俏江南一样。

一．背景介绍1.公司背景企业：俏江南—白领、金领人士所熟悉的一家高档连锁餐厅。

其旗下包括俏江南品牌餐厅、兰（LAN Club）和SUBU三大高端品牌。

俏江南董事长张兰女士的创业经历也颇为传奇。

1989年张兰远赴加拿大，成为了一名靠打黑工挣钱的年轻妈妈；2年后，她拿着2万美元“血汗钱”回国创办阿兰酒家，赚到人生的第一桶金。

有过国外生活经历的张兰意识到，中餐在外国人的眼里是很低档的。

因此，她将俏江南定位于高档的餐饮，定位于中国餐饮界的LV。

2000年，第一家俏江南餐厅在北京国贸大厦开业。

俏江南之所以能够声名鹊起，其用餐空间与餐具设计以及所营造的独特环境是首要因素。

新奇的用餐体验，俏江南快速成为白领阶级的时尚餐厅。

投资者：鼎晖投资成立于2002年，由全球60多家知名投资机构出资成立，是目前专注于中国投资的最大的投资基金。

其前身为中国国际金融有限公司（CICC）的直接投资部。

投资在投资实践中取得了令人瞩目的投资业绩，主要投资了蒙牛乳业、李宁体育用品、百丽女鞋、分众传媒等十多个中国知名品牌企业，其中多家已成功上市。

2.引入私募股权投资项目俏江南的声名鹊起吸引了机构投资者的关注。

同时，金融危机爆发后，张兰计划抄底购入一些物业，为了缓解俏江南的现金压力，开始考虑引入外部投资者。

在几十个投资机构中，张兰最后选择了鼎晖投资。

虽然当时有竞争机构给出的估值较鼎晖的估值高出约15%-20%。

但鼎晖投资已经成功操作多个海外上市的投资案例，俏江南看重的正是其对于企业的运营与操作上市的娴熟经验。

也就是说，张兰引入鼎晖投资只有一个目的—上市。

俏江南与鼎晖投资的恩怨情仇1俏江南上市被搁浅是因为整个餐饮企业都被“一棍子打死了”。

除俏江南外，与其同期提交上市申请的净雅集团以及在去年就排队上市的顺峰集团、狗不理和广州酒家等餐饮企业同样迟迟未果。

53岁的俏江南董事长张兰称得上是中国餐饮行业里最知名的经营者。

在最近的11年里，她成功地把俏江南包装成新式高档中餐的代表，那是由来自西方的顶级设计并融汇了东方元素后所营造的崭新感觉。

她个人的创业故事更成为境外媒体在描绘中国经济变化时津津乐道的对象，在一个由男性精英主导的商业社会里，这位草根背景的女性显然取得了炫目的成就。

有时，时尚娱乐版的编辑也乐于追逐她和她的儿子汪小菲的一切。

当今年3月22日，汪小菲与台湾演艺明星大S(徐熙媛)举办那场奢华高调的婚礼时，这一情形显然到达了高潮。

但即便如此，事实上人们对她的企业却知之甚少。

作为家族企业，俏江南真实的经营状况从未公开披露过。

在不同时期和不同场合，俏江南曾宣布过一系列宏大的扩张计划，包括进军日本等海外市场的国际化目标，但都未在设定的时间表内实现。

去年3月时，张兰还对媒体称：下一个十年，当你去巴黎、米兰、纽约，你在任何商务的角落，都会看到俏江南。

下一个十年末，我们希望能够进入世界五百强。

再下一个十年，也就是二十年的目标，零售业的巨头是沃尔玛，而餐饮业并驾齐驱的就是俏江南，成为世界500强的前三强。

我不是高调，我是自信。

8月10日，张兰在接受《环球企业家》专访时说，天花板就是野心挺大，实现不了，实现得慢。

与这些看起来难以实现的目标一样，俏江南酝酿的上市计划也刚刚延宕。

今年3月，俏江南正式向中国证监会提交上市申请，但在60天反馈期过后，最终被搁置。

据一位接近证监会人士向《环球企业家》透露，俏江南上市被搁浅是因为整个餐饮企业都被一棍子打死了。

除俏江南外，与其同期提交上市申请的净雅集团以及在去年就排队上市的顺峰集团、狗不理和广州酒家等餐饮企业同样迟迟未果。

在当前A股市场中，除去西安饮食(餐饮业并非其主业)，只有两家餐饮上市公司，即2007年11月上市的全聚德和2009年11月上市的湘鄂情。

风险投资案例分析——鼎晖注资入股蓝海电视传媒风险投资亦称风险资本，是指将资本投入到那些具有很大潜能和广阔市场前景的企业或机构，并承担巨大风险的活动。

风险投资以承担风险为前提，是以获得最大的资本增值为目的，它作为高风险、高回报的活动，需要可靠的运作提供安全保障。

下面就通过一个具体的案例来介绍一下风险投资。

一、案例背景鼎晖投资基金管理公司（简称：鼎晖投资）成立于2002年5月，其前身是中国国际金融有限公司（简称“中金公司”）的直接投资部，规模达30多亿美元，是目前专注于中国投资的最大的投资基金，投资领域涉及日用消费、网络产业、电信通讯、环保节能等多个领域，成功投资了蒙牛、李宁、九阳、双汇食品、百丽女鞋、分众传媒等中国知名企业其中多家已经成功上市，为被投资企业创造了巨大的价值并取得了良好的投资回报。

蓝海电视, 创办于2008年下半年，是专注于中国内容全球传播的非官方24小时全频道英文媒体。

蓝海电视的播出方式包括有线电视频道、卫星电视频道和网络电视等覆盖亚洲、北美、落地美国及东南亚，是目前进入西方主流社会最具规模的关于中国内容的电视播出媒体。

二、双方动因鼎晖创投：1 看好蓝海创始人顾宜凡和诸葛虹云倾注全力、坚韧不拔的创业精神，2、鼎晖曾经注资航美传媒获得30倍收益，准备再次进军媒体行业。

3、蓝海作为首家在美国落地的中国民间商业媒体，鼎晖看好它的发展前景，主要因为它巨大的市场需求、宣传中国的意义。

蓝海电视：想要以中国民间的力量，办一家针对西方主流社会的，以英文为呈现方式，以中国为报道内容的全英文电视媒体，但缺少资金。

三、事件过程2010年7月8日，国内顶级PE机构鼎晖投资宣布，注资入股蓝海电视传媒。

这是继投资航美传媒并助其上市后，鼎晖再次进军媒体行业。

这也是中国VC界首次直接投资电视媒体。

作为首家在美国落地的中国民间商业媒体——蓝海电视，在获得国内顶级VC机构鼎晖投资的巨额资金支持前，并不著名。

而此次获得鼎晖投资，意外收获便是在国内的知名度大大提高。

PE机构简介（1）IDG资本IDG资本简介：✧IDG资本的投资领域涉及中国经济发展的各个行业，主要包括：1、消费产品及服务：包括消费品牌、连锁零售及服务、医疗健康服务、教育培训、金融服务、电子商务（互联网、电视购物及邮购）、行业专业服务等；2、媒体与应用：互联网及无线应用、动漫及游戏、广告及传媒、出版及数字电视等；3、技术服务与资源：基础及增值电信服务、半导体技术、软件、文化及旅游服务、自然资源、传统能源等；4、环保与新能源：可替代和可再生能源，新材料，垃圾、废水和废气处理等；✧投资企业类型1、业内领先2、产品或商业模式有创新3、较高成长潜力及稳定的盈利能力4、拥有优秀的管理团队5、诚信为本，富有社会责任感✧增值服务通过十几年对200多家公司的投资，IDG资本的专业管理团队在所关注的领域积累了丰富的投资经验和资源，建立起了广泛和坚实的人脉网络，带给企业的不仅是资金，还有重要的增值服务：1、为企业新市场开拓及销售网络扩张、品牌建设提供国内、国际行业资源和帮助；2、为企业发展计划、组织架构、财务管理等整体管理提升提供战略指导；3、帮助引荐高级管理人才及信息；4、在企业融资、合并、收购、重组、上市的过程中提供专业咨询和帮助；IDG优势1、成立时间早、投资经验丰富，特别是媒体互联网：自1992年开始，作为最早进入中国市场的国际投资机构之一，IDG资本已投资包括百度、搜狐、腾讯、搜房、携程、汉庭、如家、金蝶、物美、康辉、九安等200家优秀企业，并已有超过60家企业在美国、中国香港、中国A股证券市场上市，或通过M&A成功退出。

2、I DG资本的投资管理团队合作稳定、专业全面，具有互补的国内外教育及行业背景，丰富的企业管理、投资运作和资本市场经验，七位资深合伙人的合作时间超过10年以上。

3、I DG资本深刻理解中国本土市场特点，始终追求长期价值投资，与企业家保持长期亲密的合作关系。

除为企业发展提供成长资金外，还在吸纳优秀人才、建立现代企业制度、寻找战略合作伙伴、重组并购等方面为企业提供专业支持、经验和资源。

鼎晖创投1.鼎晖投资简介鼎晖投资是中国最大的另类投资资产管理机构，总资产超过500亿元人民币。

2002年分拆于中国国际金融有限公司（“中金公司”或“CICC ”）的直接投资部，至今已有10年，经历了3个历史经济波动。

核心管理团队经历了多轮行业周期的考验，积累了丰富的经验。

鼎晖投资旗下各支基金已经投资了超过120家中国优秀企业及项目，其中超过30家在上海、深圳、香港、新加坡和美国成功上市或退出，取得了骄人的投资业绩。

2.鼎晖创投简介鼎晖创投成立于2006年，是鼎晖投资平台下的主力基金管理团队之一。

鼎晖创投目前管理4支基金，分别为鼎晖创投基金I （2亿美元），鼎晖创投基金II （5亿美元），鼎晖创投基金III （3亿美元）以及鼎晖创投人民币基金一期（1.3亿人民币）。

鼎晖创投自创办至今，推动了7家被投资企业在美国证交所、美国纳斯达克证交所、中国A 股及香港的上市。

（1）江西赛维（LDK ）于2007年6月5日在美国纽约证交所上市，成为鼎晖创业投资第一个在境外成功上市的投资案例。

（2）九阳股份（SZ002242）于2008年5月28日在中国A 股上市，成为鼎晖创业投资、也是鼎晖投资第一个在A 股成功上市的投资案例。

（3）江苏中能硅业（GCL ）于2007年7月31日完成了对保利协鑫的反向收购，在香港成功上市。

（4）汉庭酒店（HTHT ）于2010年3月25日在美国纳斯达克上市。

（5）康辉医疗（KH ）于2010年8月11日在美国纽约证交所上市。

（6）学大教育（XUE ）于2010年11月2日在美国纽约证交所上市。

（7）奇虎360（QIHU ）于2011年3月31日在美国纽约证交所上市。

鼎晖投资股权投资 创业投资 地产投资 夹层投资 证券投资3.鼎晖投资成就的企业（1）消费：百丽：中国最大的女鞋/运动鞋零售商李宁：中国最大的本土运动品牌一嗨租车：中国最大的租车公司之一汉庭酒店：中国知名的经济型酒店连锁九阳股份：领先的厨房小家电制造商（2）互联网：分众传媒：中国新媒体领航者百世物流：创新型第三方物流提供商奇虎360：中国最大的互联网安全服务提供商麒麟游戏：创新的三屏合一游戏影视文化公司景城文化：中国领先的旅游策划及运营集团（3）医疗：慈铭体检：中国最大的全国体检连锁康辉医疗：中国领先的骨科植入物公司伊美尔：中国最大的民营整形美容医院连锁康弘药业：中国领先的集生产研发销售为一体医药企业安琪儿：增长强劲的连锁妇儿医院（4）能源：保利能源：保利集团下属以煤炭为主页的央企江西赛维：领先的太阳能多晶硅和硅片提供商保利协鑫：中国最大的光伏产品提供商宏盛集团：山西中大型主焦煤民营企业ASP：薄膜太阳能电池制造商4.投资于鼎晖的著名机构共100多家国际、国内知名投资机构投资于鼎晖，由于保密协议所限，下述名单仅为部分代表机构。

投资管理公司的经营范围有哪些投资管理包含了几个元素，例如金融分析、资产筛选、股票筛选、计划实现及长远投资监控。

投资管理在全球行业中有非常重要的责任看管上万亿元的资产。

那么投资管理公司的经营范围是什么呢？下面店铺就为大家解开投资管理公司的经营范围，希望能帮到你。

投资管理公司的经营范围1、零售预包装食品。

投资管理;资产管理;技术推广服务;家庭劳务服务;销售日用品、机械设备、五金交电。

2、投资管理;资产管理;销售机械设备;技术咨询、技术服务、技术开发、技术转让;货物进出口、技术进出口、代理进出口。

3、企业管理咨询;经济贸易咨询;会议及展览服务;企业形象策划;销售电子产品、工艺品。

4、经济贸易咨询;企业形象策划;企业管理咨询;组织文化艺术交流活动(不含演出);计算机技术培训;家庭服务;清洁服务;投资顾问;营销策划。

5、投资管理;房地产开发;接受委托从事物业管理;组织文化艺术交流;承办展览展示;会议服务;劳务服务;广告设计;图文设计;企业形象策划;技术开发、转让、咨询、服务、培训;投资顾问;销售建筑材料、装饰材料、针纺织品、百货、五金、交电、化工产品(不含化学危险品)、机电设备、工艺美术品、电子计算机。

6、投资管理;出租商业用房。

7、投资管理;投资咨询;企业管理咨询;企业策划。

8、投资咨询;经济贸易咨询;企业管理;设计、制作、代理、发布广告;会计咨询;企业策划;从事房地产经纪业务;技术推广服务;计算机系统服务;电脑图文设计、制作;室内装饰及设计;物业管理;货物进出口;技术进出口;代理进出口。

投资管理公司的内容投资管理公司是一种新型的投股控股公司，英文缩写:投资管理公司PIMC。

其主旨是为其它公司提供战略策划以及资金引进等一些限制其公司发展的不利因素，从而实现公司的复兴，体现了竞争合作求双赢的合作原则。

我国现在几家比较成熟的投资管理公司。

天使投资天使投资管理有限公司(简称:天使资本)是经国家工商管理总局核准，注册资本为5000万元人民币，是一家专注于创业投资、房地产信托投资、私募股权基金管理、私募证券基金管理、资产管理等业务的投资银行机构。