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金融学货币职能：格雷欣法则：即“劣币驱逐良币”，当劣币出现于流通中时，人们会把足值货币储存起来。
职能：1.价值尺度；2.流通手段；3.贮藏价值；4.支付手段（赊销、预付）；5世界货币。
货币制度：银本位——金银复本位（金银比价市场定）——双本位（金银比价定值）——金本位（金币本位、金块本位、金汇兑）历史：金币本位（一战前）：1.金币自由铸造、流通；2.辅币、银行券自由换取黄金；3.黄金自由输出；4.两国汇率由金平价决定。
金块本位（1924-1928发达国家）：1.纸币、银行券流通中；2.达到一定数量的纸币、银行券可以兑换黄金。
金汇兑（二战后布雷顿森林体系）：1.美元与黄金挂钩；2.各国货币与美元保持固定汇率。
牙买加体系（1976年1月）：1.黄金非货币化；2.浮动汇率制；3.储备货币多元化。
信用的形式：商业信用商业本票：由债务人向债权人发出的支付承诺书。
商业汇票：由债权人向债务人发出的支付命令书。
银行信用1.以金融机构作为媒介；2.借贷对象直接就是出于货币形态的资本。
国家信用国债：短期（0-1年）、中期（1-10年）、长期（10-？）消费信用国际信用1.国外商业性贷款；2.国外直接投资（FDI）。
利息和利率马克思认为：在典型的资本主义社会中，利息体现了贷放货币的资本家与从事产业经营的资本家共同占有剩余价值以及瓜分剩余价值的关系。
利率及种类基准利率与无风险利率利率=机会成本补偿水平+风险溢价水平实际利率与名义利率r=i+p [r=(1+i)*(1+p)-1]单利与复利复利反应了利息的本质特征。
利率的决定马克思实际利率论：1.利率取决于投资与储蓄；2.I=I0-b r（利率敏感系数）；3.S=S0+a r；4.当I=S时，r=(I0-S0)/a+b.凯恩斯的流动性偏好理论：1.利率取决于货币的供给与需求；2.货币供给由央行决定，与利率无关；3.货币需求源于三大动机：○1 交易；○2预防；○3投机。
4.当Ms=Md，r=(KY-Ms)/h可贷资金论：1.利率取决于可贷资金的供求；2.可贷资金供给=S+△.Ms;3.可贷资金需求=I+△.M dr;4.S+△.M s=I+△.M d.影响利率的风险因素（风险溢价）：1.通货膨胀风险；2.违约风险；3.流动性风险（投资与特定的资本会不同程度的影响投资人的资金流动）；4.偿还期限风险；5.政策性风险。
黄达金融学(货币银行学)课件-(目录版) 黄达金融学（货币银行学）课件一、引言金融学作为一门研究货币、信用、金融市场及其运行规律的学科，在我国经济发展中具有举足轻重的地位。
黄达教授作为我国金融学的奠基人之一，其著作《金融学》在我国金融学界具有广泛的影响力。
本课件以黄达教授的《金融学》为基础，重点介绍货币银行学的基本理论、政策体系及实务操作，以帮助学员更好地理解和掌握金融学的核心内容。
二、货币银行学的基本理论1.货币的定义与职能货币是金融体系的核心，具有价值尺度、流通手段、支付手段、价值储藏和世界货币五大职能。
货币的形式和制度随着经济的发展而不断演变，如金属货币、纸币、电子货币等。
2.信用与利率信用是金融活动的基础，包括商业信用、银行信用、国家信用等。
利率是金融市场的核心价格，反映资金的供求关系，包括存款利率、贷款利率、债券利率等。
3.金融市场金融市场是资金融通的场所，包括货币市场、资本市场、外汇市场等。
金融市场具有资金筹集、资金配置、风险分散和价格发现等功能。
4.金融中介机构金融中介机构是金融市场的重要参与者，包括商业银行、证券公司、保险公司等。
金融中介机构通过吸收存款、发放贷款、买卖证券等方式，实现资金的融通和资源的配置。
5.中央银行与货币政策中央银行是国家的货币当局，负责制定和实施货币政策，维护金融稳定。
货币政策包括货币供应量、利率、汇率等政策工具，对经济运行产生重要影响。
三、货币银行政策体系1.货币政策目标货币政策的目标包括稳定物价、充分就业、经济增长和国际收支平衡等。
不同国家的货币政策目标可能有所不同，但稳定物价通常是首要目标。
2.货币政策工具货币政策工具包括存款准备金率、再贷款利率、公开市场操作等。
中央银行通过调整这些工具，影响货币供应量和市场利率，进而实现货币政策目标。
3.货币政策的传导机制货币政策的传导机制包括利率传导、信贷传导、资产价格传导等。
利率传导是指中央银行调整利率，影响商业银行的贷款成本和储户的储蓄收益，进而影响经济运行。
货币银行学第二章1.货币的5大职能（一）价值尺度（价值标准）货币衡量和表现商品价值的职能。
（二）流通手段，货币在商品流通中充当媒介的职能（交易媒介）作用：降低了交易成本，极大地提高了经济利益（三）贮藏手段，货币退出流通领域被人们当作独立的价值形态和社会财富的一般代表保存起来的职能。
他一般不是唯一的也不是最好的，他是有条件的币值稳定（四）支付手段，①单方面转移②他是由商品的赊销，预付性产生的③促进了商品经济的发展④缺点：隐含着经济危机的可能性（五）世界货币，表现：①作为国际间的一般支付手段，用于平衡国际收支差额（主要职能）②作为国际间的一般购买手段，用于购买外国商品③作为国际间财富转移支付的一种手段2.货币制度及内容货币制度：指一个国家或地区以法律名义规定的货币流通结构及其组织形式，又被称作“币制”或“货币本位制”货币制度的构成要素：①货币材料稳定：简称“币材”，指用来充当货币的商品，数量上无限的，自然比其他任何材料都优越②货币名称、货币单位和价格标准③本位币、辅币及其偿付能力主币和辅币：主币亦称本位币、是一个国家的基本通货和法定的计价结算货币。
辅币是本位币以下的小额货币，主要供小额零星交易和找零之用第三章1.什么是信用信用：是借贷行为的总称，是以偿还和付息为条件的价值运动特殊形式。
信用具有到期归还和支付利息两个特征。
2.信用的几种形式：（一）商业形式——直接信用，是企业在进行商品销售时已延期付款即赊销形式所提供的信用。
它是现代信用制度的基础。
特点：①商业信用直接为商品流通服务，是销售商品的有力武器②它是创造信用流通工具的最简便方式局限性：①规模有限②方向有限③能力有限④期限有限——只能用于短期融资（二）银行信用——间接融资（信用）是由银行和各类金融机构以货币形式提供给借款人的信用。
它是以货币资金借贷为运营内容和以银行和某些非银行金融机构为行为主体信用关系特点：①它在信用规模、方向和期限不受限制②它是具有创造信用的功能③它是国家调控经济的重要手段（三）政府信用（国家信用）：以国家和地方政府为债务人的一种信用形式方式：A、发行政府债券a、国库券——赤字——税收偿还b、公债券——项目（因项目缺乏资金而发行）B、借款：外国政府等：央行——透支——G发行包括国内信用和国外信用两种作用：①调剂政府收支不平衡的手段②弥补财政赤字的重要手段③调节经济的重要手段（四）消费信用：条件：取决于生产与消费的矛盾变化状况，是对消费者个人所提供的信用方式：①赊销②消费贷款（信用贷款和抵押贷款）作用：促进生产和调节消费（五）股份信用（六）合作信用原则：自愿结合，自我服务，民主管理，权利平等，广泛合作，按贡献分配（七）租赁信用包括融资租赁、维修租赁、经营租赁、杠杆租赁（八）国际信用包括国际商业信用、国际银行信用（九）政府间信用，国际金融机构3、信用工具：又称金融工具，是以书面形式发行和流通，借以保证债权人或投资人的凭证。
第二篇金融市场与金融中介第六章金融市场概述第一节金融市场及其要素一、金融市场的概念1.金融市场是以金融工具为交易对象而形成的资金供求关系的总和。
金融市场发达与否，是一国经济、金融发达程度及制度选择取向的重要标志。
2.这一概念可做如下说明：（1）金融市场是特殊的商品市场，它是进行资金融通，实现金融资源配置的市场。
（2）金融市场可以是有形的市场，也可以是无形的市场。
(3）金融市场有广义与狭义之分。
广义的金融市场包括以金融机构为中介的间接融资和资金供求者之间的直接融资。
狭义的金融市场则限于资金供求者之间的直接融资。
（4）市场通过金融工具的交易，最终实现社会实际资源的配置。
二、金融资产的特点1. 具有货币性和流动性：金融资产的货币性质是指它们很容易转换成货币。
一些金融资产本身就是货币，如现金和存款；有些金融资产很容易变成货币，如政府债券等。
其它金融资产，如股票、公司债券等，较之非金融资产，也具有显明的流动性。
2. 期限性：是指在进行最终支付前的时间长度。
有两个极端的特例：一个是零到期日，如活期存款；一个是无限长的到期日，如股票或永久性债券。
对当事人来说，更有现实意义的是从持有金融工具（如从二级市场购入）之日起到该金融工具到期日为止所经历的时间。
持有者将用这个时间来衡量收益率。
3、与实物资产的相关性：在金融资产价值决定中，如股票、公司债等金融资产，与实物资产，如厂房、设备、土地等等之间，存在着密切的联系，也称原生性金融工具(underlying financial instruments)。
但是，也有不少金融资产与实物资产之间的价值联系并不那么直接，如期货、股票指数期权等；它们的价值变化取决于股票、债券的价值变化。
也称衍生性金融工具(derivative financial instruments ) 。
4. 风险性：是指购买金融资产的本金有遭受损失的风险。
本金受损的风险主要有信用风险和市场风险两种。
5. 收益性：指投资金融资产可获得一定的收益，一般用各种收益率来衡量。
第一章 货币与货币制度第一节 经济生活中处处有货币一、经济生活中处处有货币1. 钱、货币、通货、现金是一回事吗？银行卡、存折是货币吗？Coin （硬币）Cash （现金）Fund （资金，基金）Legal tender （法定货币）Money(金钱，货币)与 Currency （通货）2. 现代市场经济中，极难找出与货币没有任何联系的事物和地方。
二,货币流通1.货币收支以个人、经营单位、财政及机关团体、金融机构等为中心，还有对外的货币收支。
这些货币收支构成整个国民经济中所有的现实的货币收支。
2.这些收支紧密连结在一起，此收彼支，此支彼收。
这个连绵不断、割裂不开的货币流，称之为货币流通。
第二节 货币的起源一、古代货币起源说1. 主流观点：肯定商品交易的发展，导致货币的出现。
2. 马克思从商品和商品交换着手基础理论：劳动价值学说；具体推导：价值形式的发展必然导致货币的产生 。
二、交易成本说1.现代西方经济学中，从交易社会成本角度的论证：物物交易与通过货币交易分别需要的交易网点数量(设 n 指商品数量)：n n n :)1(21 2.可见，只有当n 为2，即经济生活中只有两种商品相交换时，所需要的交易网点数量才相等；而当n>3时，通过货币进行交易所需要的交易网点数量就一定小于直接交换所需要的交易网点数量。
3.因而，通过货币交换能够节约交易成本。
第三节 形形色色的货币一、货币的不同形态 实物货币→非实物货币 实物货币：非金属实物货币→金属实 物货币 非实物货币：金属铸币→银行券及纸币→存款货币（可签发支票）→电子货币（银行卡等）二、历史上的货币形态 1. 种种实物货币——货币最古老的形态：中国最早的货币是“贝”。
古书有“夏后以玄贝”的说法，考古屡有证实。
2. 金属货币，其中，金属铸币流通了几千年，直到上世纪中。
（中国的刀布、五铢、开元通宝）3. 用纸做的货币：⑴银行发行的银行券⑵国家发行的银行券 始于南宋的大规模纸币流通——世界最早。
第四节 货币的职能货币职能有多种概括：1.三职能说：交换媒介、核算单位、贮藏手段; 2.四职能说：交换媒介、延期支付的标准、核算单位、价值贮藏；3.五职能说：马克思将金属货币(金)的职能概括为:价值尺度、流通手段、贮藏手段、支付手段、 世界货币五个。
第五节 货币的界说1. 20世纪以前古典的说法：一般等价物（Universal equivalent ） 。
马克思：价值尺度和流通手段的统一。
2.现代西方经济学：强调为公众普遍接受的、作为支付货款与服务的手段。
亚当.斯密：货币是流通的大轮，是商业的大工具。
凯恩斯：是最具有流动性的东西。
弗里德曼认为货币是购买力的暂时栖所。
还有一些西方学者认为：社会计算工具或生产和购买的“选票” 。
3.从控制货币的需求出发来定义货币。
即将货币划分为不同的层次，通过对不同层次的计量来定义货币。
第六节 货币制度一、货币制度的概念货币制度是指一个国家或地区由法律形式所确定的有关货币流通的系列规定。
最早是伴随着国家统一铸造铸币开始的。
二、货币制度的构成确定本位币币材。
确定货币名称、货币单位和价格标准。
货币的名称:世界各国货币名称的一般规律是：（国名）＋（货币单位名）中国货币的特殊叫法：“法”币；“人民” 币。
货币单位是国家法定的货币计量单位。
如元、角、分等。
价格标准是国家法定的每一货币单位所包含的货币金属重量。
（1）金属铸币时期：“重如其文”；文重分离——中国元含“七钱二”两白银；英镑（重1镑的金=金币46.725镑——1816 年）（2）没有金流通的纸币时期US$1=0.888671g黄金——1934年（3）在纸币本位制度下，货币单位与价格标准融为一体，货币的价格标准即是货币单位及其划分的等份，如元、角、分等。
三、无限法偿和有限法偿的规定法偿货币(legal money):国家在法律上赋予强制流通的货币.法偿货币的支付能力分为有限法偿和无限法偿。
有限法偿是指法律规定某种货币只有有限的支付能力,若一次性支付时超出规定的限额,对方有权拒收；无限法偿是指当用它来支付或偿还债务时,不得拒收.四、规定本位币和辅币的铸造及流通本位币是一个国家的基本通货和法定的计价结算货币。
辅币是本位币以下的小额通货，供小额周转使用，通常用贱金属铸造。
在金属货币制度下，本位币可以自由铸造。
在纸币制度下，本位币由国家垄断发行。
本位币具有无限法偿力。
各国货币制度一般规定辅币限制铸造。
辅币只具有有限法偿力。
五、规定发行准备制度；发行保证制度也称发行准备制度，通常以货币金属作为发行信用货币的保证。
1973年以后，各国都取消了货币发行保证制度。
六、涉外货币管理；七、其他，如反洗钱的规定等。
（一）银本位制1银本位制是以白银作为本位币币材的货币制度。
历史上中国、墨西哥、日本等国都长期实行银本位制。
2我国于清宣统二年（1910年）颁布“币制则例”，开始实行银本位制，实际上是银圆与银两并用。
1933年4月，国民党政府实行“废两改圆”，公布《银本位币铸造条例》，流通银圆，银元的含银量为23.493448克。
1935年11月又实行“法币改革”，废止了银本位制。
其他国家则早在19世纪末期就放弃了银本位制。
法币1元与14．5便立或0．297 5美元等值，到1948年法币贬值已严重到无法流通的程度。
该年8月19日宣布币制改革，发行“金圆券”，以1：3000000的比例收兑法币。
金圆券发行1年，又成废纸。
1949年7月4日，国民党政府又在广州发行所谓可无限制兑现的“银元券”，银元券1元折合金圆券5亿元。
但这种币券比金圆券更短命。
（二）金银复本位制金银复本位是银本位向金本位过渡时期的一种暂时性的货币制度。
1、平行本位制指金银两种本位币按其所含金属的实际价值流通，国家对两种货币的交换比率不加规定，而由市场上金和银的实际比价自由确定金币和银币比价的货币制度。
2、双本位制指法律规定金、银币比价，金、银币同时作为本位货币流通。
3.格雷欣法则：即劣币驱逐良币的规律。
在金属货币流通条件的双本位制下，如果在同一地区同时流通两种货币，则价值相对低的劣币会把价值相对高的良币排挤出流通。
（三）金本位制1.在金本位制度下，一国的基本货币单位与一定成色及重量的黄金维持固定关系。
2.金币本位制是典型的金本位制。
它的主要内容是：以一定数量与成色的金币作为本位货币，金币具有无限法偿能力；金币可以自由铸造、自由熔化；黄金可以自由输出入；辅币和银行券可以自由兑换成金币。
因此，金币本位制是一种稳定的货币制度。
3.金本位是19世纪末到20世纪上半期资本主义各国普遍实行的一种货币制度。
1816年，英国颁布了(金本位制度法案)，开始实行金本位制，促使黄金转化为世界货币。
随后，德国于1871年宣布实行金本位制，丹麦、瑞典、挪威等国于1873年也相继实行金本位制。
到19世纪末，资本主义各国已经普遍实行了这一货币制度。
到第一次世界大战前，印度、菲律宾、马来西亚、一些拉美国家和地区，都金汇兑第一次世界大战的爆发，各国禁止黄金输出入，导致了金币本位制的彻底崩溃。
4.1922年在意大利热那亚城召开的世界货币会议上决定采用“节约黄金”的原则，实行金块本位制和金汇兑本位制。
实行金块本位制的国家主要有英国、法国、美国等。
其他资本主义国家则实行金汇兑本位制，例如20世纪20年代的德国、意大利、丹麦、挪威等国。
1929—1933年世界性经济危机的爆发，迫使各国放弃金块本位制和金汇兑本位制，从此资本主义世界分裂成为相互对立的货币集团和货币区，国际金本位制退出了历史舞台。
5.在金铸币流通条件下，铸币平价（金平价）是决定汇率的基础。
此外，外汇供求也决定着汇率的变动。
金本位下的汇率是比较稳定的。
例如：设英镑对美元的铸币平价为4.8665，价值1英镑的黄金在美国和英国之间的运输成本为0.03美元。
于是，英镑对美元的汇率就会在两个输金点，即黄金输出点 4.8965（4.8665+0.03）和黄金输入点 4.8365（4.8665-0.03）之间波动。
（四）纸币本位制值符号，具有无限法偿能力。
纸币的发行是通过信用程序进入流通的。
1973年末，布雷顿森林体系崩溃，各国实行不兑现的纸币本位制.（五）人民币制度1948年12月1日，中国人民银行在石家庄正式宣告成立，并开始发行人民币。
从1948年12月至1953年12月，共印制发行了12种面额、62种版别的人民币，最小面额只有1元，最大面额则50000元。
人民币从未规定过含金量，人民币也不与任何外币确定正式联系，不依从于任何外国的货币制度。
除人民币外，金、银、外币禁止流通。
1955年2月20日，国家对货币制度实行改革，中国人民银行发行新的人民币，收回旧币，新旧币的折合比率为1比1万。
每种券别印有汉、藏、蒙、维吾尔四种文字。
(六)地区货币制度和跨国货币制度1.一国两制下的地区货币制度1997年和1999年，香港和澳门相继回归中华人民共和国后，继续维持原有的货币金融体制，出现了人民币、港币、澳元。
由于这三种货币是在不同的地区流通，所以不会产生“格雷欣法则”效应。
但对国家货币的统一管理提出了挑战。
2.跨国货币制度由某个区域内的有关国家(地区)通过协调形成一个货币区,由联合组建的一家中央银行(货币当局)来发行与管理区域内的统一货币的制度.区域性货币制度的理论基础是“最适度货币区理论”区域性货币制度一般与多国经济的相对一致性和货币联盟体制相对应.3.欧元1999年元月1 日，欧元（EURO）成为欧共体十一国唯一的法定货币。
2002年初，欧元纸币和硬币进入流通，半年后，成员国流通的各自通货逐步回收。
欧元是人类历史上的跨国货币制度的创新。
可以预见：一个主权国家内部的货币制度发展成为跨国货币制度，地区性的跨国货币制度发展成为全球性的跨国货币制度，将是货币制度发展的趋势。
第七节国际货币体系（制度）一、国际货币体系内容1. 是支配各国货币关系的规则以及国际间进行各种交易支付所依据的一套安排和惯例.2. 范围：有涉及所有主要国家的；有涉及某一地区的；有仅涉及双边或有限多边的；3. 国际货币制度的内容主要有:确定国际储备资产;安排汇率制度;确定国际收支的调节方式.二、国际货币体系举要1.国际金本位2. 布雷顿森林货币体系：两大支柱：⑴美元与黄金挂钩；⑵IMF成员国货币与美元挂钩。
3. 布雷顿森林货币体系解体后的浮动汇率制。
也称“牙买加体系”，指各国货币可以自由浮动的一种汇率体系。
4. 货币局制度（currency board arrangement）⑴本国货币钉住一种强势货币，该强势货币被称为锚货币；⑵本国的货币发行，以外汇储备——特别是锚货币的外汇储备为发行保证，并保证本币与外币随时可以按固定汇率兑换。
