新版C17053S(题库答案) 投行业务重点关注问题-IPO专题

保荐代表人考试《投资银行业务》2023年试题及答案全套1.甲上市公司拟发行股份购买乙公司100%股权，符合《上市公司重大资产重组管理办法》第十三条重组上市规定。

下列说法中，正确的是（）。

A. 上市公司发行股份的价格不得低于董事会决议公告日前20个交易日的90%B. 上市公司披露重大资产重组预案后主动终止重大资产重组进程的，上市公司应当同时承诺自公告之日起至少1个月内不再筹划重大资产重组，并予以披露C. 不可以同时募集配套资金D. 重大资产重组行政许可申请因上市公司实际控制人存在内幕交易被中国证监会终止审核的，上市公司应当同时承诺自公告之日起至少6个月内不再筹划重大资产重组，并予以披露【答案】: B【解析】:AC两项，根据《上市公司重大资产重组管理办法》（2020年修订）分析如下：A项，第45条第1款规定，上市公司发行股份的价格不得低于市场参考价的90%。

市场参考价为本次发行股份购买资产的董事会决议公告日前20个交易日、60个交易日或者120个交易日的公司股票交易均价之一。

本次发行股份购买资产的董事会决议应当说明市场参考价的选择依据。

C项，第44条第1款规定，上市公司发行股份购买资产的，可以同时募集部分配套资金，其定价方式按照现行相关规定办理。

BD两项，《关于加强与上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管的暂行规定》（2016年修订）第12条规定，上市公司披露重大资产重组预案或者草案后主动终止重大资产重组进程的，上市公司应当同时承诺自公告之日起至少1个月内不再筹划重大资产重组，并予以披露。

重大资产重组行政许可申请因上市公司控股股东及其实际控制人存在内幕交易被中国证监会依照本规定第十条的规定终止审核的，上市公司应当同时承诺自公告之日起至少12个月内不再筹划重大资产重组，并予以披露。

2.甲证券公司非公开发行公司债券，并且自行销售，则下列说法正确的是（）。

[2015年11月真题]Ⅰ．甲证券公司应当与受托管理人签订受托管理协议Ⅱ．本次非公开发行可以不聘请受托管理人Ⅲ．为本次发行公司债券提供担保的担保人可以担任受托管理人Ⅳ．甲证券公司可以自行担任受托管理人Ⅴ．受托管理人可以不是中国证券业协会会员A. ⅠB. Ⅱ、ⅢC. Ⅰ、ⅣD. Ⅳ、ⅤE. Ⅲ、Ⅴ【答案】: A【解析】:Ⅰ、Ⅱ两项，《公司债券发行与交易管理办法》第48条第1款规定，发行公司债券的，发行人应当为债券持有人聘请债券受托管理人，并订立债券受托管理协议；在债券存续期限内，由债券受托管理人按照规定或协议的约定维护债券持有人的利益。

C17053S(题库答案)-投行业务重点关注问题-IPO专题单选题（共1题，每题10分）1 . 根据《行政处罚法》，以下哪项不属于行政处罚（C）。

A.罚款B.停产停业C.批评再教育D.行政拘留1 . 为满足高新技术企业的相关认定标准，若发行人最近一年销售收入在2亿元以上，则其近三个会计年度研究开发费用总额占同期销售收入总额的比例需不低于（C）。

A.1%B.3%C.4%D.5%1 . 以下哪项不属于内部控制体系（D）。

A.内部环境B.控制活动C.信息与沟通D.规范运作1 . 以下哪项问题不属于IPO项目中的财务会计问题（B）。

A.未按照《企业会计准则》的规定进行账务处理B.上市主体的选择C.会计账簿不规范D.存在“两套账”多选题（共4题，每题10分）1 . 报告期内发行人存在同业竞争问题，解决思路有（ABCD）。

A.发行人收购竞争方拥有的竞争性业务，或者对竞争方进行吸收合并B.发行人将竞争性业务转让给竞争方或者无关联第三方，或者放弃竞争性业务C.进行详细合理的解释，构成同业不竞争，并且控股股东及其实际控制人应当作出避免同业竞争的书面承诺D.竞争方将竞争性业务作为出资投入发行人，或者转让给无关联的第三方1 . 若发行人存在劳务派遣形式的用工，需对以下哪些事项进行核查（ABCD）。

A.劳务派遣单位情况B.劳务派遣用工范围C.劳务派遣用工薪酬、社保情况D.劳务派遣用工比例2.发行人需相关部门开具的无重大违法违规证明包括（ABCD）A.工商B..税收C.安全生产D.海关D.海关1 . 公司为规范员工社保、公积金缴纳事项，可依据哪些法律法规（ABCD）。

A.《住房公积金管理条例》B.《社会保险法》C.《关于住房公积金管理若干问题的指导意见》D.各地政府出台的相关政策1 . 关于集体土地，涉及的相关法律法规有（ABC）。

A.《农村土地承包法》B.《农村土地承包经营权流转管理办法》C.《土地管理法》D.《国务院办公厅关于严格执行有关农村集体建设用地法律和政策的通知》2 . 企业改制的依据可以参照以下哪些法律法规（ABCD）。

2023年投资银行业务保荐代表人之保荐代表人胜任能力通关考试题库带答案解析单选题（共40题）1、上市公司应及时披露重大事件的时点有（）。

A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ【答案】 D2、下列债券必须提供担保的有（）。

A.ⅠB.ⅡC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 B3、根据《非上市公众公司重大资产重组管理办法》的规定，下列说法正确的有（）。

A.Ⅱ、ⅢB.Ⅳ、ⅤC.Ⅰ、Ⅱ、ⅤD.Ⅰ、ⅢE.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ【答案】 D4、下列属于非货币性资产交换的有（）。

A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】 C5、配股操作流程中，上海证券交易所与发行人、主承销商协商在配股说明书中确定（）。

A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ【答案】 B6、证券公司借入的长期次级债可按一定比例计入净资本，到期期限在3、2、1年以上的，原则上分别按（）的比例计入净资本。

A.70%、50%、30%B.100%、50%、30%C.100%、70%、30%D.100%、70%、50%【答案】 D7、根据《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票注册管理办法（试行）》，以下关于申请公开发行股票说法正确的是（）。

A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅳ、ⅤC.Ⅲ、Ⅳ、ⅤD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、ⅤE.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ【答案】 B8、甲企业计划配股，2009年-2011年可供分配利润为5000万，4300万和4500万，企业计划2012年配股，则企业过去三年以现金方式分配的股利至少为（）A.1380万元B.960万元C.4140万元D.460【答案】 A9、根据《上市公司股权激励管理办法》，下列人员不得成为上市公司股权激励对象的有（）。

A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅤC.Ⅰ、Ⅳ、ⅤD.Ⅱ、Ⅲ、ⅣE.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ10、2015年9月，某中小企业板上市公司拟公开发行股票再融资，以下构成障碍的是（）。

[2015年9月真题]A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤB.Ⅲ、ⅤC.Ⅱ、Ⅳ、ⅤD.Ⅳ、Ⅴ【答案】 D11、2008年1月1日，甲公司将一栋自用的房屋对外出租，董事会已决议作为投资性房地产核算。

精心整理1．（F）从商业模式而言，投资银行主要以存贷款利差收入为主，商业银行主要以佣金收入为主。

2．（F）现代投资银行业务仅限于证券发行承销和证券交易业务。

4．（T）作为证券做市商，投资银行有义务为该证券创造一个流动性较强的二级市场，并维持市场价格的稳定。

5．（T）在我国，证券公司是指依照公司法规定，经国务院证券管理机构审查批准的从事证券经营业务的有限公司或股份有限公司。

6．（T）投资银行是证券公司和股份公司制度发展到一定阶段的产物，是发达证券市场和成熟金融体系的重要主体之一。

7．（F8．（F.9．（T11．（F12．（T13．（T14．（T年以来15．（F16.（T18．（T19．（T20．（T21．（F22．（F23．（F24．（F26．（T及到了几乎全部的资本市场业务、部分货币市场业务以及金融衍生产品市场业务。

27．（F）在过去的一年里，基金管理人A所管理的基金帐面收益率为8%，基金管理人B所管理的基金帐面收益率为12%，因此基金管理人B的绩效比基金管理人A要好。

29．（T）在证券发行的余额包销方式下，作为包销商的投资银行需要承担发行失败的全部风险。

31．（T）开放式基金通常无发行规模限制，投资者可以随时提出认购或赎回申请，基金规模因此而增加或减少。

35．（T）投资银行在承销过程中一般要按照承销金额及风险大小来权衡是否要组成承销团，并选择适当的承销方式。

36．（T）研究开发部门往往是投资银行的成本中心而非利润中心。

38．（F）证券发行承销业务也称为证券二级市场业务。

40．（T）风险投资的目的是通过投资和提供增值服务把被投资的企业做大，然后通过公开上市、兼并收购或其它方式退出，在产权流动中实现其投资的增值变现。

41．（F）在世界金融衍生工具发展史上，股票指数期货先于利率期货出现。

42．（T）证券公司内部控制的主要内容包括：环境控制、业务控制、资金管理控制、会计系统控制、电子信息系统控制、内部稽核控制等。

保荐人考试投行业务模拟试题及答案解析一试题一题目abc公司计划在A股市场上市，请说明以下哪种方式不属于香港联交所主板上市要求？A. 已在其他交易所上市或曾主办过IPO的公司B. 有足够的运营记录和管理团队C. 具备稳定的盈利能力和资本结构D. 拥有足够的自有资本运作的公司答案解析选项A不属于香港联交所主板上市要求。

香港联交所主板上市要求中，企业应具有稳定的盈利能力和资本结构，有足够的运营记录和管理团队，并拥有足够的自有资本运作。

已在其他交易所上市或曾主办过IPO的公司可以作为加分项，但不属于主板上市的必要条件。

试题二题目下列哪个选项属于企业债券市场特点？A. 高风险高收益B. 低风险低收益C. 高风险低收益D. 低风险高收益答案解析选项D属于企业债券市场特点。

企业债券市场通常属于相对低风险低收益的市场，因为企业债券作为一种债务工具，具有相对较低的违约风险，相对较稳定的回报率。

试题三题目下列关于投资银行的说法中，正确的是：A. 投资银行主要从事自营交易和金融保险业务B. 投资银行主要提供私募股权融资和风险投资业务C. 投资银行主要支持大型企业的并购和重组业务D. 投资银行主要从事股票、债券和衍生品的发行和交易业务答案解析选项D正确。

投资银行主要从事股票、债券和衍生品的发行和交易业务，包括为企业提供股票和债券融资，并进行相关交易和结算等业务。

投资银行也可以提供并购和重组业务等服务，但这并不是其主要业务。

试题四题目下列关于IPO的说法中，错误的是：A. IPO是Initial Public Offering的缩写，意为首次公开发行股票B. IPO是企业通过公开发行股票，向公众集资扩大融资规模的过程C. IPO的过程包括招股书的编制、发行定价和上市交易等环节D. IPO是企业直接在二级市场上市交易股票的过程答案解析选项D错误。

IPO是Initial Public Offering的缩写，意为首次公开发行股票。

2023年-2024年投资银行业务保荐代表人之保荐代表人胜任能力通关提分题库及完整答案单选题（共45题）1、下列关于公司债券承销机构的说法，正确的是（）。

A.公开发行超过5000万元的，必须组建承销团B.承销机构应当具备保荐资格C.证券公司非公开发行公司债券，可以自行销售D.公司债券的承销机构不可以担任受托管理人【答案】 A2、A公司为增值税一般纳税人。

下列关于A公司相关固定资产的说法正确的有（）。

A.购买固定资产时增值税专用发票注明设备价款为500000元，增值税税额为65000元，取得运输行业专用发票上注明的运输费为1000元，增值税税额为90元，则入账价值为501090元B.固定资产折旧方法由直线法改为年数总和法为会计估计变更C.固定资产日常修理费用可以资本化D.固定资产发生大修理支出50万元，并替换了其中20万元的原有设备，则应予以资本化的支出为50万元【答案】 B3、上市委以召开审议会议的形式履行职责，以下关于上市委审议会议的说法正确的是（?? ）。

A.上交所根据发行上市审核工作进度，安排上市委审议会议，确定会议召开时间。

每次审议会议由五名委员参加，至少有一名法律或者会计专家B.审议会议召开前，参会委员不得私自与本次审议事项相关的发行人、保荐人或者其他相关单位和个人进行接触C.参会委员应当于审议会议结束时当场向上市委秘书处提交《委员工作底稿》，列明关注的主要问题、对中介机构履职情况的意见和建议等内容。

《委员工作底稿》的内容可以与其在审议会议上的审议情况不一致D.委员因回避、不可抗力、意外事件或者其他特殊情形不能亲自出席会议的，应当于审议会议召开五个工作日前将《回避或缺席申请》提交上交所E.上市委审议会议后至股票上市交易前发生重大事项，对发行人是否符合发行条件、上市条件或者信息披露要求产生重大影响的，不得再次提请上市委审议【答案】 B4、承租人在计算最低租赁付款额的现值选择折现率时，不考虑的因素有（）。

2023年投资银行业务保荐代表人之保荐代表人胜任能力考前冲刺模拟题库附带答案单选题（共20题）1. 根据《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务尽职调查工作指引》，在尽职调查过程中，对于单一应收款债务人的入池应收款的本金余额占资产池比例超过__________，或者债务人及其关联方的入池应收款本金余额合计占资产池的比例超过__________的，应该视为重要债务人。

（）A.10％；20％B.20％；15％C.15％；20％D.10％；25％E.15％：25％【答案】 C2. 某上市公司股本总额为1亿股，拟实行股权激励计划，下列说法不符合股权激励相关规定的是（）。

A.ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 D3. 2015年3月1日，甲公司与乙公司签订一项建造合同，合同约定，甲公司为乙公司建设一条高速公路，合同总价款90000万元，工期为2年。

与上述建造合同相关的资料如下：A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅲ、Ⅳ、ⅤD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、ⅤE.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ【答案】 D4. 甲公司2015年2月起为售出的A产品提供“三包”服务，按照当期产品销售收入的2％预计产品修理费用，规定产品出售后一定期限内出现质量问题，负责退换或免费提供修理，假定甲公司只生产和销售A产品，2016年年初，甲公司“预计负债——产品质量保证”账面余额为100万元，A产品的“三包”期限为2年，2016年实际销售收入5000万元，实际发生修理费用80万元，不考虑其他因素，下列说法正确的有（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅤD.Ⅱ、Ⅲ【答案】 C5. 根据《非上市公众公司重大资产重组管理办法》的规定，下列说法正确的有（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅳ、ⅤC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 D6. 下列关于外国投资者并购境内企业安全审查的表述中，正确的是（）。

A.ⅠB.ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅲ、ⅣE.Ⅱ、Ⅲ【答案】 B7. 企业发生的下列支出中，可在发生当期直接在企业所得税税前扣除的是（）。

2023年投资银行业务保荐代表人之保荐代表人胜任能力通关考试题库带答案解析单选题（共30题）1、关于证券公司发行次级债券，以下说法正确的有（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ、ⅤE.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ【答案】 B2、《上市公司治理准则》规定，在董事的选举过程中，控股股东的控股比例在（）以上的上市公司，应当采用累积投票制度。

A.10%B.30%C.49%D.50%【答案】 B3、某公司首次公开发行股票并在科创板上市，根据《证券发行与承销管理办法》《上海证券交易所科创板股票发行上市审核问答》《上海证券交易所科创板股票发行与承销业务指引》，下列情形中，应当中止发行的有（）。

A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、ⅣE.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 B4、首次公开发行股票，主承销商应当保留定价配售相关资料的年限是（）。

A.至少1年B.至少5年C.至少3年D.至少10年【答案】 C5、根据《上市公司证券发行管理办法》及《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》，下列关于主板和创业板上市公司发行价格的说法正确的有（）。

A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅤC.ⅡD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣE.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ【答案】 C6、某可转换债券的面值为1000元，转换价格为20元。

标的股票的市场价格为25元，可转债的市场价格为1100元，则目前该可转换债券属于（）。

A.转换贴水B.转换平价C.转换升水D.转换溢价【答案】 A7、甲公司有A原材料账面价12万元／套，专门用于生产产品X，该原材料市场销售价格为9万元／套。

每套原材料加工成X产品将要发生成本15万元，每件X产品估计的销售税费为1万元，产品售价26万元／套，则期末该原材料要计提多少跌价准备（）万元。

A.0B.1C.2D.4【答案】 C8、根据《北京证券交易所股票上市规则（试行）》，上市公司发生的交易（除提供担保、提供财务资助外）达到（）标准的，应当及时披露。

A.Ⅱ、Ⅳ、ⅤB.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅤD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣE.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ【答案】 C9、关于首次公开发行股票并在主板上市公司招股说明书的预先披露，下列表述不正确的是（）。

保代培训C17052S投行业务重点关注问题范文第一篇：保代培训C17052S投行业务重点关注问题范文单选题（共3题，每题10分）.下列关于IPO募集资金运用说法中，不正确的是：（D）。

• A.募集资金及募投项目与公司的现有生产经营规模、财务状况、技术水平和管理能力等相适应，募集资金规模不宜过大•••B.募资资金运用符合国家产业政策、投资管理、环境保护、土地管理等法律法规的规定C.募集资金投资项目要具有较好的市场前景和盈利能力D.募集资金不得用于补充流动资金.创业板上市公司非公开发行时，需要满足的条件的表述，不正确的有：（C）。

•••• A.最近二年盈利，净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据B.最近二年按照上市公司章程的规定实施现金分红C.最近一期末资产负债率应高于百分之四十五D.前次募集资金基本使用完毕，且使用进度和效果与披露情况基本一致.根据《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》,创业板上市公司申请非公开发行股票融资额不超过人民币（B）万元且不超过最近一年末净资产（）的，中国证监会适用简易程序，但是最近十二个月内上市公司非公开发行股票的融资总额超过最近一年末净资产百分之十的除外。

•••• A.5000；20% B.5000；10% C.3000；20% D.3000；10% 多选题（共3题，每题10分）.下列关于上市公司非公开发行的说法中，正确有：（ABCDE）。

•A.上市公司申请增发、配股、非公开发行股票的，本次发行董事会决议日距离前次募集资金到位日原则上不得少于18个月••B.对于上市公司发行可转债、优先股和创业板小额快速融资的，不受前述间隔18个月期限的限制 C.除金融类企业外，原则上最近一期末不得存在持有金额较大、期限较长的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形••D.上市公司申请非公开发行股票的，拟发行的股份数量不得超过本次发行前总股本的20% E.根据修订后的《上市公司非公开发行股票实施细则》的规定，上市公司非公开发行股票定价基准日为本次非公开发行股票发行期的首日.IPO业务中，存在出资瑕疵时，需要重点关注的事项包括：（ABCDE）。

投行业务重点关注问题返回上一级单选题（共 3 题，每题 10 分）1 . 《关于前次募集资金使用情况报告的规定》第二条：上市公司申请发行证券，且前次募集资金到账时 间距今未满（ ）个会计年度的，董事会应按照本规定编制前次募集资金使用情况报告。

A.2B.3C.4D.5我的答案： D2 . 下列关于 IPO 业务发行人独立性的说法中，不正确的是：（ ）。

A.发行人应当建立独立的财务核算体系，能够独立作出财务决策，具有规范的财务会计制度和对分公司、子公司的财务管理制度，但可以与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业共用银行帐户B.发行人的业务应当独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不得有同业竞争或显失公平的关联交易C.生产型企业应当具备与生产经营有关的生产系统、辅助生产系统和配套设施，合法拥有与生产经营有关的土地、厂房、机器设备以及商标、专利、非专利技术的所有权或使用权，具有独立的原料采购和产品销售系统D.发行人的总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘书等高级管理人员不得在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事以外的其他职务我的答案： A3 . 下列关于 IPO 募集资金运用说法中，不正确的是：（ ）。

A.募集资金及募投项目与公司的现有生产经营规模、财务状况、技术水平和管理能力等相适应，募集资金规模不宜过大B.募资资金运用符合国家产业政策、投资管理、环境保护、土地管理等法律法规的规定C.募集资金投资项目要具有较好的市场前景和盈利能力D.募集资金不得用于补充流动资金我的答案： D多选题（共 3 题，每题 10 分）1 . IPO 业务中，存在出资瑕疵时，需要重点关注的事项包括：（ ）。

A.出资瑕疵行为发生的时点B.出资瑕疵行为的金额大小C.出资瑕疵行为是否构成重大违法行为D.瑕疵行为是否已经规范或补救E.是否因出资瑕疵产生纠纷我的答案： ABCDE2 . 下列关于上市公司非公开发行的说法中，正确有：（ ）。