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浅析商业银行资产负债管理工具构建和运用◎夏林生财政金融商业银行资产负债管理（Asset and Liability Management，简称ALM）是通过管理资产负债取得收益、控制流动性风险的日常管理活动，其实质是对资产负债表内外各项目的总量和结构进行计划、安排和控制，在保证资金使用安全性、流动性的前提下，以最小成本获取最佳收益。
现代商业银行实行的资产负债管理是对资产负债表进行的一种全面的、动态的、前瞻的综合平衡管理，从商业银行实践经验看，资产负债管理是目前银行业经营管理核心，商业银行通过主动承担、管理和控制风险以取得最大效益。
一、商业银行资产负债管理现状西方发达国家商业银行近百年发展史，资产负债管理经历资产管理、负债管理、资产负债全面管理、资产负债表内外管理四个阶段，管理手段向量化演进，即科学测算每一种金融产品的风险和收益，通过必要的模型将风险量化为成本，资产负债管理就可以提出资本分配的解决方案，战略性、前瞻性地引导商业银行各条业务线主动地收缩和扩张。
我国自20世纪90年代初开始引入资产负债管理概念，到现在已逐步形成一套以比例控制为主的管理体系，虽然有效提升了商业银行经营管理水平，但其本质仍处于初级管理阶段，与现代意义上的资产负债管理相距甚远，这主要表现在量化工具运用不足。
具体而言，我国商业银行普遍实施的资产负债比例管理存在不少缺陷，尤其是缺乏对流动性成本和收益均衡关系的深度研究，缺乏科学的定量分析工具，比如资产负债的数量、币种和期限应匹配到何种程度方能风险收益最大化，以及外部经济环境变化如何影响风险收益。
为此，笔者建议我国商业银行可以考虑运用以下分析工具，提升资产负债管理效能。
二、我国商业银行资产负债管理可以考虑的工具构建（一）管理会计工具资产负债管理涉及计划预算、成本分析、投融资管理、风险管理等领域，部分管理会计工具适合资产负债管理，可有效提升资产负债管理水平。
1.预算管理领域应用的管理会计工具方法包括全面预算管理、滚动预算管理、作业预算管理、零基预算管理、弹性预算管理等。
摘要：我国利率市场化改革进程逐渐加快，这给商业银行带来了前所未有的利率风险。
本文将西方发达国家商业银行利率风险管理的先进经验与我国商业银行经营管理的现状相结合，提出了利率风险集中化管理模式，在有效防范和化解利率风险的同时，实现银行整体效益的最大化。
由于我国的金融市场还不够发达，金融衍生工具品种较少以及商业银行的风险管理水平落后，所以商业银行在进行利率风险管理时不能直接照搬国外的先进技术，而必须与自身经营状况相结合。
为此我们提出了利率风险集中化管理策略，使银行在防范利率风险的同时，实现整体效益最大化。
一、利率风险集中化管理的原因首先，我国商业银行长期处于严格的利率管制之下，管理层重视的是利率合规性问题，根本没有意识到利率风险对商业银行经营业绩的重要性。
随着利率市场化的加快，利率风险日益*近，各商业银行才开始重视利率风险的管理问题。
然而，在银行内部能够掌握利率风险知识，进行风险测量和管理的人才非常缺乏，不能满足众多分支行的要求。
只有将有限的人才集中起来，才能实现有效的利率风险管理。
其次，在西方发达国家，商业银行往往采用敏感性缺口分析和持续期缺口分析进行利率风险管理。
无论是敏感性缺口分析还是持续期缺口分析，其最终都是要对商业银行的资产负债进行匹配，使缺口符合利率风险管理的目标。
而我国中小分支行由于受到所在地域的限制，其资金的来源和用途非常有限，资产负债缺口不能够及时达到风险管理者的要求，利率风险管理的效用也就不存在了。
再次，目前我国商业银行(尤其是中小分支行)仍以传统的信贷业务为主，资产负债组合中主要是各类存款和贷款，而存款的提取和贷款的偿还都具有较大的不确定性(即选择权风险)，其未来各期的现金流量很难确定。
而应用持续期缺口分析进行利率风险管理时，准确的持续期的确定要求对各期的现金流量，包括到期资产的流入量和到期负债的流出量，都应该有准确的估计。
这就要求加强对借款企业的信用分析和存款客户提款要求的分析，以准确预测各期现金流量的大小。
利率风险的管理⽅法 利率风险(interest rate risk)，是指因利率变动，导致附息资产(如贷款或债券)⽽承担价值波动的风险。
那有什么管理⽅法吗?下⾯店铺就和⼤家分享利率风险(interest rate risk)，是指因利率变动，导致附息资产(如贷款或债券)⽽承担价值波动的风险。
，希望对⼤家有帮助! 利率风险的管理⽅法1、利率敏感性缺⼝管理 利率敏感性缺⼝(IRSG)指的是⼀定时期内利率敏感性资产与利率敏感性负债的差额。
⽽利率敏感性资产(IRSA)和利率敏感性负债(IRSL)是指那些在某⼀时期内到期的或需要重新确定利率的资产和负债。
利率敏感性资产主要包括浮动利率贷款、即将到期的或短期的贷款、短期投资、同业拆出以及买进的可回购协议等。
利率敏感性负债主要包括活期和短期存款、同业拆⼊、出售的回购协议等。
利率敏感性缺⼝⽤公式可表⽰为： 利率敏感性缺⼝=利率敏感性资产⼀利率敏感性负债 即IRSG=ISRA-ISRL 当利率敏感性资产⼤于利率敏感性负债时，称为正缺⼝;当利率敏感性资产⼩于利率敏感性负债时，称为负缺⼝;当利率敏感性资产等于利率敏感性负债时，称为零缺⼝。
存在正缺⼝的银⾏称为资产敏感型银⾏，存在负缺⼝的银⾏称为负债敏感型银⾏，存在零缺⼝的银⾏称为敏感平衡型银⾏。
如果⼀家银⾏的利率敏感性缺⼝为正值，说明它的利率敏感性资产⼤于利率敏感性负债。
当市场利率上升时，该银⾏⼀⽅⾯需要对利率敏感性负债⽀付更⾼的利息，另⼀⽅⾯⼜可以从利率敏感性资产中获取更多的收益。
由于利率敏感性资产⼤于利率敏感性负债，当所有利率同时以等幅上升时，利息收⼊的增长快于利息⽀出的增长，净利差收⼊就会增加。
同理，当利率下降时，银⾏的净利差收⼊就会下降。
如果银⾏的利率敏感性资产⼩于利率敏感性负债，利率敏感性缺⼝为负，那么当利率上升时，利息收⼊的增长慢于利息⽀出的增长，银⾏的净利差收⼊会下降;反之若利率下降，银⾏的净利差收⼊就会增加。
［收稿日期］2013年12月26日［作者简介］谢四美，女，南京师范大学商学院，硕士生（南京，210023），E-mail ：xsm1027@ 。
商业银行利率敏感性缺口与利率风险防范———基于上市银行的实证分析谢四美［摘要］本文以利率市场化进程为背景，分析中国商业银行面临的利率风险类型及其表现。
研究表明，不同规模的商业银行在管理利率风险的能力上存在差异，中小规模银行在资产负债表结构调整上的灵活性优于大规模商业银行；多数商业银行中长期资产与负债匹配失衡，面临着较大的中长期利率风险；存贷利率发生非对称性变化时，商业银行可能面临较大风险，现阶段中国商业银行的利率风险管理尚处于较低水平。
为此，商业银行应构建高效的利率风险内部防范体系，营造良好的利率风险管理的外部环境，提高管理利率风险的能力。
［关键词］上市银行；利率风险；利率市场化；利率敏感性；敏感性压力测试［文章编号］1009-9190（2014）02-0011-09［JEL 分类号］G21［文献标志码］AInterest Rate Sensitivity Gap and Risk Prevention of Commercial Banks———An Empirical Analysis Based on Listed Banks XIE Si -mei［Abstract ］Combining the context of the liberalization of interest rate,this paper analyses the type and performance of the in －terest rate risks that Chinese commercial banks face.The results of the paper show that commercial banks with different scales differ in their abilities to manage interest rate risk,and small and medium-sized banks have more flexibility in balance sheet re －structuring than large-scale commercial banks;the medium-and long-term assets of most commercial banks can not match their liabilities,so these banks face great medium-and long-term interest rate risks;when the deposit and loan interest rates asymmetrically change,commercial banks may face great risks;at this stage,the level of the interest rate risk management of Chinese commercial banks is low.Therefore,commercial banks should construct efficient internal systems to prevent interest rate risks,create a favorable external environment for the management of interest rate risks and improve the ability to manage interest rate risks.［Key words ］listed bank;interest rate risk;liberalization of interest rate;interest rate sensitivity;sensitivity stress test一、引言中国曾长期实行利率管制政策，利率变动相对稳定，比较容易预测，因此，利率风险不是商业银行面临的主要风险，商业银行没有对利率风险管理给予足够的重视。
商业银行业务与经营缺口管理班级：金融二班姓名:吴亚男学号:121234223指导教师:卢海峰利率敏感性缺口1、缺口的内涵和定义：利率敏感性缺口（ISG ）是指在一定时期（如距付息日一个月或3个月）以内将要到期或重新确定利率的资产和负债之间的差额，如果资产大于负债、为正缺口，反之，如果资产小于负债，则为负缺口。
当市场利率处于上升通道时，正缺口对商业银行有正面影响，因为资产收益的增长要快于资金成本的增长。
若利率处于下降通道，则又为负面影响，负缺口的情况正好与此相反。
2、计算方法和公式：资金缺口（GAP ）=利率敏感资产（RSA ）-利率敏感负债（RSL ） 利率敏感比率=）利率敏感负债（）利率敏感资产（RSL RSA计算题：某银行利率敏感性分析表2003年12月31日 单位：千美元利率敏感衡量： 3个月内：资金缺口（GAP ）=利率敏感资产（RSA ）-利率敏感负债（RSL ）=41216-49123 =-7907 利率敏感比率=）利率敏感负债（）利率敏感资产（RSL RSA =41216/49123=0.843、商业银行缺口与利率变动的关系总结4、商业银行如何利用缺口理论进行资产负债管理管理方法：为规避利率风险，商业银行根据自身风险偏好选择主动性或被动性操作策略。
主动性策略是指商业银行预期市场利率的变化趋势，事先对利率敏感性缺口进行调整，以期从利率变动中获得预期之外的收益。
预期利率上升，商业银行通过增加敏感性资产或减少敏感性负债，将利率敏感性缺口调整为正值。
被动性操作策略是指商业银行将利率敏感性缺口保持在零水平，无论利率如何变动均不会对银行净利差收入产生影响。
这是一种稳健保守的风险管理策略，但也因此失去获取超额利润的市场机会。
步骤：（1）预测市场利率波动的走势，进行银行资产负债结构的利率敏感性分析（2）在利率上升和下降的不同阶段，及时调整资金缺口的方向和大小，采取零缺口也是中小银行规避风险的一种安全方式。
（1）敏感性分析（sensitivity analysis）——在保持其他条件不变的前提下，研究单个市场风险要素的变化可能对⾦融⼯具或资产组合的收益或经济价值产⽣的影响
（2）缺⼝分析（cap analysis）——衡量利率变动对银⾏当期收益影响的⼀种⽅法，具体⽽⾔，将资产和负债按重新定价的期限划分到不同的时间段，然后将资产和负债的差额加上表外头⼨，得到缺⼝，再乘以假定的利率变动，得出这⼀利率变动对净利息收⼊的影响
（3）久期分析（duration analysis）——衡量利率变动对银⾏经济价值影响的⼀种⽅法，具体⽽⾔，就是对各时段的缺⼝赋予相应的敏感性权重，得到加权缺⼝，然后对所有时段的加权缺⼝进⾏汇总，以此估算某⼀给定的⼩幅（通常⼩于1%）利率变动可能对银⾏经济价值的影响
⼀般⽽⾔，⾦融⼯具的到期⽇或距下⼀次重新定价⽇的时间越长，并且在到期⽇之前⽀付的⾦额越⼩，则久期的绝对值越⾼，表明利率变动将会对银⾏的经济价值产⽣较⼤的影响
缺点，仍然不能反映基准风险、对于利率的⼤幅度变动，由于头⼨价格的变化与利率的变化⽆法近似为线性关系，因此，久期分析的结果就不再准确
（4）外汇敞⼝分析（foreign currency exposure analysis）——衡量汇率变动对银⾏当期收益的影响。
敏感性缺口名词解释利率敏感性缺口（Interest rate sensitivity gap,IRSG）敏感性缺口名词解释 1利率敏感性缺口（IRSG）是指在一定时期（如距分析日一个月或3个月）以内将要到期或重新确定利率的资产和负债之间的差额，如果资产大于负债，为正缺口，反之，如果资产小于负债，则为负缺口。
当市场利率处于上升通道时，正缺口对商业银行有正面影响，因为资产收益的增长要快于资金成本的增长。
若利率处于下降通道，则又为负面影响，负缺口的情况正好与此相反。
如果银行的利率敏感性缺口为正，则其利率敏感性资产大于利率敏感性负债。
当市场利率上升时，银行一方面需要向利率敏感负债支付更高的利息，另一方面可以从利率敏感资产中获得更多的收益。
由于利率敏感资产大于利率敏感负债，当所有利率同时上升时，利息收入的增长速度将快于利息费用，净息差收入将增加。
同样，当利率下降时，银行的净息差收入也会下降。
如果银行的利率敏感性资产小于利率敏感性负债，利率敏感性缺口为负，那么当利率上升时，利息收入的增长慢于利息支出的增长，银行的净息差收入将减少；相反，如果利率下降，银行的净息差收入就会增加。
计算公式为：利率敏感性缺口=利率敏感性资产一利率敏感性负债。
即IRSG=IRSA-IRSL利率敏感性缺口是利率敏感性资产和利率敏感性负债的差异，实际上是利率风险暴露(需要注意的是，不同的时间段会导致不同的利率敏感性缺口)。
因此，利率敏感性缺口可以用来衡量银行净息差收入对利率变动的敏感性，即利率风险的程度。
敏感性缺口名词解释 2敏感性缺口名词解释 2是指银行根据缺口分析报告和对未来利率的预测，适时的对利率敏感性缺口进行管理，以规避利率风险。
若银行存在正缺口或资产敏感的情况下，如果利率上升，由于资产收入的增加多于借入资金成本的上升，银行净利息差扩大，其他条件不变，则银行净利息收入增加。
1、敏感性缺口名词解释 2的运用当预期市场利率上升的时候，银行应主动营造敏感性正缺口，这可以通过缩短资产到期日，延长负债到期日，增加利率敏感性资产，减少利率敏感性负债来实现。
