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美国社区银行对我国城市商业银行的启示摘要：我国城市商业银行经过几年的改革和发展，逐渐成为城市金融的服务主体之一。
然而，在金融机构激烈的竞争中，如何生存和发展，已经成为摆在城市商业银行面前的重要课题。
美国社区银行与我国城市商业银行存在某种程度上的相似性，本文通过对美国社区银行的经营特点进行分析，得到了对我国城商行发展的一些启示。
关键词：美国社区银行；城市商业银行；市场定位中图分类号：f830.33 文献标识码：a 文章编号：1001-828x（2012）02-0-02美国社区银行分布广泛，截至2008年美国有超过8000家社区银行，占美国银行总数的80%以上，其资产约占全美银行资产总额的20%；超过43000家营业网点，其中乡村和郊区的分布率高达83%。
美国社区银行经历了20世纪90年代以来竞争环境改变的挑战和2008年全球金融危机的冲击后，依然保持着勃勃生机和活力，这充分证明了社区银行生存发展的可能性和必要性。
我国城市商业银行与美国社区银行有很大的相似性，因此，美国社区银行的发展道路可以为我国城市商业银行的发展提供可鉴之处。
一、美国社区银行的特点首先，美国社区银行服务的对象主要是当地家庭、中小企业和农户。
美国社区银行基于对所在地区人文环境和经济状况的了解，能够以较低的成本为所在地区的企业和居民提供金融服务，因而能够形成比较优势。
目前美国的社区银行已经成为中小企业主要的金融服务咨询机构和主要资金来源。
同时，社区银行在农村地区具有举足轻重的地位，是农场贷款的主要提供者。
在农场不动产抵押贷款和营运贷款中，社区银行占有绝大多数的份额。
其次，美国社区银行在一个地区吸收的存款仍主要会贷给当地中小企业和居民，这可以使银行更多地利用自身了解本地经济发展状况、社区内中小企业经营状况及信用状况等信息优势，为本地经济提供充分的服务，从而推动当地经济的发展。
再次，重视小额零售业务。
社区银行的员工本身也是融入到社区生活的成员，地缘和人缘优势使得他们具备丰富的社区知识，从而能为客户提供更为人性化的服务，这是社区银行最典型的特色之一。
【社金万花筒】美国社区银行五大发展模式详解”在美国，根据美国独立社区银行协会的定义，社区银行是由地方自主设立和运营、资产规模在10亿美元以下、独立的小商业银行及其它储蓄机构。
与大银行跨区域经营不同，社区银行从本地居民和企业吸收存款，并向本地居民、企业（特别是中小企业）、农场主提供融资服务。
美国社区银行呈现出五种发展模式：1.以富国银行为代表的全能型模式。
富国银行业务领域涵盖社区银行、投资和保险、抵押贷款、专门借款、公司贷款、个人贷款和房地产贷款等，是美国最大的抵押贷款和小企业贷款发放机构，并且拥有美国最大的网上银行服务体系。
自2001年以来，富国银行逐步形成了以社区银行、批发银行和富国理财为重点业务领域的发展模式，而社区银行业务则处于龙头业务地位。
2.以科罗拉多州联邦储蓄银行为代表的专业型模式。
成立于1990年的科罗拉多州联邦储蓄银行，始终以住宅抵押贷款业务作为业务发展方向，是专业型社区银行发展模式的典型代表。
尽管科罗拉多州联邦储蓄银行的业务单一，资产总量仅有4600万美元，但通过明确定位，以小博大，其业务遍及全美50个州，效益比例一度高达744%，目前也保持在80%左右，其赢利性在美国资产1亿元以下的小银行中位居第二，赢利能力相当强。
3.以美信银行为代表的专家型模式。
美信银行在被美国银行收购前，是美国第二大信用卡提供商，其发展模式主要源于创新市场营销模式——联名卡。
一方面，美信银行突破传统的银行单家发卡营销模式，通过与社团、协会合作联合发卡，签订排他性合作协议，有效拓展了信用卡发放范围，发卡量和交易量快速提升；另一方面，美信银行通过与金融机构和信用合作社合作发卡途径，将众多区域银行和社区银行纳入自己的业务网络，获得了15000家银行分行及网点提供的服务，成功地解决了美信银行本身没有营业网点难题。
4.以保富银行为代表的专注型模式。
成立于1991年的保富银行是专注型社区银行发展模式的成功范例，作为美国加利福利亚州最大的华人银行，其总资产约为20亿美元，尽管规模不大，但通过专注于中国移民市场和南加州小企业市场等目标市场，以为客户提供量身定做的产品和服务，经营效率一直处于同业领先地位。
阿肯色:美国社区银行经营模式社区银行概念在国内银行业方兴未艾,由于美国社区银行经营由来已久，本文以美国为例，剖析社区银行经营特点，为国内引入这一经营模式提供借鉴。
美国社区银行发展状况根据美国独立社区银行家协会的定义，社区银行是指在特定地区范围内组建并独立运营，主要为当地中小企业和个人客户提供个性化金融服务、并保持长期业务合作关系的小银行，资产额介于两百万到数十亿美元之间。
据2004年末的统计，目前美国拥有包括商业银行和储蓄机构在内的社区银行8000多家，在全美境内共开设了4.3万个营业网点，平均每家社区银行有5个分支机构，其中80%以上的网点分布在城市郊区和农村地区。
尽管因为并购等因素，美国的银行总数逐年下降，但是每年新成立的社区银行数量仍蔚为可观。
从经营效益来看，银行资产收益率和股本回报率与资产规模的大小呈正相关关系。
但实际上中小银行的经营非常稳健，不仅各项收益指标与大银行差距有限，其平均核心资本充足率显著高于大银行。
社区银行经营特征与大中型银行机构相比，社区银行具有五点鲜明的经营特征。
在产品和服务方面，社区银行提供品种丰富的零售银行产品和服务，通常只收极少或不收交易费。
据2001年所作的统计，美国小银行在支票账户、其他储蓄0等业务的收费上，平均比大型跨州银行机构低15%。
在目标市场方面，社区银行主要服务周边的家庭、企业和农户,而大银行则倾向于服务大型集团客户。
在资金吸纳与运用方面，社区银行的资金来源地和投放地是同一个地区；而大型银行可以在全国范围内调动和配给资金。
在客户关系维护方面，社区银行的中高层管理人员经常主动与客户直接接触，员工与社区居民打成一片，广泛融入社区内各项事务；而大银行的CEO们通常都身处远离客户的办公室里，职员也往往只是公事公办。
在贷款审批方面，社区银行具有地缘优势，对相关信息的获取更为便捷、直接，一般会综合考虑借款人的性格、品质、家族历史和个人可自由支配的开支等个性化因素；而大银行通常实行集中审贷，根据一些非个性化的材料，如信用记录和财务数据等，做出是否批准贷款的判断，这样更易产生信息不对称问题。
中小银行社区银行建设研究以巢湖农村商业银行为例谢海宁ꎬ尚㊀园(武汉纺织大学ꎬ湖北武汉４３０２００)摘㊀要:社区银行是当前我国中小银行寻求战略转型的重要突破点ꎬ西方许多国家社区银行建设的成功案例证明社区银行完善了银行体系ꎬ促进了经济发展ꎬ满足了普通民众的金融服务需求ꎮ文章在概括国内外一些社区银行建设的典型案例后ꎬ介绍了巢湖市农村商业银行建设社区银行的现状ꎬ并且分析目前存在的问题ꎬ为巢湖农村商业银行接下来的建设提出一些建议ꎬ也为国内其他中小银行建设社区银行提供一些参考ꎮ关键词:社区银行ꎻＳＯＷＴ模型ꎻ中小银行中图分类号:Ｆ８３０.３４１㊀㊀㊀㊀㊀㊀文献标识码:Ａ㊀㊀㊀㊀㊀㊀文章编号:１００８－４４２８(２０２０)８９－０１５４－０３Ｒｅｓｅａｒｃｈｏｎｃｏｍｍｕｎｉｔｙｂａｎｋｃｏｎｓｔｒｕｃｔｉｏｎｏｆｓｍａｌｌａｎｄｍｅｄｉｕｍ－ｓｉｚｅｄｂａｎｋｓＡｃａｓｅｓｔｕｄｙｏｆＣｈａｏｈｕＲｕｒａｌＣｏｍｍｅｒｃｉａｌＢａｎｋＸｉｅＨａｉｎｉｎｇꎬＳｈａｎｇＹｕａｎ(ＷｕｈａｎＴｅｘｔｉｌｅＵｎｉｖｅｒｓｉｔｙꎬＷｕｈａｎꎬＨｕｂｅｉꎬ４３０２００)Ａｂｓｔｒａｃｔ:ＣｏｍｍｕｎｉｔｙｂａｎｋｉｓａｎｉｍｐｏｒｔａｎｔｂｒｅａｋｔｈｒｏｕｇｈｐｏｉｎｔｆｏｒＣｈｉｎａ ｓｓｍａｌｌａｎｄｍｅｄｉｕｍ－ｓｉｚｅｄｂａｎｋｓｔｏｓｅｅｋｓｔｒａｔｅｇｉｃｔｒａｎｓｆｏｒｍａ￣ｔｉｏｎ.Ｍａｎｙｓｕｃｃｅｓｓｆｕｌｃａｓｅｓｏｆｃｏｍｍｕｎｉｔｙｂａｎｋｃｏｎｓｔｒｕｃｔｉｏｎｉｎｗｅｓｔｅｒｎｃｏｕｎｔｒｉｅｓｈａｖｅｐｒｏｖｅｄｔｈａｔｃｏｍｍｕｎｉｔｙｂａｎｋｓｈａｖｅｉｍｐｒｏｖｅｄｔｈｅｂａｎｋｉｎｇｓｙｓｔｅｍꎬｐｒｏｍｏｔｅｄｅｃｏｎｏｍｉｃｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔａｎｄｍｅｔｔｈｅｆｉｎａｎｃｉａｌｓｅｒｖｉｃｅｎｅｅｄｓｏｆｏｒｄｉｎａｒｙｐｅｏｐｌｅ.Ａｆｔｅｒｓｕｍｍａｒｉｚｉｎｇｓｏｍｅｔｙｐｉｃａｌｃａ￣ｓｅｓｏｆｃｏｍｍｕｎｉｔｙｂａｎｋｃｏｎｓｔｒｕｃｔｉｏｎａｔｈｏｍｅａｎｄａｂｒｏａｄꎬｔｈｉｓｐａｐｅｒｉｎｔｒｏｄｕｃｅｓｔｈｅｃｕｒｒｅｎｔｓｉｔｕａｔｉｏｎｏｆＣｈａｏｈｕＲｕｒａｌＣｏｍｍｅｒｃｉａｌＢａｎｋｂｕｉｌｄｉｎｇｃｏｍｍｕｎｉｔｙｂａｎｋꎬａｎｄａｎａｌｙｚｅｓｔｈｅｅｘｉｓｔｉｎｇｐｒｏｂｌｅｍｓꎬｐｕｔｓｆｏｒｗａｒｄｓｏｍｅｓｕｇｇｅｓｔｉｏｎｓｆｏｒｔｈｅｃｏｎｓｔｒｕｃｔｉｏｎｏｆＣｈａｏｈｕＲｕｒａｌＣｏｍｍｅｒ￣ｃｉａｌＢａｎｋｉｎｔｈｅｆｕｔｕｒｅꎬａｎｄａｌｓｏｐｒｏｖｉｄｅｓｓｏｍｅｒｅｆｅｒｅｎｃｅｆｏｒｏｔｈｅｒｓｍａｌｌａｎｄｍｅｄｉｕｍ－ｓｉｚｅｄｂａｎｋｓｔｏｂｕｉｌｄｃｏｍｍｕｎｉｔｙｂａｎｋｓ.Ｋｅｙｗｏｒｄｓ:ｃｏｍｍｕｎｉｔｙｂａｎｋꎻＳＯＷＴｍｏｄｅｌꎻｓｍａｌｌａｎｄｍｅｄｉｕｍ－ｓｉｚｅｄｂａｎｋ㊀㊀社区银行(ｃｏｍｍｕｎｉｔｙｂａｎｋ)模式最先出现于美国ꎮ１９８１年ꎬ美国学者ＭｉｃｈａｅｌＧｉｂｓｏｎ最先为社区银行做了解释ꎬ即经营成本低廉ꎬ服务社区ꎬ帮助实现与本地经济运行相关的财务交易ꎬ为社区里的个人和企业客户提供个性化的㊁私密化的服务ꎬ着力改善和实现投资人预期回报的银行ꎮ２００７年ꎬ美国独立社区银行协会(ＩＣＢＡ)定义ꎬ社区银行是按照市场化原则自主设立㊁独立经营的中小银行ꎬ主要为一定的社区范围内的中小企业和个人客户服务ꎮ它强调在特定范围内提供个性化金融服务ꎬ与客户保持长期的业务关系ꎮ在美国ꎬ一般的小型商业银行都可被认为是社区银行ꎬ其资产总额在１０亿~１０００亿美元ꎮ国内所说的社区银行一词是从ｃｏｍｍｕｎｉｔｙｂａｎｋ直译过来的ꎬ王爱俭教授强调ꎬ社区银行的 社区 二字其实不是一个严格界定的地理概念ꎬ它既可以指一个州㊁一个市或者一个县ꎬ也可以指城市或者乡村居民的聚居区域ꎮ凡是资产规模小㊁主要为经营区域内中小企业和居民家庭服务的地方性小型商业银行ꎬ都可称作社区银行ꎮ一㊁国内外发展社区银行的现状社区银行最先在美国被创造出来ꎬ也在美国取得了成功的发展ꎮ在美国ꎬ社区银行在商业银行总数中占比超过了９０％ꎬ其吸收的存款占商业银行总存款的９５％ꎮ美国富国银行(ＷｅｌｌｓＦａｒｇｏ)曾是全球市值排名第一的银行ꎬ也是美国唯一一家获得了ＡＡＡ评级的银行ꎮ它的核心业务就是社区银行ꎬ它用实践验证了只要运用恰当的经营模式ꎬ中小企业的融资项目具有盈利潜能ꎬ社区银行可以成为银行体系中的重要构成ꎮ欧洲㊁澳洲㊁日本等发达地区或国家也或早或晚建设起了社区银行ꎬ每个国家发展社区银行的市场定位不尽相同ꎮ欧洲侧重社区银行的社会属性ꎬ将社区银行建设成一个为所有的社区居民提供金融服务的基础设施ꎮ澳洲的社区银行在经营方式上创新性发展ꎬ走 特许经营模式 ꎮ例如Ｂｅｎｄｉｇｏ银行其实不持有它的社区银行的股份ꎬ而且社区银行的股份１００％只朝当地的企业和居民发行ꎬ社区银行的管理以及经营全权交给社区自主掌控ꎬＢｅｎｄｉｇｏ银行负责提供一些指导和培训ꎬ社区银行只需要一次性缴纳特许费用ꎬ充分考虑了当时的经济情况和可行性ꎮ日本的 地方银行 ꎬ经营 一县一行 方针ꎬ与都市银行协调共同构成日本的银行体系ꎬ其中ꎬ十分有特色的柒银行结合自身便利店优势ꎬ在全国范围内的 ７－１１ 便利店里设置ＡＴＭ机ꎬ一方面节约了租用场地成本和宣传成本ꎬ另一方面借助日本蓬勃的 便利店文作者简介:谢海宁ꎬ女ꎬ安徽安庆人ꎬ武汉纺织大学经济学院硕士研究生ꎬ研究方向:公司金融与税收筹划ꎻ尚园ꎬ女ꎬ山东菏泽人ꎬ武汉纺织大学经济学院硕士研究生ꎬ研究方向:风险投资与资本市场ꎮ金融观察Һ㊀化 将社区银行融入了大街小巷ꎮ２００９年ꎬ黑龙江政府建立了第一家 小龙人 社区银行ꎬ随后社区银行迅速在全国范围内兴起ꎮ２０１３年ꎬ中国原银监会发布«中国银监会办公厅关于中小银行设立社区支行㊁小微支行有关事项的通知»ꎬ正式公布管理和规范社区银行建设的条例ꎮ目前ꎬ我国社区银行模式绝大部分按照 有人＋无人 方法设立ꎬ各个银行纷纷在居民聚居区域周围设立２４小时自助银行㊁小型的营业网点等ꎬ为该区域内的中小企业和个人客户提供金融服务ꎬ并共同参与到社区基建中ꎮ我国中小银行立足于服务小微企业和普通居民ꎬ在社区银行的建设上优先取得一定的成绩ꎮ例如中国民生银行截至２０１９年末ꎬ有持有牌照的社区支行１１７５家ꎬ小微支行１４７家ꎻ社区(小微)支行金融资产余额２８４０.６０亿元ꎬ网均金融资产２.１５亿元ꎬ储蓄存款１０３１.７９亿元ꎬ客户数６６９.６５万户ꎮ二㊁巢湖农商行社区银行发展案例分析(一)巢湖农商行简介巢湖市农村商业银行股份有限公司(简称巢湖农商行)的前身是巢湖市居巢区农村信用合作联社ꎬ于２０００年４月１日成立ꎬ总行设在巢湖市健康东路ꎬ注册资本为２９９１５.８７万元ꎮ截至２０１９年末ꎬ全行在职员工３７０人ꎻ总行内设有１２个职能部门ꎬ以及３７个分支机构(１个营业部ꎬ１９个支行ꎬ１７个分理处)ꎮ巢湖农商行自成立开始就致力于服务区域经济ꎬ将目标客户定在 三农 和中小微型企业ꎮ截至２０１９年末ꎬ各项经济指标如表１㊁表２所示ꎬ数据来自２０１９年巢湖农商行年报ꎮ由表中数据可知ꎬ２０１９年末ꎬ巢湖农商行的主要经营指标稳步增长ꎬ总体经济状况良好ꎮ表１㊀经营情况指标名称金额/亿元较年初增长/％资产总额１３３.３５１１.４５各项存款余额１０６.７５１０各项贷款余额７１.０１１４.７８负债总额１２２.４６１１.７１全年实现净利润１.１０１.２５不良贷款率１.９％－１.７４表２㊀风险控制指标名称比率/％高于监管标准/％资本充足率１３.２９２.７９拨备覆盖率３３０.３８１８０.３８贷款损失准备充足率５６０.９１４６０.９１报告期末流动性比例６６.３４４１.３４㊀㊀(二)巢湖农商行社区银行建设ＳＯＷＴ模型分析１.优势分析一是巢湖市农商行始终为广大农民和小微企业服务ꎬ具有良好的群众基础ꎬ巢湖市农商行开设的社保卡服务㊁公交车司机工资卡服务ꎬ以及政府高龄保险等均与群众生活息息相关ꎬ差异化的服务种类使得农商行客户黏性大大提高ꎮ二是巢湖农商行网点覆盖整个巢湖市ꎬ共有３７个分支机构ꎬ截至２０１９年ꎬ巢湖市范围内共建立起４２家巢湖农商行的 金农信ｅ家 品牌旗舰店ꎬ每一个网点都配置了固定的设备和员工ꎬ具备改造社区银行的网点条件ꎮ三是从表３可知ꎬ巢湖农商行２０１５~２０１９年始终保持具有充足的风险补偿能力ꎮ表３㊀风险补偿能力项目２０１５年末２０１６年末２０１７年末２０１８年末２０１９年末拨备覆盖率/％１５２.３１１９１.８０２０１.３８１７０.８３３３０.３８贷款损失准备充足率/％３６５.９４４２３.０２５２２.７８３０６.６５６０.９１资本充足率/％１４.８１１２.６６１３.１７１４.１６１３.２９㊀㊀２.劣势分析第一ꎬ２０１８年初ꎬ巢湖市农商行开始探索建设 农民家门口的银行 ꎬ在居民聚居区域周围或者小区门口设立 金农信ｅ家 品牌旗舰店ꎬ目前已经建立起４２家ꎮ纵观整个巢湖市ꎬ共有１１家商业银行㊁２０４家银行网点ꎬ巢湖市农商行还在探索社区银行转型阶段ꎬ银行间的竞争压力大ꎮ第二ꎬ国内对社区银行的建设正处于起步阶段ꎬ各项政策法规还不够完善ꎬ各大银行纷纷面临社区银行经营管理不善㊁盈利能力较低等问题ꎬ社区银行建设热情低迷ꎮ３.机会分析第一ꎬ新农村建设使得巢湖市农商行建设社区银行赢得机遇ꎮ农村经济落后的一个重要原因就是农村金融服务缺乏ꎬ而一定区域里的居民或者小微企业都可以在其对应的社区银行办理业务ꎬ这里指的一定区域可以是一个小区㊁一个小村落等ꎮ巢湖市大力建设新农村的政策ꎬ是巢湖农商行发展社区银行的机遇ꎬ巢湖农商行建设社区银行符合地方经济发展的需要ꎮ第二ꎬ金融科技发展使巢湖市农商行社区银行建设赢得了机遇ꎮ２１世纪是一个科技时代ꎬ科学技术的进步使得银行办公业务系统越来越智能化ꎬ先进设备的开发和利用使得社区银行的业务办理更加省时省力省钱ꎮ第三ꎬ中小企业和普通民众需要社区银行使得巢湖农商行社区银行建设赢得了机遇ꎮ巢湖市的企业９０％以上都属于中小企业ꎬ社区银行可以与中小企业建立良好的长期合作关系ꎬ使得借贷双方合作共赢ꎮ４.威胁分析第一ꎬ金融市场发展 虚拟化 ꎬ年轻客户几乎 手不离机 ꎬ许多互联网公司纷纷开发新型网络信贷产品和第三方支付功能ꎬ抢占市场份额ꎬ导致家门口的社区银行鲜有客户光顾ꎮ第二ꎬ社区银行建在家门口ꎬ规模不大ꎬ员工较少ꎬ在安全工作方面也会面临考验ꎮ(三)巢湖农商行建设社区银行存在的问题１.网点分布不均匀社区银行的选址要考虑到各方面ꎬ比如周边是否有其他金融机构以及本行网点㊁人流量是否较大㊁场地大小是否合适㊁租金成本是否在可控范围㊁交通是否便利等ꎮ目前ꎬ巢湖市农商行３７个分支机构分布情况如表４ꎬ市区和郊区共设点９个ꎬ农村设点２８个ꎬ城区网点覆盖率为１.８ꎬ农村网点覆盖率为２.３ꎻ网点覆盖社区率在０.０６~０.３３之间ꎬ柘皋镇１８个社区只设有一个网点ꎬ黄麓镇９个社区设置了３个网点ꎬ网点分布不均衡ꎻ网点服务人群方面ꎬ最高约有４万人共享一个网点ꎬ最低约３０００人共享一个网点ꎬ服务人群数量不均ꎬ选址较集中ꎬ在偏远地区几乎没有设立网点ꎮ表４㊀巢湖农商行分支机构分布情况种类行政区划村(居)委员会个数常住人口/人网点个数/个网点覆盖社区率平均一个网点服务人数/人郊区凤凰山街道１１１０６６５１１０.０９１０６６５１郊区天河街道１１４０４５３１０.０９４０４５３市区亚父街道１２５２２６６２０.１７２６１３３市区卧牛山街道１５７７６１７４０.２７１９４０４郊区中庙街道６６９８２１０.１７６９８２农村中垾镇８２６８６６２０.２５１３４３３农村烔炀镇１７４９７２７３０.１８１６５７５农村黄麓镇９２８１５６３０.３３９３８５农村夏阁镇１６４５５７９４０.２５１１３９４农村柘皋镇１８３４０００１０.０６３４０００农村庙岗乡９７３００２０.２２３６５０农村栏杆集镇８２１５６３(２００５)３０.３６７１８７农村坝镇镇８３８０００２０.２５１９０００农村槐林镇１６２８０００３０.１９９３３３农村散兵镇９３７２５８２０.２２１８６２９农村银屏镇９３０５７４１０.１１３０５７４农村苏湾镇９３８２４６２０.２２１９１２３㊀注:常住人口数据中ꎬ栏杆集镇来源于２０００年第五次全国人口普查ꎬ其余均来源于２０１０年第六次全国人口普查ꎮ２.缺乏专业的员工队伍截至２０１９年底ꎬ巢湖农商行在职员工共有３７０人ꎬ其中ꎬ按年龄分ꎬ４５岁以下的约占６３％ꎬ４５岁以上的约占３７％ꎻ按文化结构分ꎬ大专及以上约占８６.４９％ꎬ大专以下约占１３.５１％ꎮ可以看出员工的整体素质在本科文凭边线ꎬ青年员工偏少ꎮ３.供求不匹配ꎬ网点盈利难根据走访调查ꎬ在各个小区ꎬ以及农村地区的 金农信ｅ家 银行ꎬ每天来办理业务的客户比较少ꎬ其中８０％的客户回答 有些事情还是得去市区的支行办理ꎬ这边办不了 ꎮ在访查忠庙峔山岛景区的巢湖农商行 金农信ｅ家 网点时ꎬ该网点里除了提供取款㊁汇款㊁转账等基础金融服务ꎬ还配置了照片打印机㊁无人售贩机㊁手机投射屏等设施ꎬ以及提供代收快递包裹的服务ꎬ该银行工作人员却表示ꎬ很少有人来办理业务ꎮ究其原因ꎬ还是社区银行的宣传不到位ꎬ许多服务显得有些鸡肋ꎬ提供的服务与客户需求不一致ꎮ三㊁客户需求问卷调查情况(一)样本采集与问卷设计研究采取抽样调查的问卷方式ꎬ在位于巢湖市长江路城市之光Ｈ５－１的巢湖市农商行城北支行周围进行问卷调查ꎬ随机邀请了８０名客户进行问卷调查ꎮ受访者共有４６名男性和３４名女性ꎮ(二)客户需求情况概述根据问卷调查情况ꎬ总结如下:１.１８~２５岁人群占１３％ꎬ这类客户主要是学生ꎬ基本无经济来源ꎬ基本不办理财业务ꎻ２６~４５岁人群占５０％ꎬ这类人群绝大部分有着稳定的工资收入ꎬ愿意且正在进行一些理财产品的投资ꎻ４５岁以上人群占３８％ꎬ这类人群经济能力较好ꎬ大部分来办理存取款业务ꎬ理财方式也比较保守ꎮ２.大部分受访者喜爱健身运动㊁Ｋ歌㊁看书㊁画画等ꎮ３.大部分受访者较关注娱乐㊁科技㊁财经等ꎮ４.大部分受访者用得最多的是微信ꎬ然后是短信㊁ＱＱ(ＴＩＭ)ꎮ５.大部分受访者首先考虑服务态度和便利性ꎬ其次才考虑规模信誉和产品种类ꎮ６.大部分受访者办理业务的方式为窗口(柜台)㊁ＡＴＭ机㊁手机银行ꎮ７.大部分受访者最关注服务态度㊁办理业务的速度㊁员工专业水平ꎮ８.许多便民项目都受到了喜爱ꎬ其中最受喜爱的有手机免费临时充电㊁代收快递包裹㊁预约排号ꎮ９.加油返现㊁洗车优惠㊁合作商户折扣消费比较受欢迎ꎮ１０.大部分受访者比较喜欢广场舞比赛㊁亲子趣味运动会ꎮ１１.客户在银行非营业时间可能遇到的业务办理大多数集中在存取款上ꎬ偶尔会有代缴收电费㊁信用卡还款问题ꎮ１２.大部分受访者表示ꎬ希望银行网点上班的时间集中在１７:００~２４:００ꎬ基本上希望在非工作日时间ꎮ有受访者表示希望银行网点扩大服务权限ꎬ比如可以在家门口实现５万~１０万元的取款等ꎮ四㊁巢湖农商行社区银行建设建议(一)网点优化ꎬ建设新型 金农信ｅ家 品牌社区银行在原有网点基础上进行合并改造ꎬ或者增设新网点ꎬ确保网点全面覆盖巢湖市ꎬ打造一个品牌旗舰店ꎬ喊出巢湖人自己的社区银行品牌ꎮ在选址方面ꎬ参照中国民生银行 好邻居 社区支行规模ꎬ设置网点面积不超过８０平方米ꎬ每个网点约配置２~３名工作人员ꎬ按照 有人＋无人 模式ꎬ在每个网点都配备１~２台ＡＴＭ机等ꎬ那么合理的网点覆盖社区率约为０.３ꎬ服务人群数约９０００ꎬ则调整后网点个数见表５ꎮ㊀㊀㊀㊀㊀㊀㊀㊀㊀表５㊀调整后网点布局单位:个种类行政区划网点个数增加网点数调整后网点数郊区凤凰山街道１２３郊区天河街道１２３市区亚父街道２１３市区卧牛山街道４０４郊区中庙街道１０１农村中垾镇２０２农村烔炀镇３２５农村黄麓镇３－１２农村夏阁镇４０４农村柘皋镇１４５农村庙岗乡２０２农村栏杆集镇３－１２续表种类行政区划网点个数增加网点数调整后网点数农村坝镇镇２０２农村槐林镇３１４农村散兵镇２０２农村银屏镇１１２农村苏湾镇２０２㊀㊀根据外部客户调研情况ꎬ银行内部设施应当打破原来的呆板严肃设计ꎬ提倡提供现代化设施ꎬ温馨化的办公场所ꎬ设施包括远程客户终端㊁电脑㊁ＡＴＭ机㊁ＰＯＳ机㊁验钞机等基础设施ꎬ根据网点地点不同ꎬ如邻近旅游景点可以设置照片打印机ꎬ邻近学校公司的可以设置打印机ꎻ银行内还应设置饮水机㊁儿童玩具㊁物品临时寄存筐㊁免费ＷｉＦｉ等ꎮ网点室内布局如图１所示ꎮ图１㊀社区银行网点室内布局(二)员工队伍优化ꎬ建立合理的管理体系由外部客户调研可知ꎬ客户十分注重员工的服务态度和专业能力ꎬ希望在进行业务办理时方便快捷和舒心ꎮ巢湖农商行在建设社区银行初期应该制定严格的管理制度ꎮ必须明确监管机制ꎬ培养一支专业化的社区银行员工队伍ꎬ定期进行业务培训ꎮ(三)业务优化ꎬ产品升级１.基础金融服务优化每一个社区银行不仅要完善金融服务种类ꎬ还应该不断提高服务的质量和效益ꎬ例如将存款㊁取款㊁汇款转账的限额㊁挂失办卡等手续进行简化ꎬ设立自主办卡机器ꎬ远程协调提高限额等ꎬ利用先进的技术设备ꎬ将服务上升到一个更加便捷的水平ꎮ２.便民服务特色化根据巢湖农商行网点分布情况ꎬ分市区的居民小区㊁农村的居民聚居地区ꎬ以及商业街三个主要地区进行不同方向的特色服务开发ꎬ如表６所示ꎮ表６㊀便民服务情况营业时间地点特色服务宣传活动小区内非工作日㊁一般在１７:００~２４:００物业楼一楼大厅各项政府补助费领取㊁代缴费用㊁代收快递包裹ꎬ临时寄存物品ꎬ以及提供雨伞㊁急救等人性化服务帮助建设社区活动广场ꎬ举行广场舞比赛㊁健康知识宣传等村落里工作日居委会附近㊁主干道根据当地方言习俗ꎬ配置一名本地员工ꎬ定期为村里不方便去银行的客户提供上门服务等举办防诈骗㊁防传销㊁辨识假币知识讲座ꎬ积极参与村庄基础设施建设ꎬ帮助留守儿童等商业街非工作日㊁一般在１７:００~２４:００餐饮店附近设置最新金融咨询专栏㊁股票专栏ꎬ以及咖啡供应处ꎬ代收快递包裹等增设比如ＥＴＣ通道办理服务ꎬ不定期发放加油返现㊁餐饮美容等优惠券㊀㊀㊀(下转第１８０页)续表ＰＧＤＰｓｙｓ－ｇｍｍ(ｔｗｏｓｔｅｐ)(１)(２)(３)(４)(５)(６)(７)(８)(９)ＯＧＲ－０.０８６９∗∗∗(０.０１０７)－０.０８７６∗∗∗(０.００５１)－０.０９２３∗∗∗(０.００６２３)－０.１０４４∗∗∗(０.００３１)－０.００９４(０.００６９)－０.０８６２∗∗∗(０.００５５)－０.０８８４∗∗∗(０.００４３)－０.０８９９∗∗∗(０.００４０)－０.０５０６∗∗∗(０.００６１)ＧＵＩ１.１３０９∗∗∗(０.０３４５)－－－－－－－０.５７１３∗∗∗(０.０８３１)ＧＲＩ－０.０６３７∗∗∗(０.００４６)－－－－－－０.０６４２∗∗∗(０.０１０１)ＵＲＰ－－０.０１６７∗∗∗(０.００１７)－－－－－０.０２３２∗∗∗(０.００５０)ＵＲ－－－０.０２２０∗∗∗(０.００２１)－－－－０.０１０４∗∗∗(０.００３２４)ＣＰＩ－－－－１.６９３４(０.０４５３)∗∗∗－－－１.１２０９∗∗∗(０.９２９７)ＦＥＰ－－－－－０.０００６∗∗∗(０.０００１)－－－０.０００９∗∗(０.０００４)ＧＴＰ－－－－－－０.０６６２(０.１０９７)－－０.１５６１(０.１１７２)ＯＰＥＮ－－－－－－－－０.０６９６∗∗∗(０.０２３５)－０.０２４１(０.０５５６)Ｃｏｎｓ－０.００２２(０.００３２)０.０７８９∗∗∗(０.００１２２１２)０.０３５９∗∗∗(０.００４６)０.００８６(０.００６９)－１.６０３７∗∗∗(０.０４５４)０.０７１２∗∗∗(０.００２８)０.０７７９∗∗∗(０.００７４)０.０８５３∗∗∗(０.００２３)－１.１５５７∗∗∗(０.０８７５)Ｏｂｓ.４９６４９６４９６４９６４９６４９６４９６４９６４９６Ｎｏ.ｏｆｇｒｏｕｐｓ３１３１３１３１３１３１３１３１３１ＨａｎｓｅｎＴｅｓｔ１.００００.８８００.９６５０.８４８１.００００.９４５０.９００１.００００.９９７ＡＢＴｅｓｔｆｏｒＡＲ(２)０.２６２０.４２３０.４５００.５３７０.７９３０.２９６０.３８８０.３９７０.７５０㊀注:括号内为各统计量的标准误差ꎮ∗∗∗㊁∗∗和∗分别表示１％㊁５％和１０％的水平上显著ꎮＨａｎｓｅｎ检验及残差自相关检验给出的是统计量ꎮ四㊁结论基于中国的实际情况和数据ꎬ得到的人口老龄化与国内生产总值的结论与国外的研究是不相同的ꎮ中国正处于人口红利期ꎬ与西方国家的人口状况完全不相同ꎮ中国数据显示ꎬ老年抚养比与国内生产总值正相关ꎬ而老年人口增长率与国内生产总值负相关ꎮ需要正确认识老年人口增长这一问题ꎬ随着老年人口增长速度的上升ꎬ一定会给经济带来负面影响ꎮ若要促进国内生产总值增长ꎬ单纯的经济政策已经不够ꎬ配合适当的人口政策才是大势所趋ꎮ所以要从宏观㊁中观和微观三个层面制定相应的对策建议ꎬ才能够有效地应对人口老龄化危机ꎬ使中国继续保持经济增长的态势ꎮ参考文献:[１]黑田俊夫.亚洲人口年龄结构变化与社会经济发展的关系田[Ｊ].人口学刊ꎬ１９９３(４):３－９.[２]ＫＲＡＡＹＡ.ＨｏｕｓｅｈｏｌｄｓａｖｉｎｇｉｎＣｈｉｎａ[Ｊ].ＴｈｅＷｏｒｌｄＢａｎｋＥｃｏｎｏｍｉｃＲｅｖｉｅｗꎬ２０００ꎬ１４(３):５４５－５７０.[３]ＷＡＮＧＨꎬＬＵＭꎬＣＨＥＮＺ.Ｔｈｅｉｎｅｑｕａｌｉｔｙ－ｇｒｏｗｔｈｎｅｘｕｓｉｎｔｈｅｓｈｏｒｔａｎｄｌｏｎｇｒｕｎｓ:ｅｖｉｄｅｎｃｅｆｒｏｍＣｈｉｎａ[Ｊ].ＪｏｕｒｎａｌｏｆＣｏｍ￣ｐａｒａｔｉｖｅＥｃｏｎｏｍｉｃｓꎬ２００６ꎬ３４(４):６５４－６６７.(上接第１５６页)㊀㊀３.发展社区银行末端作用ꎬ笼络中小企业业务社区银行的基本职能是服务于周边的个人客户及小微企业ꎬ建立长期的合作关系ꎮ每个社区银行应划分服务区ꎬ了解服务区内所有中小企业的状况ꎬ及时到位地掌握企业的动态ꎬ甚至了解企业经营者的品格和诚信ꎮ五㊁总结当下ꎬ国内正在慢慢探索完善社区银行的建设ꎬ越来越多的人民群众知道并且享受社区银行ꎬ喜爱社区银行的服务模式ꎬ越来越多的人也提出建设社区银行的需求ꎬ相信社区银行会成为中国经济社会中普遍的一种金融服务模式ꎬ它不是另外生长起来的金融机构ꎬ它会是银行行走的 双脚 ꎬ是银行的基础建设ꎬ从而使得银行更好地服务于国民经济ꎬ惠及广大人民群众ꎮ参考文献:[１]赵世勇ꎬ香伶.美国社区银行的优势与绩效[Ｊ].经济学动态ꎬ２０１０(６):１２９－１３４.[２]王爱俭.发展我国社区银行的模式选择[Ｊ].金融研究ꎬ２００５(１１).[３]贺瑛.社区银行的各国实践[Ｊ].上海金融ꎬ２００４(１１).。
金融英语翻译题第三章第三章1、Depository institutions are highly regulated because of the important role that they play in the country’s financial system. Demand deposit accounts are the principal means that individuals and business entities use for making payments,and government monetary policy is implemented through the banking system.Because of their important role,depository institutions are afforded special privileges such as access to federal deposit insurance and access to a government entity that provides funds for liquidity or emergency needs.由于存款机构在国家金融体系中起着至关重要的作用，对其监管也是非常严格。
活期存款账户是个人和企业主要的支付工具，且政府货币政策也是通过银行系统来实施的。
由于其重要作用，存款机构被赋予许多特权，如可以加入联邦存款保险，或是在流动性需求和紧急情况下求助于政府机构提供现金。
2、All depository institutions face interest rate risk.Managers of a depository institution who have particular expectations about the future direction of interest rates will seek to benefit from these expectations.Those who expect interest rates to rise may pursue a policy to borrow funds for a long time horizon范围，界限and lend funds for a short time horizon.If interest rates are expected to drop, managers may elect to borrow short and lend long.所有的存款机构都面临着利率风险。
课文翻译：美联储制定和实施货币政策,全国,提供各种各样的金融服务,负责监督bank-holding公司。
这三个角色是设计来充分实现美联储的主要目标、稳定经济,其特点是更高的就业和生产、稳定增长和整体稳定的价格。
美联储的基础在于对国家开发与实施一个稳健的货币政策,其主要的重点是物价稳定。
联邦公开市场委员的成员会做出那些会影响金融市场的,无论他们是在美国及世界各地的决定。
其决策影响经济可用的金钱和信用。
美联储的货币政策的目标是稳定国家的货币供给和信贷,防止通货膨胀和经济衰退。
美联储做的主要方式就是买卖政府证券、证券的形式的国库券和债券,代表在美国本土投资的政府。
联邦公开市场委员会为在开放的市场销售和购买这些证券设置指南。
它的一个角色是为美国作为财政代理或作为银行,维护美国财政部的帐目,为财政部支付支票,便于征收联邦税赋,负责发放、技术服务和救赎国债。
美联储同时监督银行和银行控股公司,那就是,公司几乎控制一个或更多的银行,并且美国经营外资银行。
联邦考官看一些诸如财务记录的潜在风险的银行的投资。
他们也去看看银行是否处于适用的法律。
银行收到一个等级。
如果一个潜在的问题被发现,美联储将要求银行采取纠正行动。
从一开始,美联储已经对我国金融机构提供了大量的服务。
在国家的支付体系,美联储起着至关重要的作用,即转帐付款银行或从一个到另一个地方。
这是做或者作为现金或者支票和电子转账。
转让的价值从一个银行帐户到其他银行的账户上被称为结算。
因为这个角色,美联储被称为银行家的银行。
美联储需要确保总是有足够的钱在流通。
这意味着发行货币,硬币给银行并且和银行合作,以确保在流通货币是真的,并且情况良好。
1.the federal reserve：美联储，银行，联储，联邦储备银行。
短语The US Federal Reserve美联储The Philadelphia Federal Reserve宾夕法尼亚州联邦储蓄委员会The Philadephia Federal Reserve Bank费城联邦储备银行The Federal Reserve System联邦储备系统；美国联邦储备体系；美国联邦储备系统The Federal Reserve Act联邦储备法；联邦储备法案The Federal Reserve Banks联邦储备银行The Federal Reserve Chairman美联储主席And The Federal Reserve与中央银行The Federal Reserve Said美联储称2.monetary policy：货币政策。
美国银行美国银行(BankofAmerica，NYSE：BAC，东证1部：8648)，以资产计是美国第一大商业银行；2006年，根据《福布斯》2000年，是世界第三大公司。
该行的建立可以追溯到1784年的马萨诸塞州银行，是美国第二历史悠久的银行。
公司名称：美国银行外文名称：BankofAmerica总部地点：美国北卡罗来纳州夏洛特成立时间：1784年经营范围：金融保险公司性质：外商独资年营业额：1131亿美元(2009年)员工数：171,587(2009年)目录简介业务概况零售银行业务国际业务其他金融业务组织架构与管理模式企业文化美洲银行的网上银行储蓄贷款与信用投资专业金融服务保险信息服务特色动态新闻人力资源管理人才的招聘与选拔员工的培养与使用绩效考评体系薪酬与福利生产工人激励计划亚洲业务与中国建设银行战略合作(一)个人客户服务得到极大改善(二)提高电子银行渠道的便利性(三)增强信用卡业务市场竞争力(四)创新中小企业服务(五)引进先进技术方法，提升风险管理能力(六)全面分享经验，提高信息技术管理水平(七)加强产品和管理创新能力(八)促进人力资源管理科学化(九)拓展业务合作，促进互利共赢简介业务概况零售银行业务国际业务其他金融业务组织架构与管理模式企业文化美洲银行的网上银行储蓄贷款与信用投资专业金融服务保险信息服务特色动态新闻人力资源管理人才的招聘与选拔员工的培养与使用绩效考评体系薪酬与福利生产工人激励计划亚洲业务与中国建设银行战略合作(一)个人客户服务得到极大改善(二)提高电子银行渠道的便利性(三)增强信用卡业务市场竞争力(四)创新中小企业服务(五)引进先进技术方法，提升风险管理能力(六)全面分享经验，提高信息技术管理水平(七)加强产品和管理创新能力(八)促进人力资源管理科学化(九)拓展业务合作，促进互利共赢展开编辑本段简介Bank Of America 2002年8月，美国第一大银行美国美洲银行(Bank-America Corporation，全称是美洲国民信托储蓄银行，简称"美洲银行")将其在中国大陆注册的中文名"美国美洲银行"正式更改为"美国美国银行银行"。
論美國銀行業之社區銀行發展美國社區銀行的競爭優勢美國社區銀行的業務主要分爲客戶關系主導型(relationship- based)和信息主導型(information intensive),客戶群主要是小客戶,包括小企業主、農場主以及中低收入群體。
社區銀行在服務這些小客戶群上具有競爭優勢。
首先,社區銀行在小企業貸款方面發揮了重要的作用,有著明顯的優勢。
小企業雖然在現代經濟中扮演著重要的角色,但是,對銀行而言,小企業貸款的問題是:其一,小企業往往基礎性資料缺乏,信息不透明,財務數據不准確、不真實、不完整,規方法評估其還款能力和信貸風險。
其二,小企業規模小、固定資産少、有效抵押物不足。
其三,小企業貸款規模小、經營靈活、資金周轉快,要求貸款手續簡便、的辦法難以滿足小企業需要。
而且小企業貸款額小、面廣、期短加大了銀行的工作量,與大額貸款的規模經濟相比,成本較高,從而使得大銀行不願涉足。
影響美國社區銀行的發展因素根據相關研究及曆史數據，美國社區銀行的發展與該行的貸款規模、利息收入水平有關。
貸款規模主要體現在小型社區銀行的貸款對象以中小企業爲主。
小型社區銀行難以向大企業提供綜合性服務。
大型社區銀行，由于中小企業的業務量小，涉及人力成本、信息成本會因單筆金額小而使得比重加大。
隨著資産規模的增加，不能針對中小企業個性化、多樣性的金融服務需求提供相應的産品和服務。
因此，美國的社區銀行服務以及市場定位非常清晰與明確。
小結利息收入在各類型銀行營業收入占重要部分。
反觀中國大陸銀行業，利息收入占比非常重，基本維持在60%的水平。
一方面是由中國大陸銀行利差水平引起，另一方面是由于中國大陸消費者保守的消費行爲所致。
中國大陸現時面臨著利率市場化改革進程，商業銀行將會面臨激勵的競爭，應參照美國社區銀行的發展，在穩定利息收入的同時，推廣社區銀行服務，同時提高非利息收入占比。
資料來源：美國社區銀行的優勢與績效。
美国社区银行监管机制对促进我国中小银行发展的启示随着中国经济的快速发展和金融体系的不断完善，中小银行在国民经济中的地位和作用日益凸显。
与大型商业银行相比，中小银行在资金实力、市场竞争力、创新能力等方面仍然存在一定的差距。
为了提升中小银行的发展水平，我国可以借鉴美国社区银行监管机制的经验与做法，以期在监管政策、风险管理、金融服务等方面有所突破，推动我国中小银行的持续发展。
一、社区银行监管机制概述美国的社区银行是指在特定社区内提供银行业务的小型银行，其经营范围主要集中在本地社区和小企业。
社区银行监管机制相对于大型银行而言更加灵活，监管政策更贴近实际情况，能够更好地满足本地区域的金融需求。
在监管机制上，美国对社区银行采取了一系列的支持政策：一是通过国会、联邦储备委员会、联邦存款保险公司、美国联邦储备体系等不同层面的监管机构进行监管；二是对社区银行实行更加宽松的规定，如减少监管报告的频率、简化会计核算等；三是对于社区银行的合规性和资本充足率采取更加灵活的监管手段，允许社区银行通过多元化的经营方式来提高盈利水平。
二、启示一：强化中小银行的本土化服务意识社区银行的监管机制充分考虑了本土化服务的需求，这对我国中小银行具有重要的启示意义。
中小银行应当更加注重对本地区域的金融需求的深入了解，积极为小微企业和个人用户提供更加贴心的金融服务。
一方面，可以通过设立分支机构、加大对地方金融市场的开发力度，提高本地区域内的金融服务水平；也可以通过利用科技手段，拓展线上金融服务，增强金融科技与本地金融服务的融合度，提升用户体验。
三、启示二：完善中小银行的风险管理体系社区银行监管机制充分尊重社区银行的经营特点，对于风险管理体系采取了更加灵活的监管政策。
中小银行在风险管理上也可以借鉴这一经验，既要保持合规性和风险可控性，同时也应当更加注重经营灵活性。
在风险识别与评估方面，中小银行可以加强数据分析和风险预警的能力，及时发现并解决风险隐患，避免因疏忽而导致的损失。
外文翻译Financing Community Development in the US Material Source: the review of black political economyAuthor: Gary Arthur DymskiLong years after Watts burned the first time, there remains an appalling lack of clarity about basic concepts in urban development——eginning with the notion of community-development financial institution itself. This term became centrally important in policy discussion and advocacy in the 1990s. In the past decade, a global movement centered on the problem of financial exclusion and advocating the creation of CDFIS has emerged. Consider this passage from Inspiration for Abroad, written for an Australian credit union (Rees 2002): The Community Development Financial Institution (CDFI) movement began in the United States in the 1990s and has spread to the UK. CDFIS range from small non-profit micro-enterprise lenders with a few hundred borrowers, to substantial banking institutions with thousands of borrowers and loans worth hundreds of millions of dollars. Whatever their size, CDFIS share a commitment to investing in local, disadvantaged communities to build wealth, generate jobs, improve housing and stabilise communities.This report goes on to list five types of CDFIS: community development credit unions; community development banks (CDBS); community development loan funds (CLFS); community development corporations (CDCS); and micro finance funds. The second and third definitions are of special interest here. CDBS are described in Inspiration from Abroad as for-profit regulated entities that ——arget disadvantaged communities to provide banking services, loans, and community revitalisation programs. There are only a few such banks in the United States.?By contrast, CLFS are ——on-profit, unregulated and uninsured entities. They administer loan funds for community development ... Some offer limited micro-enterprise programs. They can make loans that banks and credit unions would hesitate to make ... Many accept private investment. Offerings tend to be below market rate.?The statement in the above quote is accurate, as is the list of five institutional types. But the evident enthusiasm shown herein for creating new institutions andapproaches——epeated in innumerable other programs, including New America asset-building program——hould be tempered by some lessons from past experience, and by a deeper appreciation of practices in banking markets in the contemporary economy. 3 Detailed analysis of these new programs is restricted to the period before 2005, thus avoiding impacts emanating from the boom (2004?6) and subsequent crisis (2007?8) in subprime lending. The subprime crisis has had catastrophic effects on many areas targeted for community development finance initiatives.For one thing, virtually every commercial bank the world over would affirm it commitment to investing in local, disadvantaged communities to build wealth ..? This core feature of the definition of CDFIS does not exclude non-CDFI banks. Second, the notion that a CDFI covement arose in the 1990s represents a misreading of history. CDCS were created some 30 years before the 1990s, based on the developmental needs and circumstances of largely segregated, lower-income urban areas in the U.S. The notion of socially responsive banking had been an object of community-based struggle in US cities and rural areas at least two decades before the 1990s. Micro-finance came into being informally long before that; but as a formalized contemporary movement, its roots lie in the Grameen Bank model launched in Bangladesh two decades ago. This mischaracterization of the historical trajectories that underlie these five institutional forms leads to a view that the ClintonAdministration CDFI program was the apotheosis of a unique new movement to recruit finance to the cause of economic growth and social justice. The possibility that the modest CDFI initiative of the 1990s might lack the capacity to make good on its promises emerges only if a longer historical frame is adopted.Another problematic element of the above characterization is the implicit claim that the CDFI movement is somehow independent of banking and financial market dynamics. CDBS are characterized as for-profit entities targeting lowerincome communities; but the description of community-development loan funds acknowledges that these funds make loans that banks and credit unions would hesitate to make. So which is it the CDFI movement able to show banks the world over how to good by doing well in market competition; or is this movement an attack on the market?The observation that there are only a few CDBS in the U.S. suggests that African-American-owned and other minority-owned banks are excluded in this characterization.For example, recent experience suggests that minority-owned banks, as for-profit ntities, have had to be cautious in loan making the point that scholarly researchers have xamined whether they discriminate by race (Black et al. 1997). Does the fact that here are loans they esitate to make?mean that minority-owned banks should not be cnsidered CDBs or potential members of a global CDFI ovement? If minorityownedbanks were considered not to be members of the CDFI movement, then what des that suggest about the relationship between non-white communities and banksand this movement? The tension between seeking adequate returns and meeting social needs is, in any case, at the heart of the dilemma of financing community development(Brimmer 1972; Jegen 1998). Only by considering explicitly the dynamics of financialmarkets can the role of non-market and/or community-asset-building institutions beunderstood.More broadly, the very term community development financial institution? prmits other hard choices and persistent challenges to be overlooked. It suggeststhat the provision of finance has something intrinsically to do with community development, and that community-based economic development will somehowfollow as a logical accompaniment of a well-implemented financing scheme?whether that scheme emphasizes micro-loans or mezzanine financing. These ideas are problematic because, simply put, financial practices are present in any community, whether or not any community-development finance effort has been undertaken therein. Such financing efforts, when undertaken, often fail. It is tempting to generalize from individual case-studies, as proponents of the Grameen- Bank microfinance model sometimes do. We must, however, leave open the possibility of a more sober assessment, as Brimmer (1992) has advised. Analytical sobriety, in this case, starts with an appropriate analytical framework.A Framework To begin, we can identify three core financial services: the payments Mechanism that is, the receipt of income and the payment of bills owed; financial savings instruments; and credit or capital processes, wherein money is provided in advance of income. Income/payment and credit services sometimes are interlocked: for example, pay-day loans permit payments to be made in advance of receipt of income via paycheck-secured debt. In the U.S., most economic units obtain these services by maintaining accounts with firms operating within the formal financial sectorhat is, firms that meet strict regulatory standards for safety and soundness of customers?funds, and which receive all available governmental andquasigovernmental protections (such as deposit insurance). However, these services may be provided by the informal financial sector, whose members lack access to governmental protections and are less heavily regulated. Payments services are sometimes bundled with savings or income services, as when checking account costs are waived for customers who directly deposit their paychecks into those accounts.Payments services can be disproportionately costly for lower-income units, especially those without access to the formal financial sector. Of special importance for our discussion are capital and credit processes provided for firm or household development. Development in this limited context means any set of actions undertaken with the aim of increasing net worth via the creation or expansion of assets. Asset-based development processes, in turn, can be either realestate- based (commercial, residential, or mixed-use); or they can involve the creation and expansion of assets unrelated to real-estate development. Often the two types of development overlap. Dymski and Veitch (1996) have suggested that real-estatebased development poses special problems because of its spatial fixity; this feature implies that such assets are linked irretrievably to the idiosyncratic and unique history of its surrounding area hey are irreversible, and their value depends on spillover effects from the development (or lack thereof) of nearby assets. This implies project risk, in the case of real-estate development, and enterprise risk, in the case of businesses. These risks are amplified by problems of asymmetric information, rivalry, and coordination among lenders, builders, and occupants. Standardization of housing units and the spread of franchise retail outlets can be interpreted, in part, as efforts to reduce project and enterprise risk. Some risk is, however, irreducible; this risk must be borne by whomever puts up the money. Small business start-ups are especially risky, accounting for a large (even majority) share of job creation and job destruction.Development hether of enterprises, of real estate-based assets, or both? requires large outlays of resources: outlays for assets per se, and those required to use those assets productively. Individuals or firms undertaking development must either possess sufficient wealth to purchase and use assets autarchically, or they must have access to financing. Asset acquisition may be financed externally either by seeking partners in start-up financing (as with venture capital) or by refinancing assets (especially homes) whose net worth can be leveraged. Assets used in firm Rev Black Polit Econ (2009) 36:245?73 249 operations are sometimes supported by working-capital financing for payroll, materials, and other running expenses.External financing generates additional risks beyond the risks already inherent in the project itself: especially default risk the possibility that the borrower will not repay a loan in a timely fashion and interest-rate risk the possibility that the rate embedded in a loan contract will be less than the cost of funds. These two financial risks must be apportioned between borrower and lender, in the context of both asymmetric information and Keynesian uncertainty about any project coutcome. Financial institutions considering loans for asset acquisition or use do what they can to minimize their exposure to risks. They typically require collateral that can be seized or attached in the case of borrower non-performance; they charge fees upfront; they join together in lending consortia; and they investigate borrowers track records. For small-business loans, third-party guarantees are sometimes available? this is the case for many categories of Small Business Administration (SBA) loans. Once loans have been made, they are sometimes sold off to secondary markets.Development finance in economic theory Development finance has been underanalyzed in the economics literature, for several reasons. First, the development/ finance literature is focused narrowly on macreconometric relationships (see Demirg-Kunt and Levine 2001). Second, the economics literature on banking and credit markets (see Freixas and Rochet 1997) suggests that banks routinely make loans in support of borrowers?nvestment projects.?This characterization is especially prevalent in the literature on development and credit (see Stiglitz and Uy 1996). This suggestion has been gladly accepted by innumerable economic theorists and policy-makers, as it justifies the application of many principal-agent models to banking uzzles? The problem is that this suggestion is wrong: banks almost never make loans to support any borrower acquisition of productive assets per se. Such financing must come from elsewhere; bank loans instead finance borrowers?use of assets they already have. Because of this oversight, a key problem in development financing the financing of asset acquisition as received virtually no attention inthe formal economics literature. Third, economists have largely ignored the implications of the differences between the formal and informal financial sectors, in terms of both spatial coverage and behavioral practices. Many households and businesses in the U.S. obtain financial services from the informal financial sector: about 10?5 percent, according to theFederal Reserve Surveys of Consumer Finances (SCF), are nbanked other experts have asserted that this percentage is substantially higher. Those usinginformal financial services are disproportionately lower-income; they tend to be concentrated spatially and to pay more for the financial services they receive. According to the 2001 SCF, approximately one-third of those in the lowest income quintile in the U.S. lack a bank account that is, are completely outside the formal banking system.美国的社区银行筹资资料来源:黑色的政治经济回顾,2002（06）作者：格雷亚瑟戴姆斯科美国改革许多年之后，仍然是一个关于城市发展与“社区发展金融机构”的基本概念。
