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商业银行的资金池管理与流动性风险商业银行作为金融体系的核心机构，其资金池管理和流动性风险管理对于金融体系的稳定和经济的发展具有重要意义。
本文将探讨商业银行的资金池管理与流动性风险，并提供一些有效的管理措施。
一、商业银行的资金池管理资金池是商业银行用于应对流动性风险的一种重要工具，它是指银行将自身各项资金进行组合，形成一个总体的资金池，以应对可能出现的资金缺口。
商业银行的资金池管理需要考虑以下几个方面：1. 资金池规模的确定：商业银行需要根据自身的业务规模、风险承受能力以及监管要求，合理确定资金池的规模。
通过充分评估和预测流动性需求，确保资金池规模能够满足各项业务的运营需求。
2. 资金池的构成：资金池的构成需要考虑到不同类型的资金来源和流动性特征。
商业银行可以选择包括存款、交易性资产以及其他可变现金流的资产等多种资金来源，以增加资金池的稳定性和流动性。
3. 资金池管理策略：商业银行需要制定相应的资金池管理策略，包括资产配置、流动性管理和风险管理等方面。
资产配置需要根据不同的流动性需求和回报率风险来确定，流动性管理则需要及时监测和预测资金流动情况，以保证资金池的正常运作。
二、商业银行的流动性风险管理流动性风险是商业银行所面临的最重要且最常见的风险之一，对于商业银行来说，合理、有效地管理流动性风险至关重要。
以下是一些流动性风险管理的措施：1. 流动性风险评估：商业银行需要对流动性风险进行定期评估和监测，以了解自身的流动性状况和可能面临的压力点。
通过对流动性风险进行量化分析，并建立相应的监测指标和风险预警机制，为风险管理提供科学依据。
2. 流动性风险压力测试：商业银行可以进行流动性风险压力测试，模拟不同情景下的流动性状况，以评估自身的抗风险能力。
通过压力测试可以提前识别潜在的流动性风险，并制定相应的对策，以确保金融体系的稳定运行。
3. 流动性紧急融资计划：商业银行需要制定合理的流动性紧急融资计划，以备应对突发性的流动性压力。
商业银行的资金池管理随着金融业的发展和国民经济的不断扩大，商业银行作为金融体系的重要组成部分，承担着促进经济发展的重要职责。
在商业银行的日常经营过程中，资金池管理是一项至关重要的任务，它直接关系到银行的流动性风险管理、盈利能力和稳健经营的能力。
本文将重点探讨商业银行的资金池管理相关内容。
一、资金池管理的概念及意义资金池是指商业银行通过统一管理和调配内外部资金资源，以满足其日常运营和风险管理的需要。
资金池管理则是商业银行对资金池进行有效、安全、高效地运作、管理和控制的过程。
资金池管理的意义主要体现在以下几个方面：1. 流动性风险管理：资金池管理能够提供充足的流动性，并确保商业银行在面临资金紧张情况下仍能够正常运营，以应对突发事件带来的挑战。
2. 盈利能力的提升：通过合理配置资金池中的资金资源，商业银行可以获得较高的投资收益，并降低投资风险。
3. 风险控制：资金池管理可以有效降低商业银行的集中度风险，分散风险，提高资金使用效率，增强银行的稳健性和抗风险能力。
二、商业银行资金池管理的核心内容1. 资金池规模的确定：商业银行应根据自身的实际经营情况确定适宜的资金池规模。
规模过大可能导致流动性压力，规模过小则无法满足日常运营的需要。
2. 资金池的构成：商业银行的资金池主要由自有资金、定期存款、活期存款、拆借资金等多种资金来源组成，其中自有资金是核心部分。
3. 资金池运作模式：商业银行可以采用集中资金池或分散资金池的运行模式。
集中资金池适用于规模较大、业务范围广的银行，分散资金池适用于规模较小、业务较为简单的银行。
4. 资金池管理的流程与方法：商业银行应建立完善的资金池管理制度，确保资金池管理的流程科学、规范。
同时，借助信息技术手段，实现资金的实时监测、预测和控制，提高资金使用效率。
三、商业银行资金池管理的挑战与对策1. 法律法规风险：商业银行资金池管理面临着多项法律法规的严格约束，如存款准备金、超大额存单等监管政策。
如何进行银行工作中的资金池管理资金池管理是银行业务中非常重要的一项工作，它涉及到对银行资金的合理配置、风险控制和效益提升。
本文将从资金池的定义、资金池管理的目的和方法等角度，探讨如何进行银行工作中的资金池管理。
一、资金池的定义和作用资金池是指银行内部的多个账户或者其他资金载体在实际操作中被当作一个整体来管理和运作的流动性储备，旨在提高银行的流动性、降低流动性风险、提高资金利用效率。
具体来说，资金池的主要作用有以下几个方面：1. 提高流动性：通过资金的集中管理，可以确保银行整体的流动性，满足业务需求。
2. 降低流动性风险：通过集中管理，可以弥补各个账户之间的流动性差异，降低流动性风险的发生概率。
3. 优化资金配置：通过合理配置各类资金，使得银行的资金利用率最大化，提升整体效益。
二、资金池管理的目标和原则资金池管理的核心目标是实现资金的合理配置和高效运作，保证银行的稳定运营和可持续发展。
在进行资金池管理时，需要遵循以下原则：1. 风险可控原则：确保资金池的风险可控，同时根据风险承受能力合理配置各类资金。
2. 流动性优先原则：保证资金池的流动性，以应对可能出现的流动性冲击。
3. 效益最大化原则：通过资金的灵活运用和优化配置，实现资金的最大利用效益。
三、资金池管理的方法1. 资金集中管理：将银行内部的各个账户和资金载体集中到一个统一的账户下管理，便于监控和操作。
2. 日常现金预测：通过对客户资金流入和流出等情况进行预测和统计，及时了解资金的动态变化，以便做出相应的应对措施。
3. 流动性管理：根据资金的流动性需求，设立不同的资金子池，确保满足不同期限和规模的流动性需求。
4. 风险控制：建立风险控制指标和方法，对资金池的流动性风险、信用风险等进行监控和评估，及时采取相应措施降低风险。
5. 信息系统支持：利用信息技术手段建立资金池管理系统，实现对资金流动、结余等情况的实时监控和数据分析，提高管理效率和准确性。
了解商业银行的资金池管理商业银行的资金池管理是指银行为了满足各项经营需求，在资金收入与支出不匹配的情况下，通过合理地管理与调度自身资金的一种策略。
资金池管理可以帮助商业银行稳定运营，有效应对流动性风险，并提高资金利用效率。
本文将从资金池管理的定义、作用、要素和管理模式等方面进行论述。
一、资金池管理的定义商业银行的资金池是指银行集中管理各项资金的账户和资金来源，包括自有资金、存款、债券和其他融资工具等。
资金池管理是指银行采用各种手段，合理调配和运用资金，确保资金的流动性和安全性，提高资金利润的管理方法。
二、资金池管理的作用1. 稳定运营：资金池管理可有效防范银行面临的流动性风险，确保银行在各种外部冲击下能够稳定运营。
2. 提高资金利用效率：通过合理运用资金池，银行可以将闲置资金投资于高收益的项目，提高资金收益率。
3. 集中管理：资金池集中管理了各项资金来源，银行可以更加方便地监控、管理和调度资金，提高运营效率和风险控制能力。
4. 降低资金成本：通过综合考虑各项资金成本，资金池管理可以降低整体的资金成本，提高银行盈利能力。
三、资金池管理的要素1. 资金来源：包括自有资金、存款、债券和其他融资渠道等，银行需要评估各项资金来源的可靠性和成本。
2. 资金运营策略：银行需要确定资金的运营策略，包括投资标的、期限、风险控制等，以确保资金能够安全、高效地运转。
3. 流动性管理：银行需要根据业务需求和市场情况，合理规划资金的流动性，避免出现资金短缺或闲置的情况。
4. 风险控制：资金池管理需要考虑流动性风险、信用风险、市场风险等各种风险因素，制定相应的风险控制策略。
四、资金池管理的模式1. 中央集中模式：银行将所有资金集中到一个中央账户，由中央机构统一管理和调度，实现资金的集中管理与运作。
2. 数额分散模式：银行将资金按不同业务、不同部门分散到不同账户，各账户独立管理，利用分散化的方式控制风险。
3. 结构分散模式：银行将资金按照不同期限、不同风险等级进行分散配置，以达到降低风险、提高收益的目的。
资金池概念摘要：一、资金池概念的定义二、资金池的作用三、资金池的类型四、资金池的风险与监管正文：资金池概念是指一种金融工具，它通过汇集多个投资者的资金，形成一个庞大的资金池。
这些资金由专业的基金管理人进行投资运作，为投资者带来收益。
资金池作为一种重要的金融创新工具，在我国金融市场中发挥着重要作用。
一、资金池概念的定义资金池是一种特殊的金融产品，通常由基金公司或第三方理财机构发行。
资金池将投资者的资金汇集起来，形成一个资金池。
然后，基金管理人会根据约定的投资策略，将资金投向不同的金融市场，以期获得较高的投资收益。
资金池的投资收益在扣除相关费用后，会按照投资者的出资比例进行分配。
二、资金池的作用资金池在金融市场中具有多种作用。
首先，资金池为投资者提供了一种便捷的投资渠道，使他们能够参与多种金融市场的投资。
其次，资金池有助于提高金融市场的资金使用效率，满足企业和个人的融资需求。
最后，资金池作为一种组合投资工具，可以分散投资风险，降低单一资产的投资风险。
三、资金池的类型资金池可以根据投资标的和投资策略的不同，分为多种类型。
按照投资标的分类，资金池可以分为股票型、债券型、货币型等。
按照投资策略分类，资金池可以分为主动型和被动型。
主动型资金池的基金管理人会根据市场变化，主动调整投资组合，以获取较高的投资收益。
被动型资金池则主要跟踪某一市场指数，力求复制指数的收益表现。
四、资金池的风险与监管资金池作为一种金融创新工具，也存在一定的风险。
首先，资金池的运作涉及到金融市场的波动，可能面临市场风险。
其次，资金池的管理过程中可能出现操作风险。
最后，资金池的监管难度较大，可能导致监管风险。
为了防范资金池的风险，我国监管部门出台了一系列法律法规，对资金池的设立、运作和监管进行了规范。
例如，要求资金池必须设立独立的投资组合，确保资金与基金管理人的自有资金相互隔离。
同时，监管部门还会定期对资金池的运作情况进行检查，确保资金池的合规运作。
资金池一、基本概念资金池（Cash Pooling），字面上看是把资金汇集到一起形成一个像蓄水池一样的储存资金的空间。
资金池最早是由跨国公司的财务公司与国际银行联手开发的资金管理模式，以统一调拨集团的全球资金，最大限度地降低集团持有的净头寸。
现金池业务主要包括的事项有成员单位账户余额上划、成员企业日间透支、主动拨付与收款、成员企业之间委托借贷以及成员企业向集团总部的上存、下借分别计息等。
花旗银行对现金池的定义是：资金池结构是用于企业间资金管理的自动调拨工具，其主要功能是实现资金的集中控制。
现金池结构包含一个主账户和一个或几个子账户。
现金池资金的自动调拨通常在日终发生，调拨的金额取决于各子账户的日终金额和目标金额，即日终时各子账户余额为所设定的“目标余额”，而所有的剩余资金将全部集中在主账户。
汇丰银行在2006年亚太区现金管理指南中对资金池的定义是：现金池也称利息合计，将多个账户余额进行抵消，并计算净余额的利息。
这是将多个账户余额通过转账机制，使资金在账户间进行实质性转移和集中安排。
资金集合类别包括零余额账户（ZBA）、目标余额账户（TBA）及自动投资账户。
目前我国不少商业银行如招商银行推出的现金池管理，就是以没有贸易背景资金转移调度、利息需要对冲、账户余额仍然可以分开、账户余额集中的形式来实现资金的集中运作，这是将委托贷款最大限度的灵活应用。
在集团与银行双方合作中，银行是放款人，集团公司和其子公司是委托借款人和借款人，然后通过电子银行来实现一揽子委托贷款协议，使得原来需要逐笔单笔办理的业务，变成集约化的业务和流程，实现了集团资金的统一营运和集中管理。
我国一些大型企业集团的资金集中管理模式有收支两条线、内部银行、资金结算中心、财务公司等，而且又以结算中心和财务公司两种方式居多。
资金结算中心通常是在企业集团内部设立的、办理集团内部各成员现金收付和往来结算业务的专门机构，它通常设立于财务部门内，是一个进行独立资金运作运行的职能部门。
资金池详解一、资金池定义资金池是效仿银行模式的一种资金组织方法，本质是存贷模式在P2P平台的复制，具有重资产、重负债的特点。
从法律关系认定上，投资人与平台发生投资关系，平台与借款人形成借贷关系。
按照P2P行业发展的初衷看，资金池不仅在合法、合规性方面存在较大问题，并且也不是一种理想模式。
然而，由于部分P2P平台早期发展阶段，在风控、流量方面无法做到将线上的投资人与借款人完美匹配，并且借款期限、金额与投资人的意向金额无法匹配。
为了解决这一矛盾，资金池方法被不少P2P平台引入。
甚至，资金池成为部分平台获取高速成长的重要渠道。
这就形成了有趣的悖论，为了做直接金融而发展P2P，但是却无法坚守P2P早期发展的寂寞，而引入了资金池。
二、资金池与非法集资当前，我国法律对于非法集资设定了三个罪名，非法吸收公众存款罪、集资诈骗罪、擅自发行股票、公司、企业债券罪。
学术界对于资金池没有专门的界定，法律对资金池也没有定义。
从实践操作的角度看，资金池就是P2P平台以投资名义将投资人的资金归集到平台的账户，并承诺还本付息。
同时，在出借方与借款方之间，无法形成一一对应的借贷关系。
资金池不必然构成非法集资，但是，如果从法律关系上认定出借人与P2P平台之间形成了实际的借贷关系，那么这种归集资金池的行为与非法吸收公众存款行为的特征相同，达到一定金额，将构成犯罪。
如果归集资金以非法占有为目的，且采用了虚构事实（如发布虚假借款标），则会承购集资诈骗。
按照我国法律及司法解释的规定：根据最高人民法院《关于审理非法集资刑事案件具体应用法律若干问题的解释》（以下简称“非法集资司法解释”）第一条的规定，同时具备下列四个条件，除刑法另有规定外，可以被认定为非法吸收公众存款或变相吸收公众存款：（1）未经有关部门依法批准或者借用合法经营的形式吸收资金；（2）通过媒体、推介会、传单、手机短信等途径向社会公开宣传；（3）承诺在一定期限内以货币、实物、股权等方式还本付息或者给付回报；（4）向社会公众即社会不特定对象吸收资金。
银行资金池的秘密商业银行中间业务资金池模式越做越大，模糊了成本，更重要的是掩盖了风险。
从2009年银行理财产品狂飙突进以后，资金池已演变成“影子银行”代名词，虽然银监会针对融资类资金池进行一系列监管，但银行和信托之间依然继续着藕断丝连的联系。
财新《新世纪》记者田林温秀电商价格战正酣，银行业也在上演类似的事情。
一家股份制银行在深圳的零售部有个专门岗位，每日工作是：清早搜集所有同业当日发的理财产品的报价，然后在同业其他产品的收益率基础上加2‰，就是该行当天的理财产品报价。
不管它对接的是什么样的真实资产。
这些产品五花八门，过一段时间就会推出一种，从一个月至一年期，客户资金相应地计入一个外界看不到的账户里，它的名字叫“资金池”。
由于庞大的池子无法做到资产与负债的一对一匹配，一定程度上的“黑箱”便成为了可能。
所谓资金池理财产品，指有别于传统的一对一理财产品，以债券、回购、信托融资计划、存款等多元化投资的集合性资产包作为统一资金运用，通过滚动发售不同期限的理财产品持续性募集资金，以动态管理模式保持理财资金来源和理财资金运用平衡，并从中获取收益的理财产品运作模式。
一位负责银信合作业务的监管者坦承，不时有为了逃避监管的“创新行为”，如为了应对监管要求银信理财产品进表问题，就有信托和银行见招拆招。
一家国有大行广东分行从事发放审核的人士称，今年开始出现一种叫做联合贷款的贷款。
这种贷款一般是短期流动资金贷款，企业和银行签贷款合同，但实际资金的供应方来自信托，银行和信托之间会再签一个合同，合同上列有一个条款，“到期后贷款可以由银行承接”。
这类贷款直接进入资金池，并不在表内体现。
在银行的账面上只会计入收益率和收入。
一般来说，只要企业符合一定的条件，就能进行这种操作。
这类贷款今年开始出现。
他认为，这也是7月新增人民币信贷规模回落至5401亿元、大幅低于市场预期的新原因。
绕过监管从2009年银行理财产品狂飙突进以后，资金池已演变成“影子银行”代名词。
如何进行银行工作中的资金池管理银行工作中的资金池管理随着金融市场的不断发展和金融业务的日益复杂化，银行面临着更加严峻的资金管理挑战。
资金池管理作为银行业务运营的重要组成部分，对于银行的稳健经营和风险控制起着至关重要的作用。
本文将从资金池管理的定义、目标、方法和挑战等方面进行探讨。
一、资金池管理的定义资金池管理是指银行通过集中管理和调配内部和外部资金，以实现资金的最优配置和风险的最小化。
资金池管理的核心在于通过统一的资金池平台，将银行的各类资金进行整合，实现资金的集中管理和利用。
二、资金池管理的目标资金池管理的目标主要包括以下几个方面：1. 提高资金利用效率：通过资金池管理，银行可以更好地调配资金，提高资金的利用效率，减少闲置资金的浪费，提高资金的盈利能力。
2. 降低资金成本：通过资金池管理，银行可以减少资金的融资成本，降低资金的运营风险，提高银行的盈利能力。
3. 控制资金风险：资金池管理可以帮助银行更好地控制资金风险，通过集中管理和调配资金，降低银行的系统性风险和流动性风险。
三、资金池管理的方法资金池管理主要包括以下几个方面的方法：1. 资金集中与调配：银行可以通过建立统一的资金池平台，将各类资金进行整合和调配。
通过集中管理和调配资金，可以实现资金的最优配置，提高银行的资金利用效率。
2. 资金预测与计划：银行需要对未来的资金需求进行预测和计划，以便合理安排资金的使用和调配。
通过科学的资金预测和计划，可以更好地控制资金风险，提高银行的盈利能力。
3. 流动性管理：银行需要合理管理资金的流动性，确保在任何时候都能够满足资金需求。
通过建立合理的流动性管理机制，可以降低银行的流动性风险，提高银行的稳健经营能力。
四、资金池管理的挑战资金池管理在实践中面临着一些挑战：1. 技术挑战：资金池管理需要借助先进的信息技术手段进行支持。
银行需要建立完善的资金池管理系统，实现资金的实时监控和调配。
2. 风险管理挑战：资金池管理涉及到多个业务板块和多个风险因素，银行需要建立科学的风险管理体系，以应对各类风险挑战。
银行资金池的秘密财新《新世纪》记者田林温秀2012-8-20电商价格战正酣，银行业也在上演类似的事情。
一家股份制银行在深圳的零售部有个专门岗位，每日工作是：清早搜集所有同业当日发的理财产品的报价，然后在同业其他产品的收益率基础上加2‰，就是该行当天的理财产品报价。
不管它对接的是什么样的真实资产。
这些产品五花八门，过一段时间就会推出一种，从一个月至一年期，客户资金相应地计入一个外界看不到的账户里，它的名字叫“资金池”。
由于庞大的池子无法做到资产与负债的一对一匹配，一定程度上的“黑箱”便成为了可能。
所谓资金池理财产品，指有别于传统的一对一理财产品，以债券、回购、信托融资计划、存款等多元化投资的集合性资产包作为统一资金运用，通过滚动发售不同期限的理财产品持续性募集资金，以动态管理模式保持理财资金来源和理财资金运用平衡，并从中获取收益的理财产品运作模式。
一位负责银信合作业务的监管者坦承，不时有为了逃避监管的“创新行为”，如为了应对监管要求银信理财产品进表问题，就有信托和银行见招拆招。
一家国有大行广东分行从事发放审核的人士称，今年开始出现一种叫做联合贷款的贷款。
这种贷款一般是短期流动资金贷款，企业和银行签贷款合同，但实际资金的供应方来自信托，银行和信托之间会再签一个合同，合同上列有一个条款，“到期后贷款可以由银行承接”。
这类贷款直接进入资金池，并不在表内体现。
在银行的账面上只会计入收益率和收入。
一般来说，只要企业符合一定的条件，就能进行这种操作。
这类贷款今年开始出现。
他认为,这也是7月新增人民币信贷规模回落至5401亿元、大幅低于市场预期的新原因。
绕过监管从2009年银行理财产品狂飙突进以后，资金池已演变成“影子银行”代名词。
尽管2011年，银监会针对融资类资金池进行一系列监管，但银行和信托之间依然继续着藕断丝连的联系，这一过程的运作模式已经非常成熟。
一位国有银行的机构业务部人士向财新记者透露了内情，银行首先将不同的存量贷款，按照不同的等级和不同的行业分类，按照长期、中期和短期打成不同的资产包，然后让匹配信托选择资产包，把这一部分资产包认购。
这样，信托就将银行的这部分资产切出来，再发行信托计划。
然后，银行通过同业部的资金池将这个信托计划认购过来，属于银行资金池的投资行为，把它打包成各种短期的理财产品发布出去。
在银监会连续两年政策约束之下，信托业银信理财合作资产规模已经接近银监会“融资类业务余额占银信理财合作业务余额的比例不得高于30%”的规定。
然而，当新一轮信贷释放的信号再次发出时，出于对资金的需求，银信合作的融资难以戛然而止。
一位国有大行总行资金部的交易员告诉财新记者，一般以投资债券、回购为主的理财产品，收益率相对较低，不过风险也较低。
而投资信托融资计划和贷款性的理财产品则收益相对高些，一般也不保底，风险也比较大。
“这是一个击鼓传花的游戏。
不断地用新增短期理财来还旧，只要资金链不断，风险就不暴露。
”一位国有大行的网点主任表示。
前述负责银信合作业务的监管者表示，信托公司应该对商业银行推荐的客户进行更审慎的研究，而非只要银行推荐的客户就帮着发行信托产品，“如果是好客户，银行为什么不自己贷款；如果规模紧张，那么日后银行是否还会对该企业给予相应支持；又或者银行根本打算退出，不再与该客户合作，想把烫手山芋给信托”？他透露，中央国债登记结算有限责任公司和北京产权交易所拟合资成立一家公司，专门负责信托产品的登记。
他认为，此举有助于更好地了解信托交易各方的负债情况和资信情况。
障眼法在经历了两年非常规的快速增长后，从2010 年下半年开始，银监会出台了一系列规范融资类银信理财合作业务的监管文件，例如，要求将融资类银信合作业务即银行利用银信合作理财产品发放表外的贷款计入表内。
2011年，银监会要求银行规范理财产品的会计核算，把单个理财项目作为一个会计核算主体，并叫停超短期的理财产品发行。
财新记者发现，商业银行依然在发行新的银信合作类的资金池理财产品。
而其“障眼法”就是运用“滚动发售、集合运作、期限错配”的混搭操作替代。
例如，普益财富统计最近一周的银行理财产品显示，一款到期收益率超过预期最高收益率的产品为东莞银行2012年7月18日发行的“2011年稳健收益系列五天滚动1号个人理财计划21”，投资期限为五天，公布预期收益为3.80%，到期实现收益率4.40%，超过预期收益率0.60个百分点。
滚动发售，即连续发售理财产品和到期续发理财产品，理论上，保障募集理财资金的连贯性和稳定性，但是实际上“是变相的借新还旧，用新售入账的资金偿还赎回的资金”，一位信托业人士表示。
按照滚动型银行理财产品的介绍，该产品属于开放式理财产品，无固定到期日。
客户可以根据自己的需要随时申购或赎回滚动型理财产品，而且可以增加或者减少投资本金，只要满足最低持有份额即可。
部分滚动型理财产品属于复利型产品，即客户当期的投资收益和本金一起滚入下一周期继续投资。
原则上同一资金池发售的不同理财产品不单独对应各自资金投向。
表面上，这是分散风险的一种方式，然而这就很难按照银监会的要求，将单个理财项目的会计核算作为主体。
一位国有大行资金部交易员向财新记者指出，“特别是针对企业的理财产品，里面可能什么都有。
关键是怎么计，一部分可能直接被计入存款进入存款准备金，而另一部分进入到资金池。
理财部分在账面上其实只是记录收益率或者收入。
”按照“期限错配”方式，客户所购买的理财产品的期限，与银行信托运用资金的期限不完全相同。
“这实际上就是银行利用资金池进行短借长贷。
”一位信托人士向财新记者指出。
这样，一方面可以确保银行的中间收入，另一方面不需要承担信贷风险。
例如商业银行和信托合作，利息较一年期基准利率上浮10%，用于风险较高类的项目融资，为“长贷”，而再以收益率为4%，向零售客户发行短期三个月以内（比如57天）的理财产品。
而银行和信托可以从中获取6%的利差。
这对银行有双重好处，“一是错开了存款兑付的时间，因为一般短期定期存款的期限为三个月、半年和一年，理财产品设置的到期天数往往就和定期的时间错开。
其二，收益率只要比三个月的存款利息稍微高，就有一定的诱惑力，这样拉大了中间利差”。
一位股份制银行总行零售部人士对财新记者表示，这样既保证了一定的存款，又能保证银行卖出一定数量的理财产品。
在这个“短借长贷”的过程中，银行已经将一年期贷款的风险转嫁给了信托，在财务上不需要拨备以及在法律上承担风险。
财新记者发现，如果客户不主动提出询问，有些银行的客户经理并不会向客户解释，这种产品到底是属于投资到低风险的债券、货币市场和回购类的低风险理财产品，还是投资到融资类信托的理财产品。
而由于期限相近，只会简单的分“保底的”还是“不保底的”。
而“不保底的”产品有一款说明书中这样表述：该产品的投资对象包括信托计划、财产权信托计划中的优先级信托单位及其他资产或资产组合、银行承兑汇票、银行间债券市场发行的各类债券、货币市场基金、债券基金及其他货币资金市场投资工具。
说明书中还强调，产品所涉及的信贷资产五级分类均为正常类。
所投资的信托计划的委托人包括三家信托公司。
这部分产品更多是对于净资产较高的公司客户，原来发行的对象并不是针对零售客户。
而在实际操作中，有一部分基层网点客户经理会将公司客户的产品卖给零售客户，放在一个资产包中。
资金池内运作一位股份制银行的产品设计人士向财新记者表示，资金池理财产品往往集合运作：将同一资金池发售的各款理财产品所募集资金归集管理，将资金统一归集在一个资金池，并将这一资金池的投资标的设定为一个范围内的产品打成一个资产包，而将此资产包的整体收益作为各理财产品收益的统一来源。
这种资金池理财是多个理财产品同时对应多笔资产，不能实现一一对应，造成单个理财计划成本测算困难、风险不可控等问题；部分银行凭借滚动发行、动态管理以及信息透明度低等特点，做高该类理财产品的收益。
由信托打通资产，将信贷资产放入银行的资金池，再转为表外，这部分资产就被腾挪出来。
前述理财产品设计人士称，这是一个“一石三鸟”的过程：其一，银行腾出了中长期的信贷额度；其二，缓释了存贷比的压力；其三，将信贷资产的风险转嫁到信托。
他介绍，此外还有一类信托产品也能混入池中，这是银行的一个隐藏的空间。
比如，现在国家在进行地产调控，那么银行对地产类的审查比较严格，就是432（四证齐全、30%资本金、二级开发资质）的标准，而且贷款资金不能交地价。
“但如果是信托公司把这个作为一个假股权的形式向这家企业融资，再通过上述的方式一绕，就可以进入资产池。
”上述人士称。
一位信托业人士向财新记者表示，银行对信托产品发售的审查机制相对比较松。
一般来说，会根据上一年信托公司的排名，总行会按照信托公司的排名分A/B/C类，但并没有按照资金投向来看，到底这些产品的流向是什么。
信托公司只需要简单的包装一下符合银行要求的产品。
实际上，无人去管这些资金实际流向。
一位国开行人士表示，地方融资平台往往借用了这一通道。
地方融资平台借信托资金进行过桥贷款，而用银行资金做一般贷款，再通过信托入池，最终向零售客户发放理财产品。
恒生银行（中国）助理总经理、财新专栏作家黄伟鸿曾撰文指出，2011年国内银行理财业务的高速增长，在很大程度上得益于银行运用资产池和票据类资产设计的理财产品。
中资银行同样依靠强大的客户资源和对于银行间市场的把握能力牢牢占据着主导地位。
他认为，即使单个投资标的有到期违约发生损失的可能，并且盯市原则下的估值波动客观上无法避免。
但依托整个资金池的规模效应，投资者几乎不用担心到期无法收回投资，迄今也未曾有过此类投资发生损失的报道。
此外，银行的隐形担保也起到了一定的作用：出于对声誉风险的考虑，银行往往会对到期的情况给予兜底安排（在文件中不可能予以列明）。
他并称，目前这个阶段，投资者暂且无需过多地考虑固定收益票据类理财产品投向的风险，因为这原本就无法从有限的信息中得出。
但是，长远来说，若无法弄清资产池的确切内容，不去完善风险控制手段，任其肆意发展，无疑是埋下了一个危险的隐患。
以“委托”之名多位银行业务人士向财新记者表示，银信合作的资金池业务模式本身并没有太大问题。
但这种模式，隔断了投资人和最终项目之间的联系，使得项目的实际投资人并不知道项目的情况，“客户往往认为，钱进入银行就像绿叶上的一滴水一样干净透明”。
对于银行来说，这的确是“低风险”的产品。
因为在法律关系上，它并没有承担风险的责任。
信托是银行进行不规范贷款的桥梁，同时也是银行转嫁风险的载体。
通过信托，银行可以完成无法实现的项目。
上述信托业人士强调，这类银信合作的往往是以委托贷款的名义实现合作。
一方面，信托作为委托人，委托业务银行根据它确定的贷款对象、用途、金额、期限、利率等代为发放、监督使用并协助收回的贷款业务。
