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了解商业银行的并购与兼并策略商业银行是金融体系中的重要组成部分，其经营发展不仅涉及到各种金融产品和服务的提供，还包括不断进行并购与兼并策略的实施。
本文将深入探讨商业银行进行并购与兼并的策略，包括动机、方法和实施过程等方面。
一、并购与兼并的动机商业银行进行并购与兼并的主要动机包括市场扩张、业务多元化、优化资源配置和降低风险等方面。
首先，市场扩张是许多商业银行进行并购与兼并的重要动因之一。
通过收购或合并其他金融机构，商业银行可以扩大自身的市场份额，提高竞争力。
尤其是在竞争激烈的市场环境下，通过并购与兼并可以快速获得更多客户和业务，并实现规模效益。
其次，业务多元化也是商业银行进行并购与兼并的动力。
通过收购或合并其他金融机构，商业银行可以迅速进入新的业务领域，拓展产品线，降低单一业务带来的风险。
例如，通过收购信托公司或证券公司，商业银行可以拥有更多的金融产品和服务，满足不同客户的需求。
另外，优化资源配置也是商业银行并购与兼并的动因之一。
通过收购或合并其他金融机构，商业银行可以整合各个方面的资源，如技术、人力和资金等，提高资源利用效率，实现更好的经济效益。
最后，降低风险也是商业银行进行并购与兼并的重要动力。
通过并购与兼并，商业银行可以实现风险的分散和分摊。
例如，通过收购具有多元化业务的其他金融机构，商业银行可以降低单一投资或业务带来的风险，提高整体的抗风险能力。
二、并购与兼并的方法商业银行进行并购与兼并的方法主要分为直接收购和合并两种形式。
直接收购是指商业银行通过购买其他金融机构的大部分或全部股权来实现并购与兼并。
这种方式可以快速获得其他机构的资源和客户，但也可能面临一些法律和监管的限制。
合并是指商业银行与其他金融机构通过合并形成新的组织实体。
合并可以实现资源整合和风险分散，但在实施过程中需要考虑组织文化的融合和管理层面的调整等问题。
三、并购与兼并的实施过程商业银行进行并购与兼并的实施过程一般包括准备阶段、尽职调查、交易谈判、合同签订和整合管理等环节。
兼并与收购引言兼并与收购是指一家公司通过与另一家公司进行合并或收购，以扩大规模、提高市场份额或实现战略目标的商业活动。
在现代商业环境中，兼并与收购已成为企业间战略的重要手段。
本文将从兼并与收购的概念、类型、动机和影响等方面进行探讨。
一、兼并与收购的概念兼并与收购是指一家公司通过购买股权或资产的方式控制另一家公司的经营权。
兼并与收购可以实现资源整合，提升企业核心竞争力，实现经济规模的优势，同时也可以实现战略目标的快速达成。
二、兼并与收购的类型兼并与收购可以根据参与方的关系分类为：1.横向兼并：指在同一行业中，两家竞争公司之间的兼并与收购。
通过横向兼并，公司可以扩大市场份额，提高竞争力。
2.纵向兼并：指在同一产业链中，上下游公司之间的兼并与收购。
通过纵向兼并，公司可以控制整个产业链，提高供应链的协同效率。
3.同业兼并：指在不同但相关行业中，两家公司之间的兼并与收购。
通过同业兼并，公司可以扩大业务范围，获得新的市场机会。
4.跨国兼并：指在不同国家或地区，两家公司之间的兼并与收购。
通过跨国兼并，公司可以拓展国际市场，实现全球战略布局。
三、兼并与收购的动机兼并与收购的动机多种多样，主要包括以下几个方面：1.市场扩张：通过兼并与收购，公司可以迅速扩大市场份额，进入新的市场领域，提高市场竞争力。
2.技术整合：通过兼并与收购具有核心技术或专利的公司，可以实现技术整合，提升企业的研发能力和创新能力。
3.资源整合：通过兼并与收购，公司可以整合双方的资源，实现经济规模的优势，降低成本，提高效率。
4.实现战略目标：通过兼并与收购，公司可以快速实现战略目标，如进入新的市场、补充产品线、增加销售渠道等。
四、兼并与收购的影响兼并与收购对公司和市场都有重要的影响，主要包括以下几个方面：1.经济效益：兼并与收购可以带来规模效益和范围效益，降低成本，提高盈利水平。
2.市场竞争：兼并与收购会改变市场格局，增强公司的市场竞争力，但也可能引发反垄断调查。
商业银行兼并与收购引言商业银行兼并与收购是指两家或多家银行合并或一家银行收购另一家银行的过程。
这种行为在金融业中非常常见，不仅有助于提高市场份额和业务规模，还能够实现经济效益的最大化。
本文将探讨商业银行兼并与收购的原因、影响以及实施过程，并对此进行详细阐述。
原因商业银行兼并与收购的原因有很多，以下是一些常见的原因：1.市场份额的提升：通过兼并或收购其他银行，商业银行可以快速扩大自己的市场份额，加强在市场中的竞争力。
2.业务多样化：通过兼并或收购其他银行，商业银行可以获得对方的业务领域，实现业务多样化，降低经营风险。
3.成本节约：通过合并重复的部门和职能，商业银行可以实现成本的节约，提高经营效率。
4.人才和技术的获取：兼并或收购其他银行可以获得对方的人才和先进的技术，帮助自己的业务发展。
影响商业银行兼并与收购对市场和银行业务都会产生影响，以下是一些常见的影响：1.市场竞争的改变：商业银行的兼并与收购会改变市场上的竞争格局，可能导致减少竞争，对于竞争对手来说可能面临更为激烈的竞争。
2.业务结构的调整：银行兼并与收购后，可能需要对业务结构进行调整，合并冗余的部门和职能，以实现更高效的运营。
3.风险管理的改变：兼并与收购可能导致合并后的银行面临新的风险，需要进行风险管理和监控。
4.品牌形象的改变：兼并与收购可能改变银行的品牌形象，需要进行品牌整合和市场宣传。
实施过程商业银行的兼并与收购需要经历一系列的过程，以下是一般的实施步骤：1.策略规划阶段：商业银行需要明确自己的兼并与收购策略，包括目标银行、合并方案和时间表等。
2.尽职调查阶段：商业银行需要进行对目标银行的全面尽职调查，评估目标银行的财务状况、业务模式以及潜在风险。
3.谈判与协商阶段：商业银行与目标银行进行谈判与协商，包括合并条件、股权交换比例、员工安置等。
4.合并整合阶段：商业银行进行合并整合，包括合并冗余部门、整合信息系统、制定合并后的业务计划等。
第十章商业银行的兼并与收购复习思考题1．概念解释:银行兼并银行收购并购浪潮敌意收购标购拒鲨条款绿色邮包答：略。
2．结合第三章的内容，理解银行内部增长的限制因素？答：银行寻求内部增长构成最大威胁的有两个：1．是金融市场竞争加剧。
非银行金融机构侵入商业银行的传统业务市场，同时脱媒化影响了银行储蓄的市场规模，因此银行受破坏性竞争的压迫，其经营本钱逐步上升而效率逐渐下降，导致创利能力萎缩，资本的源泉枯竭。
2．?巴塞尔协议?规定的资本与风险资产比率不低于8％使银行难以靠同步扩大资产和负债规模来实现总资产规模的扩大，银行传统的金融产品生产规模受到限制。
3．银行兼并与收购的动机有哪些？答：获取协力优势是商业银行兼并与收购所希望到达的目标。
在现实中，商业银行兼并或收购他家银行的动机可以分为两大类，即防卫动机和侵袭动机。
1．防卫动机水平型兼并与收购的防卫动机。
包括节约本钱、提高市场份额、实现成长目标、增强综合实力等。
混合型兼并与收购的防卫动机。
混合型兼并与收购的防卫动机主要有两种，即分散行业风险和寻找新兴产业替代衰落产业。
2．侵袭动机。
当一家商业银行看到某一目标对象存在致命弱点而将之定为猎物银行而发动兼并与收购时，我们就说它具备了侵袭动机。
怀着侵袭动机所发起的兼并与收购多属敌意收购〔Hostile Acquisition〕。
敌意收购的目的是为了在收购成功后将被收购企业拆零售卖。
猎物银行的低效资本结构，如拥有闲置的或使用效率不高的资本，也能勾起猎手银行的侵袭动机。
这类侵袭动机称为捕捉金融时机。
4．兼并与收购的区别是什么？答：兼并〔Merger〕是指当事人双方的两家银行的全部业务和资产合二为一，兼并后组成一家具有法人资格的新银行，而原来的两家银行均不再保持法人资格。
通常情况下，两家老银行不再独立存在，即使在某些兼并案例中继续存在，但均受控于新银行。
新诞生的银行由原来两家银行的股东联合拥有，新银行的管理层受股东大会所托管理业务和资产运作。
第十六章商业银行兼并与收购一、单项选择题1. 银行并购行为的目的也是为实现其财务目标即（）。
A．股东财富最大化B．经理层利益最大化C．董事利益最大化D．公司利润最大化答案：A2. 《巴塞尔协议》规定资本与风险资产的比率不得低于（）。
A．6%B．8%C．9%D．10%答案：B3. 西方商业银行基本采用股份制公司形式，一般认为，从个人效用最大化出发，经营者都倾向于（）。
A．规模缩小B．规模不变C．其规模以股东利益最大化而定D．规模扩张答案：D4. 新中国成立以来我国第一家破产的银行是（）。
A．深圳发展银行B．海南发展银行C．浦东发展银行D．兴业银行答案：B5. 1999年11月4日美国国会通过了( ),打破了美国银行业实行了60多年的分业经营格局A．《格拉斯-斯蒂格尔法》B．《金融服务现代化法》C．《金融服务协议》D．《商业银行法》答案：B6. （）是指一家银行主要通过借债来获得另一家银行的产权，又从后者的现金流量中偿还负债。
A．股权式并购B．杠杆收购C．现金购买式并购D．合并答案：B7. 凡不涉及发行新股的收购，都可以视为（）。
A．股权式并购B．现金购买式并购C．混合证券式并购D．杠杆收购答案：B8. （）不需要支付大量的现金，因而不会影响收购银行的现金状况。
A．股权式并购B．现金购买式并购C．混合证券式并购D．杠杆收购答案：A9. 美国花旗公司换取花旗银行的全部股权的方式属于（）。
A．收购全部股权的并购B．不控制股权的并购C．控制大部分股权的并购D．控制少部分股权的并购答案：A10. 账面价值法是指在确定兼并收购价值时，以()为依据。
A．银行的账面价值B．银行的股票价值C．银行的账面净值D．银行的市场价值答案：A11. （）在银行并购的一些常用定价方法中方法的理论基础最为坚实，并作为用作检验其型结果合理与否的基本标准。
A．账面价值法B．调整账面价值法C．现金流量折现法D．每股收益法答案：A12. 市盈率（P/E）为（）的比率A．股票价格与每股收益B．每股收益与股票价格C．股票账面价值与每股收益D．股票价格与每股税前利润答案：A13. 市盈率反映了银行收益的（）。
第十六章商业银行兼并与收购一、单项选择题1. 银行并购行为的目的也是为实现其财务目标即（）。
A．股东财富最大化B．经理层利益最大化C．董事利益最大化D．公司利润最大化答案：A2. 《巴塞尔协议》规定资本与风险资产的比率不得低于（）。
A．6%B．8%C．9%D．10%答案：B3. 西方商业银行基本采用股份制公司形式，一般认为，从个人效用最大化出发，经营者都倾向于（）。
A．规模缩小B．规模不变C．其规模以股东利益最大化而定D．规模扩张答案：D4. 新中国成立以来我国第一家破产的银行是（）。
A．深圳发展银行B．海南发展银行C．浦东发展银行D．兴业银行答案：B5. 1999年11月4日美国国会通过了( ),打破了美国银行业实行了60多年的分业经营格局A．《格拉斯-斯蒂格尔法》B．《金融服务现代化法》C．《金融服务协议》D．《商业银行法》答案：B6. （）是指一家银行主要通过借债来获得另一家银行的产权，又从后者的现金流量中偿还负债。
A．股权式并购B．杠杆收购C．现金购买式并购D．合并答案：B7. 凡不涉及发行新股的收购，都可以视为（）。
A．股权式并购B．现金购买式并购C．混合证券式并购D．杠杆收购答案：B8. （）不需要支付大量的现金，因而不会影响收购银行的现金状况。
A．股权式并购B．现金购买式并购C．混合证券式并购D．杠杆收购答案：A9. 美国花旗公司换取花旗银行的全部股权的方式属于（）。
A．收购全部股权的并购B．不控制股权的并购C．控制大部分股权的并购D．控制少部分股权的并购答案：A10. 账面价值法是指在确定兼并收购价值时，以()为依据。
A．银行的账面价值B．银行的股票价值C．银行的账面净值D．银行的市场价值答案：A11. （）在银行并购的一些常用定价方法中方法的理论基础最为坚实，并作为用作检验其型结果合理与否的基本标准。
A．账面价值法B．调整账面价值法C．现金流量折现法D．每股收益法答案：A12. 市盈率（P/E）为（）的比率A．股票价格与每股收益B．每股收益与股票价格C．股票账面价值与每股收益D．股票价格与每股税前利润答案：A13. 市盈率反映了银行收益的（）。
A．账面价值B．市场价值C．账面净值D．市场价值的现值答案：B14. 美国银行并购法律依据中《1933年证券法》的13D条款是要求持有一个上市公司股票的股东披露其持股（）情况的条款。
A．1%以上B．5%以上C．10%以上D．15%以上答案：B15. 美国银行并构法律依据中《1933年证券法》的13D条款要求其在成为5%以上股东之后的（）个日历日内向美国证券交易委员会证交易所（如在全美证券商自动报价系统上市，则为全美证券商协会）以及该公司备案。
A．1B．5C．10D．15答案：A16. 《1933年证券法》规定一个股东在做了13D备案后，其买入或卖出每（）以上的该种股票，或其购股意图有改变，都要及时补充备案。
A．1%B．5%C．10%D．15%答案：A17. 如果目标银行每股账面价值为10元，而收购银行每股账面价值为20元，确定的目标银行股票溢价为60％，则股票交换率为（）。
A．0.5B．0.6D．0.8答案：D18. 按照账面价值法，如果目标银行每股账面价值为10元，收购银行每股账面价值为20元，双方协商的股票交换率为0.75，则被收购银行的股票溢价率为（）。
A．0.5B．0.4C．0.6D．0.3答案：A19. A银行决定收购B银行，其中A银行每股账面价值20元，B银行由于不良贷款率较高，经双方协商同意将其每股账面价值由10元调低至9元，同类收购活动的市场平均溢价率为40%，则这次并购中的股票交换率为() 。
A．0.7B．0.63C．0.8D．0.5答案：B20. M银行计划收购N银行。
两家银行的股票均已公开上市，M银行的股价为20元/股，N 银行股价为8元/股。
双方商定的股票交换率为0.5，则被收购银行股票的溢价率为（）。
A．20%B．30%C．25%D．50%答案：C21. 在银行并购中，如果目标银行的每股收益为3元，双方商定的股票交换率为0.6，且目标银行的股票以50%的溢价率被收购，按照每股收益法计算，收购银行的每股收益为（）。
A．9.6元C．7.5元D．5元答案：C22. 目标银行的股票市盈率为15倍，收购银行的股票市盈率为20倍，按照市盈率法，如果股票交换率为0.75，则溢价率为（）。
A．0B．0.2C．0.5D．0.8答案：A23. M银行计划收购N银行。
两家银行的股票均已公开上市，其中N银行股价8元/股。
双方商定的股票交换率为0.5，目标银行的股票以25%的溢价率被收购，则收购银行股票当时的市场价格为（）。
A．18元B．48元C．30元D．20元答案：D24. A银行决定收购B银行，其中A银行每股账面价值20元，B银行由于不良贷款率较高，经双方协商同意将其每股账面价值由10元调低至9元。
并购中的股票交换率为0.5,则目标银行股票溢价率()。
A．0.11B．0C．0.5D．0.2答案：A25. 目标银行的股票市盈率为15倍，收购银行的股票市盈率为20倍，按照市盈率法，如果目标银行的股票以50%溢价率被收购，则股票交换率为（）。
A．0.2B．0.15C．0.125D．0.5答案：C26. 在银行并购中，如果目标银行的每股收益为3元，收购银行的每股收益为6元，双方商定的股票交换率为0.6，则目标银行的股票溢价率为（）。
A．20%B．30%C．15%D．10%答案：A二、多项选择题1. 银行并购之优势互补、实现协同效益动机具体指（）。
A．实现产品交叉销售B．地区性优势互补C．业务优势互补D．降低成本，实现规模效益答案：ABC2. 银行并购的税收利益主要表现在（）。
A．向新兴市场发展的国际并购，也可以因新兴市场的低税率而给购买方银行带来一定的税收减免B．并购双方通过收入的互相抵补可以减少税基，平缓现金流的波动性C．并购导致目标银行股价上升，使得并购银行的一部分所得税能够以较低的资本利得税代替D．通过并购过程中的举债融资（即杠杆收购）减少银行盈利的纳税额答案：BCD3. 我国少数几宗具有较好商业效果的并购活动有（）。
A．投资银行与国家开发银行、光大银行的并购重组B．城市信用社合并为城市合作银行C．海南发展银行兼并海南28家濒临倒闭的信用社D．广东发展银行收购中银信托投资公司答案：AB4. 银行追求增长的途径有（）。
A．寻求内部增长B．追逐向外扩张C．借款D．追求政策支持答案：AB5. 银行并购的动机包括（）。
A．扩大规模，占领市场B．降低成本，实现规模效益C．优势互补，实现协同效益D．追求多元化答案：ABCD6. 从主动进攻型商业银行收购其他商业银行股权的角度来看,银行并购方式有（）。
A．股权式并购B．现金购买式并购C．混合证券式并购D．杠杆收购答案：ABCD7. 现金购买式并购包括（）。
A．用现金购买负债B．用现金购买资产C．用现金购买股票D．用现金购买公司答案：BC8. 股权式并购的具体实施有以下几种方法（）。
A．收购全部股权的并购B．不控制股权的并购C．控制大部分股权的并购D．控制少部分股权的并购答案：ACD9. 若采用混合证券式并购，收购银行对目标银行或被收购银行提出收购要约时，其出价形式有（）。
A．股票B．认股权证C．现金D．可转换债券答案：ABCD10. 股权式并购包括（）。
A．用股票购买资产B．用股票购买负债C．用股票交换股票D．用现金购买股票答案：AC11. 确定银行兼并与收购的价值最主要的问题是（）。
A．预测银行未来的现金流量B．以什么样的贴现率来计算其价值C．银行的商誉D．宏观经济环境答案：AB12. 银行并购的常用定价方法是（）。
A．账面价值法B．调整账面价值法C．现金流量折现法D．市场价值法答案：ABCD13. 调整账面价值法主要调整的因素是（）。
A．贷款质量B．投资的市场价值C．其他资产的评估D．表外业务活动答案：ABCD14. 市场价值法选定可供使用的估价指标，可以是（）。
A．税后利润B．账面价值C．主营收入D．现金流量答案：ABCD15. 银行并购的监管的主要目的是（）。
A．防止垄断B．规范信息披露C．保护中小投资者的利益D．提高金融监管的独立性答案：ABC16. 政府对银行并购的三种主要的监管手段是（）。
A．监管、审批制度B．通过权力、授权和一般责任的统一框架干预C．总统报告和银行主管部门指令D．事先承诺制答案：ABC17. 美国银行并购的准则是（）。
A．并购准则B．反垄断准则C．“收益”准则D．准入准则答案：ABC18. 竞争效应主要着眼于考察（）。
A．银行提供的服务和被收购银行的相关产品B．相关市场是否为地区性市场C．当地市场的结构D．银行的治理结构答案：ABC19. 各国现行的金融法律体系都具有反垄断的特点，具体有（）。
A．在金融业中实行银行、证券、保险分业经营和管理B．以法律的形式限制超级金融集团的产生C．促进银行业的兼并D．限制银行的规模扩张答案：AB20. 美国银行并购的法律规定在银行兼并时要求对可能产生的（）进行综合评估A．反竞争影响B．财务状况C．经营能力D．对公众的便利和需要的满足答案：ABCD21. 美国银行并构法律依据中《1933年证券法》14D-1备案的内容除了13D的内容之外，还须披露收购要约的内容，具体包括（）等A．收购股票的数量B．收购价格以及付款方式C．要约有效期D．收购人的财务状况答案：ABCD22. 金融业反垄断的目的是（）。
A．防范金融风险B．保证各类金融机构在公平、有序的条件下开展竞争C．使中小投资者的利益得到充分的保障D．限制银行规模扩张答案：ABC三、判断题1. 银行兼并指是一家银行购买另一家银行的股份或资产，兼并的具体条件由参加合并的银行协商解决A．对B．错答案：错2. 作为依赖公众信心而生存的银行业，规模大小对其竞争优势有着决定性的影响，银行规模越大往往越能赢得客户的信任，提高市场占有率。
A．对B．错答案：对3. 内部增长速度慢、耗用时间长，无法满足银行高速成长的要求。
A．对B．错答案：对4. 银行通过并购实现快速向保险业、证券业扩张，实行多元化经营，这将增加银行的经营风险。
A．对B．错答案：错5. 银行并购的税收利益主要表现在三方面，其一是通过并购过程中的举债融资（即杠杆收购）减少银行盈利的纳税额。
A．对B．错答案：对6. 合并是指两家独立的商业银行同时放弃各自的法人地位而实行股权的联合，从而组建成一个新的法人实体的经济行为。
A．对B．错答案：对7. 购入认股权证后，持有者获得的是一种换股责任，到期必须行使换股。
A．对B．错答案：错8. 商业银行在并购目标银行时采取混合证券的方式，既可以避免支付更多的现金，又可以防止控股权的转移。
