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浅析自贸区框架下的融资租赁企业的商业保理业务开展自贸区是中国改革开放的重要实践之一，其发展的成功对于中国经济的稳健发展以及推动全球经济全球化具有重要意义。
在自贸区框架下，融资租赁企业的商业保理业务得到了快速发展。
本文将从自贸区框架下商业保理业务的特点、融资租赁企业开展商业保理业务的优势以及存在的问题和解决方案三个方面进行浅析。
一、自贸区框架下商业保理业务的特点商业保理业务是在公司信用背书下，购买应收账款的业务。
在自贸区框架下，商业保理业务的特点主要有：1.税收优惠政策：自贸区推出了多项税收优惠政策，如增值税、关税、营业税等方面的优惠政策，为商业保理业务的发展提供了良好的税收环境。
2.金融改革政策：自贸区针对金融领域的改革政策也为商业保理业务的开展提供了更多的机会和发展空间。
3.资本市场开放政策：随着自贸区金融业的开放以及资本市场的改革，商业保理业务在自贸区内的开展难度相对较小。
二、融资租赁企业开展商业保理业务的优势在自贸区框架下,融资租赁企业开展商业保理业务具有以下优势：1.资金成本低廉：商业保理业务通常会采用保理方式，将商业发票清单提交给保理公司，保理公司对商业发票清单进行审核、确认，并向融资租赁企业提供资金支持。
相较于传统的融资方式，商业保理业务的资金成本更低。
2.风险控制能力强：商业保理业务采用保理方式，能够实现对应收账款的实时监控和管理，有效提升了金融服务的风险控制能力，从而提高了融资租赁企业的放款能力。
3.提高融资规模：商业保理业务能够有效提高融资租赁企业的融资规模，增加还款渠道和渠道选择，降低了融资租赁企业的融资风险。
三、存在的问题和解决方案在自贸区框架下，融资租赁企业开展商业保理业务还存在以下问题：1.法律法规环境：当前国内关于商业保理业务的法律法规尚不完善，缺乏统一的规范，给商业保理业务的开展带来了一定的风险。
2.资金成本：尽管商业保理业务的资金成本相对较低，但是相对于国内其他发展成熟的金融业务而言，仍存在一定的资金成本问题。
上海自贸区对融资租赁行业影响上海自由贸易试验区（以下简称“上海自贸区”）于2024年成立，成为了中国推动经济转型升级的重要试验田。
融资租赁行业是上海自贸区的重要组成部分，自贸区对融资租赁行业产生了积极的影响。
首先，上海自贸区推动了融资租赁行业的发展。
自贸区设立了“开放银行”政策，允许境内外金融机构在自贸区内开展融资租赁业务。
这为融资租赁公司提供了更多的融资渠道，并吸引了更多国际金融机构的参与。
同时，自贸区还放宽了融资租赁公司的设立和运营要求，简化了注册和审批手续，降低了准入门槛，为融资租赁公司带来了更多的发展机会。
其次，上海自贸区提供了更开放的金融环境，为融资租赁行业提供了更多的创新空间。
自贸区推出了一系列金融创新试点，例如试行自贸区境内金融机构人民币资本项目自由兑换，试行跨境人民币资金池管理，试行境内融资租赁公司境外设有全资子公司等。
这些试点政策为融资租赁公司带来了更多的机会和便利，促进了融资租赁行业的发展。
再次，上海自贸区为融资租赁行业开展国际业务提供了更大的便利。
自贸区推出了境外融资租赁公司注册进口集中展示交易场所试点，允许境外融资租赁公司进入自贸区注册展示交易场所，提供真实交易环境和便利条件。
这对于融资租赁公司开展国际业务、与境外合作伙伴进行业务洽谈具有重要意义。
此外，上海自贸区还积极推动融资租赁行业与其他行业的融合发展。
自贸区推行“放管服”，积极推动金融业与实体经济深度融合发展，通过金融创新和金融服务，支持制造业、科技创新、文化创意等产业的发展。
融资租赁是一种融资工具，可以为各个行业提供灵活的融资方案，推动了制造业、航空、航运、能源等行业的发展。
总体而言，上海自贸区对融资租赁行业的影响是积极的。
自贸区提供了更开放的金融环境，为融资租赁行业的发展提供了更多的机会和便利条件。
同时，自贸区还促进了融资租赁行业与其他行业的融合发展，为实体经济的创新和发展提供了支持。
随着上海自贸区的不断完善和发展，融资租赁行业将迎来更多的机遇和挑战，需要积极抓住机遇，提升自身竞争力，为中国经济的转型升级做出更大的贡献。
第31卷第1期2018年01月唐山学院学报Journal of Tangshan UniversityV〇1.31N〇.1Jan.2018上海自由贸易试验区融资租赁问题研究张蓓蓓，黄琳琳(华东政法大学国际法学院，上海200042)摘要：上海自由贸易试验区融资租赁业总体上势头良好，但理论和实务中的争议在一定程度上阻碍了其发展。
文章就此提出：上海自由贸易试验区应建立健全融资租赁登记制度，进一步完善融资租赁审批制度，加强融资租赁司法保护的专业化。
关键词：上海自由贸易试验区；融资租赁；登记制度；审批制度；司法保护中图分类号：F832.49;D922.299 文献标志码：A文章编号：1672 - 349X(2018)01 -0083 - 07DOI：10. 16160 X-c n k i.tsxyxb. 2018. 01. 016A Research on Financial Leasing in Shanghai Pilot Free Trade ZoneZHANGBei-bei，HUANG Lin-lin(School of International Law，East China University of Political Science and Law?Shanghai200042, China)Abstract:The financial leasing industry in Shanghai Pilot Free Trade Zone has good momentum on the whole,but the disputes in theory and practice have hindered its development tosome extent.In view of this situation，the authors of this paper put forward s sponding suggestions：to establish a financial leasing registration system in the Shanghai P--lot Free Trade Zone，improve the system of financial leasing examination and approval，and strengthen the specialized judicial protection of financial leasing.Key Words：Shanghai Pilot Free Trade Zone；financial leasing；registration system；examination and approval system；judicial protection融资租赁具备融资方式灵活、还款方式灵 活、压力小等独特优势，因而在促进资金流通、优化资源配置、增强经济活力等方面发挥着不 可替代的作用。
天津自贸区融资租赁产业创新及对京津冀协同发展的贡献作者：刘倩来源：《中国市场·营销研究方向》 2017年第8期［摘要］融资租赁产业作为天津自贸区内重点发展的示范产业,在政策优惠、政府监管、租赁模式和金融支持方面取得了很多创新成果。
文章在总结创新成果,推动京津冀地区产业优化升级,促进经济发展的基础上,提出今后天津自贸区融资租赁产业发展方向的建议。
［关键词］融资租赁；天津自贸区；京津冀协同发展；产业创新［DOI］10.13939/ki.zgsc.2017.22.0401天津自贸区融资租赁产业发展现状与京津冀产业升级契机天津自贸区自从2015年4月21日挂牌成立以来,融资租赁产业一直是其重点发展的创新示范区。
数据显示,截至2017年2月底,东疆共累计注册租赁公司2164家,累计注册资本2840亿元人民币。
中民投、神华、中国铝业、中信证券、中铁股份、中国兵器、天狮、河北钢铁、北控水务、桑德环境、中信水务、滨海建投、一商等央企、大型知名企业和民营租赁公司均在东疆设立融资租赁公司。
天津自贸区内聚集了大批租赁企业,收入连续多年位居全国第一。
目前东疆的飞机、海工平台和船舶租赁业务分别占全国的90%、100%和80%。
行业实力和业务总量都在全国处于领先地位,致力于打造成“东方爱尔兰”。
区别于其他自贸区,天津自贸区定位于京津冀协同发展的高水平对外开放平台和中国北方产业转型升级的新引擎,重点发展融资租赁等各项创新业务,优化金融资源配置,以金融改革服务实体经济,促进产业升级,更好地促进京津冀经济协同发展。
河北省作为京津冀地区产业转型升级试验区,蕴藏着对资金和大型工业设备的巨大需求,北京市基于其政治、文化、对外交往中心的定位,需要减少制造业占比,而租赁业既可以帮助河北省解决资金不足的问题,促进其产业升级,又可以帮助北京市富余大型机械设备找到出路,避免国有资产浪费,形成更趋合理的产业结构,更好地推进京津冀一体化战略实施。
天津自贸区发展融资租赁业务优势分析1. 引言1.1 天津自贸区发展融资租赁业务的背景天津自贸区发展融资租赁业务背景包括两个方面，一是政策推动，天津自贸区在融资租赁行业的发展上有着独特的政策优势，如简化审批流程、降低税收负担等措施，为企业提供了更灵活、便利的融资渠道。
二是市场需求，随着经济全球化的加速和国际贸易的增长，企业对融资租赁的需求日益增加，而天津自贸区地处北方经济中心，拥有完善的物流和交通网络，为融资租赁业务的发展提供了便利条件。
天津自贸区发展融资租赁业务的背景是政策推动和市场需求推动下的产物，将有望在未来进一步壮大和发展。
1.2 研究目的和意义研究目的和意义是对天津自贸区发展融资租赁业务的背景和前景进行深入分析和探讨，从政策、市场、服务、风险控制等方面探寻其优势所在，并根据现有数据和趋势展望未来的发展前景。
通过对天津自贸区融资租赁业务的优势进行全面总结和分析，为相关政府部门、企业和投资者提供可靠的参考和决策依据，促进天津自贸区融资租赁业务的进一步繁荣发展，推动区域经济的快速增长。
本研究也旨在为其他自贸区和经济特区的发展提供借鉴和经验，探讨融资租赁业务在自由贸易区的发展模式和机制，提高我国融资租赁行业的国际竞争力和影响力，助力金融产业的转型升级和可持续发展。
2. 正文2.1 天津自贸区融资租赁业务的政策优势天津自贸区在融资租赁业务方面享有诸多政策优势，这些优势为企业提供了更加便利的经营环境和更有力的支持。
天津自贸区在融资租赁监管方面具有较高的灵活性，相比其他地区，监管机构在这里更加开放和包容，更愿意尝试新的监管方式和措施，这为融资租赁企业提供了更大的发展空间和更多的创新机会。
天津自贸区的税收政策也对融资租赁企业非常有利。
在这里，融资租赁企业可以享受到更多的税收优惠政策，比如减免税费、税收抵免等，这为企业节省了大量成本，提升了竞争力。
天津自贸区还有一系列关于融资租赁的扶持政策，比如金融机构可以获得更低的融资利率，企业可以获得更多的贷款支持等等。
融资租赁如何利用技术创新提升效率融资租赁作为一种金融服务方式，为企业提供了获得资金的有效途径，促进了经济发展。
然而，在传统的融资租赁模式下，存在着许多繁琐的流程和高成本的问题。
为了提升效率和降低成本，融资租赁行业积极探索利用技术创新的方法。
本文将重点探讨融资租赁如何利用技术创新来提升效率。
一、智能化审批流程传统融资租赁的审批流程通常需要多次人工操作，周期较长且容易出现错误。
为了提升效率，融资租赁企业可以引入人工智能技术来实现智能化审批流程。
通过对历史数据和风险评估模型的分析，智能系统可以快速准确地评估借款人的信用风险，大大缩短了审批周期。
同时，智能系统还可以通过与第三方数据源的对接，实时获取借款人的信贷信息，降低了信审过程中的人为干预和错误。
二、数字化合同管理在传统融资租赁模式下，合同签署和管理往往需要大量的纸质文件和人工操作。
这不仅浪费了大量的纸张资源，还增加了合同管理的难度和成本。
为了提升效率，融资租赁企业可以采用数字化合同管理系统。
通过数字化合同签署和存储，可以实现合同的一键生成、在线签署和自动化管理。
借助区块链技术，数字化合同可以实现去中心化存储和防篡改，提高合同的安全性和可信度。
三、大数据风控模型传统融资租赁的风控模型主要基于个人信用评估和抵押物评估等传统手段，对于一些初创企业或者无抵押物的企业，获得融资的难度较大。
为了提高融资的覆盖面和准确性，融资租赁企业可以借助大数据技术来构建风控模型。
通过对大量的数据进行挖掘和分析，可以准确评估企业的信用风险和还款能力。
同时，大数据风控模型还可以实时监测企业的经营状况，提供预警和预测，降低风险。
四、移动化客户服务在传统融资租赁模式下，客户服务往往需要面对面的沟通和耗时的人工操作。
为了提高服务效率，融资租赁企业可以通过移动化客户服务来满足客户的需求。
通过移动应用平台，客户可以随时随地查看合同、还款信息，提交申请和进行咨询。
同时，移动化客户服务还可以提供个性化推荐和优惠，增强客户的粘性和满意度。
融资租赁行业研究报告融资租赁是一种金融工具，企业和个人可以通过租赁公司获得资金，以购买或租赁设备、机器或车辆等资产。
融资租赁行业是金融市场中的重要组成部分，对于促进经济发展、促进企业投资具有重要作用。
融资租赁业务在我国发展较为广泛，主要有对外租赁和对内租赁两种形式。
对外租赁是指租赁公司将自有资产租给企业或个人使用，在租赁期间，租赁公司享有该资产的所有权。
对内租赁则是租赁公司从金融机构或其他渠道获得资金，用于购买资产后再将其租赁给企业或个人，并在租赁期满后将资产转让给承租方。
融资租赁行业的发展面临着一些挑战。
首先，融资租赁业务的创新和规范需要进一步加强。
目前，我国融资租赁行业仍然存在一些规范不够、监管不力等问题，需要进一步完善监管制度，推动业务规范发展。
其次，融资租赁业务在风险控制方面也存在一定的挑战。
融资租赁业务涉及到大量的资金流动和资产交易，其风险控制要求比较高，需要积极探索有效的风险管理模式。
再次，融资租赁行业需要加强人才培养和技术创新。
目前，我国融资租赁行业的从业人员整体素质以及技术水平有待提高，需要加大人才培养力度，促进技术创新和应用。
尽管面临挑战，我国融资租赁行业仍然拥有巨大的发展潜力。
随着我国经济结构从以制造业为主转向以服务业为主，融资租赁行业将迎来更广阔的市场空间。
此外，随着金融科技的发展，融资租赁行业也将得以进一步创新和发展，提高效率和服务质量。
总之，融资租赁行业是金融市场中的一颗璀璨明珠，对于促进经济发展、优化资源配置具有重要作用。
同时，融资租赁行业也面临一些挑战，需要进一步加强创新、规范和风险控制。
随着我国经济结构的转型和金融科技的发展，融资租赁行业将迎来更加广阔的发展前景。
融资租赁的创新模式和商业模式融资租赁作为一种金融工具，已经在商业领域中发挥着重要的作用。
它的创新模式和商业模式不仅提供了一种灵活的资金筹集方式，还为企业和个人客户提供了更多的选择和便利。
本文将探讨融资租赁的创新模式和商业模式，并阐述其对商业发展的积极影响。
一、融资租赁的创新模式1. 直租模式直租模式是目前应用最广泛的融资租赁模式之一。
在这种模式下，租赁公司直接将资产租给客户，由客户支付租金，并在租赁期满后选择是否购买该资产。
这种模式的优势在于灵活性高，客户可以根据实际需求选择租赁的期限和设备类型，避免了一次性大额投资的压力。
2. 销售租赁模式销售租赁模式是将租赁与销售相结合的一种模式。
租赁公司在此模式下将产品租给客户，并设定租赁期满后，客户可以选择购买或者终止租赁。
这种模式不仅可以帮助企业快速销售产品，还可以为客户提供便捷的资金筹集方式。
3. 资产管理模式资产管理模式是一种将资产租赁和资产管理相结合的模式。
在这种模式下，租赁公司会帮助客户实现资产的全生命周期管理，包括采购、租赁、维修和处置等。
通过这种模式，客户可以有效降低资产的管理成本并提高资产利用率，同时也为租赁公司带来更多的商业机会。
二、融资租赁的商业模式1. 行业专业化融资租赁业在发展过程中逐渐形成了行业专业化的特点。
不同类型的资产，如设备、车辆、房地产等，对于融资租赁的需求也有所区别。
基于这一特点，许多融资租赁公司选择在特定的行业领域中专注发展，通过深入了解客户需求和行业运作，提供更加精准的融资租赁方案，从而赢得竞争优势。
2. 创新的融资方式融资租赁业也在不断创新融资方式，以满足客户日益多样化的融资需求。
例如，引入第三方合作伙伴，与银行进行合作，或者采用信用保险等方式进行风险管理。
这些创新方式不仅可以提高融资租赁的灵活性和适应性，还可以为客户提供更加个性化的解决方案。
3. 国际化发展随着经济全球化的深入和跨国企业的兴起，融资租赁业也面临着国际化发展的机遇和挑战。
我国自由贸易试验区融资租赁的发展困境与优化策略摘要：融资租赁业作为一种新型金融产业，集贸易、技术、融资于一体，是当前自贸试验区的三大金融服务领域之一。
而自贸试验区是我国构建开放型经济新体制的重要窗口，充分发挥融资租赁业的金融属性功能，对服务实体经济促进产业变革具有重要作用。
自2016年我国新增辽宁、浙江、河南等7个自由贸易试验区以来，融资租赁业务发展的相关政策逐步开放，为自由贸易试验区的发展提供了广阔空间。
但在这一过程中，自贸试验区融资租赁存在行业准入门槛较高、监管制度尚不健全、融资渠道狭窄、税收政策相对滞后等问题，需要进一步升级完善。
为此，本文通过对当前我国自由贸易试验区融资租赁发展的困境进行深入总结，进而提出相关优化路径。
关键词：自贸试验区；融资租赁；发展困境；优化路径在现代高端金融服务业中，融资租赁作为产融结合的一种新方式，具有高效分配社会资源、优化产业结构、拓展海外市场、创新金融服务等优势。
目前，融资租赁业务已经成为发达国家企业的重要融资工具，其交易规模略低于银行信贷业务。
2017年以来，我国新增了辽宁、河南等7个自贸试验区，并逐步推出融资租赁的相关扶持政策，为该行业的发展提供了广阔的发展空间。
据《中国融资租赁业发展报告（2016-2017）》资料显示，截止到2017年末，我国东部自贸实验区企业融资数量、注册资本等方面占比达到全国总数的90%以上。
其中上海、天津、深圳、广州等地自贸区作为融资租赁行业的集聚地，其优势正在逐步增强。
而西北、西南、东北自贸区市场对于融资租赁的重视度较低，尚未完全形成市场竞争氛围。
因此，对当下自贸实验区融资租赁业务进行优化升级，可为自贸实验区良好持续发展提供一定的参考。
一、当前我国自由贸易试验区融资租赁发展现状（一）融资租赁企业数量逐步增加，业务规模不断扩大伴随自贸试验区融资租赁行业发展迅猛，其企业数量与业务规模都在上升。
从企业新增数量来看，据中国租赁联盟统计，截至2017年底我国自贸试验区内资租赁企业204家，增加15家，增幅为7.9%；外资租赁企业5954家，增加2528家，增幅为73.8%。
融资租赁业是对一国国民经济具有较强带动作用的新型产业,就其功能而言,它是制造业的衍生,能够延伸生产厂商的经营链条,促进企业由传统简单销售商品的经营模式向复合型的资产经营转型;它能为客户创设需求,为客户提供融资融物服务;对一国经济而言,它能合理配置资源,扩大出口,促进社会设备更新与引导消费的拓展。
特别是中国突出“一带一路”战略下,中国制造业要走出去,融资租赁能够为我国的出口创造更多的机遇,同时有助于我国引进更多的外国先进设备。
随着上海自贸区建设的稳步推进,与融租租赁相关的管理政策逐步出台,对于融资租赁的支持和优惠较之以往有非常大的突破,在已成立的自贸区中,上海和天津都将融资租赁的管理创新作为自贸区制度创新的重要环节。
本文旨在重点分析上海自贸区成立后融资租赁的管理措施的新发展,以期为管理政策的完善提供借鉴。
一、融资租赁开展状况的比较美国最早开展融资租赁的实践,也是开展融资租赁最为成功的国家之一。
融资租赁融资租赁产生的背景是二战以后,战后各国经济面临重建,但是各国企业很难筹集到生产资本,而美国国内的企业又出现了产能过剩的问题,为了向自有资本不足的设备需求方提供设备,美国的制造商发明了一种向设备需求方授信的机制,即设备需求方无需投入自有资本,在设备需求方利用生产设备赚钱后偿还设备提供者的融资模式,这是融资租赁的开端。
目前世界上融资租赁的发展规模仅次于银行信贷的融资方式,融资租赁正成为大型设备更新和采购中重要的融资工具。
美国是全球最大的租赁市场,融资租赁已经渗透到航空、航运、电气、汽车、建筑、房产、医疗设备等各个领域。
随着金融创新的深入开展,美国对于大型设备的租赁呈现资产证券化的趋势,资产证券化的过程为融资租赁的出租人将其未来产生的可预计的租金收益转化为可流通的证券,并销售给市场上的投资者,资产证券化能够让出租人将其长期债权转化为可流动资产。
在美国创设出融资租赁后,融资租赁在世界范围内得到了快速的引进和扩张,德国和日本都将融资租赁引入到本国,并取得了巨大的成功。
我国20世纪80年代开始了融资租赁的实践,中日合资的东方租赁有限公司是中国首家融资租赁公司。
目前中国市场上融资租赁公司可以分为三类———金融租赁公司、内资试点融资租赁企业以及外商投资融资租赁公司。
从数量分布和市场规模看,外商投资的融资租赁公司的数量较多,金融租赁公司的未来市场规模预计最大,内资试点融资租赁公司也正在蓬勃发展之中。
2009年,中国融资租赁业新增业务额为2800亿元,2010年已超过4000亿元,中国的2011年融资租赁业务规模会达到6600亿元~ 8000亿元,这说明中国的融资租赁市场正在急速膨胀中。
截止到2014年5月底,自贸区已经有融资租赁企业419家,注册资本293亿元。
二、上海自贸区融资租赁管理创新的主要措施融资租赁是上海自贸区改革的重点之一,在已实行的方案中,对于融资租赁的管理创新和优惠措施可谓前所未有。
这些管理创新体现在:1.税收的改革。
良好的税收环境对船舶融资租赁的发展具有很强的促进作用,在自贸区成立之前我国对发展融资租赁一直缺乏有针对性的税收刺激措施,这一状况在自贸区成立后有了很大的改观。
自贸区针对融资租赁的税收优惠措施为,将区内注册的融资租赁租赁公司及其子公司纳入退税试点范围;并允许承租人报关的进口租赁设备采取分期缴纳关税和增值税,允许承租人采用保证书担保。
2012年上海还对融资租赁行业从过去的征收营业税变为改征增值税,适用的税率为17%,其中对于增值税实际税负超过3%的部分实行增值税即征即退。
采取这种征税的方式优势在于是能够增加融资租赁企业购买设备时增值税环节的抵扣额,一定程度上降低企业总体的纳税额。
这些措施的实施能够一定程度上减轻承租人的资金压力,并有助于降低承租人的融资成本。
2.风险隔离的强化。
过去在中国融资租赁业发展中面临的一个突出问题是如何避免融资租赁项目的风险波及母公司和投资者,由于我国现行法中并没有规定投资者与融资租赁项目公司的独立关系,造成融资租赁项目公司的运营风险会波及投资者和母公司。
这种状况在自贸区成立自贸区融资租赁管理创新研究●郑雷摘要:在建设上海自贸区的过程中，以融资租赁为代表的制度创新是自贸区发展的重要内容。
自贸区对融资租赁管理创新体现在———税收的优惠、鼓励spv的尝试、公司注册资本金的降低、便利开展境外融资租赁和使用外汇、管理方式的改革和业务范围的拓展等方面。
虽然自贸区的融资租赁管理较之以前进行了较大的革新，但是在未来有必要从支持融资租赁发展的四个支柱入手，加强对融资租赁业的改革，以引导我国融资租赁业走向现代化。
关键词：自贸区；融资租赁；管理创新85--■现代管理科学■2015年第9期后得到了较大改观,自贸区改革方案中提出要允许甚至支持所有的融资租赁企业设立特殊目的载体公司(SPV),并且鼓励经营飞机和船舶融资租赁的公司设立单船公司和单机公司,对于SPV的最低注册资本。
SPV租赁是指融资租赁公司依据国家有关法律法规在境内保税地区为从事融资租赁业务并实现风险隔离功能所专门设立的租赁项目子公司,国外在开展融资租赁中已经有较为成熟的实践,在正常营业中并不会因为SPV的成立而损害交易安全。
设立SPV的好处在于,即使SPV公司破产也不会波及投资者融资公司外的其他资产,提高了融资租赁公司的生存及竞争能力,有助于融资租赁母公司隔离风险。
3.准入门槛的降低。
由于融资租赁业提供的是大型设备的融资融物服务,从行业性质上看属于资金密集型行业,如果融资租赁企业自有资金不足,则可能会妨害交易的进行,所以我国对于成立融资租赁企业一直适用较高的标准,当前我国法律规定成立外商融资租赁的公司的最低注册资本金为1000万美元,该标准是所有三类融资租赁企业注册资本金要求最低的;而要成立金融租赁公司必须要有1亿元人民币的注册资本金;成立内资融资租赁公司的标准最高,其注册资本金要求高达1.7亿元。
这种状况在自贸区改革中得以改变,自贸区的改革方案中充分体现了简政放权的原则,允许融资租赁企业设立的单机、单船公司不受最低注册资本金限制,同时对其他融资租赁的SPV公司降低注册资本金的要求。
但是,也有业内人士认为对于不设注册资本金限制这一项,并不完全是针对融资租赁行业的特殊优惠,租赁行业是资本密集型行业,注册资本金的大小并不是企业关注的要点。
4.便利境外融资和使用外汇。
由于金融市场环境和各国利率的差异,许多企业可能在境外融资时成本更低,在考虑这一情况后,自贸区的改革方案中允许自贸区内的融资租赁公司开设跨境人民币账户,并允许融资租赁企业向境外融资和借款,同时自贸区对有国内、国际双账户融资租赁企业并没有采取过严的监管措施,而是强化事中和事后监管。
由于许多融资租赁企业是从国外进口租赁设备,因此许多融资租赁企业对于使用外汇有着更多、更加灵活的使用需求,自贸区在制定外汇管理措施时也考虑到了融资租赁企业的需求,增加了融资租赁企业使用外汇的便利措施,方案中规定,“自贸试验区内融资租赁企业对外提供担保,可自行办理担保合同签约,无须到外管局办理事前审批手续。
向境外支付担保费无须核准,可直接至银行办理购付汇手续”;“允许各类融资租赁公司境内融资租赁业务收取外币租金;便利融资租赁公司从境外购买飞机、船舶、大型设备等融资租赁项目的付汇手续”;此外,自贸区改革方案中还规定外商融资租赁企业的外汇资本金可以按其意愿结汇,这有利于外商融资租赁企业的落户;对于融资租赁企业开展对外融资租赁业务时,也取消了境外放款额度的限制,这项措施将有利于鼓励中国企业和中国装备走出去,更好地落实权责自负的市场精神。
自贸区内鼓励跨境融资自由化,有望让国内租赁公司可以弥补以前无法进行外汇融资的“短板”,降低融资企业的融资成本,提升融资能力。
5.管理方式的改革。
目前我国法律上融资租赁公司是多头管理模式,融资租赁企业的主管部门分别为:中国银监会批准设立并由其监管金融租赁公司;商务部负责批准设立和监管外商投资融资租赁公司;商务部和国家税务总局共同批准设立和监管内资试点融资租赁公司。
由于监管标准和监管能力的差异,多头监管的模式实际上不利于融资企业公平竞争,在实践中金融租赁公司的监管承担相对标准相对较为严格。
在自贸区改革方案中提出,自贸试验区管委会经济发展局可以审批3亿美元以下注册资本的外商融资租赁公司,这意味着相关中央机关以将权力下放给了上海自贸区,上海自贸区监管标准的建立将会对融资租赁监管的改革起到试点的作用,但是融资租赁公司监管下放的仅是外商融资租赁公司,这是否会妨害内外资公司的公平竞争将是未来需要关注的一个焦点问题。
6.业务范围的拓展。
在自贸区改革方案中对融资租赁公司的业务范围进行了一定的拓展,鼓励融资租赁公司开展之前不曾涉足的业务,在改革方案中提出允许自贸区内注册的融资租赁公司可以开展两头在内的境内租赁、开展两头在外的境外租赁以及“一头在内一头在外”的租赁业务,通过该措施的实施能够保证租赁企业的业务空间上更为广阔,方便融资租赁企业开展全方位的业务。
同时自贸区还允许融资租赁企业从事兼营业务,其中包括商业保理业务。
这些便利化措施的实施给融资租赁业的发展带来新的机遇,特别是飞机、船舶的租赁业务将迎来大量增长。
随着自贸区管理创新政策的支持,2013年以来涉及融资租赁的上市公司股票市值呈现上涨的趋势。
三、自贸区融资租赁管理创新的不足对于融资租赁而言,法律制度、直接税、财务会计和监管时支撑和影响融资租赁业发展的四大支柱。
虽然自贸区在这四个方面都有不同程度的突破,但是在管理上仍有改进的空间。
1.缺乏有针对性的融资租赁支持措施。
在自贸区管理创新中对于融资租赁经营产品的税收优惠措施涵盖范围较为狭窄,相关的税收优惠措施主要是针对飞机融资租赁的,而对于船舶、及其他大型设备的租赁目前没有针对性的优惠措施。
此外,中国的融资租赁的税收环境不够宽松,产业扶植政策还没有出台。
虽然上海自贸区对融资租赁业采取营改增的税收优惠改革,但有专家指出,营改增存在使融资租赁企业的流转税税负增加的风险。
在我国会计法中不允许融资租赁可以加速折旧,这使得融资租赁的投资者不能享受到税收优惠,而这在德国相当长一段时间内是可以享受的。
我国目前针对融资租赁的产业基金刚刚起步,在天津虽有一定规模,但与发达国家仍有较大差距。
2.缺乏在法律上的顶层设计。
法律为经济的良性发展提供了重要的制度支持,对于融资租赁而言,法律的完善与否能够保障交易安全,对交易的进行提供问题的制度保障。
尽管融资租赁在我国已有30年的发展史,但是我国一■发展战略86--直没有专门的《融资租赁法》,虽然我国曾经有出台《融资租赁法》的设想和规划,但却最终不了了之。
在自贸区成立后也出台了许多有利于融资租赁发展的措施,但是从目前的情况看,这些措施虽然能在短期内刺激船舶融资租赁的发展,但从长远来看我国仍然需要通过法制改革稳固融资租赁业发展的根基,以实现融资租赁的长期健康发展。
