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地方银行资本补充的政策一、背景介绍地方银行在金融体系中扮演着重要的角色。
为了维护金融体系的稳定和健康发展，地方银行需要保持充足的资本金，以应对可能出现的风险。
而资本补充作为一种重要的资本管理手段，可以帮助地方银行提升资本水平，增强风险承受能力，确保银行业务的持续稳健发展。
中国银行业作为金融体系的支柱，地方银行在其中扮演着重要的角色。
它们不仅为地方经济的发展提供了坚实支持，同时也是国家宏观经济政策的执行者和金融风险的防范者。
由于地方银行业务范围广泛，涉及的风险种类丰富，所以保持充足的资本金对于地方银行来说是至关重要的。
然而，在实际经营中，地方银行可能会面临各种风险，如信用风险、市场风险、操作风险等，这些风险都需要足够的资本来覆盖。
如果资本水平不足，可能会导致银行经营的不稳定，甚至影响整个金融体系的安全。
因此，地方银行资本补充成为保障金融体系稳定运行的重要举措。
二、现行政策分析目前，地方银行资本补充主要依据中国银行监管部门颁布的《商业银行资本管理办法》以及《商业银行资本补充管理办法》进行。
这两部法规为地方银行的资本补充提供了明确的指导，规定了资本补充的方式、程序和标准，对于规范地方银行的资本管理起到了积极作用。
《商业银行资本管理办法》明确规定了商业银行应当建立健全的资本管理制度，确保符合金融监管部门的资本监管要求。
同时，该法规还对商业银行的核心资本和风险覆盖率进行了规定，要求商业银行必须保持一定比例的核心资本和风险覆盖率，确保其资本水平充足。
而《商业银行资本补充管理办法》则明确规定了资本补充的方式和程序。
根据该法规，商业银行可以通过发行优先股、次级债、永续债等形式进行资本补充，并须经过金融监管部门的批准。
这些细则为地方银行提供了具体的操作指南，能够协助地方银行合理开展资本补充工作。
然而，在实际操作中，地方银行资本补充还存在一些问题。
首先，目前资本补充主要依靠金融市场发行优先股、次级债等渠道，但这些渠道往往存在种种限制，包括发行成本高、风险较大、市场认可度低等。
【关键字】地方试论地方中小金融机构的资本补充机制摘要：近年来，地方中小金融机构的资本充足率显著提高。
但由于资本扩张过快，部分机构的资本充足率下降较快，亟待进行资本补充。
本文对我国地方中小金融机构的资本补充机制的现状及约束进行考察分析，提出对策建议。
关键词：金融机构资本补充内源融资近年来，在中央和地方政府的大力支持下，地方中小金融机构的历史包袱大幅减轻，增资扩股稳步推进，整体资本充足水平得到较大幅度提高。
同时，在地方中小金融机构的资本构成中，核心资本占主体，资本质量保持较高水平。
尽管取得了显著成效，但地方中小金融机构资本补充机制仍然存在一些问题，不利于长期可持续发展。
1.地方中小金融机构的资本补充机制的现状及约束1.1资本补充渠道单一资本补充从绝对角度看是增加资本，主要包括提高收益率和留存收益率、增资扩股、发行长期次级债和混合资本债、上市融资等内外源融资方式；从相对角度看是在资本规模不变情况下，提高资本充足率，主要通过调整资产结构降低高风险权重资产、资产证券化等风险缓释措施降低加权风险资产来实现。
从调查情况看，地方中小金融机构近几年资本补充以增加资本为主，且以增资扩股和收益积累为基本方式，资本补充渠道较为单一。
1.2资产扩张过快，内源融资不足利润转增所需的留存收益在会计上等于税后净利润减去支付的股息，它是银行业金融机构内源资本的来源。
留存收益建立在机构盈利的基础上，盈利能力越强的机构，内源融资的空间越大。
设内部增长率为sg、净资产收益率为roe、留存比率为rr，内部增长率近似等于净资产收益率与留存比率之积，sg=roe*rr。
银行在保持资本充足率不变时，风险资产增长一定比率需要相同比率的资本金增长来支持，银行的盈利能力越强，资产的可持续增长率也就越高。
盈利能力的增强将使得内源融资应是我国地方中小金融机构长期资本金补充的重要来源。
但近几年来，地方中小金融机构通过深化体制改革、加大同业合作，采用银团贷款等方式参与地方政府大型基建项目，信贷投放快速增长。
关于金融支持无锡现代化建设的几点思考
金融支持无锡现代化建设的几点思考：
1. 加强与金融机构的合作
无锡现代化建设需要巨额资金的支持，而金融机构可以提供这方面的
资金。
因此，在建设过程中，需要加强与金融机构的合作，充分利用
金融机构的资源和优势，协同推进现代化建设。
2. 发挥金融市场作用
作为中国人口经济圈重要的城市，无锡应该充分发挥金融市场的作用，建设一个完善的金融服务体系，吸引更多金融机构在此设立分支机构，进一步增强无锡的金融实力。
3. 创新金融产品
现代化建设需要多种多样的金融产品来支持。
国内外金融市场上已经
涌现许多与绿色建筑、智慧城市、生物医药等相关的金融产品，无锡
可以学习借鉴这些经验，推出适合本地区的金融产品，加快现代化建
设进程。
4. 引入金融技术创新
随着科技的不断发展，金融技术创新已成为金融行业的热点之一。
无锡可以积极引入金融技术创新，包括但不限于区块链、大数据、人工智能等，从而提高金融服务效率，降低金融成本。
5. 加强监管和风险控制
金融支持现代化建设的同时，也要注重风险控制。
无锡应该加强金融监管，规范金融市场秩序，防范各种金融风险。
6. 利用金融支持经济转型
无锡是中国制造业的重要城市，但在经历了过去几年的高速发展后，已经面临转型升级的诸多问题。
金融支持无锡现代化建设，为开展经济转型提供了有力的支持。
以上这些措施将全面促进无锡现代化建设进程，推动无锡成为中国制造业转型升级的典范城市。
无锡市人民政府办公室关于重申进一步加强政府专项基金(资金)管理有关规定的通知文章属性•【制定机关】无锡市人民政府•【公布日期】2002.03.31•【字号】锡政办发[2002]48号•【施行日期】2002.03.31•【效力等级】地方规范性文件•【时效性】现行有效•【主题分类】专项资金管理正文无锡市人民政府办公室关于重申进一步加强政府专项基金（资金）管理有关规定的通知（锡政办发[2002]48号）各市(县)和各区人民政府，市各委、办、局，市各直属单位：1998年以来，我市各政府专项基金(资金)管理委员会(以下简称“管委会”)认真贯彻市政府《无锡市政府专项基金(资金)管理试行办法》(锡政发[1998]251号)，在负责政府专项资金年度收支计划的审核、计划执行情况的监督、检查以及项目支出审定等方面做了大量切实有效的工作，保障了政府性基金(资金)的正常运作。
为了进一步强化政府专项资金的管理，经研究决定，现对《无锡市政府专项资金管理试行办法》的有关规定予以重申，并作如下通知：一、市预算外资金管理领导小组是“管委会”的领导机构，负责“管委会”的设立、调整和撤并，根据政府专项资金的增减变化情况决定“管委会”所辖的专项资金的增加、变更和取消，综合平衡专项资金收支计划，审定年度专项资金收支计划，组织实施政府专项资金的监督检查并进行奖励和处罚。
二、计委、财政、审计部门分别作为各“管委会”的组成成员，要全面负责指导和监督各政府专项资金的计划编制及收支执行情况。
三、政府专项资金收支计划要纳入部门预算的编制范畴。
在原来单独编制政府专项资金收支计划的基础上按部门预算的统一要求纳入部门预算编制范围。
从2002年起，所有政府专项资金要按部门预算的要求全面实行细化预算。
(一)政府专项资金的支出首先要服从市委市政府的统一布置和调度。
(二)政府专项资金用于专项支出的，应建立专项支出项目备选预算，根据专项任务的轻重缓急逐项排序编制。
无锡市人民政府关于进一步加强地方政府性债务管理创新城市建设发展方式的意见正文：----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------无锡市人民政府关于进一步加强地方政府性债务管理创新城市建设发展方式的意见锡政发〔2017〕216号各市（县）、区人民政府，市各委办局，市各直属单位：为全面贯彻落实依法治国战略，根据新修订的《中华人民共和国预算法》、《国务院关于加强地方政府性债务管理的意见》（国发〔2014〕43号）和一段时期以来财政部、江苏省制定出台的相关意见、方案等文件，积极发挥政府规范举债对经济社会发展的重要作用，创新城市建设投融资方式，促进产城融合发展，牢牢守住不发生区域性系统性风险底线，现就进一步加强我市地方政府性债务管理、创新城市建设发展方式提出如下意见。
一、进一步规范地方政府举债融资行为（一）严格执行地方政府举债融资的规定。
严格执行《中华人民共和国预算法》规定，市级和市（县）、区地方政府举债一律在批准的债务限额内申请地方政府一般债券和专项债券，除此以外各地方政府及其所属部门不得以任何方式举借债务。
根据财政部等部门《关于规范土地储备和资金管理等相关问题的通知》（财综〔2016〕4号）要求，自2016年1月1日起，各地不得再向银行业金融机构举借土地储备贷款。
各地应积极创造条件，做实政府全口径预算财力盘子，改善地方政府债务风险指标，对上争取地方政府债务限额。
（二）及时清理地方政府的融资担保行为。
对照财政部等部门《关于进一步规范地方政府举债融资行为的通知》（财预〔2017〕50号）要求，全面开展地方政府性融资担保清理工作，加强与社会资本方的平等协商，依法完善合同条款，分类妥善处置，并按照上级要求及时上报清理整改情况。
切实加强城市商业银行资本金管理
邱奕佩
【期刊名称】《江南论坛》
【年(卷),期】2002(000)003
【摘要】@@ 城市商业银行资本金管理工作,是一项全新的工作,它涉及到银行经营规模的扩张与风险控制.在我国加入WTO后,银行间竞争将更加激烈,商业银行的管理亦将逐步与国际接轨,因此资本金管理工作将被各中资银行摆上重要议事日程,并显得日益重要.
【总页数】2页(P34-35)
【作者】邱奕佩
【作者单位】无锡市商业银行
【正文语种】中文
【中图分类】F8
【相关文献】
1.城市商业银行资本金问题探讨
2.城市商业银行资本金补充分析
3.城市商业银行资本金补充的途径
4.城市商业银行资本金补充机制问题的再思考
5.我国城市商业银行资本金问题及对策
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无锡市财政局关于印发《无锡市市级国有资本经营预算管理暂行办法》的
通知
正文：
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关于印发《无锡市市级国有资本经营预算管理暂行办法》的通知
锡财规〔2018〕2号
市级各有关单位，市属企业：
为贯彻落实市委、市政府关于全面深化国有企业改革的实施意见，进一步加强和规范市级国有资本经营预算管理，支持国有企业改革和发展，我们研究制定了《无锡市市级国有资本经营预算管理暂行办法》，现印发给你们，请遵照执行。
附件：无锡市市级国有资本经营预算管理暂行办法.DOC
无锡市财政局
2018年8月8日
——结束——。
城市商业银行资本补充的路径考察和战略选择马运全;朱宝丽【摘要】随着资本监管要求的日益严格和参与市场竞争的需要,我国商业银行普遍面临着资本补充的压力。
利润积累、改制上市等是商业银行补充资本的重要渠道,资本补充后对资本、股权和公司治理结构等带来了很多变化。
同时,我们可以观察到,资本补充尽管渠道很多,但是商业银行也面临着很多的约束条件。
因此,综合考量各种内外部因素,探索最适合自身状况的补充渠道才是商业银行资本补充的最优选择。
%In recent years,the city commercial banks develop quickly,but they also face the pressure of the capital complement.By the investigation of capital complement path and analysis of substantial evidence,we can see that it is just strategic choice for the city commercial bank′s capital complement to explore the most suitable complement channel under consideration about inside and outside factors.【期刊名称】《河南工程学院学报（社会科学版）》【年(卷),期】2011(026)003【总页数】5页(P33-37)【关键词】商业银行;资本补充;战略选择【作者】马运全;朱宝丽【作者单位】中国人民银行济南分行,山东济南250021;山东建筑大学,山东济南250014【正文语种】中文【中图分类】F832.33随着金融业改革发展的不断深入，城市商业银行(以下简称城商行)的地位迅速提升，其佼佼者发展势头与一些全国性股份制商业银行相比毫不逊色，南京、宁波、北京等地城商行的相继上市，更是彰显着近年来城商行的综合竞争力进一步得到加强，各项监管指标达到历史同期最高水平，整体保持了良好稳健的发展态势。
地方法人金融机构多途径补充资本金问题研究
近期，浙江宁波鄞州农村合作银行经银行业监管部门批准，在辖内向25家企业和8家金融机构募集了4亿元次级债补充资本金，成为国内首家通过发行次级债券补充资本金的农村金融机构，此事件在无锡市农村金融机构中引起较大反响，他们也迫切希望通过此类业务创新建立起有效的资本补充渠道。
近几年来，随着金融改革的不断加快，无锡市农村金融机构在各项政策的支持下，取得了良好的改革成效。
存贷款规模不断扩大，经营效益持续好转，资本充足率明显提高，风险防范能力得以增强，农村金融主力军地位不断得到巩固。
但伴随着业务快速发展，农村金融机构作为一级法人，资本金补充渠道单一问题也日益突出，面临资本相对不足的矛盾。
基层农村金融机构对多渠道、多形式来补充资本金的需求也越发迫切,呼声越来越高。
江阴农村商业银行还将争取发行次级债，缓解资本扩张压力，建立起长效资本补充机制的工作规划提交股东大会讨论。
为此，我们就地方法人金融机构资本金补充中存在的问题以及如何建立有效资本补充渠道进行了调查研究。
一、无锡市农村金融机构资本金补充来源主要情况和特点
目前无锡市辖内有2家农村商业银行、1家农村合作银行，其中江阴农村商业银行是全国首批3家农村商业银行之一。
3家农村金融机构经营规模持续扩张，与其它金融机构保持了同步增长。
截止2007年6月末，3家农村金融机构人民币各项存款余额541亿元，比年初增加62亿元，各项存款占全市金融机构存款的比重为12.9%；人民币各项贷款余额375亿元，比年初增加72亿元，贷款余额占全市金融机构贷款的比重为12.3%。
但随着业务的扩大，资本金实力不足和补充渠道单一问题，制约着农村金融机构的发展壮大。
虽然我市农村金融机构经过多次增资扩股工作，资本金总量由2002年的2.61亿元增加到了14.70亿元，比2002年有了较大的提高，但与县域经济发展状况相比仍有较大差距。
如江阴市企业集团众多，销售收入超五十亿、超百亿的企业也不在少数，他们都是在农村信用社长期扶持下成长起来的，由于现在生产经营规模扩大，对综合授信和贷款需求量增加，但农村商业银行受到净资本的限制，对这些企业的贷款需求不能做出积极响应，反而对超指标的贷款进行了不同程度的压缩，影响了银企合作和客户关系，失去了原有的一些优质信贷客户，也削弱了农商行的竞争能力和市场影响力。
锡州农商行也同样因资本限制不同程度压缩贷款。
同时资本金补充渠道单一，也增加了其筹资成本。
近年来江阴、锡州农商行的分红比率保持在8-10%之间，而市场贷款平均利率不到7%，农信社的贷款利率也不足8%，加上营业税金及附加以及年所得税等税费，农村信用社筹集股本金的运营收入不足以抵补分红支出。
目前江阴农商行按五级分类的资本充足率为9.53%，如果2007年新增贷款30亿元，资本充足率就可能不足8%，达不到监管部门规定的指标。
由于资本约束的关系，农村金融机构不得不通过增资扩股这种单一的渠道实现净资本的扩张。
不能及时高效地补充资本金已经成为制约地方法人金融机构发展的重要瓶颈，这不仅关
系着农村金融机构经营战略的转型，也关系着农村商业银行的可持续性发展，关系着社会主义新农村建设主力军作用的进一步发挥。
二、发行资本型债券是商业银行补充资本金的主要途径
国际上，以次级债和混合资本债为代表的资本型债券由于同时具备“债”和“股”的特性，受到商业银行的欢迎。
许多银行通过发行资本型债券来补充资本金，提高资本充足率。
如星展银行非权益性资本占资本总额的比重为42%，德意志银行为49%，摩根大通为40%，这些银行的非权益性资本基本上由次级债和混合资本债等组成。
国内的兴业银行、民生银行近几年分别发行了100亿元和70多亿元的各类型资本债券，资本充足率连续多年保持在8%以上，有力支持了银行高质量、高效益的增长。
从国际和国内股份制商业银行来看，商业银行在快速发展时期，单靠利润留存已经远远不能满足资本金需求，外部融资成为其最主要的资本补充途径，对银行来说，主要有股权融资和债券融资。
相对于发行股票融资，发行债券（次级券和混合资本债）补充资本高效快捷，且资本成本相对较低。
因此资本型债券特别是次级债受到了资本金补充压力较大的中小金融机构的重视和关注。
江阴农商行就借鉴其他股份制商业银行的做法，积极争取创造条件在银行间债券市场发行次级债券，希望能够通过发行次级债来补充附属资本，拓宽资本筹措渠道。
三、当前银行自主创新的需求和监管部门的支持，为商业银行建立有效资本金补充渠道创造了条件
为构建符合巴赛尔新资本协议精神的商业银行资本补充机制，人民银行和银监会于2004年制定了《商业银行次级债发行管理办法》，银监会于2005年下发了《关于商业银行发行混合资本债券补充附属资本有关问题的通知》，人民银行于2006年9月6日发布的第十一号公告，进一步明确了商业银行在银行间债券市场发行混合资本债的相关要求。
这些制度和办法对商业银行资本构成、次级债券和混合资本债券等进行了详细规定，为商业银行通过发行次级债券和混合资本债券补充资本提供了切实可行的操作指南，直接推动了商业银行补充资本金的金融创新发展，使商业银行能够通过银行间债券市场来发行次级债或混合资本债，并进行投资和交易。
这不但拓宽了商业银行的资本筹措渠道，增加了我国商业银行间债券市场交易品种，也拓宽了其他金融机构投资者长期资金的投资渠道。
四、推动资本型债券的发展，加快我国商业银行的改革
次级债券和混合资本债券的发行，除拓宽商业银行资本补充渠道、提高资本充足率作用外，对商业银行改革和金融体系安全也发挥重要作用。
一是发行次级债、混合资本债券有利于增强商业银行的抗风险能力。
资本充足率是衡量商业银行风险抵抗能力的重要指标，也是关系到商业银行能否稳健经营的重要因素。
目前部分商业银行尤其是农村金融机构资本充足率相对偏低，亟需通过发行次级债、混合资本债券等途径来来补充资本，提高资本充足率。
二是发行次级债、混合资本债券有利于商业银行形
成自我约束机制。
债券市场通过强化发行人的信息披露制度，使发行人始终面临投资者的监督。
三是有利于防范金融体系风险。
银行间债券市场在社会资源配置、分散风险等方面发挥着越来越重要的作用。
目前我国融资结构仍是以银行间接融资为主，风险聚集于银行体系。
因此发展以资本型债券为主体的债券市场，可以充分发挥市场分散风险的作用。
次级债、混合型资本债券等资本型债券不仅为商业银行补充资本建立了有效渠道，而且有利于商业银行改革发展及金融体系安全。
目前国务院已经发出了“加快发展债券市场的决定”，资本型债券无论在品种和规模上都会有快速的发展，将为我国商业银行改革发挥日益重要的作用。
地方法人金融机构更要抓住机遇，进一步完善经营机制，积极创造条件，利用债券市场，建立和完善资本金补充渠道，壮大自身发展实力。
○
（作者单位：人行无锡市中心支行）。
