第2章 信 用

货币金融学第二章信用与信用工具第二章信用与信用工具了解信用的历史，掌握信用的基本概念与范畴；把握信用的主要形式，并尝试进行融资规划；熟悉主要的信用工具及相互间的区别；通过本章的学习，你将能够：第二章信用与信用工具第二章信用与信用工具第一节信用概述1第二节信用形式2第三节信用工具3第一节信用概述伦理道德层面经济学角度货币理论视角对信用概念的理解信用的产生与发展信用的特征高利贷信用借贷资本信用现代信用运行暂时性偿还性收益性风险性对信用概念的理解道德信守诺言、诚信、可信内容经济货币理论借、贷、债货币、资本、财富在我国，崇尚信用的风尚有几千年的传统，《论语》中“信”字出现了38次，频次虽低于仁(109次)、礼(74次)；但是高于描述道德规范的多数词汇，如善(36次)、义(24次)、敬(21次)、勇(16次)、耻(16次)。

比如：“自古皆有死，民无信而不立”；“言必信，行必果”；“与国人交，止于信”等。

在西方社会，守信同样也是人们奉行的基本道德准则，《圣经》中关于信用、信任的词汇也出现了几十次之多。

信用——英文credit——源于拉丁文credo，原意是相信、信任、声誉等。

孔子（公元前551-前479）从伦理道德的层面理解信用从经济学角度理解信用在中国，如果信用讲的是经济范畴，那么与之相当的是“借贷”“债”等字眼。

公元前300年，孟尝君放债的故事《管子》中有一篇《问》，把借债、放债作为国情调查的内容，这说明债务关系在经济生活中已相当普遍。

在西方，大约5000年前，苏美尔人在美索不达米亚平原就有农业信用记录。

公元前18世纪，古巴比伦的《汉谟拉比法典》（Hammurabi’s Code），关于债务的问题规定得非常具体，从第89条到第119条，大部分是关于债务的法律条文，说明债务关系已经有了很长时期的发展。

现代市场经济中的“信用”也指“借”和“贷”的关系（管仲，？-前645年）在货币金融学中有一个重要的理论流派，即以18世纪的重商主义代表约翰·劳为先驱、以19世纪的麦克鲁德、阿尔伯特·韩以及20世纪的熊彼特等经济学家为代表的“信用创造学派”。

第二章信用一、填空题1. 信用是与商品经济相联系的一个范畴，__商品交换和私有制的出现_是信用产生的基础。

2. 信用以__偿还本金__ 和__支付利息__ 为条件。

3. 信用关系的发生必须具备三个基本的构成要素：___债权债务关系双方；一定的时间间隔；信用工具__。

4. 工商企业之间在买卖商品时以商品形式提供的信用是___ 商业信用____，其典型形式是___赊销_____。

5. 商业信用是以赊销或预付形式提供的信用，这一信用活动实际上同时包含了两种行为_买卖行为；借贷行为_。

6. 汇票按出票人不同又可分为__银行汇票；商业汇票___。

7. 商业票据可以流通转让，在票据背面签字转让的手续就叫__背书__ 。

8. 当票据的持有者在票据未到偿还期而又需要进行支付时，票据持有人就可以背书，然后把它以一定的价格转让给金融机构，获得现款进行支付，这种活动称作__贴现__。

9. 银行信用是银行或其他金融机构以_ 货币形态___提供的信用。

10. 消费信用的形式有__赊销；分期付款购买；消费信贷__ 几种。

11. 银行及其他金融机构采用信用放款或抵押放款方式，对消费者购买消费品发放贷款的信用活动称为消费信用。

12. 消费信贷按接受贷款的对象不同分为___买方信贷_ 和__卖方信贷__ 两种。

13. 出口国政府为支持和扩大本国产品的出口，提高本国产品的国际竞争能力，通过提供___利息补贴___ 和信贷担保的方式，鼓励本国银行向本国出口商或外国进口商提供的中长期信贷被称为出口信贷。

14. 商业票据是在__商业信用____ 的基础上产生的。

15. 商业票据可以通过办理___贴现___ 来变现，即票据持有人把未到期的票据转让给银行，银行扣除一定利息后给付现款。

16. 银行或其他金融机构作为债务人发行的借债凭证是___金融债券___。

17. 金融期货的标的物主要有___利率；汇率；股票价格指数____等。

18. 投资于股票主要可以获得两方面的收益，一是__资本利得____，二是__利息收入____。

第二章：信用第一节、信用的产生和发展一、信用的涵义1、定义：经济学意义上的信用从属于商品货币的经济范畴。

信用是一种借贷行为，是以偿还和付息为条件的、单方面的价值转移，是一种价值运动的特殊形式。

授信：债权人将商品或货币借出。

受信：债务人接受债权人的商品和货币。

守信：债务人遵守承诺按期偿还商品和货币并支付利息。

2、理解信用概念要把握以下几点：(1)信用是一种借贷行为，信用关系即债权债务关系。

(2)在信用活动中出让的是使用权，并不出让所有权。

有借有还是其重要特征。

(3)信用是价值的单方转移，不是对等转移，所以它是价值运动的特殊形式。

二、信用的产生信用产生的基础——商品交换和私有制的出现货币的支付手段职能导致了赊购赊销，形成了债权债务关系，由此产生了信用，过了一定时期，用货币偿还债务。

三、信用的特征1、信用的标的是一种所有权与使用权相分离的资金存款人总体(资金所有者)把货币存入银行，就是把货币的使用权让渡给银行。

银行作为资金所有者，把货币贷给借款人总体(资金使用者)。

2、以还本付息为条件。

3、信用是以相互信任为基础。

4、信用以收益最大化为目标。

5、具有特殊的运动形式。

产业资金的运动形式是：G--W(A、Pm)--W1--G1用货币(G)购买商品(W原材料、劳务等)，生产出新的商品(W1)后出售，得到货币。

商业资金的运动形式是：G--W--G1用货币购买商品后，加价出售，得到货币。

信贷资金的运动形式是：G--G-W-P-W1--G1--G银行把货币借给工业企业，工业企业通过生产过程(P)，生产新的产品，产品出售后，得到货币，再还银行的借款。

四、信用存的客观依据1、社会再生产过程中资金的特征决定了信用关系的必然性。

2、市场经济社会里经济利益的不一致性决定了调剂资金余缺必须运用信用手段。

3、国家对宏观经济进行价值管理和间接控制必须依靠信用杠杆。

五、信用的经济职能1、集中和积累社会资金职能2、分配和再分配的社会资金职能3、将社会资金利润率平均化职能4、调节宏观经济运行与微观经济运行职能5、提供和创造信用流通工具职能6、综合反映国民经济运行状况职能六、信用的发展(一)高利贷信用：是人类历史上最古老的信用形式1、定义：高利贷信用是最早出现的信用形式，它是以获取高额利息为目的的借贷行为，是广泛存在于奴隶社会和封建社会的一种最古老的生息资本形式。