结构性存款个人理财产品说明书
中国工商银行
高资产净值客户专属个人人民币理财产品说明书
（黄金挂钩保本浮动收益型理财产品）
一、产品概述
①.关于本产品的风险评级及相关描述为工商银行内部资料，仅供客户参考。
②.若理财到期日、理财本金返还日、理财收益支付日等相关日期为非工作日，则顺延至下一工作日。
③伦敦黄金定盘价由伦敦黄金市场定盘有限公司（The London Gold Market Fixing Ltd）五大成员银行每日分两次根据市场实际交易价格报价确定，分别为伦敦时间上午10：30和伦敦时间下午3：00。该价格始于1919年，被黄金生产商、消费者和中央银行等市场参与方作为黄金现货交易的基准价格而广泛应用，也被广泛用于黄金衍生产品及相关结构性理财产品的挂钩指标。
二、理财收益测算依据
本理财产品本金部分纳入我行资金统一运作管理，收益部分投资与黄金挂钩的衍生产品，产品收益与国际市场黄金兑美元价格在观察期内的表现挂钩。客户理财收益取决于黄金兑美元价格在观察期内的表现。工商银行将本着公平公正的原则，依据市场行情对观察期内挂钩标的，即当日伦敦时间下午3点路透“XAUFIXPM=”页面显示的黄金现货价格进行观测，严格按照本产品说明书约定收益条件支
付客户理财收益。
测算收益不等于实际收益，投资须谨慎。
三、收益情况分析
以下情景仅为向客户介绍收益计算方法之用，并不代表以下的所有情形或某一情形一定会发生，或工商银行认为发生的可能性很大。所列挂钩标的相关数据均为假设，并不反映挂钩标的未来的真实表现及客户实际可获得的理财收益，亦不构成收益承诺。在任何情况
下，客户所能获得的最终收益以工商银行的实际支付为准。
如果产品实际存续天数为97天，观察期天数为96天，客户购买100,000元人民币该产品且持有到期，边界水平为1395美元/盎司。（一）情景一：若在观察期内，挂钩标的始终保持在边界水平之下（即1395美元/盎司以下），则客户获得的理财产品到期年化收益率为：2.55%+2.05%×N/M即4.6%（此时N/M=1），持有到期后客户获得收益为1,222.47元人民币(100,000×4.6%×97/365≈1,222.47)。（二）情景二：若在观察期内，挂钩标的曾大于或等于边界水平（即1395美元/盎司或1395美元/盎司以上），则客户获得的理财产
品到期年化收益率为2.55%+2.05%×N/M（此时N/M<1）。
假如挂钩标的曾大于或等于边界水平的天数总计为6天，则未触碰到边界的天数为90天，对应的预期年化收益率将为2.55%+2.05%×90/96=4.47%，则客户可获得的收益为1,187.92元人民币(100,000×4.47%×97/365≈1,187.92)。
假如挂钩标的曾大于或等于边界水平的天数总计为46天，则未触碰到边界的天数为50天，对应的预期年化收益率将为2.55%+2.05%×50/96=3.62%，则客户可获得的收益为962.03元人民币(100,000×3.62%×97/365≈962.03)。
（三）情景三：若在观察期内，挂钩标的始终大于或等于边界水平（即1395美元/盎司或1395美元/盎司以上），则客户获得的理财产品到期年化收益率为最低档年化收益率2.55%（此时N/M=0），持有到期后客户获得收益为677.67元人民币(100,000×2.55%×97/365
≈677.67)。
（四）最不利的投资情况：情景三。
四、信息公告
（一）工商银行信息公告发布渠道为中国工商银行网站（https://www.doczj.com/doc/5a11255888.html,）或相关营业网点。
（二）如工商银行决定该理财产品不成立，将在原定产品起始日之前公布相关信息，并将该信息在发布渠道保留至少三个工作日。
（三）如工商银行决定变更该理财产品募集期，将在决定变更当天公布相关信息，并将该信息在发布渠道保留至少三个工作日。（四）理财产品存续期间如发生工商银行认为可能影响理财产品正常运作的重大不利事项时，包括但不限于所投资资产质量发生重大变化或者其它可能对理财客户权益产生重大影响的突发事件时，将及时在工商银行网站（https://www.doczj.com/doc/5a11255888.html,）或相关营业网点发布相关
信息。
（五）工商银行将按照约定及时、准确地进行信息披露；产品到期或终止时的信息披露内容包括但不限于挂钩标的边界水平、观察期
内表现、客户实际到期收益率等。
五、特别提示
本期人民币理财产品收益率仅供客户参考，并不作为工商银行向客户支付理财收益的承诺；客户所能获得的最终收益以工商银行的实际支付为准，且不超过本说明书约定的最高收益率。故客户在投资前，请仔细阅读本产品说明书，并作出独立的投资决策。
在本理财产品存续期间，工商银行有权至少提前3个工作日通过信息公告发布渠道发布公告，对产品说明书条款进行补充、说明和修改。客户如不同意补充或修改后的说明书，可根据工商银行的公告或通知在补充或修改生效前终止与工商银行的委托理财关系，工商银行将在委托终止日后三个工作日内返还客户认购本金及相应收益。
工商银行将恪守勤勉尽责的原则，审慎开展结构性理财业务，为客户提供专业化的理财服务。客户在投资前，请仔细阅读本产品说明
书，并作出独立的投资决策。
六、咨询（投诉）电话：95588
客户签字（盖章）：中国工商银行
年月日年月日
风险揭示函
本风险揭示旨在披露工商银行销售的个人理财产品可能面临或产生的相关风险，请理财产品客户在正式购买理财产品前仔细阅读本风险揭示的内容，确保已经充分了解并完全理解拟购买理财产品所面临的风险类型与风险特性。以下列举的风险只是工商银行对风险因
素的客观分析，并不代表工商银行对未来市场趋势的预测。
一、理财非存款、产品有风险、投资须谨慎。
二、本理财计划有投资风险，客户只能获得合同明确承诺的收益，客户应仔细阅读理财产品销售文件，了解理财产品具体情况。
三、本理财产品相关情况
产品类型：保本浮动收益型。本理财产品只保障理财资金本金，不保证理财收益，客户应当充分认识投资风险，谨慎投资；
期限：97天；
产品风险评级结果：PR2级；
该类理财产品的总体风险程度较低，我行承诺本金保障，但产品收益具有不确定性；
适合购买的客户：经工商银行风险评估，评定为稳健型、平衡型、成长型、进取型的个人客户；
以上关于产品的评级和相关描述，为工商银行内部资料，仅供客户参考。
其他产品具体情况详见产品说明书“产品概述”部分。
四、政策风险
本期理财产品是针对当前相关法律、法规和规定设计而成，如遇到国家宏观政策和市场相关法律法规发生变化，可能影响到本期理财产品的发行、投资和兑付等工作正常进行，若出现上述情况，可能会导致客户收益受损的风险。
五、市场风险
在本理财产品存续期内，可能会涉及到利率风险、黄金价格风险等多种市场风险，导致理财产品实际理财收益的波动。如市场利率大幅上升，本理财产品的年化收益率不会随市场利率上升而调整，挂钩标的上涨幅度达到或超过边界水平，客户将获得较低收益水平等。
六、流动性风险
本理财产品的本金及收益将在产品到期后一次性支付，且产品存续期内不接受客户提前支取，无法满足客户的流动性需求。
七、理财产品不成立风险
如募集规模低于1亿元人民币，工商银行有权宣布本理财产品不成立；在产品起始日之前，如市场发生剧烈波动，经工商银行合理判断难以按照原产品说明书约定向客户提供理财产品时，工商银行有权宣布该理财产品不成立。此时，客户应积极关注工商银行相关公告，及时对退回资金进行再投资安排，避免因误认为理财产品按原计划成立而造成投资机会损失。
八、信息传递风险
工商银行将按照本说明书的约定进行产品信息披露，客户应充分关注并及时查询工商银行披露的本产品相关信息。客户预留的有效联系方式发生变更的，亦应及时通知工商银行。如客户未及时查询相关信息，或预留联系方式变更未及时通知工商银行导致工商银行在其认为需要时无法及时联系到客户的，可能会影响客户的投资决策，因此而产生的责任和风险由客户自行承担。
九、不可抗力及意外事件风险
自然灾害、战争等不能预见、不能避免、不能克服的不可抗力事件或系统故障、通讯故障、电力中断、投资市场停止交易等意外事件或金融危机、国家政策变化等情形的出现可能对本理财产品的产品成立、投资运作、资金返还、信息披露、公告通知造成影响，甚至可能导致本理财产品收益降低乃至本金损失。对于因不可抗力及非因工商银行原因发生的意外事件风险导致的任何损失，客户须自行
承担，工商银行对此不承担任何责任。
十、信用风险
在工商银行发生信用风险的极端情况下，如被宣告破产等，本理财产品的本金与收益支付将受到影响。
十一、最不利投资情形下的投资结果
本产品的客户收益由挂钩标的价格表现决定。最不利的投资情形和投资结果主要体现为：产品存续期间，挂钩标的价格在观察期内始
终大于或等于边界水平，客户获得最低档年化收益率为：2.55%。
十二、客户风险承受能力评级
经中国工商银行风险评估，本人的风险承受能力评定为（以下横线部分由客户本人填写其风险评估结果）：
；
如影响您风险承受能力的因素发生变化，请及时完成风险承受能力评估；
十三、客户确认
本人已经阅读以上风险揭示，愿意承担投资风险。
请在下方完整抄录以上语句并签名确认：
客户签名：
年月日
中国工商银行产品风险评级说明
（本评级为银行内部评级，仅供参考）
风险等级风险
水平
评级说明目标客户
PR1级很低产品保障本金，且预期收益受风险因素影响经工商银行客户风险承受能力评
很小；或产品不保障本金但本金和预期收益受风险因素影响很小，且具有较高流动性。估为保守型、稳健型、平衡型、成长型、进取型的有投资经验和无投资经验的客户
PR2级较低产品不保障本金但本金和预期收益受风险因
素影响较小；或承诺本金保障但产品收益具
有较大不确定性的结构性存款理财产品。
经工商银行客户风险承受能力评
估为稳健型、平衡型、成长型、进
取型的有投资经验和无投资经验
的客户
PR3级适中
产品不保障本金，风险因素可能对本金和预
期收益产生一定影响。经工商银行客户风险承受能力评估为平衡型、成长型、进取型的有投资经验的客户
PR4级较高
产品不保障本金，风险因素可能对本金产生
较大影响，产品结构存在一定复杂性。经工商银行客户风险承受能力评估为成长型、进取型的有投资经验的客户
PR5级高产品不保障本金，风险因素可能对本金造成
重大损失，产品结构较为复杂，可使用杠杆
运作。
经工商银行客户风险承受能力评
估为进取型的有投资经验的客户
中国工商银行
高资产净值客户确认书
（客户使用，作为产品说明书附件）
本人确认：
本人满足下述中国银监会《商业银行理财产品销售管理办法》（银监会令[2011]5号）有关高资产净值客户描述之第（）项的要求，
属于高资产净值客户。
高资产净值客户是满足下列条件之一的商业银行客户：
（一）单笔认购理财产品不少于１００万元人民币的自然人；
（二）认购理财产品时，个人或家庭金融净资产总计超过１００万元人民币；
（三）个人收入在最近三年每年超过２０万元人民币或者家庭合计收入在最近三年内每年超过３０万元人民币。
特此确认。
客户签名：
日期：年月日
什么是人民币结构性存款？ 人民币结构性存款是商业银行在吸收客户普通存款的基础上加入一定的衍生产品结构，通过与国际、国内金融市场各类参数挂钩，使投资人在承担一定风险的基础上获得较普通存款更高收益的理财产品。为全面了解商业银行人民币结构性存款业务，外汇局天津市分局对辖内55家外汇指定银行开展人民币结构性存款业务的情况进行了深入调研分析。 业务特点 保本浮动收益型为主流。根据客户获取本金和收益方式不同，人民币结构性存款产品一般分为保本固定收益型、保本浮动收益型和非保本浮动收益型。从全市情况看，除恒生银行个人客户挂钩港股产品和华夏银行挂钩境外股票、基金的8款产品为非保本浮动收益型外，其余银行发行的产品均为保本浮动收益型，占比达9成以上。 挂钩标的种类较多。发行人民币结构性存款产品挂钩标的包括境外利率、汇率、股票、基金、指数、商品等。中资银行发行的产品挂钩标的较为单一，除华夏银行“慧赢”系列产品挂钩农产品指数篮子、香港上市中资银行股票篮子、黄金石油国际商品价格外，其余5家中资银行发行的产品均单一挂钩境外利率或汇率。外资银行发行的产品挂钩标的较多，如东亚银行、花旗银行、星展银行、渣打银行发行产品均与境外利率、汇率、股票、基金、商品等挂钩，美元LIBOR、美元/日元汇率、香港上市石油概念股/银行股组成的股票篮子、香港及纽约上市交易基金组成的篮子、抗通胀商品等。
产品期限以短期为主。挂钩标的不同，人民币结构性存款产品期限也不同，除挂钩商品的产品期限最长达5年外，其他产品期限均在1年以内，个别产品期限短至1周左右。如中信银行“假日赢”产品期限最短为3天，汇丰银行产品期限均在1周至2周之间。 投资风险程度普遍较低。人民币结构性存款产品预期收益率一般参考人民银行公布的同期限存款利率，结合具体投资期限和挂钩标的确定。由于多为保本型产品，所以投资风险相对较低，投资者最大损失为同期限存款利息。 外资银行相对活跃。与中资银行相比，外资银行发行人民币结构性存款产品更为普遍，产品类型更多，投资收益水平更为稳定。全市32家中资银行中仅有6家发行人民币结构性存款产品，占比不足2成；而23家外资银行中就有11家发行该类产品。6家中资银行中，除华夏银行“慧赢”系列产品挂钩标的丰富、期限结构灵活外，其余5家银行发行的产品均为挂钩单一利率或汇率，产品结构简单。11家外资银行中，多数银行产品复盖了挂钩汇率、利率、股票、基金、商品等多种类型。除东亚银行产品实际收益率普遍未达到最高收益率外，外资银行发行的产品基本实现了最高收益。 运作模式 本文以渤海银行一款人民币结构性存款产品为例，说明人民币结构性存款产品的运作流程。 产品概况。该款人民币结构性存款产品为保本浮动收益型，投资期限3个月，挂钩标的6个月美元LIBOR，收益触发条件及计算方法：若到期日6个月美元LIBOR小于或等于
杭州银行“金添利”小企业结构性存款产品说明书 重要须知 本产品仅向合格存款人发售，投资者购买本产品前须到杭州银行营业网点签署风险揭示书。 除本说明书明确规定的收益及收益分配方式外，任何预期收益、预计收益率、测算收益或类似表述均属不具有法律约束力的用语，不代表存款人可能获得的实际收益，亦不构成杭州银行对本存款的任何收益承诺。 投资者在杭州银行签约认购本产品前，应当仔细阅读本说明书及其他相关销售文件的全部内容，同时向杭州银行了解本产品的具体信息，确保自身完全了解该项投资的性质、投资所涉及的风险以及自身的风险承受能力，在慎重考虑后独立做出认购决定。本说明书及投资者在杭州银行签署的《“金添利”小企业结构性存款协议书》、《“金添利”小企业结构性存款风险揭示书》（若网上银行购买的，成功交易后视同为与杭州银行已完成产品销售文件的签订），将共同构成客户与杭州银行之间的结构性存款交易合同。投资者在认购本产品后，应随时关注本产品的信息披露情况，及时获取相关信息。如对本产品有任何疑问、异议或意见，请联系银行客户经理或反馈至银行营业网点，也可致电银行客户服务热线（）。 风险提示 、利息变动风险：本产品有投资风险，杭州银行保障存款本金，但存款利率为浮动利率，取决于挂钩标的的价格变化，受市场多种要素的影响。杭州银行不保证具体存款利率，由此带来的利息不确定风险由客户自行承担，您应充分认识投资风险，谨慎投资。 、流动性风险：本产品存续期内，客户不享有提前终止的权利，可能影响存款人的资金安排，带来流动性风险。 、欠缺投资经验的风险：本产品的利率与挂钩标的的价格水平挂钩，利息计算较为复杂，故只适合于具备相关投资经验的存款人认购。、产品不成立风险：在产品起息日之前，国家宏观政策以及市场相关法规政策发生变化，或市场发生剧烈波动，且经杭州银行合理判断难以按照产品说明书规定向存款人提供产品，则杭州银行有权决定产品不成立。 、数据来源风险：在产品收益率的计算中，需要使用到数据提供商提供的挂钩标的的价格水平。如果届时结构性存款说明书中约定的数据提供商提供的参照页面不能给出所需的价格水平，杭州银行将本着公平、公正、公允的原则，选择市场认可的合理的价格水平进行计算。 产品风险评级： 根据杭州银行内部风险评级标准，本产品的风险等级为。该评级仅是杭州银行内部测评结果，仅供投资者参考，不具有任何法律约 束力。 产品概述
一、结构性金融产品的概念 所谓结构性金融产品，是指将固定收益证券的特征(例如，固定利率债券)与衍生产品(例如，期权或期货合约)特征融为一体的一类新型金融产品。该类产品可以为投资者提供更多的市场契机，来实现他们市场预期。 结构性金融产品的起源和发展以1987年著名的美国股市”黑色星期一”为分界线，、它经历了“萌芽期”和“快速发展期”。 结构性金融产品诞生于1986年的美国，当时正经历美国金融自由化改革，政府取消对存款利率的限制，并且那时又恰逢股票市场一路上扬，社会资金大量涌向了证券市场。一方面投资者为了规避利率改革的巨大波动性; 另一方面商业银行等金融机构为了从证券市场争夺资金，也能分享股市上涨的收益;在这种经济和历史背景之下结构性金融产品便应运而生。1986年9月1日世界上第一个结构性金融产品一SP工N(Standard&Pool’5500工ndexedNote)由所罗门兄弟公司发行。该产品发行总额为一亿美元，期限为四年，息票率为2%，半年偿付一次利息，在到期日向持有者支付的总金额为本金、应计利息以及标准普尔500指数的正收益。该产品对所罗门兄弟公司来说，可能会节省一大笔利息，但同时，由于相当于卖出了一个看涨期权，它必须对股票市场上的收益头寸暴露进行套期保值。对于投资者来说除了有保证地得到一个以较低的固定利率支付的收益之外，还能额外分享股票市场 成长的收益。 1987年10月19日是美国金融历史上著名的“黑色星期一”。美国股票市场发生暴跌，当时以期权规避股票挂钩产品风险的公司多数蒙受了极大的损失，投资者对新发行的股票挂钩产品的需求也急速下降，股票挂钩产品的发展开始陷入低潮。1991年美国经济开始了长达10年之久的“新经济”时期，高增长、低通胀，低失业，央行长期维持低利率，由此开始了10年大牛市。与此同时，为了能分取股票市场增长的利益，结构性金融市场也不断推出形式多样的金融产品。1991年1月，由高盛证券公司设计、奥地利共和国政府发行的1亿美元“股价指数成长票据(S工GN)”取得成功。它标志着结构化产品的发展进入了一个新的阶段。 二、我国结构性存款市场发展概况 我国银行结构性存款市场起步虽晚，但发展速度惊人。2003年11月17日，建行上海市分行的“汇得盈”个人外汇结构性存款理财产品开始发行。它标志着我国的结构性产品市场开始出现，随即而来的许多国内商业银行也纷纷开始推出自己的结构性理财产品，例如中行的“汇聚宝”产品;工行的“汇财宝”产品等等。随着各大商业银行结构性理财产品的增多，市场上的结构性理财产品质量也出现不少问题，这也引起了监管部门的关注，因此为了规范商业银行理财产品市场，2004年3月，银监会出台了《金融机构衍生产品交易业务管理暂行办法》，从监管法规的角度为国内银行结构性存款产品给出了最早的规范与指引。2005年12月，银监会正式允许获得衍生品业务许可证的中资及外资银行发行股票类挂钩产品和商品挂钩产品，国内的主要内、外资银行进入了发行股票挂钩型理则一产品高峰期。与此同时，在发行以外币为币种的结构性理财产品之外，一些中资银行陆续发行了以人民币为投资币种的结构性存款产品。随着市场参与者和监管部门对结构性理财产品的不断认识和创新，我国的结构性理财产品市场迎来一个黄金发展时期。 三、我国结构性理财产品市场特点 1.产品投资期限普遍较短，多数为一年及一年内的产品。 产品期限过长的话，对发行方的银行防范市场风险是一个挑战，因为产品期限越长，越是难
中银结构性理财产品说明书 （“中银进取”10005A） 特别提示：投资者本着“充分了解风险、自主选择购买”的原则自愿将其合法所有的资金用于认购中国银行股份有限公司发行的理财产品。银行销售的理财产品与存款存在明显区别，具有一定的风险。中国银行股份有限公司按照符合投资者利益和风险承受能力的原则，审慎尽责地开展结构性理财业务，本理财产品的投资收益率的表述属不具有法律约束力的用语，不代表投资者可能获得的实际收益，亦不构成中国银行股份有限公司对本理财产品的任何收益承诺，投资者所获得的最终收益以银行根据理财产品说明书支付给客户的为准。投资者在认购本产品前应认真阅读本产品说明书。 本期产品最不利情况是：如果挂钩指标在观察期内未达到产品说明书定义的获得较高收益的条件，则投资者到期拿回100%本金并按照产品说明书约定获得保底投资收益率。 下面关于本产品的评级和相关描述，为中国银行股份有限公司内部资料，仅供投资者参考。 风险评级2、低风险产品本产品到期认购资金安全，投资收益水平有一定的波动性。 流动性评级低中国银行股份有限公司将不提供本产品的提前赎回报价，不能完全满足投资者的流动性需求。 适合客户类别经《中国银行股份有限公司个人客户风险评估问卷》评定为有投资经验及无投资经验的稳健型、平衡型、成长型、进取型客户。 1、产品基本信息 产品名称中银进取10005A－人民币黄金挂钩产品 产品简称中银进取10005A 产品代码ZYJQ10005A 产品类别保本浮动收益型 投资收益起算日2010年6月8日 到期日2011年6月8日 认购资金/认购资金 返还/投资收益币种 人民币/人民币/人民币 认购资金返还产品到期时，中国银行股份有限公司返还投资者全额认购资金 投资收益计算投资收益按照认购资金、实际投资收益率和收益期以单利形式计算，实 际投资收益率以观察期内投资收益率的观察结果为准。本产品从投资收 益起算日至产品终止日或到期日共一个收益期 名称定义 挂钩指标 每盎司黄金价格（以美元计）彭博社（Bloomberg）“GOLDLNPM Index”版面公布的每盎司黄金定盘价 期初价格基准日挂钩指标的价格 期末价格期末观察日挂钩指标的价格
XX银行人民币公司结构性存款客户权益须知 尊敬的投资者： 结构性存款非定期储蓄存款、产品有风险、投资须谨慎。 为了保护贵公司的合法权益，首先，请在投资银行结构性存款前，了解贵公司的投资目标，风险偏好和产品需求。其次，请认真阅读银行结构性存款的相关销售文件，具体为《结构性存款业务委托书》、《产品说明书》、《风险揭示书》和本《客户权益须知》等，选择购买与贵公司自身风险承受能力相匹配的产品。在阅读时如有不明之处，贵公司可及时向我行进行咨询。最后，请关注我行对结构性存款的信息披露渠道以及我行相关联络方式，以便贵公司对所购买的结构性存款有任何意见或建议向我行反馈。我行将以诚实守信、勤勉尽责的态度竭诚为贵公司提供专业的服务。 一、结构性存款购买流程： （一）了解贵公司的投资需求和风险承受能力 XX银行结构性存款根据客户所承担的风险分类，分为利息有风险的结构性产品，本金有风险的结构性产品，到期期限有风险的结构性产品。 我们建议贵公司根据自身财务状况、投资经验、投资目的、收益预期、风险偏好、流动性要求、风险认识以及风险损失承受程度等方面，评估贵公司自身的投资需求和风险承受能力，选择适合贵公司投资需求和风险承受能力的结构性存款。 （二）购买您选择的结构性存款 贵公司在选择符合自身投资需求和风险承受能力的我行银行结构性存款后，可通过我行营业网点购买。 温馨提示：请贵公司认真阅读《风险揭示书》中的风险提示部分，并充分知晓产品风险。贵公司一旦做出投资决策，产品运营过程中产生的风险，由贵公司自行承担。 具体认购流程如下： 1、至我行网点购买结构性存款； 2、认真阅读销售文件《客户权益须知》《产品说明书》《风险揭示书》《结构性存款业务委托书》； 3、签署《结构性存款业务委托书》交我行工作人员进行购买操作； 4、购买成功。 （三）了解结构性存款的信息披露方式、渠道和频率
股票挂钩型结构性理财产品的适用人群分 析 摘要 (股票挂钩型结构性理财产品的由来是来源于中信银行迎来第一款挂钩股票所兴起的。自上市以后，该理财产品创新性地迎来了广泛欢迎。"人民币股票联系型结构性产品"也成为中国挂钩股票具有开创意义的人民币理财产品。说起世界上的股票型挂钩型理财产品，它的最早出现时间为1880年，作为当时的第一种复合结构投资工具，结构化金融产品包含两类，它们分别是结构性存款和结构性票据[1]。股票挂钩票据随着时代发展和人们关注，其影响范围越来越广，人们针对它的概念、风格与种类分别进行了深入的研究和探索，而结构性存款和结构性票据共同形成了股票挂钩型结构性理财产品。然而随着股票挂钩型结构性理财产品走进金融市场，人们对它的关注度也越来越高。人们纷纷追求它的优势，凭借其市场地位收获自己的智慧财富。不过股票挂钩型结构性理财产品的劣势也逐渐暴露了出来[2]。经过漫长的市场验证，股票挂钩型结构性理财产品不断进行个性化设计，以多样化的产品设计优势逐渐形成其固有的消费群体。)本文通过研究股票挂钩型结构性理财产品的发展现状、价值定位、发展优劣、划分用户群体、分析用户群体的年龄、收入等水平，进而得到股票挂钩型结构性理财产品的适应消费群体。 本文通过以恒生银行的部分保本投资产品步步稳为基本研究实例，进行股票挂钩型结构性理财产品的风险研究和优势分析。经过蒙特卡罗模拟方法核算以后得出投资者以低于内在价值的发售价格购买和消费这一产品，并且获得的年均预 期收益率比价高，其价值的消费波动区间也比较小[3]。同时步步稳部分保本投资 产品的投资期比较短，1年为基本的投资期，如果发生提前到期日满足的情况下，还可以在最短3个月的时间里面收获投资报酬。通过研究股票挂钩型结构性理财产品的适用人群，本文从年龄、性别、家庭情况、可分配的资金流为基本的4 个维度，系统分析适用人群的特征和要素，帮助股票挂钩型结构性理财产品找寻更加适合的消费人群。另外通过研究适用人群的特征也为股票挂钩型结构性理财产品的未来发展和改进方向提供了参考。通过分析股票挂钩型结构性理财产品的风险和劣势、优势和机遇，能够发现其投资产品应该在设计上保存其优势的同时，关注更加投资者的本金保障。同时为投资者把金融市场的风险掌控力和投资调控能力提升上来，为股票挂钩型结构性理财产品的未来发展和金融市场的良性竞争提供改进型的措施，同时保障投资者的金融利益。随着社会发展、经济繁荣，个人理财能力已经越来越备受关注，因此在经济发达的当今时代，每一个人需要一款适合自己的股票挂钩型结构性理财产品已经是时代所需，本文为股票挂钩型结构性理财产品的适用人群进行立体化的分析，帮助投资者解决金融投资的风险问题，有利于投资者做好投资准备，科学管理投资计划。 关键词：股票挂钩型结构性理财产品；结构性产品；资本资产定价模型；
结构性存款 一、业务综述 结构性存款，是指投资者将合法持有的人民币或外币资金存放在工行，由工行通过在普通存款的基础上嵌入金融衍生工具（包括但不限于远期、掉期、期权或期货等），将投资者收益与利率、汇率、股票价格、商品价格、信用、指数及其他金融类或非金融类标的物挂钩的具有一定风险的金融产品。 按照本金的币种不同，工行结构性存款分为外汇结构性存款和人民币结构性存款两大类。其中：外汇结构性存款特指本金货币为美元、欧元、澳元、英镑、日元、港币等可自由兑换货币的结构性存款；人民币结构性存款特指本金货币为人民币的结构性存款。 二、适用对象 适用于资金相对充裕，希望获得较高资金回报，对金融市场有一定分析能力以及相应风险承受能力的，个人客户以及在中华人民共和国境内（不含港澳台）设立的法人客户。 三、功能特点 该产品是最常见的投资型衍生品，可与利率、汇率、股票、商品、信用等多种指数挂钩，预期收益优于定期存款，可满足客户不同投资需求。 四、特色优势 1.根据客户群体的不同，分为三大类产品：面向个人客户的产品、面向中小企业法人客户的集合型产品、以及面向法人大客户的专享型产品。 2.产品种类丰富：工行产品可挂钩指标种类多样，包括利率、汇率、商品等，同时可为客户提供最低收益保证、本金保证、部分本金保证等结构性存款产品。 3.个性化的设计：工行在产品设计上灵活多变，可按存款日期、金额、期限及挂钩指标等要素灵活组合，满足客户个性化需求。 五、申办流程 1.客户评估：客户办理结构性存款业务，须首先接受工行产品适合度评估。工行根据客户提交的信息及材料对客户进行分类，经风险评估确定具备适合购买结构性存款的客户，方可申请办理结构性存款业务。 2.指定资金账户：已在工行开立结算账户的客户，须指定一账户用于资金交易；未在工行开立结算账户，须先在工行开立相应的结算账户用于资金交易。 3.签署协议：经过工行评估并已指定交易账户的客户，即可与工行签署相关业务协议，并办理结构性存款业务。 六、服务渠道 符合准入条件的法人客户可以在支行或分行营业时间内向开办该业务地区的支行或分行申请办理。个人客户还可在规定的销售时段内通过工行网上银行渠道申请办理通过网上银行销售的产品。
XX银行企业金融结构性存款 业务会计核算规程 （2013年7月修订） 第一章总则 第一条为规范本行企业金融结构性存款业务核算，根据《企业会计准则》（2006）、《XX银行企业金融结构性存款业务管理办法》（2012年9月修订）（XX[2012]542号）、《XX银行企业金融客户结构性存款业务操作规程》(XX2011［720］号)、《XX银行企业金融实体信用型结构性存款业务操作规程》（XX[2012]576号）、《XX银行企业金融实体信用型结构性存款业务操作细则》（XX[2012]712号）等规章制度制定本会计核算规程。 第二条本规程所称结构性存款是指金融机构吸收的嵌入金融衍生工具的存款，通过与利率、汇率、指数等金融市场指标的波动挂钩或与某个或某类实体的信用情况挂钩，使存款人在承担一定风险的基础上可能获得更高收益的存款业务产品。 第三条结构性存款按照其衍生应用存款部分的资金挂钩对象分为金融市场指标型与实体信用型两种。 第四条金融市场指标型结构性存款是指将其衍生应用存款部分的资金挂钩于利率、汇率、指数等波动情况的结构性存款。
第五条实体信用型结构性存款是指将其衍生应用存款部分的资金挂钩于某个或某类实体的信用情况的结构性存款，保本实体信用型型结构性存款的挂钩标的主要为某一信用等级的银行间市场债务融资工具的到期收益率或其他相关价格指标。 第六条本核算规程适用于《XX银行企业金融客户结构性存款业务操作规程》(XX2011［720］号)、《XX银行企业金融实体信用型结构性存款业务操作细则》（XX[2012]712号）所规范的金融市场指标型结构性存款、保本实体信用型结构性存款。根据该规程，金融市场指标型结构性存款、保本实体信用型结构性存款划分为以摊余成本计量的金融负债，除非产品设计中另有条款表明不适用该核算原则。 第七条本会计核算规程属“操作规程”，适用全行各级机构。 第二章会计科目设置 第八条结构性存款涉及的主要会计科目： （一）212701单位结构性存款：用于核算和反映本行吸收的单位客户结构性存款。 本科目按存款单位分户核算。 （二）540122-220001单位结构性存款利息支出：用于核算和反映本行单位结构性存款利息支出情况。 （三）222122-220001应付单位结构性存款利息：用
单位人民币结构性存款业务操作 一、基层业务操作存有的风险点 1.后台业务操作风险(1)“背对背”平盘问题。总行承担做市义务，撮合银行客户与境外对手实行交易，一旦交易达成，总行须与客户、境外交易对手“背对背”签订结构性存款协议。“背对背”平盘过程中，须确保两份协议中涉及的期限、收益率、权利及义务等要素完全一致。如经办行向总行提交的客户托付书和协议有瑕疵，有可能产生法律风险。(2)会计处理问题。《银行业金融机构衍生产品交易业务治理办法》要求金融机构明确衍生产品交易操作和监控中的各项责任，包括交易确认、轧差交割、市场重估、异常报告、会计处理等，并要求金融机构“按市价原则治理市场风险”，经办行财会人员应积极配合总行相关部门做好前端费入账、公允价值估值、到期核算等账务处理事宜。 2.流动性风险不同于一般性存款，单位人民币结构性存款协议中明确约定“存续期内，甲方不得提前赎回本金”，且“未征得另一方书面同意，甲乙两方中的任何一方不得将其在本协议项下的任何义务转让给第三方”，意味着结构性存款在到期之前，具有很低的流动性。如果流动性风险揭示不足，客户如果没做好相对应准备，极有可能面临争议。 二、基层行防范业务操作风险的对策 1.理解产品特征是基础。结构性存款业务存有不同于一般性存款的特征，运作程序复杂而风险环节较多，所以充分掌握产品本质特征是稳健展开业务的基础。一是增强学习探讨。相关操作业务部门和人员应集中学习研讨，深入学习制度规定要求，把产品特性研究清、理解透;二是深入沟通协调。积极向总行财会部、公司部、金融市场部沟通咨询政策变化，向兄弟行交流经验、摸索技巧，有效提升业务办理效率;三是了解同业信息。注重搜集同业资料，了解相关产品的运作原理、定价水平、交易规则等，分析差别，即时改进。
杭州银行“添金喜”个人结构性存款稳盈系列1745期产品说明书 重要须知 本产品仅向合格存款人发售，投资者购买本产品前须到杭州银行营业网点进行“添金喜”个人结构性存款系列产品适合度评估，并签署风险揭示书。 除本说明书明确规定的收益及收益分配方式外，任何预期收益、预计收益率、测算收益或类似表述均属不具有法律约束力的用语，不代表存款人可能获得的实际收益，亦不构成杭州银行对本存款的任何收益承诺。 投资者在杭州银行签约认购本产品前，应当仔细阅读本说明书及其他相关销售文件的全部内容，同时向杭州银行了解本产品的具体信息，确保自身完全了解该项投资的性质、投资所涉及的风险以及自身的风险承受能力，在慎重考虑后独立做出认购决定。本说明书、及投资者在杭州银行签署的《“添金喜”个人结构性存款协议书》、《“添金喜”个人结构性存款风险揭示书》（若网上银行购买的，成功交易后视同为与杭州银行已完成产品销售文件的签订），将共同构成客户与杭州银行之间的结构性存款交易合同。投资者在认购本产品后，应随时关注本产品的信息披露情况，及时获取相关信息。如对本产品有任何疑问、异议或意见，请联系银行客户经理或反馈至银行营业网点，也可致电银行客户服务热线（95398）。 风险提示 1、利息变动风险：本产品有投资风险，杭州银行保障存款本金，但存款利率为浮动利率，取决于挂钩标的的价格变化，受市场多种要素的影响。杭州银行不保证具体存款利率，由此带来的利息不确定风险由客户自行承担，您应充分认识投资风险，谨慎投资。 2、流动性风险：本产品存续期内，客户不享有提前终止的权利，可能影响存款人的资金安排，带来流动性风险。 3、欠缺投资经验的风险：本产品的利率与挂钩标的的价格水平挂钩，利息计算较为复杂，故只适合于具备相关投资经验的存款人认购。 4、产品不成立风险：在产品起息日之前，国家宏观政策以及市场相关法规政策发生变化，或市场发生剧烈波动，且经杭州银行合理判断难以按照产品说明书规定向存款人提供产品，则杭州银行有权决定产品不成立。 5、数据来源风险：在产品收益率的计算中，需要使用到数据提供商提供的挂钩标的的价格水平。如果届时结构性存款说明书中约定的数据提供商提供的参照页面不能给出所需的价格水平，杭州银行将本着公平、公正、公允的原则，选择市场认可的合理的价格水平进行计算。 产品风险评级：R1 根据杭州银行内部风险评级标准，本产品的风险等级为R1。该评级仅是杭州银行内部测评结果，仅供投资者参考，不具有任何法 律约束力。 产品概述
结构性存款个人理财产品说明书 中国工商银行 高资产净值客户专属个人人民币理财产品说明书 （黄金挂钩保本浮动收益型理财产品） 一、产品概述
①.关于本产品的风险评级及相关描述为工商银行内部资料，仅供客户参考。 ②.若理财到期日、理财本金返还日、理财收益支付日等相关日期为非工作日，则顺延至下一工作日。 ③伦敦黄金定盘价由伦敦黄金市场定盘有限公司（The London Gold Market Fixing Ltd）五大成员银行每日分两次根据市场实际交易价格报价确定，分别为伦敦时间上午10：30和伦敦时间下午3：00。该价格始于1919年，被黄金生产商、消费者和中央银行等市场参与方作为黄金现货交易的基准价格而广泛应用，也被广泛用于黄金衍生产品及相关结构性理财产品的挂钩指标。
二、理财收益测算依据 本理财产品本金部分纳入我行资金统一运作管理，收益部分投资与黄金挂钩的衍生产品，产品收益与国际市场黄金兑美元价格在观察期内的表现挂钩。客户理财收益取决于黄金兑美元价格在观察期内的表现。工商银行将本着公平公正的原则，依据市场行情对观察期内挂钩标的，即当日伦敦时间下午3点路透“XAUFIXPM=”页面显示的黄金现货价格进行观测，严格按照本产品说明书约定收益条件支 付客户理财收益。 测算收益不等于实际收益，投资须谨慎。 三、收益情况分析 以下情景仅为向客户介绍收益计算方法之用，并不代表以下的所有情形或某一情形一定会发生，或工商银行认为发生的可能性很大。所列挂钩标的相关数据均为假设，并不反映挂钩标的未来的真实表现及客户实际可获得的理财收益，亦不构成收益承诺。在任何情况 下，客户所能获得的最终收益以工商银行的实际支付为准。 如果产品实际存续天数为97天，观察期天数为96天，客户购买100,000元人民币该产品且持有到期，边界水平为1395美元/盎司。（一）情景一：若在观察期内，挂钩标的始终保持在边界水平之下（即1395美元/盎司以下），则客户获得的理财产品到期年化收益率为：2.55%+2.05%×N/M即4.6%（此时N/M=1），持有到期后客户获得收益为1,222.47元人民币(100,000×4.6%×97/365≈1,222.47)。（二）情景二：若在观察期内，挂钩标的曾大于或等于边界水平（即1395美元/盎司或1395美元/盎司以上），则客户获得的理财产 品到期年化收益率为2.55%+2.05%×N/M（此时N/M<1）。 假如挂钩标的曾大于或等于边界水平的天数总计为6天，则未触碰到边界的天数为90天，对应的预期年化收益率将为2.55%+2.05%×90/96=4.47%，则客户可获得的收益为1,187.92元人民币(100,000×4.47%×97/365≈1,187.92)。 假如挂钩标的曾大于或等于边界水平的天数总计为46天，则未触碰到边界的天数为50天，对应的预期年化收益率将为2.55%+2.05%×50/96=3.62%，则客户可获得的收益为962.03元人民币(100,000×3.62%×97/365≈962.03)。 （三）情景三：若在观察期内，挂钩标的始终大于或等于边界水平（即1395美元/盎司或1395美元/盎司以上），则客户获得的理财产品到期年化收益率为最低档年化收益率2.55%（此时N/M=0），持有到期后客户获得收益为677.67元人民币(100,000×2.55%×97/365 ≈677.67)。
贵阳银行个人结构性存款产品说明书 ——成都专享6个月 一、重要须知 1、本产品说明书与《贵阳银行个人结构性存款产品协议书》（以下简称“《产品协议书》”）、《贵阳银行个人结构性存款产品风险揭示书》（以下简称“《风险揭示书》”）、《贵阳银行个人结构性存款产品客户权益须知》（以下简称“《客户权益须知》”）是不可分割的整体，共同构成投资者与我行之间人民币个人结构性存款产品交易的条件和条款。 2、本产品仅向依据中华人民共和国有关法律法规及本产品说明书规定可以购买本产品的合格投资者发售。 3、个人结构性存款产品与一般存款产品存在明显区别，具有一定的风险。贵阳银行郑重提示：在购买个人结构性存款产品前，投资者应仔细阅读本产品说明书、《产品协议书》、《风险揭示书》以及《客户权益须知》中的各项条款，确保自己完全理解此项投资的性质和所涉及的风险，详细了解和审慎评估本个人结构性存款产品要素，在慎重考虑后，自主决定与自身风险承受能力和资产管理需求匹配的个人结构性存款产品；在购买个人结构性存款产品后，投资者应随时关注产品的信息披露情况，及时获取相关信息。 4、个人结构性存款产品为保本浮动收益型产品，本产品的预期收益率或类似表述并非承诺收益率，不代表投资者可能获得的实际收益，亦不构成我行对个人结构性存款产品的任何收益承诺。投资者获
得的最终收益以贵阳银行实际支付为准。 5、我行和投资者应各自承担其在本合同项下应交纳的税费。对于个人结构性存款产品所产生的收益，我行暂不代扣代缴税费，但若根据相关法律、法规的规定或税务等国家机关的命令或要求，我行有义务代扣代缴投资者承担的税费时，我行将进行代扣代缴。 6、投资有风险，购买须谨慎。本个人结构性存款产品可能涉及的相关风险具体内容详见我行提供的《风险揭示书》，投资者应仔细阅读、充分理解并签署《风险揭示书》。 7、投资者在与我行签订产品协议书等文件时，我行仅获取投资者授权的个人金融信息，同时我行将严格保护投资者相关金融信息，确保信息安全，防止投资者信息泄露和滥用。 8、我行个人结构性存款往期产品业绩不代表本期个人结构性存款产品未来表现，不构成新发产品业绩表现的保证。 9、个人结构性存款产品的基础资产部分按照普通存款业务管理，账户使用必须符合监管部门关于账户实名制以及反洗钱等有关规定，防范利用个人结构性存款业务进行洗钱等违法犯罪活动。 10、本说明书解释权归贵阳银行所有，投资者对本产品及相关服务有任何疑问或投诉意见，请联系贵阳银行的相关业务人员或反馈至贵阳银行营业网点，或拨打贵阳银行客户服务中心电话40011-96033。 二、产品要素
结构性存款风险揭示书 结构性存款非定期储蓄存款、产品有风险、投资须谨慎。 尊敬的投资者： 本结构性存款系与银行存款性质不同的金融产品，具有一定投资风险。在本结构性存款下，客户（“投资者”）委托XX银行运用存款资金进行投资，XX银行只保障存款资金本金，不保证存款收益。在贵公司选择购买本结构性存款前，请仔细阅读以下内容： 一、本《风险揭示书》、《产品说明书》和《客户权益须知》是《结构性存款业务委托书》不可分割的组成部分，在购买结构性存款前，请您仔细阅读结构性存款销售文件，确保自己完全理解该项投资的性质和面临的风险，详细了解和审慎评估该结构性存款的资金投资方向、风险类型等情况，在慎重考虑后自行决定购买与自身风险承受能力和资产管理需求匹配的结构性存款。 二、根据中国银行业监督管理委员会相关监管规定对结构性存款《风险揭示书》内容的要求，本结构性存款是保本浮动收益结构性存款，XX银行风险评级为稳健型产品，产品期限为1月、3月、6月或其他。本结构性存款有投资风险，只保障存款资金本金，不保证存款收益。贵公司应充分认识投资风险，谨慎投资。客户投资本产品可能面临的风险主要包括（但不限于）： 1、利率风险：结构性存款存续期内，如果市场利率发生变化，并导致本结构性存款所投资产的收益率大幅下跌，则可能造成客户收益遭受损失；如果物价指数上升，结构性存款的收益率低于通货膨胀率，造成客户投资结构性存款获得的实际收益率为负的风险。 2、流动性风险：存款期限内，投资本结构性存款的客户不能提前终止或赎回，在产品存续期内如果投资者有流动性需求，客户不能够使用结构性存款的资金，也因此丧失了投资其它更高收益的结构性存款或资本市场产品的机会。 3、政策风险：本存款计划是针对当前的相关法规和政策设计的。如国家宏观政策以及市场相关法规政策发生变化，可能影响存款计划的受理、投资、偿还等的正常进行，导致本存款计划收益降低甚至收益为零。 4、信息传递风险：XX银行按照有关信息披露条款的约定，发布结构性存款的信息与公告。客户应根据信息披露条款的约定主动获取相关信息。如果客户未及时查询，或由于通讯故障、系统故障以及其他不可抗力等因素的影响使得客户无法及时了解产品信息，由此而产生的责任和风险由客户自行承担。如投资者预留的有效联系方式变更但未及时告知XX银行的，致使在需要联系投资者时无
银行半年报背后猫腻：有办法让不良贷款隐身 银行们出半年报，看似风马牛不相及的贸易商林总却在其中找到了一条“掘金密道”。林总自称利用银行缺存款，拿着1000万本金在两家银行间周转，半个月无风险套利了逾13万元。最后林总本金和收益全部到手，而某家银行却因林总的周转，在账面上多出了整整5000万存款。 报表季里，和林总一样忙得不可开交的，还有分管着某银行分行信贷管理业务的赵某。为了能够压低账面上的不良率、控制报表里头的房地产类、平台类贷款不超过总行要求的“限额”，他必须找资产管理公司或同业来代持，让资产暂时“消失”，待6月30日一过，再通过某种回购设计把这些资产背回来。 让报表数据平滑，让不良贷款“可控”，银行业报里的小动作微调年年有，这似乎也算是行业里公开的秘密。 明明只有1000万的林总是怎么“贡献”出5000万存款的？赵某又是如何让一批贷款从报表里匿迹的？《第一财经日报》为你揭秘银行半年报背后的那些“猫腻”。 银行主动营销的“套利” 林总的故事还得从他收到的一条手机短信开始。 “尊敬的客户，我行目前保本保收益的结构性存款收益率4.6%，现阶段市 场贴现利率维持在年化4.1%左右，收益空间能保证在50BP左右。我行可将结构性存款质押开立银票供您贴现，银票面额可以是结构性存款金额加上到期收益。”林总把手机推到记者面前，发件人是他有多年业务关系的一家股份制银行(下称“A银行”)支行长。 彼时正是6月中旬。一方面，对银行而言，“6·30”月末大考近在眼前。本报记者曾在采访中听闻，自从有了存款偏离度指标，原本基层银行的年末、季末拉存款冲时点的冲动虽然得到遏制，但个别仍缺存款的银行，也会把冲时点行为提早和拉长，不再是等到月末最后几天开始行动，也正是因此，自6月中旬开始，A银行的存款和市场“贴现”利率之间，就产生了倒挂。另一方面，对林总而言，6月股市大跌让他有另觅稳赚不赔生财之道的冲动，用他的话说，那条短信算是“撞在了枪口上”。 林总很快从股市撤出了1000万现金，去A银行找了那名支行长。这单业务的具体做法是，林总在这家支行存下1000万半年期的结构性存款，年化收益4.6%。为了让林总能够套出资金，A银行再给林总开具半年期银行承兑汇票(下称“银票”)。
上海沪工焊接集团股份有限公司 理财和结构性存款业务管理制度 第一章总则 第一条为规范上海沪工焊接集团股份有限公司（以下简称“公司”）及下属各单位的理财和结构性存款业务交易行为，保证公司资金、财产安全，根据《上海证券交易所股票上市规则》、《上市公司信息披露管理办法》及《公司章程》的规定，制定本制度。 第二条本制度中的“下属各单位”，是指公司全资子公司、控股子公司或实际控制的子公司，以及上述子公司的下属公司。 第三条本制度所指“理财和结构性存款业务”是指公司及下属各单位为提高资金使用效率、增加公司收益，在控制风险的前提下投资银行等金融机构发行的低风险、中短期的保本型理财产品、保本型结构性存款等。产品期限不超过一年（含一年），产品预期收益率不低于央行规定的同期存款利率水平。 第二章开展理财和结构性存款业务的原则 第四条公司及下属各单位开展理财和结构性存款业务应遵循以下原则： （一）须遵循安全性、流动性、收益性的原则，以不影响公司正常经营和战略发展规划为前提条件。 （二）理财和结构性存款业务交易资金须为闲置自有资金或闲置募集资金，不得挤占专项银行借款或公司日常营运资金。 （三）理财和结构性存款业务交易须遵循保本原则，投资于风险可控的保本类产品。 （四）公司及下属各单位进行理财和结构性存款业务，只允许与具有合法经营资格的金融机构进行交易，不得与非正规机构进行交易。 第三章理财和结构性存款业务的管理机构及职责 第五条理财和结构性存款业务管理的组织机构和职责： （一）集团公司财务部 集团公司财务部是理财和结构性存款业务的主管及核算部门，具体职责包括：
1、负责制定、修订公司理财和结构性存款业务管理制度与流程草案； 2、协调和组织执行经董事会批准通过的公司理财和结构性存款业务管理制度及流程； 3、协助下属各单位选择交易对手，签署理财和结构性存款业务协议； 4、定期向公司总经理提交业务管理报告，对理财和结构性存款业务开展情况进行跟踪与分析，并就紧急事件制定应急处理方案； 5、负责对下属各单位理财和结构性存款业务的开展和执行情况进行日常监督检查； 6、负责制定相应的公司会计政策，确定理财和结构性存款业务的计量方法及核算标准； 7、负责在理财和结构性存款单日最高余额预计达到上市公司最近一期经审计净资产的10%时，提前将相关金额及明细等材料提交董事会办公室履行审议程序及信息披露义务。 （二）总经办 公司总经办负责组织其法务人员控制公司及下属各单位进行理财和结构性 存款业务的法律风险，负责研究国内外相关政策法规，保证公司及下属各单位理财和结构性存款业务的合法性，并对理财和结构性存款业务事项与合同文本进行合法性审查，提出意见建议，以规避法律风险。 （三）董事会办公室 董事会办公室为公司理财和结构性存款业务的信息披露部门，在接到集团公司财务部的理财和结构性存款金额达到披露标准的数据信息、或接到集团公司财务部提出的关于理财和结构性存款额度计划等相关材料后，按照程序及时根据中国证券监督管理委员会、上海证券交易所等证券监督管理部门的相关要求履行理财和结构性存款业务相关事项的董事会及股东大会审批程序，并实施必要的信息披露。 （四）各单位财务部 各单位财务部为理财和结构性存款业务的具体经办部门。负责对本公司拟投资的产品进行内容审核、风险评估和可行性论证并提交上级审批，办理理财和结构性存款业务相关手续、及时与金融机构进行结算并收回本金及利息、提交会计进行相关账目处理、进行相关档案的归档和保管。 第四章理财和结构性存款业务审批权限及实施流程 第六条公司进行理财和结构性存款业务，应按如下权限进行审批： (一)理财和结构性存款的单日最高余额超过上市公司最近一期经审计净资
补充协议 编号： 甲方： 乙方：资产管理股份有限公司 鉴于： 甲乙双方已于年月日签订编号为的《》（结构性存款合同）、以及《》（结构性存款产品说明书）、《》（结构性存款风险揭示书）等系列文件（以下统称“原合同”）。现经甲乙双方友好协商，就原合同中的预期收益率等条款进行修改，现达成如下补充协议： 一、若该“”结构性存款实际年化收益未达 %，甲方保证已自有资金补足差额部分收益，确保于存款到期日支付给乙方不低于年化收益率 %的收益。 二、乙方保证，其投资结构性存款的资金是其合法的自有资金或者其合法受托管理的资金。 三、本协议适用中华人民共和国法律（不包括香港特别行政区、澳门特别行政区以及台湾地区的法律）。在履行本协议过程中，双方如发生纠纷的，首先应协商解决。如协商不成的，任何一方均可将有关争议提交到乙方住所地人民法院以诉讼的方式解决。 四、本补充协议与原合同约定不一致的，以本补充协议约定的内
容为准，补充协议未约定事项仍按原合同约定执行。 五、本补充协议自甲乙双方负责人或其授权代表人签字并加盖公章后生效，有效期截止日与原合同一致。 六、本补充协议为双方约定，双方均需承担保密义务。 七、若甲方因任何原因未能按本补充协议约定归还结构性存款本金及支付年化收益率 %的结构性存款收益，甲方应向乙方承担赔偿责任，赔偿金额为：包括但不限于结构性存款本金以及依据本补充协议应当支付的年化收益率 %的结构性存款收益。同时乙方有权根据甲方违约金额及逾期天数向甲方收取0.05%/天的违约金。 八、本协议一式肆份，甲、乙双方各执贰份，具有同等法律效力。甲方（公章）乙方（公章） 负责人或授权代表人负责人或授权代表人 （签字或盖章）（签字或盖章） 年月日年月日
什么是挂钩型结构性理财产品？ 固定收益型理财产品最受投资者欢迎 近年来,各金融机构竞相推出各种个人理财产品,其名目和花样之多,让投资者一 时无从下手。与商品价格、股票表现、信用事件等挂钩的结构新颖、名义收益率较高的理财产品层出不穷,产品线逐渐丰富,但固定收益型产品仍占据着市场的主流地位。与此同时,作为对目前较短期限产品的补充,投资期限较长的产品也开始增多。除此之外,人民币理财产品逐渐也在增多,逐渐吸引了投资者的注意力。今年以来,光大银行、中信银行、荷兰银行、东亚银行等先后推出了与黄金、汇率、股票、黄金--石油、水资源挂钩的结构性产品,理财币种涵盖美元与人民币,投资 期限大多在1年以上,最长的为6年。个人理财产品市场的快速发展需要投资者 在投资理念和产品知识方面不断成熟,在此简要介绍近期较热门的几类理财产品,希望能对投资者的投资理财决策有所帮助。 与汇率挂钩人民币产品吸引眼球 光大银行今年年初推出了"阳光理财A+计划------与欧元汇率挂钩型人民币结构 性产品",该产品和外汇理财产品中常见的汇率联系型产品原理一样,选择挂钩一 种波动性较大的货币(欧元),预先设置两个汇率区间。若挂钩货币的区间没有突破预设区间,则可以获得最高收益率3.46%；若突破预设区间,则只能获得较低收益率2.23%或保底收益率1%。 光大银行理财产品的亮点在于理财的本金是人民币而不是常见的美元或港币,收 益可以选择用人民币支付,也可以选择用美元支付,而不是常见的美元或港币收益。在人民币理财产品匮乏、收益率无法提高的市场环境之下,此举不仅满足了市场 投资者巨大的人民币理财产品需求,而且较大幅度地提高了人民币理财产品的收 益率。这与工行深圳分行去年首创的与人民币汇率挂钩的3个月期人民币理财产品"珠联币合"属于同一种类型。去年工行深圳分行的该款理财产品已于2006年 1月25日到期,客户在保本的同时,3个月获得高达3.11%的年化收益率。 与股票表现挂钩型产品受人关注 中信银行推出的"人民币股票联系型结构性产品"是市场上第一款挂钩股票表现 的人民币理财产品,创新意义较大。该产品选择与香港证券交易所上市的三只能 源行业红筹股票:中石化(386HK)、中石油(857HK)、中海油(883HK)挂钩,期限两年,预期收益率=20%×(三只股票的平均升幅),保底收益率为0.72%。近两年香港恒生指数的良好表现是该产品的卖点,但投资者应注意两年的投资期会影响资金 的流动性,而且股市风险较大,20%的参与率又较低,限制了投资者分享升幅的程度。若3只股票的平均表现较差,则投资者只能获得0.72%的收益率。 黄金价格挂钩型产品联动金价