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资管新规细则下银行理财业务何去何从作者：李思齐来源：《经营者》 2018年第15期资产管理业务蓬勃发展多年，对促进直接融资市场的发展、居民投资方式和金融服务领域的扩展以及实体经济融资都发挥了积极的作用。
尤其在过去十多年的发展中，资管业务的发展成果十分显著，资管业务规模不断扩大，满足了居民和企业的投融资需求，改善了社会的融资结构。
但我国资产管理业务跨越不同金融市场，各个金融行业和市场交叉领域的矛盾较为集中，统一监管层面也存在明显问题。
相关监管部门多次表示，资管业务存在业务不规范、多层嵌套、杠杆混乱、刚性兑付和监管套利等问题，积聚了一定的金融风险。
从银监会针对商业银行理财业务检查的数据来看，上述资管业务发展中的问题也普遍存在于商业银行理财业务中。
相关部门于2018年4月27日联合发布《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》，俗称“大资管新规”。
资管新规总体思路为统一监管标准，构建良好社会环境。
“大资管新规”坚持三点未变：一是切实服务实体经济投融资需求的方向；二是防范风险的基调；三是打破刚兑的方向。
“变”主要体现在4个方面：一是过渡期方面，将过渡期延长至2020年末；二是产品净值化方面，允许对符合一定条件的金融资产以摊余成本计量；三是统一杠杆水平方面，放宽了产品分级的标准；四是消除多层嵌套方面。
资管新规的正式出台，使资管行业监管标准和规则得以统一，资管业务发展步入正轨。
其对商业银行理财业务以及资管业务作出了明确的操作规范与监管措施，将对商业银行理财业务造成很大影响。
目前，中国从事资产管理业务的机构包括银行、基金、信托、券商、保险等金融机构。
2012年末，整个资产管理行业26万亿元的管理规模中，信托、保险资管、银行理财三足鼎立，各自的规模均超过7万亿元；基金和券商资管规模相对较小，分别为3.62亿元和1.89亿元。
从发展速度看，银行理财和信托快速增长，过去5年的复合增长率分别超过70%和50%；券商资管增速最快，复合增长率达74.65%；保险资产稳步增长，复合增长率达20.44%；基金业受近几年股市低迷的影响，发展较为迟缓，复合增长率仅为1.99%。
银行资产管理业务发展研究及相关建议党的十九大公报中提道：“我国经济已由高速增长阶段转向高质量发展阶段”。
社会主义现代化国家发展的道路是以国民经济优质发展为基础，金融作为实体经济的重要支撑，要实现更好地为实体经济服务的目标，金融行业就需要不断地自我提升。
在金融机构的日常运营和发展过程中，资产管理业务占据金融机构各类型业务比例很大。
本文在梳理银行资产管理业务发展历程的基础上，结合资管新规对商业银行资产管理业务的分析，给出银行资产管理业务发展的策略以及对投资者购买银行理财产品的相关建议。
一、银行资管市场发展历程银行资产管理业务的发展大致可以分为四个阶段，从探索摸索、兴起到大资管阶段，再到目前逐步规范。
（一）探索摸索阶段2002年-2007年为银行资产管理行业的探索阶段，此阶段银行理财产品主要以保本保收益产品为主。
第一款真正意义上的理财产品由中国光大银行于2002年9月公开发行，随后各大银行开始纷纷效仿。
与此同时，中国银监会于2005年相继出台了针对银行个人理财业务、风险管理的相关规范性文件，这一系列举措的出台，使得银行理财业务得到了积极的发展。
（二）兴起阶段2008年-2012年为银行资产管理行业兴起阶段。
受2008年全球金融危机影响，为稳定社会经济发展，监管部门重点对房地产、融资平台等企业实行严格信贷约束。
继而市场表外融资需求激增，银行资产管理行业由此开始兴起。
在该阶段，商业银行资管产品逐渐向“通道”方向拓展，银信合作关系日益完善，间接为各行业提供融资服务。
在产品方面则存在期限错配、对投资者进行刚性兑付等情况，银行理财市场朝着影子银行的方向发展。
（三）大资管阶段2013年资管新规前为大资管阶段。
该阶段市场监管相对宽松，通道业务日益多元化，交易结构也日趋复杂。
大多数商业银行对资产管理产品都采取刚性兑付的模式，逐渐变成了类存款产品。
而且资管产品投资非标准化债权资产，交易结构复杂，目的在于变相贷款给风险较高、较密集的房地产、地方融资平台等企业，导致风险不断积聚。
资管新规发布对银行理财业务的影响目录一、内容概括 (2)1.1 理财业务的定义与重要性 (2)1.2 “资管新规”发布的背景 (3)二、资管新规的主要内容 (4)2.1 规范非标融资 (5)2.2 确立资管产品的净值化管理 (7)2.3 强化资本约束和风险管理 (8)2.4 加强投资者保护 (10)三、资管新规对银行理财业务的影响 (12)3.1 资管产品规模的调整 (13)3.2 收益模式的转变 (14)3.3 风险管理要求的提升 (15)3.4 客户需求的多样化 (16)四、银行应对资管新规的策略 (17)4.1 产品创新与优化 (19)4.2 资产配置的调整 (20)4.3 风险管理体系的完善 (21)4.4 客户服务的升级 (22)五、结论 (23)5.1 资管新规对银行理财业务的长期影响 (24)5.2 需要进一步讨论的问题和建议 (25)一、内容概括随着中国金融市场的不断发展和完善，资管新规的发布对银行理财业务产生了深远的影响。
本文旨在分析资管新规对银行理财业务的主要影响，包括产品端、投资端和监管端。
我们将介绍资管新规的背景和目的；其次，分析资管新规对银行理财产品的影响，如产品结构、收益率和风险管理等方面；然后，探讨资管新规对银行理财投资端的影响，如投资范围、投资比例和投资策略等；讨论资管新规对银行理财监管端的影响，如监管政策、监管手段和监管目标等。
通过对这些方面的分析，我们可以更好地了解资管新规对银行理财业务的影响，为银行理财业务的发展提供有益的参考和建议。
1.1 理财业务的定义与重要性在金融行业，资管新规的发布对银行理财业务产生了深远的影响。
为了深入理解这一影响，首先我们需要明确理财业务的定义及其重要性。
理财业务是指银行通过专业的研究和分析，为客户提供个性化的资产配置方案，以满足客户的财富增值、风险管理等需求。
随着经济的发展和居民财富的增长，理财业务已成为银行业务的重要组成部分，不仅为客户提供了多样化的投资渠道，也为银行带来了稳定的中间业务收入。
资管新规下银行理财变局和市场影响作者：吕军辉来源：《今日财富》2022年第11期国内的商业银行呈现出快速发展的趋势，营销业绩的增长显得过于野蛮。
从国际金融资产行业的发展现状来看，项目动荡对理财产品运营产生的影响是较大的。
银行推出了不少的理财业务，然而漏洞是现实存在的，管理制度的系统性也明显不足。
为了应对出现的问题，国家制定出了全新的资管规定，这就使得理财产品管理呈现出体系化特征，而且金融发展也会更加稳定。
新规的出台就是要针对商业银行理财业务展开有效监管，并要将调控工作做到位，然而资产新规则会对理财业务产生较大影响，尤其是监制、操作更加的严格，如此就会使得理财格局出现明显的改变，而且金融经济市场也会发生动荡。
将资管新规予以有效落实能够使得商业银行所要面对的竞争风险降低很多，营业额利润可以得到切实保证，而且域外金融市场带来的影响能够切实消除，如此一来，国内商业银行就可加快自身的建设速度。
本文主要对资管新规实施的情况予以分类，了解银行理财变局和市场受到的实际影响。
资管新规开始实施后，银行理财业务呈现出发展速度加快的态势，尤其是营销业绩的增长过于野蛮。
国际金融市场如果发生动荡的话，对银行理财产品必然会带来直接的影响，虽然走高状态暂时并未改变，然而社会经济发展却明显放缓，若想保证银行业能一直保持稳定发展，必须要保证资管新规能够真正落实到位。
一、資管行业银行理财现阶段背景我们国家对资管行业的重视程度是较高的，从最近几年的发展现状来看，业务发展速度是较快的，理财金融利益额也明显提高。
从专业机构的统计数据来看，在2017年的营业额为29.54亿元，和上一年进行比较，增幅达到5%。
此种增长模式会对其他金融业务起到明显的促进作用，而且此项业务的成长脚步也会加快。
对银行理财进行分析可知，其是由个人理财、同业理财共同组成，从利率增长角度来说，同业理财是明显较高的。
然而在现阶段，金融市场出现很大的转变，个人理财所占比例呈现出逐渐加大的趋势，对于商业银行而言，个人理财带来的利润是非常高的。
“资管新规”背景下银行理财业务转型摘要：2021年是《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》“资管新规”落地的第三年，也是过渡期整改最后一年。
三年以来，资管乱象得到有效遏制，影子银行风险显著收敛，刚性兑付预期逐步被打破，资管业务逐步回归本源。
但是在转型过程中，商业银行仍然面临较大的压力和挑战，不规范现象时有发生，需要进一步采取诸如提升发行销售理财产品的合规性、持续推动理财产品净值化转型等措施，以完善和整改理财业务转型，助其健康发展。
关键词：资管新规；银行理财；净值化引言商业银行理财业务是我国财富管理的重要组成部分，能够实现多元化的资产配置、资产保值与增值的需求，为我国优化投融资结构及实体经济建设奠定了坚实的基础。
商业银行在“理”“汇”“贷”“存”等传统业务格局中，逐渐将“大资管”与“财富管理”作为商业银行未来战略发展的关键。
在资管新规背景下，商业银行理财业务的转型却面临着诸多的发展瓶颈，影响商业银行理财业务发展成效。
研究我国商业银行理财发展中面临的问题与对策，对实现我国商业银行理财业务转型与平稳发展至关重要。
1资管新规对商业银行理财业务的影响1.1打破了商业银行理财业务的刚性兑付传统银行的理财业务中具备非常明显的一个特征，那就是刚性兑付，打破刚性兑付是资管新规的要求，让商业银行原本具有理财保本产品逐渐退出，这也意味着银行面向公众发售的理财产品，不再给予保证本金和收益，在之前的业务中理财业务是占据着市场很大的比重的，资管新规下银行开始对产品进行调整，以适应新的监管要求。
1.2设置过渡期，推进理财存量业务整改根据“资管新规”，对于不符合要求的老产品和存量资产要有序压缩，并将过渡期设置至2020年底。
2020年7月，考虑到新冠肺炎疫情对经济金融带来的冲击，金融机构资产管理业务规范转型面临较大压力，监管机关将过渡期延长至2021年底。
银行存量理财资产的压降存在多种途径，比如自然到期、发行新产品承接、在市场进行转让和处置、进行回表等。
《资管新规下商业银行净值型理财产品的转型与发展》一、引言随着金融市场的不断发展和金融监管的日益严格，资管新规的出台对商业银行的理财产品产生了深远的影响。
资管新规旨在规范资产管理业务，打破刚性兑付，推动净值化管理，提升市场纪律性和透明度。
在此背景下，商业银行净值型理财产品的转型与发展成为行业关注的焦点。
本文将就资管新规下商业银行净值型理财产品的转型与发展的现状、问题及未来趋势进行探讨。
二、资管新规下商业银行净值型理财产品的现状在资管新规的推动下，商业银行净值型理财产品逐渐成为市场主流。
这些产品以净值化管理为核心，打破了刚性兑付的惯例，使得产品的收益与风险更加透明。
目前，商业银行在净值型理财产品的设计和发行上已经取得了一定的成果，产品种类丰富，投资范围广泛，满足了不同投资者的需求。
三、商业银行净值型理财产品转型中遇到的问题尽管商业银行在净值型理财产品的转型上取得了一定的成绩，但仍面临一些问题。
首先，投资者的风险意识有待提高。
由于长期以来的刚性兑付习惯，投资者对净值型理财产品的风险认识不足，导致产品在市场波动时出现赎回潮。
其次，产品同质化严重。
目前市场上的净值型理财产品同质化现象严重，缺乏创新和差异化。
最后，管理人的能力参差不齐。
资管新规对管理人的要求更高，但部分管理人的能力与市场需求存在差距。
四、商业银行净值型理财产品的转型策略为了应对上述问题，商业银行需要采取以下转型策略：1. 提高投资者风险意识。
通过加强投资者教育，提高投资者对净值型理财产品的认识，培养其风险意识。
2. 创新产品设计。
通过丰富产品种类、拓展投资范围、引入新型投资工具等方式，提高产品的创新性和差异化。
3. 加强管理人的培训和管理。
提高管理人的专业素质和业务能力，以满足市场需求。
4. 强化风险管理。
建立健全的风险管理体系，提高产品的风险防控能力。
五、商业银行净值型理财产品的发展趋势未来，商业银行净值型理财产品将呈现以下发展趋势：1. 产品净值化程度加深。
中国建设银行公司理财业务发展研究作者：孙娜娜来源：《山西农经》 2018年第10期摘要：本文探究了建设银行公司理财业务的发展概况，分析这类业务目前存在的一些问题，并给出相关的解决方案，希望以此来提高中国建设银行公司理财业务的服务水准。
关键词：中国建设银行；公司理财；理财产品；解决方案文章编号：1004-7026（2018）10-0082-01中国图书分类号：F832.2文献标志码：A1 中国建设银行公司理财业务发展概况我国在市场经济发展中成绩斐然，商业银行公司借助于在大好局势对公司理财业务进行大力发展。
国内各大银行争相发展公司理财这一领域，它们的公司理财业务目前来说发展相对不均衡。
中国建设银行的投资理财资金有很大部分投在了信托贷款以及基建项目上面，这两种投资明显的特点就是投资期限长，相对其他投资途径收益高。
在企业理财投资上，着重关注于目前国内投资较好的保障性住房，对企业和银行都有较大经济收益。
同时建设银行注重完善公司理财业务领域的体系，兼顾各类市场，但同时也存在很多问题。
2 中国建设银行公司理财业务存在的主要问题2.1 外部合作方面在目前的市场上，商业银行之间通常都是以竞争对手的身份相处，为了扩大客户群体，争夺客户资源，不少于银行盲目提高保本收益率，有的银行采用搭售储蓄存款的方式来销售本行的理财产品，这样就把理财业务变相的变成高息揽储的工具，从而导致银行之间的关系恶化。
2.2 内部组织方面中国建设银行公司理财方面的内部组织存在一些不合理的地方，其运行机制有时候并不能满足公司理财业务的发展需要，目前建设银行理财业务部门之间相互协调较为困难，很难满足客户“一站式”综合服务的需求。
2.3 产品方面中国建设银行在金融产品的类型研发中，存在严重滞后，在金融产品类型上过于单一，客户在理财上容易出现同质化，那么对客户吸引上就会弱很多。
在金融市场上，中国建设银行产品上创新意识不够，市场竞争中同质化严重，不够提供个性独特、多样化需求的产品和服务。
青年论坛资管新规实施后银行系理财业务转型发展的路径□ 吕 信 徐 娟 张梦繁摘要：资管新规在制度层面重塑了资管行业生态，本文首先分析了新规对银行及理财子公司资产管理业务的要求和影响，然后对比了国内外资产管理行业现状，并从发展机制、资金端、资产端等方面对理财子公司转型发展路径提出建议，拟推动资产管理业务向高质量发展转变。
一、国内资产管理行业概况（一）资管市场情况。
根据资管新规导向，2018年末通道、刚兑、资金池等业务较多的机构资金规模持续下降，券商资管、基金公司及信托公司，分别下降2.5万亿、2万亿元和1.9万亿，合计下降6.4万亿；主动管理业务较多的公募基金、私募基金和保险资管规模仍保持增长，分别增长1.8万亿、1.7万亿和1万亿。
普益标准《银行理财能力排名报告（2018年度）》指出，2018年末银行理财存续规模约32万亿元，同比增加2.5万亿元、增幅8.5%。
从资金来源来看，个人理财存续23.5万亿元、占比73.4%，机构类理财存续8.5万亿元、占比26.6%；从产品类型来看，非保本理财约22万亿元、占比68.8%，保本理财约10万亿元、占比31.2%。
（二）资管新规概述。
1.系列资管新规出台背景。
资管新规前，整个资产管理行业银保监会和证监会各自一套监管体系，施行标准不统一。
银行理财业务在发展过程中，逐渐偏离资管本源，主要体现为：形成了资金池和刚性兑付，将本应投资者承担的风险留在了银行系统内，一旦暴露表外风险或向表内传导进而传导至金融系统；银行受监管套利驱动投向非标、将信贷业务表外化形成影子银行，监管指标失真；为突破监管限制，设计多层嵌套的产品隐匿资金真实流向，导致套利链条上各资管机构联动性加强，系统性风险上升。
在此背景下，2018年监管部门密集出台资管新规、商业银行理财新规、理财子公司新规等政策，对金融机构开展资产管理业务提出了统一明确的要求，核心要义为规范资管业务发展，打破刚性兑付，禁止资金池运作，限制多层嵌套，防范流动性风险，支持实体经济，拟从顶层重塑资管行业生态。
资管新规下银行理财产品前景展望【摘要】资管新规对银行理财产品的影响是当前金融市场关注的焦点之一。
本文通过对银行理财产品发展现状的分析，探讨了资管新规对银行理财产品的重要影响以及未来的发展趋势。
在面临新规带来的挑战时，银行可以通过调整产品结构、加强风险管理、创新金融科技等方式应对，以保持竞争力并拓展市场份额。
未来资管新规下，银行理财产品有望实现更加合规、透明和风险可控的发展，并进一步满足投资者的多样化需求。
最终，银行理财产品在遵循新规的基础上，将迎来更加健康可持续的发展，为金融市场的稳定和投资者的利益保障作出积极贡献。
【关键词】资管新规，银行理财产品，影响，发展现状，重要影响，前景展望，应对策略，建议，发展趋势，未来前景展望，结论总结1. 引言1.1 了解资管新规对银行理财产品的影响资管新规明确了银行理财产品的投资范围和标准，规定了合规性和透明度要求。
银行在产品设计和管理中必须遵循特定的投资标准，同时在披露信息和风险评估方面也有更高的要求。
新规强化了风险定价和监管，加大了对银行理财产品的监督和管理力度。
银行需要对产品的风险定价进行科学评估，确保产品的风险和收益匹配，并建立健全的风险管理体系。
资管新规也对银行理财产品的销售通路和宣传方式提出了规范要求，要求银行在销售过程中做到真实、全面地向客户披露产品信息和风险情况，杜绝不当宣传和误导销售行为。
资管新规对银行理财产品的影响是全方位的，旨在提高市场透明度、加强风险管理、保护投资者利益。
银行需认真理解并适应新规要求，以更加规范和安全的方式发展银行理财产品业务。
2. 正文2.1 银行理财产品发展现状分析银行理财产品的发展现状可以说是蓬勃向上的。
一方面，随着金融市场的不断创新和完善，银行理财产品的收益率也逐渐提高，为投资者带来更大的回报。
银行理财产品的风险控制能力也得到了进一步加强，提升了投资者的信心。
随着互联网的发展，银行理财产品也越来越多地向线上转移，便利了投资者的交易操作，也提升了产品的灵活性和便捷性，吸引了更多的投资者参与其中。
《大资管下我国商业银行理财业务发展研究》一、引言随着中国金融市场的快速发展，大资管时代的到来为商业银行理财业务提供了广阔的发展空间。
大资管是指通过统一监管标准、拓宽投资渠道、丰富产品种类等方式，实现资产管理行业的全面发展。
本文旨在研究大资管背景下，我国商业银行理财业务的发展现状、问题及未来发展趋势，以期为商业银行理财业务的进一步发展提供参考。
二、大资管背景及我国商业银行理财业务发展概述大资管时代，我国金融市场呈现出多元化、开放化和智能化的趋势。
商业银行理财业务作为金融业的重要组成部分，得到了快速发展。
我国商业银行理财业务从最初的以存款为基础的简单理财产品，逐渐发展为涵盖货币市场、资本市场、实体经济等多个领域的综合性资产管理业务。
三、我国商业银行理财业务发展现状（一）市场规模不断扩大随着居民财富的增加和投资意识的提高，商业银行理财业务市场规模不断扩大。
各类理财产品层出不穷，满足了不同投资者的需求。
（二）产品种类日益丰富商业银行理财产品从保守型、稳健型到积极型，涵盖了货币市场、债券市场、股票市场等多个领域。
同时，还推出了结构化理财产品、FOF（基金中的基金）等创新产品。
（三）跨业合作与跨界发展商业银行与证券、保险、信托等金融机构展开跨业合作，拓宽了理财业务的投资渠道和产品种类。
同时，也推动了跨界金融创新，如互联网银行、智慧银行等。
四、我国商业银行理财业务发展中的问题（一）监管政策滞后随着金融市场的发展，监管政策有时难以跟上市场的变化速度，导致一些潜在风险无法及时得到有效控制。
（二）产品同质化严重目前，各家商业银行的理财产品存在同质化现象，缺乏创新和差异化竞争。
（三）投资者教育不足部分投资者缺乏投资知识和风险意识，容易导致投资决策失误和损失。
五、大资管下我国商业银行理财业务的未来发展（一）加强监管与风险控制在大资管背景下，应加强监管政策的制定和执行，完善风险控制体系，确保理财业务的稳健发展。
（二）推动产品创新与差异化竞争商业银行应加大产品创新力度，开发具有差异化的理财产品，满足不同投资者的需求。
资管新规与银行理财转型【摘要】资产管理新规的出台对银行理财业务产生了重大影响，促使银行理财业务向更加稳健和透明的方向转型。
本文从资管新规对银行理财业务的影响、银行理财业务的转型路径、风险管理与监管要求、银行业理财产品创新、数字化技术在银行理财转型中的应用等多个角度进行了阐述。
资管新规对银行理财业务的影响包括规模收缩、产品转型和风险控制等方面，银行应根据新规要求进行业务调整和创新，提升产品水平和风险管理能力。
未来，银行理财业务将更加注重风险管理和服务创新，数字化技术的应用将会成为银行理财业务转型的重要推动力。
展望未来，银行理财业务可能会更加注重个性化服务、智能化投顾和跨界融合等发展趋势。
资管新规对银行理财转型的影响不仅是挑战，也为银行理财业务带来新的机遇和发展空间。
【关键词】资管新规、银行理财转型、影响、风险管理、监管要求、产品创新、数字化技术、发展趋势、金融业、银行业、资产管理、资金管理、市场变化、挑战、机遇。
1. 引言1.1 背景介绍资管新规是指中国银监会自2018年发布《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》以来，对金融机构的资产管理业务进行了全面的监管和规范。
而银行理财转型则是指银行在面对资管新规的挑战和变革时，不断调整和转变自身的理财业务模式，以适应监管政策的要求和市场需求的变化，实现业务转型和升级的过程。
背景介绍部分是文章的引言，用以引出资管新规与银行理财转型的主题。
在过去，银行的理财业务在资管新规出台前曾经发展迅猛，成为了银行业务中的重要组成部分。
随着金融市场和监管环境的变化，原有的理财模式已经难以适应新形势下的要求，银行理财业务面临着种种挑战和困难。
资管新规的颁布对银行理财业务的发展产生了深远的影响，也促使银行不断进行业务转型和创新，以适应新的市场环境和监管要求。
在这个背景下，探讨资管新规与银行理财转型的重要性就显得尤为迫切和必要。
通过对相关问题的分析和研究，可以更好地理解资管新规对银行理财业务的影响，并探讨如何实现银行理财业务的转型和持续发展。
资管新规下我国理财机构营销策略研究目录一、内容简述．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．21.1 资产管理新规概述．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．2 1.2 理财机构面临的市场环境．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．31.3 研究的重要性和意义．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．4二、我国理财机构现状分析．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．52.1 理财机构概述．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．7 2.2 理财机构业务规模及结构．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．82.3 理财机构面临的主要挑战．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．9三、资管新规下理财机构营销策略研究．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．103.1 资管新规对理财机构营销策略的影响．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．11 3.2 资管新规下理财机构营销的新机遇．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．123.3 资管新规下理财机构营销策略调整方向．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．13四、资管新规下理财机构营销策略制定．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．144.1 市场细分与定位策略．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．15 4.2 产品创新策略．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．17 4.3 渠道优化策略．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．184.4 客户关系管理策略．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．19五、营销策略实施与保障措施．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．215.1 策略实施步骤．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．225.2 策略实施中的风险控制．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．235.3 策略实施的资源保障．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．255.4 策略实施的绩效评估与调整．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．26六、案例分析．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．276.1 典型理财机构营销策略介绍．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．286.2 案例分析．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．29七、结论与展望．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．317.1 研究结论．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．317.2 研究展望与建议．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．33一、内容简述随着资管新规的实施，我国理财市场迎来了新的变革。
资管新规下银行个人理财业务发展探析作者：万兆来源：《财经界·下旬刊》2019年第08期摘要：2012年起，以资管业务为基础的商业银行理财业务迅速发展，理财业务呈几何式增长。
在银行理财业务迅猛发展的同时，监管套利、刚性兑付、期限错配、多层嵌套等问题凸显，从而蕴藏了较大的金融风险。
2018年上半年国务院正式出台《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（以下简称“资管新规”），给银行理财业务的发展带来了许多的变数。
本文针对在资管新规这一大背景下商业银行理财业务应该如何发展进行了探析。
关键词：资管新规 ;银行个人理财业务 ;发展探析对于商业银行来说，资管新规的作用具有双面性，它既是一次发展的机遇，也是一项艰巨的挑战。
只有深入探索目前理财业务发展中所面临的问题，确保合法合规的前提下灵活操作，采取针对性措施才能确保理财业务的持续健康发展。
一、资管新规下银行个人理财业务发展的问题（一）理财业务规模遭遇强烈冲击在资管新规推出之前，理财产品一直凭借“风险低、收益稳、兼具一定流动性”的产品优势开拓理财市场，广大投资者习惯了非净值化的资产运作方式并对之青眼有加。
但是当资管新规推出后，金融机必须打破刚性兑付，也就意味着保本理财将不复存在。
据可靠数据统计，我国的保本理财规模占全部理财产品的三分之一。
由于投资者接受理财产品的净值波动还需要一定的适应时间，同时保本理财产品的退出将促使这部分客户在没有适应净值型理财产品之前重新选择其他投资工具，从而导致理财业务的大规模缩水。
2017年《中国银行理财市场报告》显示，2017年底金融理财产品规模与年初相比出现了3.4万亿元的回落，降幅超过50%。
（二）净值化管理落实难度大新规明确规定我国金融机构经营资产管理业务应一概采用净值化管理模式，即金融产品定价需依据公允市价，使金融产品的收益与风险能在价格上得到体现。
目前商业银行理财业务中有占比接近90%的预期收益型理财产品都与“剛性兑付”有所关联，在新规的指导下这些产品将向净值型大规模转化。
资管新规背景下中国建设银行理财业务发展策略研究
近年来，中国监管机构相继出台了一系列针对资产管理行业的新规，旨在引导行业健康发展，规范行业秩序。
其中，影响最为广泛的便是资管新规。
资管新规的核心是将传统刚性兑付的理财业务转为信托计划等非标准化资管业务，从而避免风险隐患，防范系统性风险。
在这一背景下，中国建设银行可以采取以下发展策略：
1. 加强投研能力，提升资产配置水平。
建行理财可以进一步增加自主投研团队的数量和质量，提高组合管理能力，推动P2P、私募股权和债券基金等非标准化投资品的开发。
同时应更加注重资产管理的风险控制能力，确保理财产品的安全性和透明度。
2. 拓展线上渠道，提高市场占有率。
建行理财可以与其他金融科技公司合作，加强线上渠道建设，满足客户多元化的需求。
此外，在推出理财产品时，建行可以通过大数据技术对客户进行精准营销，提高产品销售的效率。
3. 聚焦特定领域，推出个性化产品。
在市场竞争激烈的情况下，建行理财可以聚焦于某一特定领域，以此来打造个性化、差异化的产品。
比如，可以推出医疗、养老、教育等专业化理财产品，从而深入挖掘这些行业的投资机会。
综上所述，资管新规的出台，对银行理财行业造成了一定的冲击，但同时也为银行理财业务带来了更多的机遇。
建行理财可以通过加强投研能力、拓展线上渠道、聚焦特定领域推出个性化产品等方式进行发展，以满足客户日益增长的理财需求。
