中国人民银行决定下调金融机构人民币存贷款基准利率

央行降息政策简析及意义中国人民银行决定，自2014年11月22日起下调金融机构人民币贷款和存款基准利率。

金融机构一年期贷款基准利率下调0.4个百分点至5.6%；一年期存款基准利率下调0.25个百分点至2.75%，同时结合推进利率市场化改革，将金融机构存款利率浮动区间的上限由存款基准利率的1.1倍调整为1.2倍；其他各档次贷款和存款基准利率相应调整，并对基准利率期限档次作适当简并。

今日如果您到银行存款，会发现利率跟昨天不一样了。

昨晚央行发布消息，自2014年11月22日起下调金融机构人民币贷款和存款基准利率，而上一次降息是在28个月前的2012年7月6日。

金融机构人民币存贷款基准利率调整表。

图片来源：央行为什么要降息？缓解企业“融资贵”问题1，“此次利率调整的重点就是要发挥基准利率的引导作用，有针对性地引导市场利率和社会融资成本下行，促进实际利率逐步回归合理水平，缓解企业融资成本高这一突出问题，为经济持续健康发展提供中性适度的货币金融环境。

”央行有关负责人说。

当前中国经济运行总体稳定，但下行压力较大，企业经营比较困难。

特别是融资难、融资贵问题非常突出，成为中国实体经济发展和转型升级的一大羁绊。

“为缓解融资难融资贵，国家已经采取了很多措施，包括定向降准，但降息其实是最直接的，能够直接降低企业融资成本。

特别是现在物价涨幅较低，为降息提供了充分的空间。

”中国国际经济交流中心咨询研究部副部长王军指出。

交行首席经济学家连平认为，此时选择降息是理性的决定。

不降低基准利率，而通过别的方法去降低企业融资成本是很难的，事倍而功半。

直接降息，事半而功倍。

对于此次降息，央行有关负责人强调，属于中性操作，并不代表货币政策取向发生变化。

2，中小企业，特别是小微企业“融资难、融资贵”并非是突发性问题，而是长期以来就存在的。

今年以来央行接连采取了如定向降准、定向降息、流动性调节工具(SLO和MLF)等一系列措施，特别是定向形降准、降息更十分具有针对性。

中国货币政策大事记2008年1月16日，中国人民银行决定从2008年1月25日起提高存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点，执行15%的存款准备金率。

1月18日，中国人民银行和中国银行业监督管理委员会联合发布《关于印发<经济适用住房开发贷款管理办法>的通知》（银发〔2008〕13号），在利率、期限、项目资本金方面做出特殊规定，以引导有关金融机构在风险可控的基础上支持政府主导的经济适用住房开发建设，进一步发挥金融机构在解决低收入家庭住房困难方面的作用。

1月18日，中国人民银行发布《关于开展人民币利率互换业务有关事宜的通知》（银发〔2008〕18号），全面推出利率互换业务。

1月31日，中国人民银行向全国人大财经委员会汇报2007年货币政策执行情况。

1月31日，中国人民银行印发《关于抗御严重雨雪冰冻灾害做好金融服务工作的紧急通知》（银发〔2008〕36号），引导和协调金融机构合理摆布资金投入结构、进度和节奏，加大对抗灾救灾必要的信贷支持力度，并紧急安排50亿元支农再贷款；加强发行基金调运管理，保证市场现金供应，做好灾后恢复生产和春耕备耕的各项金融服务工作。

2月22日，发布《2007年第四季度中国货币政策执行报告》。

2月27日，召开经济金融形势分析会。

在强调从紧货币政策要求的同时，引导金融机构坚持贷款投放有保有压，加大信贷结构调整力度，优先保证对灾后恢复重建和春耕备耕生产的信贷支持。

3月18日，中国人民银行决定从2008年3月25日起提高存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点，执行15.5%的存款准备金率。

3月19日，印发《中国人民银行中国银行业监督管理委员会中国证券监督管理委员会中国保险监督管理委员会关于金融支持服务业加快发展的若干意见》（银发〔2008〕90号），要求金融机构继续深化改革，完善机制，为服务业加快发展创造良好金融环境，加大对服务业发展的金融支持力度，支持服务业关键领域和薄弱环节加快发展，加快金融业基础设施建设，打造支持服务业加快发展的金融服务平台。

央行年内第四次下调利率的多角度思考及高考预测一、背景材料：2019年11月２６日中国人民银行宣布下调人民币存贷款基准利率和金融机构存款准备金率。

这是自９月１５日央行宣布下调贷款基准利率以来，第四次下调利率，第三次下调存款准备金率，距上次下调利率不足一个月的时间。

从２００８年１１月２７日起，下调金融机构一年期人民币存贷款基准利率各１．０８个百分点，其他期限档次存贷款基准利率作相应调整。

同时，下调中央银行再贷款、再贴现等利率。

与此同时，央行决定自１２月５日起，下调工、农、中、建、交通银行、邮政储蓄银行等大型存款类金融机构存款准备金率１个百分点，下调中小型存款类金融机构人民币存款准备金率２个百分点。

同时，继续对汶川地震灾区和农村金融机构执行优惠的存款准备金率。

二、角度分析：（一）经济学角度1、国家的宏观调控。

宏观调控是指国家运用各种手段对国民经济进行的调节和控制。

我国宏观调控的主要目标是：促进经济增长，增加就业，稳定物价，保持国际收支平衡。

其中，促进经济增长是国家宏观调控最主要的任务和目标。

因为经济增长是增强综合国力和实现社会全面进步的基础，是全面建设小康社会的物质保障。

2．市场的调节作用的弱点和缺陷。

在市场经济条件下，市场对实现资源的优化配置发挥着基础性作用。

但是，市场的调节作用并不是万能的，有其弱点和缺陷。

因此，必须加强国家的宏观调控。

市场在资源配置中起基础性作用，而国家的宏观调控在尊重市场的基础性作用的前提下，是重要的资源配置方式。

市场经济的正常发展，不仅要求充分发挥市场的作用，而且需要有国家的宏观调控，它们相互联系，相互作用，共同构成了资源配置体系。

要保证市场经济健康、有续地发展，必须把二者有机地统一起来。

3．国家运用货币手段调控经济。

经济手段是国家宏观调控的主要于段之一。

国家运用经济政策和计划，通过对经济利益的调整来影响和调节经济活动。

中国人民银行出台了一系列货币政策，是国家运用货币手段调控经济的具体体现。

专题05 存贷款基准利率、存款准备金率1．存款准备金率，是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款，中央银行要求的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率。

若央行下调存款准备金率，可能带来的影响有（）①流通中的货币量增加②居民投资方向的改变③银行贷款规模缩小④生活消费支出相对下降A.①②B.②③C. ②④D. ③④2. 存款准备金率，是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款。

下图为我国大型金融机构一年来存款准备金率变化图，在不考虑其它因素前提下，下列结论正确的是①从M1到M2，股票价格指数会下跌②从M1到M2，社会物价水平会上升③从M3到M4，企业贷款难度会降低④从M3到M4，货币的购买力会提高A．①② B．①③ C．②④D．③④3.中国人民银行决定，自2015年4月20日起下调各类存款类金融机构人民币存款准备金率1个百分点。

在此基础上，为进一步增强金融机构支持结构调整的能力，加大对小微企业、“三农”以及重大水利工程建设等的支持力度。

在当前经济增速放缓的情况下，为实现经济持续健康发展，可采取的货币政策有（）①降低存贷款基准利率和存款准备金率②提高粮食最低收购价和农资补贴标准③政府卖出持有的各种有价证券④合理扩大对重点工程、“三农”等的信贷支持A. ①②B. ①④C. ②③D.③④4．央行宣布自2015年8月26日起，下调金融机构人民币存贷款基准利率0.25个百分点，下调人民币存款准备金率0.5个百分点，央行此举可能产生的影响是①推进利率市场化进程，增加银行息差收入②降低企业融资成本，增强实体经济活力③运用财政政策调控，促进经济平稳运行④激发资本市场活力，刺激需求持续增长A．①② B．①③ C．②④ D．③④5.中国人民银行决定，自2015年8月26日起，下调金融机构人民币贷款和存款基准利率。

其中，金融机构一年期贷款基准利率下调0.25个百分点至4.6%;一年期存款基准利率下调0.25个百分点至1.75%。

中国人民银行关于调整金融机构人民币存贷款基准利率的通知(银发[2008]309号)文章属性•【制定机关】中国人民银行•【公布日期】2008.10.29•【文号】银发[2008]309号•【施行日期】2008.10.30•【效力等级】部门规范性文件•【时效性】现行有效•【主题分类】货币政策,银行业监督管理正文中国人民银行关于调整金融机构人民币存贷款基准利率的通知（银发[2008]309号）中国人民银行上海总部，各分行、营业管理部，各省会（首府）城市中心支行、深圳市中心支行，各政策性银行、国有商业银行、股份制商业银行，中国邮政储蓄银行，各金融资产管理公司：中国人民银行决定，从2008年10月30日起下调金融机构人民币存贷款基准利率。

现就有关事宜通知如下：一、下调金融机构人民币存款基准利率。

其中，一年期存款利率由现行的3．87％下调至3．60％，下调0．27个百分点；其他各档次存款利率相应调整（具体水平见附表1）。

二、下调金融机构人民币贷款基准利率。

其中，一年期贷款利率由现行的6．93％下调至6．66％，下调0．27个百分点；其他各档次贷款利率相应调整（具体水平见附表2）。

三、个人住房公积金贷款利率保持不变。

四、人民银行对金融机构的贷款利率、法定准备金存款利率和超额准备金存款利率保持不变。

五、相应下调各项优惠贷款利率（具体水平见附表3）。

优惠贷款利差补贴标准和补贴办法不变。

六、人民银行上海总部、各分行（营业管理部）、省会（首府）城市中心支行、深圳市中心支行要将本通知立即转发至辖区内城市（农村）商业银行、农村合作银行、城乡信用社、开办人民币存、贷款业务的外资银行等金融机构及住房公积金管理中心，并督促按时执行。

七、政策性银行、国有商业银行、股份制商业银行、中国邮政储蓄银行要将本通知立即转发至各分支机构，保证此次利率调整工作按时完成。

八、对利率调整后各方面的反应及出现的新情况、新问题要及时处理并上报人民银行总行。

2015年至2023年人民银行贷款基准利率一、2015年人民银行贷款基准利率2015年1月5日，人民银行宣布下调我国金融机构人民币贷款基准利率。

其中，一年期贷款基准利率从6.6下调至5.6，五年以上期限贷款基准利率下调0.5个百分点。

此次降息是自2012年7月以来的首次降息，也是自2008年以来的第三次降息。

二、2015年至2017年人民银行贷款基准利率调整2015年5月、10月、2016年3月、10月、2017年3月，人民银行陆续5次降低存贷款基准利率。

这些降息举措主要是为了应对国内经济增速下滑、通货紧缩压力以及降低企业融资成本。

2015年至2017年，人民银行的贷款基准利率分别为：- 一年期贷款基准利率：5.4、4.85、4.35、4.15、4.05- 五年以上期限贷款基准利率：5.15、4.6、4.9、4.75、4.65三、2018年至2023年人民银行贷款基准利率调整2018年至2023年期间，人民银行陆续对贷款基准利率进行多次调整。

根据国家经济形势和政策需要，人民银行对贷款利率进行了相应的调整，主要包括降息和稳定等政策。

具体来看，2018年至2023年期间，人民银行的贷款基准利率为：- 一年期贷款基准利率：4.35、4.25、4.15、4.05、3.85、3.85- 五年以上期限贷款基准利率：4.75、4.65、4.6、4.55、4.4、4.4 四、人民银行贷款基准利率调整的原因人民银行对贷款基准利率进行调整，主要是出于以下几方面的考虑：1. 经济形势：根据国内外经济形势和政策需要，人民银行对贷款利率进行调整，以维护国内经济的稳定发展。

2. 通货膨胀：人民银行对贷款利率进行调整，以控制通货膨胀，保持物价稳定。

3. 金融市场：为了保持金融市场的流动性和稳定，人民银行会对贷款利率进行调整，以促进金融市场的健康发展。

五、人民银行贷款基准利率调整的影响人民银行对贷款基准利率进行调整，将会对国民经济产生一定的影响：1. 企业融资成本：贷款利率的调整会直接影响到企业的融资成本，低利率将降低企业的融资成本，提高企业盈利能力。

央⾏降息25个基点详情解读央⾏降息25个基点详情解读中国⼈民银⾏决定下调⾦融机构⼈民币贷款和存款基准利率并扩⼤存款利率浮动区间上限中国⼈民银⾏决定，⾃2015年5⽉11⽇起下调⾦融机构⼈民币贷款和存款基准利率。

⾦融机构⼀年期贷款基准利率下调0.25个百分点⾄5.1%;⼀年期存款基准利率下调0.25个百分点⾄2.25%，同时结合推进利率市场化改⾰，将⾦融机构存款利率浮动区间的上限由存款基准利率的1.3倍调整为1.5倍;其他各档次贷款及存款基准利率、个⼈住房公积⾦存贷款利率相应调整。

⾦融机构⼈民币存贷款基准利率调整表>央⾏有关负责⼈就下调⼈民币贷款及存款基准利率并进⼀步推进利率市场化改⾰答记者问1、此次进⼀步下调贷款及存款基准利率的主要考虑是什么?答：此次进⼀步下调存贷款基准利率，重点就是要继续发挥好基准利率的引导作⽤，进⼀步推动社会融资成本下⾏，⽀持实体经济持续健康发展。

按照国务院的统⼀部署，2014年11⽉和2015年3⽉，⼈民银⾏先后两次下调⾦融机构贷款及存款基准利率。

随着各项政策措施的逐步落实，⾦融机构贷款利率持续下降，市场利率明显回落，社会融资成本整体有所降低。

当前，国内经济结构调整步伐加快，外部需求波动较⼤，我国经济仍⾯临较⼤的下⾏压⼒。

同时，国内物价⽔平总体处于低位，实际利率仍⾼于历史平均⽔平，为继续适当使⽤利率⼯具提供了空间。

鉴于此，⼈民银⾏决定⾃2015年5⽉11⽇起，下调⾦融机构贷款及存款基准利率各0.25个百分点，为经济结构调整和转型升级营造中性适度的货币⾦融环境。

2、此次结合降息进⼀步将存款利率浮动区间扩⼤⾄基准利率1.5倍的背景和意义是什么?答：⽬前，我国除存款外的利率管制已全⾯放开，存款利率浮动区间上限不断扩⼤，⾦融机构⾃主定价能⼒显著提升，分层有序、差异化竞争的存款利率定价格局基本形成，市场化利率形成和传导机制逐步健全。

同时，存款保险制度的顺利推出，以及市场利率定价⾃律机制的建⽴和完善，为加快推进存款利率市场化奠定了良好的基础。

2024年期货从业资格之期货基础知识练习题(二)及答案单选题（共40题）1、1月4日，某套利者以250元／克卖出4月份黄金期货，同时以261元／克买入9月份黄金。

假设经过一段时间之后，2月4日，4月份价格变为255元／克，同时9月份价格变为272元／克，该套利者同时将两合约对冲平仓，套利盈利为（）元／克。

A.-5B.6C.11D.16【答案】 B2、6月份大豆现货价格为5000元/吨，某经销商计划在9月份大豆收获时买入500吨大豆。

由于担心价格上涨，以5050元/吨的价格买入500吨11月份的大豆期货合约。

到9月份，大豆现货价格上涨至5200元/吨，期货价格也涨至5250元/吨，此时买入现货并平仓期货。

则该经销商进行套期保值操作后，实际购进大豆的价格为（）。

A.5250元/吨B.5200元/吨C.5050元/吨D.5000元/吨【答案】 D3、投资者以3310点开仓卖出沪深300股指期货合约5手，后以3320点全部平仓。

若不计交易费用，其交易结果为（）。

A.亏损300元B.亏损500元C.亏损10000元D.亏损15000元【答案】 D4、关于芝加哥商业交易所(CME)3个月欧洲美元期货，下列说法正确的是（）。

A.采用指数式报价B.CME的3个月欧洲美元期货合约的标的本金为2000000美元C.期限为3个月期欧洲美元活期存单D.采用实物交割【答案】 A5、在我国，大豆期货连续竞价时段，某合约最高买入申报价为4530元／吨，最低卖出申报价为4526元／吨，前一成交价为4527元／吨，则最新成交价为（）元／吨。

A.4530B.4526C.4527D.4528【答案】 C6、（）是指由一系列水平运动的波峰和波谷形成的价格走势。

A.上升趋势B.下降趋势C.水平趋势D.纵向趋势【答案】 C7、棉花期货的多空双方进行期转现交易，多头开仓价格为30210元/吨，空头开仓价格为30630元/吨，己知进行期转现交易，空头可节约交割成本140元/吨。