投行业务重点关注问题(IPO专题)试题库完整

保荐代表人考试《投资银行业务》2023年试题及答案全套1.甲上市公司拟发行股份购买乙公司100%股权，符合《上市公司重大资产重组管理办法》第十三条重组上市规定。

下列说法中，正确的是（）。

A. 上市公司发行股份的价格不得低于董事会决议公告日前20个交易日的90%B. 上市公司披露重大资产重组预案后主动终止重大资产重组进程的，上市公司应当同时承诺自公告之日起至少1个月内不再筹划重大资产重组，并予以披露C. 不可以同时募集配套资金D. 重大资产重组行政许可申请因上市公司实际控制人存在内幕交易被中国证监会终止审核的，上市公司应当同时承诺自公告之日起至少6个月内不再筹划重大资产重组，并予以披露【答案】: B【解析】:AC两项，根据《上市公司重大资产重组管理办法》（2020年修订）分析如下：A项，第45条第1款规定，上市公司发行股份的价格不得低于市场参考价的90%。

市场参考价为本次发行股份购买资产的董事会决议公告日前20个交易日、60个交易日或者120个交易日的公司股票交易均价之一。

本次发行股份购买资产的董事会决议应当说明市场参考价的选择依据。

C项，第44条第1款规定，上市公司发行股份购买资产的，可以同时募集部分配套资金，其定价方式按照现行相关规定办理。

BD两项，《关于加强与上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管的暂行规定》（2016年修订）第12条规定，上市公司披露重大资产重组预案或者草案后主动终止重大资产重组进程的，上市公司应当同时承诺自公告之日起至少1个月内不再筹划重大资产重组，并予以披露。

重大资产重组行政许可申请因上市公司控股股东及其实际控制人存在内幕交易被中国证监会依照本规定第十条的规定终止审核的，上市公司应当同时承诺自公告之日起至少12个月内不再筹划重大资产重组，并予以披露。

2.甲证券公司非公开发行公司债券，并且自行销售，则下列说法正确的是（）。

[2015年11月真题]Ⅰ．甲证券公司应当与受托管理人签订受托管理协议Ⅱ．本次非公开发行可以不聘请受托管理人Ⅲ．为本次发行公司债券提供担保的担保人可以担任受托管理人Ⅳ．甲证券公司可以自行担任受托管理人Ⅴ．受托管理人可以不是中国证券业协会会员A. ⅠB. Ⅱ、ⅢC. Ⅰ、ⅣD. Ⅳ、ⅤE. Ⅲ、Ⅴ【答案】: A【解析】:Ⅰ、Ⅱ两项，《公司债券发行与交易管理办法》第48条第1款规定，发行公司债券的，发行人应当为债券持有人聘请债券受托管理人，并订立债券受托管理协议；在债券存续期限内，由债券受托管理人按照规定或协议的约定维护债券持有人的利益。

保荐代表人考试《投资银行业务》过关必做1500题含历年真题(股权融资——上市公司发行新股)第二节上市公司发行新股1.1 条件和要求一、单项选择题（以下备选项中只有一项最符合题目要求）1．根据《优先股试点管理办法》，下列关于上市公司发行优先股的说法，正确的是（）。

[2019年6月真题]A．上市公司同一次发行的优先股，条款应当相同；每次优先股募集资金使用完毕前，不得再次发行优先股B．上市公司已发行的优先股不得超过公司普通股股份总数的50%，且筹资金额不得超过发行后净资产的50%C．上市公司公开发行优先股，最近3年财务报表被注册会计师出具的审计报告可以为带强调事项段的无保留意见的审计报告D．上市公司非公开发行优先股，最近1年财务报表被注册会计师出具的审计报告为非标准审计报告的，所涉及事项对公司无重大不利影响或者通过本次发行可以消除重大不利影响【答案】C【解析】A项，《优先股试点管理办法》第24条规定，上市公司同一次发行的优先股，条款应当相同。

每次优先股发行完毕前，不得再次发行优先股。

B项，第23条规定，上市公司已发行的优先股不得超过公司普通股股份总数的50%，且筹资金额不得超过发行前净资产的50%，已回购、转换的优先股不纳入计算。

1 / 93CD两项，第21条规定，上市公司报告期不存在重大会计违规事项。

公开发行优先股，最近3年财务报表被注册会计师出具的审计报告应当为标准审计报告或带强调事项段的无保留意见的审计报告；非公开发行优先股，最近1年财务报表被注册会计师出具的审计报告为非标准审计报告的，所涉及事项对公司无重大不利影响或者在发行前重大不利影响已经消除。

2．根据《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》，创业板上市公司非公开发行股票可自行销售的情形是（）。

[2019年6月真题]A．发行对象为上市公司控股股东的参股企业B．发行对象为上市公司的销售人员C．发行对象为原前10名机构股东D．发行对象为原前10名自然人股东【解析】《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》第40条规定，上市公司公开发行证券，应当由证券公司承销。

投行业务重点关注问题（IPO专题）100分返回上一级单选题（共1题，每题10分）1 . 根据《行政处罚法》，以下哪项不属于行政处罚（）。

∙ A.罚款∙ B.停产停业∙ C.批评再教育∙ D.行政拘留我的答案： C多选题（共4题，每题10分）1 . 按照《现金管理暂行条例》，哪些事项可在规定的结算起点以下以现金支付（）。

∙ A.职工工资、津贴∙ B.个人劳务报酬∙ C.根据国家规定颁发给个人的科学技术、文化艺术、体育等各种奖金∙ D.向个人收购农副产品和其他物资的价款·我的答案：ABCD2 . 以下哪些属于发行人募集资金运用方面的关注点（）。

∙ A.稳定性∙ B.合法合规性∙ C.必要性与可行性∙ D.可盈利性我的答案：BCD3 . 报告期内发行人存在同业竞争问题，解决思路有（）。

∙ A.发行人收购竞争方拥有的竞争性业务，或者对竞争方进行吸收合并∙ B.发行人将竞争性业务转让给竞争方或者无关联第三方，或者放弃竞争性业务∙ C.进行详细合理的解释，构成同业不竞争，并且控股股东及其实际控制人应当作出避免同业竞争的书面承诺∙ D.竞争方将竞争性业务作为出资投入发行人，或者转让给无关联的第三方我的答案：ABCD4 . 若发行人存在劳务派遣形式的用工，需对以下哪些事项进行核查（）。

∙ A.劳务派遣单位情况∙ B.劳务派遣用工范围∙ C.劳务派遣用工薪酬、社保情况∙ D.劳务派遣用工比例我的答案：ABCD判断题（共5题，每题10分）1 . 原则上，拟上市企业需为全部员工缴纳“五险一金”（）。

对错我的答案：对2 . 公司董监高的股权转让需符合《中国证监会关于进一步推进新股发行体制改革的意见》的相关要求。

（）对错我的答案：对3 . 发行人报告期内若存在现金结算问题，需从解释现金结算的具体原因、逐步降低现金结算比例、获得其他凭证证明相关交易的真实性、完善相关内控制度等方面进行解决（）。

对错我的答案：对4 . 若公司报告期内存在未审结的诉讼案件，可根据公司是提起诉讼的一方或被提起诉讼的一方不同情况进行分析并制定解决思路（）。

投行业务重点关注问题（IPO专题）o单选题（共1题，每题10分）1.根据《行政处罚法》，以下哪项不属于行政处罚(）。

OA罚款OB.停产停业OC.批评再教育OD.行政拘留答案co多选题（共4题，每题10分）1.发行人需相关部门开具的无重大违法违规证明包括（）。

A工商B.税收C.安全生产D.海关E.答案abcd2.关联交易参考法规有（）。

A《公司法》B.《企业会计准则第36号—关联方披露》C.《上市公司信息披露管理办法》D.《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号招股说明书》或《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第28号——创业板公司招股说明书》答案abcd3.关于集体土地，涉及的相关法律法规有（）。

A《农村土地承包法》B.《农村土地承包经营权流转管理办法》C.《土地管理法》D.《国务院办公厅关于严格执行有关农村集体建设用地法律和政策的通知》答案abc4.高新技术企业需满足以下哪些标准（）。

A企业申请认定时须主册成立一年以上B.对企业主要产品（服务）发挥核心支持作用的技术属于《国家重点支持的高新技术领域》规定的范围C.企业从事研发和相关技术创新活动的科技人员占企业当年职工总数的比例不低于10%D.企业通过自主研发、受让、受赠、并购等方式，获得对其主要产品（服务）在技术上发挥核心支持作用的知识产权的所有权答案abdo判断题（共5题，每题10分）1.报告期内发行人少缴税款或者超过法定期限延期纳税都可能造成纳税瑕疵问题（）。

O对〇错答案对2.原则上，拟上市企业需为全部员工缴纳“五险金”（）。

○对O错答案错3.对于存在的关联交易，仅需关注是否关联交易的价格是否公允即可（）。

○对O错答案错4.若公司报告期内存在诉讼案件，可根据案例是否已经审结的不同情况进行分析并制定解决思路（）。

O对〇错答案对5.公司的出资程序和出资实质都可能存在一定的瑕廊问题（）。

○对〇错答案对1.对于委托加工问题，需关注以下哪些事项（）。

投资银行部重点业务培训考试试题
1.非金融企业债务融资工具公开发行注册工作规程（2020版）中第一类企业和第二类企业视为（）。

[单选题] *
A. 成熟层企业(正确答案)
B. 基础层企业
C. 非成熟层企业
2.统一注册模式或超短期融资券在注册阶段主承销商上限为（）家。

[单选题] *
A. 4
B. 2
C. 无限制(正确答案)
3.非金融企业债务融资工具公开发行注册工作规程（2020版）中第三类企业是指（） [单选题] *
A. 公开发行注册不满2年，或没有有公开发行记录
B. 公开发行注册满2年，且有公开发行记录(正确答案)
C. 以上都不是
4.企业存在债券违约或延迟支付本息情形的，可以公开发行债务融资工具。

（）[单选题] *
A. 正确
B. 错误(正确答案)
5.非金融企业债务融资工具公开发行注册工作规程（2020版）明确注册材料可不提供承销协议。

（） [单选题] *
A. 正确(正确答案)
B. 错误。

投行业务重点关注问题（IPO专题）返回上一级单选题（共1题，每题10分）1 . 为满足高新技术企业的相关认定标准，若发行人最近一年销售收入在2亿元以上，则其近三个会计年度研究开发费用总额占同期销售收入总额的比例需不低于（）。

∙ A.1%∙ B.3%∙ C.4%∙ D.5%我的答案： C（错的）多选题（共4题，每题 10分）1 . 公司为规范员工社保、公积金缴纳事项，可依据哪些法律法规（）。

∙ A.《住房公积金管理条例》∙ B.《社会保险法》∙ C.《关于住房公积金管理若干问题的指导意见》∙ D.各地政府出台的相关政策我的答案： ABCD2 . 企业改制是指（）。

∙ A.国有独资企业改为国有独资公司∙ B.国有独资企业、国有独资公司改为国有资本控股公司∙ C.国有独资企业、国有独资公司改为非国有资本控股公司∙ D.国有资本控股公司改为非国有资本控股公司我的答案： ABCD3 . 企业改制的依据可以参照以下哪些法律法规（）。

∙ A.《企业国有资产法》∙ B.《关于规范国有企业改制工作的意见》∙ C.《关于进一步规范国有企业改制工作实施意见》∙ D.《企业国有资产交易监督管理办法》我的答案： ABCD4 . 发行人存在对外担保事项，需上股东大会的情形有（）。

∙ A.为资产负债率超过70%的担保对象提供的担保∙ B.对股东、实际控制人提供的担保∙ C.单笔担保额超过最近一期经审计净资产10%的担保∙ D.上市公司及其控股子公司的对外担保总额，超过最近一期经审计净资产50%以后提供的任何担保我的答案： ABCD判断题（共5题，每题 10分）1 . 当一个企业的历史问题或其他问题比较复杂或者存在发行上市的实质性障碍时，出于增加上市成功率的考虑，可选择新设主体进行上市申请（）。

对错我的答案：对2 . 若公司报告期内存在诉讼案件，可根据案例是否已经审结的不同情况进行分析并制定解决思路（）。

对错我的答案：对3 . 若拟上市企业出资存在瑕疵，原则上建议报告期之前补足（）。

投资银行学考试试题及答案一、选择题1. 以下哪项不是投资银行的主要业务？A. 资金筹集B. 投资与交易C. 资产管理D. 商业贷款2. 首次公开募股（IPO）是指以下哪种情况？A. 公司自行购买股票B. 公司私下购买其他公司的股票C. 公司第一次向公众发行股票D. 公司将股票转让给员工3. 下列哪个是投资银行的一种主要收入来源？A. 存款利息B. 投资基金分红C. 委托管理费D. 手续费与佣金4. 投资银行的风险管理是指以下哪种情况？A. 管理客户的投资组合，确保风险控制在可接受范围内B. 通过贷款业务获取利润C. 盈亏平衡，确保运营资金的稳定D. 帮助客户进行投资决策，提供专业咨询服务5. 以下哪个是投资银行在企业并购交易中的主要角色？A. 联系各方，促使交易达成B. 提供贷款保障C. 在证券市场进行交易D. 对企业进行评估和估值二、问答题1. 请简要介绍投资银行的主要业务。

投资银行的主要业务包括资金筹集、投资与交易、资产管理和风险管理。

资金筹集指的是通过发行股票或债券来为企业筹集资金。

投资与交易涉及在证券市场进行股票和债券的买卖交易，以获取利润。

资产管理是指管理客户的投资组合，包括股票、债券、基金等。

风险管理包括评估和控制投资风险，确保投资的安全和收益。

2. 请解释首次公开募股（IPO）的过程。

首次公开募股（Initial Public Offering，简称IPO）是指公司第一次将股票公开发行给公众的过程。

该过程通常包括以下几个步骤：首先，公司选择投资银行作为承销商，承销商负责协助公司进行股票发行。

然后，公司与承销商合作，确定发行价格、股票数量和发行时间等关键事项。

接下来，公司将发行计划提交给证券监管机构进行审批。

一旦获得批准，公司可以开始向公众发行股票。

最后，股票将在证券交易所上市交易。

3. 投资银行的收入来源有哪些？投资银行的主要收入来源包括手续费与佣金、贷款利息、委托管理费和投资基金分红。

2023年证券从业资格-投资银行业务（保荐代表人）考试备考题库附带答案第1卷一.全考点押密题库(共50题)1.(单项选择题)(每题 1.00 分)根据《关于首次公开发行股票预先披露等问题的通知》，下列说法正确的有（）。

Ⅰ 发行人及其保荐机构不能在规定的时间内提交反馈意见回复材料的，可书面申请延期1次，延期时间不得超过2个月，否则需申请中止审查Ⅱ 中止审查后恢复审查的，视同新申报企业重新排队Ⅲ 申请恢复审查时，应当提交书面申请，经审核同意后恢复审查Ⅳ 未能在规定时间提交反馈意见回复材料，也不申请延期或者中止审查的，将予以终止审查A. Ⅰ Ⅱ ⅣB. Ⅰ Ⅲ ⅣC. Ⅰ Ⅱ ⅢD. Ⅰ Ⅱ Ⅲ Ⅳ正确答案：B,2.(单项选择题)(每题 1.00 分)甲公司有A原材料账面价120万元／套，专门用于生产产品Y，该原材料市场销售价格为90万元／套，每套原材料加工成Y产品将要发生成本150万元，每件Y产品估计的销售税费为10万元，产品售价260万元／套，请问期末该原材料要计提跌价准备( )万元。

A. 0C. 20D. 40正确答案：C,3.(单项选择题)(每题 1.00 分)根据《公司债券发行与交易管理办法》，下列属于合格投资者的是（）。

Ⅰ 理财产品Ⅱ 个人投资者Ⅲ 社保基金Ⅳ 净资产为300万的企业A. Ⅰ、ⅢB. ⅢC. Ⅰ、Ⅱ、ⅢD. Ⅳ正确答案：A,4.(单项选择题)(每题 1.00 分)某公司2018年年初和年末存货分别为4000万元和5000万元，存货周转次数为4次，2019年末存货比2019年年初减少20％，销售收入和销售成本均增长20％，则2019年该公司存货周转次数为（）。

A. 4B. 4.3C. 4.8D. 5.4正确答案：C,5.(单项选择题)(每题 1.00 分)某上市公司拟实施配股，前3年合并报表实现的归属于母公司的可分配利润分别为2000万、3000万、4000万。

则公司最近3年累计现金分红最低为（）。

投行业务重点关注问题返回上一级单选题（共3题，每题10分）1 . 下列关于IPO募集资金运用说法中，不正确的是：（）。

∙ A.募集资金及募投项目与公司的现有生产经营规模、财务状况、技术水平和管理能力等相适应，募集资金规模不宜过大∙ B.募资资金运用符合国家产业政策、投资管理、环境保护、土地管理等法律法规的规定∙ C.募集资金投资项目要具有较好的市场前景和盈利能力∙ D.募集资金不得用于补充流动资金我的答案： D2 . 根据《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》创业板上市公司申请非公开发行股票融资额不超过人民币（）万元且不超过最近一年末净资产（）的，中国证监会适用简易程序，但是最近十二个月内上市公司非公开发行股票的融资总额超过最近一年末净资产百分之十的除外。

∙ A.5000；20%∙ B.5000；10%∙ C.3000；20%∙ D.3000；10%我的答案： B3 . 下列关于IPO业务发行人独立性的说法中，不正确的是：（）。

∙ A.发行人应当建立独立的财务核算体系，能够独立作出财务决策，具有规范的财务会计制度和对分公司、子公司的财务管理制度，但可以与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业共用银行帐户∙ B.发行人的业务应当独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不得有同业竞争或显失公平的关联交易∙ C.生产型企业应当具备与生产经营有关的生产系统、辅助生产系统和配套设施，合法拥有与生产经营有关的土地、厂房、机器设备以及商标、专利、非专利技术的所有权或使用权，具有独立的原料采购和产品销售系统∙ D.发行人的总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘书等高级管理人员不得在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事以外的其他职务我的答案： A多选题（共3题，每题 10分）1 . 下列关于上市公司非公开发行的说法中，正确有：（）。

∙ A.上市公司申请增发、配股、非公开发行股票的，本次发行董事会决议日距离前次募集资金到位日原则上不得少于18个月∙ B.对于上市公司发行可转债、优先股和创业板小额快速融资的，不受前述间隔18个月期限的限制∙ C.除金融类企业外，原则上最近一期末不得存在持有金额较大、期限较长的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形∙ D.上市公司申请非公开发行股票的，拟发行的股份数量不得超过本次发行前总股本的20%∙ E.根据修订后的《上市公司非公开发行股票实施细则》的规定，上市公司非公开发行股票定价基准日为本次非公开发行股票发行期的首日我的答案： ABCDE2 . 根据《证券法》的规定，下列哪些主体（）将其持有的股票卖出后在六个月内买入，或买入后六个月内卖出的，收益归公司所有。