P2P网络借贷平台信贷风险评价研究

P2P网络借贷信用风险及应对策略【摘要】：本文在对国内P2P平台分类的基础上分析了P2P中存在的信用风险，并通过梳理国外网络借贷平台信用风险的防控措施，提出相应的政策建议以供参考。

2005年，全球第一家网贷平台Zopa在伦敦上线运营，自此网络借贷开始步入人们的生活。

2006年，P2P(Peer to Peer)网络借贷开始在我国出现，然而直至2010年才开始取得较快的发展。

据统计，我国日前活跃的P2P网络借贷平台有300余家，融资规模也由2007年的2 000万增加到2012年的300亿元。

伴随着P2P网络借贷的快速发展，也暴露出一系列问题，2011年7月，有“中国最严谨网络借贷平台”之称的哈哈贷在成立2年之后被迫关闭，众贷网则在上线不到一个月就宣告倒闭，而宜信、拍拍贷的逾期率达2%，借款者和网贷平台的违约，严重损害了投资者及网贷平台经营者的利益。

如何有效化解信用风险，成为促进网贷市场有序发展亟须解决的问题。

一、我国P2P网络贷款的主要模式P2P网络借贷是指个人与个人之间通过互联网平台形成的小额借贷关系。

一般是由借款者在网络借贷平台上注册成为会员，当会员有资金需求时可以向网站提交包括金额、期限和利率在内的借款申请，经由审核的申请会在平台上公布，而出借人则根据网站公布的信息选择合适的借款者参与竞标，当双方达成意向时，再通过线上和线下的方式完成借款合同及资金的给付。

各网络平台由于运行方式不一样，在收益来源及风险防控方面也存在着较大的差异，根据各网络借贷平台承担角色的不同，笔者将P2P网络贷款平台的模式归为以下几种：1. 纯中介型网贷平台。

纯中介型网络平台在借款过程中仅提供信息服务，不参与借贷资金的往来，也不承担借贷过程中的违约风险。

拍拍贷是这类平台的典型代表，此外还有点点贷、人人贷等。

拍拍贷是国内首家P2P小额网络借贷平台，成立于2007年，其后一直处于行业领先地位。

拍拍贷的会员在需要借入资金时会向平台提交申请，由平台将经过审核的借款申请发布在网上，出借方可以在平台上寻求合适的资金需求对象，通过降低利率的方式参与竞标，双方自由匹配，完成借贷过程，网站收益来源于借款成功的手续费。

P2P网络信贷行为及风险评估研究以拍拍贷为例一、本文概述随着互联网金融的快速发展，P2P网络信贷作为一种新兴的金融模式，在全球范围内得到了广泛的关注和应用。

P2P网络信贷平台通过互联网技术实现了个人与个人之间的直接借贷，为借贷双方提供了更加便捷、高效的金融服务。

然而，随着P2P行业的快速发展，其背后的风险也逐渐暴露出来，引起了广泛的关注。

因此，对P2P网络信贷行为及风险评估的研究具有重要的现实意义和理论价值。

本文以拍拍贷为例，深入探讨了P2P网络信贷的行为特征、风险评估方法以及风险控制策略。

文章对拍拍贷的发展历程、业务模式、运营现状等进行了详细的介绍，以揭示其网络信贷行为的基本特征。

文章从借款人、出借人以及平台三个角度出发，分析了P2P网络信贷中的信用风险、操作风险、流动性风险等主要风险类型，并提出了相应的风险评估方法。

文章结合拍拍贷的实际案例，深入探讨了P2P网络信贷的风险控制策略，包括风险分散、风险预警、风险处置等方面，以期对P2P行业的风险管理和健康发展提供有益的参考。

本文的研究不仅有助于深入理解P2P网络信贷的行为特征和风险评估方法，也为P2P行业的风险管理和监管提供了有益的借鉴和启示。

本文的研究也有助于推动互联网金融领域的学术研究和理论发展，为未来的金融创新和风险管理提供有益的参考。

二、P2P网络信贷行为分析P2P网络信贷，即Peer-to-Peer lending，是一种通过互联网平台实现的个人对个人借贷模式。

在这种模式下，资金的需求方和供给方通过P2P平台直接进行交易，平台则负责信息匹配、风险评估和贷后管理等服务。

近年来，随着互联网金融的快速发展，P2P网络信贷在中国市场迅速崛起，成为了一种新型的融资方式。

以拍拍贷为例，作为国内领先的P2P平台之一，其信贷行为具有鲜明的特点。

拍拍贷注重借款人的信用评估。

在借款人申请贷款时，平台会对其进行严格的信用审核，包括征信查询、收入核实、资产评估等多个环节，以确保借款人的信用状况良好。

以e租宝为例的P2P网贷平台风险及内部控制机制研究作为P2P网贷平台，e租宝面临的风险主要包括信用风险、流动性风险、操作风险和市场风险等。

信用风险是P2P网贷平台的核心风险之一，它包括借款人的信用风险和平台的债权回收风险。

e租宝在运营过程中，由于缺乏规范的信用评估和风控体系，导致借款人的信用风险得不到有效控制，使得债权回收难度增加。

流动性风险是指P2P平台在债权到期时无法及时获得足够的资金来偿还投资者的本金和利息。

e租宝在运营过程中，存在资金流转不畅、平台资金链断裂的风险。

操作风险指的是P2P平台在运营过程中由于技术、管理、人为失误等导致的风险。

e租宝曾因管理不善、内部控制不健全等原因而频频出现风险事件，给投资者和行业带来不良影响。

市场风险主要表现为宏观经济形势波动、政策法规调整等因素对P2P网贷行业的影响。

e租宝在宏观经济周期变化、监管政策调整等方面存在较大的市场风险。

为了有效防范这些风险，e租宝采取了一系列内部控制机制。

e租宝建立了完善的风险管理体系，包括信用评估、债权回收、资金管理等方面的内部控制机制。

e租宝积极响应监管政策，加强了合规风险管理，通过引进外部风控机构、完善内部风控体系等方式，提高了对合规风险的防范能力。

e租宝完善了信息披露机制，通过加强透明度和及时性披露，提高了对市场风险的应变能力。

e租宝还通过技术手段加强了资金账户的安全与可控管理，防范了操作风险的发生。

尽管e租宝采取了相应的控制措施，但其风险仍存在不容忽视的地方。

从公司内部来看， e租宝的内部管理存在较大问题，内部控制不够健全，风险管理不够完善，信用评估体系不够规范等等，这些问题都可能导致风险的发生。

从行业外部来看， e租宝所处的P2P网贷行业整体面临监管力度不断加大，市场环境变化等挑战，这也可能对 e租宝的风险形成影响。

从e租宝的P2P网贷平台风险及内部控制机制来看，其所面临的风险不可忽视，的确存在内部控制不够完善的问题。

P2P贷款的风险和收益研究
黄金波;李昀轩
【期刊名称】《金融经济（理论版）》
【年(卷),期】2015(000)011
【摘要】随着中国互联网金融的快速发展,P2P贷款作为其重要组成部分之一,逐渐发展成为一种新型的资金融通渠道和理财方式,P2P网络贷款模式的创立目的就是为了满足个人群体和小微企业的贷款需求.最近虽负面消息频出仍不掩其强劲的发展势头.本文首先对国内外P2P网络信贷平台的起源和发展进行简要介绍,强调了P2P网贷对金融市场的重要作用,接着对国内外学者的相关研究进行了总结回顾,并对比找出国内相关研究的不足.最后,结合我国P2P网贷行业的发展情况,对造成网贷风险和收益的因素进行具体分析.
【总页数】3页(P8-10)
【作者】黄金波;李昀轩
【作者单位】广州农商银行博士后工作站,广东广州 510623;暨南大学应用经济学博士后流动站,广东广州 510632;美国德雷塞尔大学商学院
【正文语种】中文
【相关文献】
1.贷款多元化与商业银行经营状况的实证研究--基于上市银行经营风险和收益的研究 [J], 张铁铸
2.P2P网络借贷的高收益率风险及其相关风险研究 [J], 占韦威;
3.P2P网络借贷的高收益率风险及其相关风险研究 [J], 占韦威
4.P2P平台贷款决策研究——利用收益评分取代违约概率评分 [J], 陈卓;蒋炜
5.基于组合分类的P2P贷款逾期风险预警研究 [J], 徐桂琼;李微
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50作者简介：李奕蓉（1989—　），女，汉族，云南曲靖人。

主要研究方向：会计与审计。

2007年，我国首家P2P网络借贷平台——拍拍贷在上海成立，这是一种全新的借贷模式，借助 P2P 网站，资金需求者将在网站上发出贷款需求。

本文将对 P2P 网络借贷平台存在的风险及建议展开探讨。

一、我国P2P借贷存在的风险（1）存在逆向选择和道德风险。

P2P 网络借贷与互联网相结合，具有快速搜集信息的优势，借贷双方可以通过对方在平台上填的资料快速了解到对方的相关信息，这大大减轻了信息不对称的情况，却依然不能排除道德风险的出现，资金需求者想要能快速筹集到资金，很可能会粉饰自己的财务状况并报告虚假借款用途，用来表明自己的资信情况与偿债能力。

借款人钻P2P网贷平台无法对它的资金进行监管的空子，不按照交易时所填贷款用途使用，相反，贷款所得资金被投入高风险项目中，如果项目汇报不及时，还款困难不能及时还款便造成道德风险。

P2P网贷平台的监管缺失或者是对员工综合素质培养不到位都会产生员工的道德风险问题，员工为了谋取私利很肯会泄露客户信息。

（2）网络安全风险高。

大部分P2P网贷平台系统维护和防范存在很大弊端，保密措施也不到位，由于缺乏信息保护意识，安全性较差，这样就使得黑客们有了可乘之机。

黑客一般是通过窃取客户的登录和支付信息，在平台上以客户的名义登录，然后进行非法交易，或者是破坏网络借贷平台的内部系统，篡改贷款信息从而进行非法转账，还有影响更大的就是通过传播木马病毒，使得网络借贷平台崩溃，从而使得黑客可以乘机进行信息的获取、非法编程，或者是截取贷款等操作。

黑客入侵以及信息泄露是P2P 网贷平台面临的一个严峻挑战，要保障小微企业顺利筹集到资金，就一定要增强P2P网贷平台的安全性。

（3）资金来源和资金流向无法保障。

P2P网贷的进入要求低，有众多资金供给方和需求方，无法知晓投资者的资金来源，投资者的资金可能是合法所得也有可能是非法所得，如果投资者的资金被相关部门或者第三方发现是非法所得，即使借贷双方已经完成交易，其资金也将被收回或者冻结，如果此时债权已经转让，但资金不到位，便会给出借人造成损失，平台也会丧失信用，投资者从P2P网贷平台上获取借款信息，而P2P平台为了吸引投资者注入资金，大多会许诺收益率来吸引投资，高收益会促使借款人将资金投资于高风险项目，我国对于借款人通过 P2P平台筹集到的资流向没有明确的监督管理机制，从而无法保障所有资金都流向正规合法的项目。

P2P网贷平台的借款人信用评估研究进入“互联网+”时代后,随着大数据技术的不断更新迭代,互联网金融行业已经打破了传统金融的垄断格局,P2P平台、众筹平台、第三方支付等互联网金融模式百花齐放、百舸争流,但是我国的信用体系还很不完善,尤其是在个人消费信贷方面。

尽管目前我国P2P借贷平台有强烈的征信需求,但是它既不能直接接入央行征信中心查询客户信用信息,也不能征信中心报送借款人的相关信贷信息,大大增加了平台运营风险。

因此,本文通过对借款人进行征信研究,以期降低P2P借贷平台的运营风险,为其贷款决策提供依据。

首先,本文从理论层面论述风控对于P2P借贷平台的意义,以及建立个人信用评估模型的经济学解释。

同时,对K-Means聚类方法和贝叶斯判别方法对于个人征信模型建立的适用性进行了分析。

其次,本文在2016年《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》出台的背景下,分析了 P2P平台未来的发展趋势及风控模式使用现状,并参考了美国FICO信用评价和中国芝麻信用评价的基本指标和框架。

然后,对借款人进行信用风险评估研究,搜集了人人贷平台6471条实际借款人信息数据进行实证分析,一方面对P2P平台的借款人进行了描述性统计分析和K-Means聚类研究,将借款人信用情况划分为五个等级,并制定了不同信用等级的借贷决策准则;另一方面对P2P借款人进行了判别分析,特征选择发现借款人的年龄、收入、工作年限、房产和逾期次数对分类影响较大,选用这五个变量采用贝叶斯判别法建立了判别函数,发现此判别函数的判别准确度为87.4%,是较为理想的判别结果。

并利用贝叶斯判别函数对人人贷平台的借款者新样本数据进行了判别和决策。

最后,结合P2P平台实际业务情况及得到的判别函数,指导P2P借贷平台进行业务实施并给出相关建议,给平台提供了借贷决策参考。

P2P网络信贷优势及风险防范作者：谈一洁来源：《人力资源管理》2014年第10期摘要：本文从理论上分析了P2P（Peer-to-Peer）网络信贷的优势，利用实证数据证实了P2P网络信贷融资的可获得性，并介绍了P2P信贷方式可能存在的潜在风险因素和应对措施。

认为作为一种新型的融资方式，P2P网络信贷会在一定程度上推动金融市场的发展，起到不可小觑的重要作用。

关键词：P2P 网络信贷信贷融资P2P（Peer-to-Peer）网络信贷也被称为“人人贷”，是指通过网络平台将有借出款项意愿一方的闲散资金提供给资金需求方的一种借贷方法。

随着信息技术的日新月异以及信息技术在我们日常生活中的重要性不断提高，通讯的成本大大降低，网上交易使得双方能够更加快捷便利地融出或者融入资金。

P2P网络信贷无疑成为了广大中小企业以及大学生创业获得资金的良好选择，这也是借贷市场的发展趋势。

本文将对P2P网络信贷的优势及风险进行探讨研究。

一、P2P网络信贷的优势1.对象平民化，为广大中小企业及个人提供资金支持银行作为传统正规的金融机构，有其自身的审核体系，并且较低的贷款利率使得银行的利息收入很难完全覆盖坏账损失。

而大部分中小企业由于其自身财务信息不完善、无法提供抵押品、缺少专业人员等原因无法通过银行的审核并借到所需款项，同样的，大学生创业和工薪阶层借款也面临着相同的困境。

而P2P网络信贷为银行这一空缺作了很好的有益补充。

2.操作简单，方便快捷与一般的银行需要提供各项资料并接受严格的审核以及漫长的等待时间相比，P2P网络信贷使借贷便利化。

借款人只需在平台上进行实名注册，并且提供真实的财务状况、身份证复印件等材料，由中介公司进行把关审核，一旦通过审核便可发布借款信息，并且信用等级高的借款人的借款需求可能优先得到满足，其利率也会较优惠。

当借款成功后，借款人马上就可以得到所需款项。

由于网络的运用，所有审核资料及借贷申请都只需通过网络进行传输，节省了原本所需去各地申请和审核的时间，也节约了成本。

P2P网络借贷风险研究中期报告
P2P网络借贷平台的风险主要集中在以下几个方面：
1.平台风险：P2P网络借贷平台通常都是第三方中介平台，它们不对出借人和借款人的信用和还款能力进行评估，而是通过自己的信用评级
和风险控制手段来降低风险。

因此，如果平台本身运营不善或管理不当，可能会导致平台发生违法违规行为、资金流转不畅或者出现大规模倒闭
等风险。

2.借款人信用风险：由于P2P网络借贷平台往往不要求借款人提供
担保，因此出借人需要承担借款人信用风险。

如果借款人违约或者无力
还款，出借人的本金和利息就会受到损失。

3.流动性风险：P2P网络借贷平台的资金流转通常比较缓慢，借款人投标成功后需要等待一段时间才能获得资金，而出借人也需要等待借款
人的还款，如果借款人无力还款或者平台运营出现问题，出借人可能面
临资金无法及时回收的风险。

4.法律风险：由于P2P网络借贷平台在我国法律法规尚不完善，出
借人和借款人之间的合同具有一定的不确定性，如出借人无法有效维护
自己的权益，可能面临投资失败的风险。

为了降低风险，出借人需要通过合理的风险评估和风险分散来降低
风险；投资者应该对平台的合法性、平台的风险管理、平台的信用评级
和风险控制手段等进行透彻的调查和研究；同时，监管部门也需要加强
对P2P网络借贷行业的监管，规范行业发展。

P2P网络借贷平台的监管研究第一部分一、P2P网络借贷概述伴随着计算机技术的快速发展，金融创新也借助科技创新不断发展，其中，一种依托互联网技术而发展起来的金融借贷模式迅速在我国流行起来，这种模式被称为P2P网络借贷(中文称之为“人人贷”111)。

一般认为，P2P网络借贷，即“Peer to Peer”，“个人对个人”的以互联网为媒介的借贷行为。

网络借贷是一种在线交易，用户之间的资金借入或借出，整个过程无需银行的介入。

借助互联网的优势，可以足不出户完成贷款申请的各项步骤。

而传统的银行必须建设一个强大的信贷系统予以支撑，这个系统必须能接受贷款申请，进行对客户的综合分析，最终发放贷款。

由于P2P平台每天发生交易数量巨大，可简化程序，利用大数据进行信息搜索分析，最终的贷款成本会比常规贷款具有极大的优势。

P2P 则意味着贷款人和借款人都为个人，也就是法律上的自然人。

P2P网络借贷的主要参与者有三类：贷款人、借款人和中介平台。

贷款人持有闲余资金，具有理财投资的意愿，希望将手中闲余资金贷出获取利息收入；借款人是有资金需求的个人，其愿意支付利息报酬而借入贷款人的资金加以使用；中介机构也就是“P2P”网络借贷平台，通过为借贷双方提供信息匹配和审核等服务，收取账户管理费和服务费等作为收入。

这是P2P网络借贷从开创至今的最主要模式。

P2P网络借贷的实质，是民间借贷的网络版。

其借助信息技术在一定程度上突破了时间、空间的局限性，使这种借贷可以快速达成、迅捷完成借贷手续，其发生可以超越地理社区范围，跨越国界，甚至借贷双方可以分属地球两端。

P2P 网络借贷这一新型金融模式的出现是对传统借贷模式的创新，其迸发出的活力正在为全球P2P网络借贷平台的蓬勃发展所见证，当然，与此同时，这一新模式的出现也对传统金融监管提出了艰巨的挑战。

二、P2P网络借贷平台的起源与发展P2P本就是一种原始信贷模式，产生于个人和个人之间的信任或是实物抵押，既包括个人信用也包括商业信用，其中基于个人信用的P2P天生就是一种小额信贷。