《证券投资基金基础知识》真题两套
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2022年基金从业资格《证券投资基金基础知识》试题及答案(最新)1、[单选题]在目前我国债券市场的质押式回购中,()回购是交易量最大、最为活跃的品种。
A.1天B.3天C.5天D.10天【答案】A【解析】在目前我国债券市场的质押式回购中,1天和7天回购是交易量最大、最为活跃的品种。
2、[单选题]下列关于债券基金中可转债投资风险的说法,正确的有()。
Ⅰ提前赎回风险Ⅱ转换风险Ⅲ当基准股票市价高于转股价格时,可转债价格随股价上涨而上涨,但也会随股价的下跌而下跌,持有者要承担股价波动的风险Ⅳ当基准股票市价高于转股价格,持有者会转为债券投资者A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A3、[单选题]下列关于证券交易所的说法正确的是( )。
A.证券交易所可以持有证券B.证券交易所可以进行证券的买卖C.证券交易所决定证券交易的价格D.证券交易所应当创造公开、公平、公正的市场环境【答案】D【解析】证券交易所作为进行证券交易的场所,其本身不持有证券,也不进行证券的买卖,当然更不能决定证券交易的价格。
证券交易所应当创造公开、公平、公正的市场环境,保证证券交易所的职能正常发挥。
4、[单选题]假定某投资者在T日赎回1000份基金份额,持有期限半年,对应的赎回费率为0.5%,该日基金份额净值为1.50元,则其获得的赎回金额为()元。
A.1492.5B.1493C.1495D.1500【答案】A【解析】赎回总金额=10001.50=1500(元)赎回费用=15000.5%=7.5(元)赎回金额=1500-7.5=1492.5(元)即获得的赎回金额为1492.5元。
5、[单选题]其他情况不变时,当基金的分散程度提高时,基金的特雷诺比率将( )。
A.变小B.无法判断C.不变D.变大【答案】B【解析】本题考查特雷诺比率。
特雷诺比率是以贝塔度量风险的,贝塔衡量的是系统风险,故当基金的分割程度提高时,基金的特雷诺比率通常将无法判断。
2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识真题精选附答案单选题(共45题)1、关于市场有效性,以下说法错误的是()。
A.强有效市场意味着即便那些拥有“内部信息”的市场参与者也不能凭借该信息获得超额收益B.在强有效市场下,任何为了预测未来证券价格走势而对历史价格,成交量等信息所进行的技术分析都是徒劳的C.半强有效的市场下,价格对公开信息的反应是瞬间完成的D.在强有效市场上,任何投资者不管采用任何分析方法,都不可能重复地,更不可能连续地取得成功【答案】 C2、下列不属于不动产投资特点的是()。
A.异质性B.低流动性C.不可分性D.可分性【答案】 D3、远期价格是远期市场为当前交易的一个远期合约而提供的交割价格,它使得远期合约的当前价值()。
A.大于零B.小于零C.等于零【答案】 C4、小张和小王投资一只场外货币市场基金,小张在上周五申购,这周四赎回,小王在上周四申购,这周五赎回。
假设期间除周末外,不涉及其他法定节假日,则两人享受该货币市场基金分红的天数相差()天。
A.2B.6C.4D.5【答案】 B5、()一般采用股权形式将资金投入提供具有创新性的专门产品或服务的初创型企业。
A.并购投资B.风险投资C.成长权益D.私募股权二级市场投资【答案】 B6、()是以居民住房抵押贷款或商用住房抵押贷款组成的资金池为支持的。
A.住房抵押贷款支持证券B.商用住房抵押贷款C.人民币债券【答案】 A7、某2年期债券面值100元,票面利率为5%,每年付息,现在的市场收益率为6%,市场价格98.17元,则其麦考利期是()。
A.1年B.2年C.1.95年D.2.05年【答案】 C8、根据人民银行的规定,目前我国银行间质押式回购的最长期限是()。
A.三个月B.一年C.六个月D.一个月【答案】 B9、目前,我国的基金会计核算均已细化到( )。
A.每季B.每日C.每月D.年度【答案】 B10、投资者的风险承受能力取决于投资者的境况,不包括()。
基金从业《证券投资基金基础知识》部分考试真题及答案1.关于货币市场工具的特点,以下表述错误的是()。
A.风险较低B.流动性一般C.期限不超过1年D.是债务契约【答案】B2.以下关于私募股权二级市场投资战略,说法错误的是()。
A.存在不同的交易形式,结构上也存在不同的设计形式B.组织通常以合伙人的形式C.周期短、风险小、流动性强D.转让有限合伙人权益份额时,新的有限合伙人不仅可能承担权利,也可能承担尚未履行的出资义务【答案】C3.以下不动产投资工具中,作为一种资产证券化产品,可以采取上市的方式在证券交易所挂牌交易的是()oA.房地产有限合伙B.房地产权益基金C.房地产投资信托基金D.房地产股份公司【答案】C4 .在基金运作过程中,下列费用中应由基金投资者自己承担,不能从基金资产中列支的是()。
A.基金合同生效后的信息披露费用B.销售服务费C.基金份额持有人大会费用D.基金转换费【答案】D5 .某机构投资者7月4日买入A基金10,000份,成交价格Ll元,卖出B基金5,000份,成交价格2元,不考虑其他交易费用的前提下,该机构投资者当日需支付的印花税是()元。
A.10B.0C.11D.21【答案】B6 .下列关于贴现现金流估值法(discountedcashflow,DCF)的描述错误的是()。
A.根据DCF估值法,债券的价格与贴现率成反比,与票息呈正比B.DCF估值法计算出的债券公平价格,还取决于模型估值时不同的参数设置及数据选取的人为因素C.DCF估值法只适用于债券,因为债券存续期内有稳定且确定的现金流D.根据DCF估值法,债券公平价格取决于两大因素:债券的现金流和贴现率【答案】C7 .基金利润分配对投资者的影响是()。
A.基金份额净值下降,投资者的利益没有实际影响8 .基金份额净值上升,投资者的利益没有实际影响C基金份额净值下降,投资者受损失D.基金份额净值上升,投资者获益【答案】A9 .关于事前风险指标的特点,以下说法正确的是()oA.评价组合的历史表现通常使用事后指标,而事前指标无法预测投资组合的未来绩效B.事前风险指标通常用来评价一个组合在历史上的表现和风险情况C.方差是典型的事后指标,不能作为事前指标使用D.事前指标只与组合在当前的持仓状况相关,与组合在历史上的持仓无关【答案】D10 一般股票型基金投资者的赎回金额由()进行计算得出。
2022-2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识测试卷附答案详解单选题(共20题)1. ()报告了企业在某一时点的资产、负债、所有者权益的状况。
A.资产负债表B.利润表C.现金流量表D.损益表【答案】 A2. 房地产投资信托基金的主要收益来自( )。
A.固定比例的管理费B.佣金C.租金收入D.稳定的股息和证券价格增值【答案】 D3. 债券借贷的期限由借贷双方协商确定,但最长不得超过( )天。
A.60B.91C.100D.365【答案】 D4. 财务报表分析可以帮助使用者()。
A.了解企业的财务状况B.发现企业存在的问题C.发现潜在的投资机会D.以上皆是【答案】 D5. 下列条款中,属于给予发行人额外权力的嵌入条款是()。
A.转换条款B.回售条款C.承销条款D.赎回条款【答案】 D6. 上海证券交易所和深圳证券交易所A股过户费均按照成交金额的()向买卖双方投资者分别收取。
A.0.01‰B.0.02‰C.0.1‰D.0.2‰【答案】 B7. 下列关于固定利率债券的说法中,错误的是()。
A.固定利率债券在偿还期内有固定的票面利率和不变的面值B.固定利率债券是由政府和企业发行的主要债券种类C.通常,固定利率债券在偿还期内定期支付利息,并在到期日支付面值D.固定利率债券到期日并不固定【答案】 D8. 在深圳证券交易所,B股的结算费为成交金额的()。
A.0.5‰B.0.15‰C.1‰D.1.75%‰【答案】 A9. 在无保证债券中,受偿等级最高的是(),这也是公司债的主要形式。
A.优先无保证债券B.优先次级债券C.次级债券D.劣后次级债券【答案】 A10. 以下不属于权益类资产面临的非系统性风险的是()。
A.汇率变动B.股票停牌C.公司因违规经营被处罚D.企业投资项目失败【答案】 A11. 目前,我国的基金会计核算均已细化到()。
A.年B.季度C.月D.日【答案】 D12. 关于利率互换和货币互换的描述,错误的是()。
2023年-2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识真题精选附答案单选题(共45题)1、下面属于货币时间价值的应用的是()。
A.不要为洒掉的牛奶哭泣B.卖的比买的精C.早收晚付D.谷贱伤农【答案】 C2、关于UCITS基金的申购与赎回价格,如不损害持有人利益,监管机关可以允许()公布一次。
A.一周B.一个月C.两个月D.一季度【答案】 B3、小李购买了100股A上市公司的普通股,关于他所持有的普通股的权利,以下表述错误的是()。
A.公司破产清算时,享有剩余财产分配权B.公司有盈利时,享有约定的固定股息率的权利C.在公司支付债息和优先股股息后,参与股利分配D.公司召开股东大会时,享有表决权4、国际证监会组织成立于()年。
A.1982B.1983C.1985D.1988【答案】 B5、下列关于马可维茨投资组合分析模型的说法,不正确的是( )。
A.投资组合具有一个特定的预期收益率B.期望值度量投资组合收益率的偏离程度C.投资者将选择并持有有效的投资组合,即那些在给定的风险水平下使得期望收益最大化的投资组合,或那些在给定的期望收益率上使得风险最小化的投资组合D.如果两种资产的收益受到某些因素的共同影响,那么它们的波动会存在一定的联系【答案】 B6、某企业税后净利润为67万元,所得税率33%,利息费用为50万元,则该企业利息倍数为()A.1.3B.1.73C.2.78D.37、根据CAPM模型,已知市场预期收益率为10%,短期国库券利率为3%,某股票的贝塔系数为1,则该股票的预期收益率等于()A.7%B.9%C.10%D.13%【答案】 C8、股指期货的保证金交易具有杠杆性,当出现不利行情时,股价指数微小的变动就会使投资者遭受较大的损失,当股指波动剧烈时,甚至会因为资产不足而被强行平仓,这种风险称之为()A.操作风险B.市场风险C.结算风险D.信用风险【答案】 B9、已知某存货的周转天数为50天,则该存货的年周转率为()。
《证券投资基金基础知识》真题卷二1.股票及其他有价证券的()是指以一定利率计算出来的未来收入的现值。
[单选题] *A. 利率价格B. 市场价格C. 未来价格D. 理论价格(正确答案)2.若某资产或资产组合位于证券市场线的下方,则()将不愿意投资该资产或资产组合,导致市场对它供过于求,价格下降,预期收益率上升,最终该资产或资产组合也会向证券市场线回归。
[单选题] *A. 基金经理B. 风险偏好者C. 理性投资者(正确答案)D. 机构投资者3.2004年5月20日,()在银行间债券市场正式推出。
[单选题] *A. 债券借贷B. 质押式回购C. 买断式回购(正确答案)D. 债券远期交易4.合格境内机构投资者,简称为()。
[单选题] *A. QFIIB. QDII(正确答案)C. RQFIID. RQDII5.下列关于公司盈余和市盈率的说法错误的是()。
[单选题] *A. 市盈率(P/E)=每股市价/每股收益(年化〉B. 市盈率指标表示股票价格和每股收益的比率,该指标揭示了盈余和股价之间的关系C. 对盈余进行估值的重要指标是市净率。
对于普通股而言,投资者应得到的回报是公司的净收益(正确答案)D. 市盈率是投资回报的一种度量标准,即股票投资者根据当前或预测的收益水平收回其投资所需要的年数。
当前市盈率的高低,表明投资者对该股票未来价值的主要观点6.()贴现模型可以分为零增长模型、不变增长模型、三阶段增长模型和多元增长模型。
[单选题] *A. 股利(正确答案)B. 自由现金流C. 股权资本自由现金流D. 以上选项都对7.利润表的终点是()。
[单选题] *A. 特定会计期间的收入B. 本期的所有者盈余(正确答案)C. 与收入相关的成本费用D. 本期的所有者权益8.以下选项关于优先股的说法错误的是()。
[单选题] *A. 优先股的股息率是固定的B. 优先股股东的权利是优先的,一般有表决权(正确答案)C. 在公司盈利和剩余财产的分配顺序上,优先股股东先于普通股股东D. 优先股拥有股权和债权的双重属性9.某基金前一日基金资产总值110000万元,基金资产净值为100000万元,基金合同规定基金管理费的年费率为1.5%(一年按365天计算),则当日应计提的基金管理费为()万元。
2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库及精品答案单选题(共45题)1、中国外汇交易中心人民币利率互换参考利率不包括()。
A.上海银行间同业拆放利率B.3年期定期存款利率C.1年期定期存款利率D.国债回购利率【答案】 B2、关于股票收益互换,以下表述错误的是()。
A.投资者无法通过股票收益互换进行风险管理B.股票收益互换的模式包括固定利率和股票收益互换C.股票收益互换中,支付的金额与特定股票、指数等权益类标的表现挂钩D.通常进行净额交收,不发生本金交换【答案】 A3、深训证券交易所的收盘价通过()的方式产生。
A.柜台竞价B.自由竞价C.连续竞价D.集合竞价【答案】 D4、以下说法错误的是()。
A.債券的投资人包括中央政府、地方政府、金融机构、公司和企业B.货币市场证券主要是短期性、高流动性证券,例如银行拆借市场、票据承兑市场、回购市场等交易的债券C.债券通常又称固定收益证券,能够提供固定数额或根据固定公式计算出的现金流限,债券到期时债务人必须按时归还本金并支付约定的利息D.债券发行人通过发行债券筹集的资金一般都有固定期【答案】 A5、速动比率的计算公式为()。
A.(流动资产+存货)/流动负债B.(存货-流动资产)/流动负债C.(流动资产-存货)/流动负债D.(流动资产-流动负债)/净利润【答案】 C6、关于交易成本,以下表述正确的是()A.交易成本仅包括交易佣金、印花税和过户费B.由于隐性成本无法测量,交易过程中需关注显性成本C.由于交易佣金费率很低,交易成本对投资收益率的影响可以忽略不计D.隐性成本包含买卖价差、市场冲击、对冲费用、机会成本等。
【答案】 D7、不属于宏观经济指标的是()A.通货膨胀B.失业率C.汇率D.就业率【答案】 D8、根据我国《上市公司证券发行管理办法》规定,以下关于可转化债券表述错误的是()A.可转换债券自发行结束之日起 12 个月后方可转换为公司股票B.可转换债券持有人不转换为股票的,公司应当在可转换债券期满后 5 个工作日偿还未转股债券的本金及最后一期利息C.转换期限最长为 6 年D.转换期限最短为 1 年【答案】 A9、()用来体现企业经营期间的资产从投入到产出的流转速度。
2023年2月25日基金从业科目二《证券投资基金基础知识》考试真题答案I.【单选题】张先生拟用退休金购买基金,对基金选择,亲友(江南博哥)们的建议有以下4点,请你从专业角度帮助张先生做出分析,正确的是OoI.选择年初以来收益率高的II.选择基金经理从业年限长的II1选择风险调整后超额收益高的M想清楚自己的投资目标A.II、IVB.III、IVC.IRIIID.I>IkIV正确答案:B参考解析:I项,考察的时间太短;II项,基金经理的从业年限并不必然代表更高的收益率。
2.【单选题】关于财务报表,以下表述正确的是()。
I.资产负债表记载的信息为时点数,通常为会计季末、半年末或年末∏.分析资产负债表可以了解企业资产要素、偿债能力、资本结构、股东权益结构等信息III.资产负债表的基本逻辑关系一般情况下都成立,但在所有者权益为负时除外IV.资产负债表与利润表及现金流量表从不同角度记录反映企业的经营情况,相互之间关系不大A.I、HB.I、II、IIIC.II、III、IVD.I.IKIV正确答案:A收起参考解笳:资产负债表之间三个会计要素的等式关系是恒成立的,故∏I错误;作.”第一会计报表”的资产负债表与企业的另外两个报表一一利润表和现金流量表密切相关,故IV错误。
3.【单选题】关于交易成本,以下说法错误的是()。
A.显性成本可以事先确定,包含佣金、税费、交易所规费三部分B.隐性成本包含买卖价差、冲击成本、机会成本、对冲费用等C.证券交易过程中的经手费、监管费、印花税等是显性成本D.冲击成本是购买流动性的成本,可以精确计量正确答案:D收起参考解析:显性成本是不包含在交易价格以内的费用支出,一般可以准确计量,也可以事先确定,又称为直接成本或价外成本。
显性成本按照收费主体划分,包含经纪商佣金、税费、交易所规费/结算所规费三个主要部分。
【A正确】隐性成本是包含在交易价格以内的、由具体交易导致的额外费用支出(相对于没有该笔交易的情形而言),一般无法准确计量,也不能事先确定,因此往往容易被忽视。
2022年基金从业资格《证券投资基金基础知识》试题及答案(新版)1、基金业绩评价需考虑的因素不包括( )。
A.基金管理规模B.时间区间C.综合考虑风险和收益D.市场行情【答案】D2、[单选题]以下不属于资产负债表基本作用的是()。
A.列出了企业占有资源的数量和性质B.反映了企业的融资来源和去向C.为分析收入来源及其稳定性提供了基础D.提示了企业获取利润的能力【答案】D3、[单选题]常见的衍生工具有()。
Ⅰ远期Ⅱ期货Ⅲ期权Ⅳ互换A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B4、信息比率较大的基金,表现相对较( )。
A.差B.好C.一般D.稳定【答案】B【解析】信息比率是单位跟踪误差所对应的超额收益。
信息比率越大,说明该基金在同样的跟踪误差水平上能获得更大的超额收益,或者在同样的超额收益水平下跟踪误差更小。
5、以下关于基金财务会计报告分析的说法,正确的是( )。
A.基金财务会计报告比较简单,只包括会计报表及其附注B.在进行基金持仓结构分析时,如果发现股票投资占基金资产净值的比例降低了,即使只是少许变动,也可以推断出基金经理肯定进行了减仓操作C.基金财务会计报告的分析主要包括持仓结构分析、盈利能力和分红能力分析、基金收入和费用情况分析、基金份额变动分析和投资风格分析D.基金会计报表包括重要会计政策和会计估计、会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明、报表重要项目的说明和关联方关系及其交易等内容【答案】C【解析】本题考查基金财务会计报告分析。
基金财务会计报告包括会计报表及其附注和其他应当在财务会计报告中披露的相关信息和资料。
股票投资占基金资产净值的比例如果发生少量变动,并不意味着基金经理一定进行了增仓或减仓操作,因为市场波动也可能引起计算结果的变动。
6、[单选题]以下关于信息比率说法中,正确的有()。
Ⅰ信息比率是单位跟踪误差所对应的超额收益Ⅱ信息比率越小,说明该基金在同样的跟踪误差水平上能获得更大的超额收益Ⅲ信息比率越大,则在同样的跟踪误差水平上能获得更大的超额收益Ⅳ信息比率计算公式与夏普比率类似,但引入了业绩比较基准的因素,因此是对相对收益进行风险调整的分析指标A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】C7、[单选题]股票风险的内涵是指( )。
科目二《证券投资基金基础知识》真题试卷(一)1.下列不属于基金会计核算的主要内容的是()。
[单选题] *A. 权益核算B. 估值核算C. 基金财务会计报告D. 资产核算(正确答案)答案解析:基金会计核算的内容主要包括:证券和衍生工具交易核算、权益核算、利息和溢价核算、费用核算、基金申购与赎回核算、估值核算、利润核算、基金财务会计报告以及基金会计核算的复核。
2.用复利法计算第n期期末终值的计算公式为()。
[单选题] *A. FV=PV×(1+i×n)B. PV=FV×(1+i×n)C. PV=FV×(1+i)^nD. FV=PV×(1+i)^n(正确答案)答案解析:复利的计算公式如下:FV=PV×(1+i)^n,PV=FV/(1+i)^n。
其中,FV为终值,PV为现值,i是利率,n是期限。
3.关于债券利率风险,以下表述正确的是()。
[单选题] *A. 当市场利率上升时,债券价格不变B. 债券价格与市场利率变动方向一致C. 债券价格与市场利率变动呈反方向变动(正确答案)D. 当市场利率上升时,债券价格上升答案解析:债券的价格与利率呈反向变动关系,当利率上升时,债券价格下降;而当利率下降时,债券价格上升,故选项A、B、D表述错误。
4.数据分布越散,其波动性和不可预测性()。
[单选题] *A. 越强(正确答案)B. 越弱C. 没有影响D. 视情况而定答案解析:很多情况下,我们不仅需要了解数据的期望值和平均水平,还要了解这组数据分布的离散程度。
数据分布越散,其波动性和不可预测性也就越强。
5.下列股票估值方法不属于相对价值法的是()。
[单选题] *A. 市盈率模型B. 企业价值倍数C. 经济附加值模型(正确答案)D. 市销率模型答案解析:相对价值法主要包括市盈率模型、市净率模型、市现率模型、市销率模型和企业价值倍数。
选项C属于绝对价值法。
《证券投资基金基础知识》真题两套《证券投资基金基础知识》真题(一)全部为单选题,共100题,每题1分,共100分。
每题备选项中只有一项最符合题目要求,不选、错选均不得分。
1.关于到期收益率,以下表述正确的是(c )。
A.是可以使投资购买债券获得的未来现金流的终值等于债券当前市价的贴现率B.是可以使投资购买债券获得的未来现金流的终值等于债券当前面值的贴现率C.是可以使投资购买债券获得的未来现金流的现值等于债券当前市价的贴现率D.是可以使投资购买债券获得的未来现金流的现值等于债券当前面值的贴现率2.2014年7月,将到期的“13华通路桥CP001”短期融资券的发行企业发布声明,因公司实际控制人的个人问题导致企业兑付资金延误,无法按时偿还大约4.3亿元的本息资金。
这个例子所反映的主要风险是(c )。
A.利率风险B.合规风险C.信用风险D.经济周期性波动风险3.目前,基金管理公司应定期编制并对外提供的基金财务会计报告,不包括(b )。
A.季度报告B.日报告C.年度报告D.半年度报告4.下列选项不能直接从财务报表获得的是(c)。
A.所有者权益B.经营活动产生的现金流量C.净资产收益率D.净利润5.假设某基金2015年1月5日的单位净值为1.3910元,2015年12月31日的单位净值为1.8618元。
期间该基金曾于2015年4月9日和8月12日每份额分别派发红利0.08元和0.10元。
该基金2015年4月8日和8月11日(除息日前一天)的单位净值分别为1.9035元和l.8460元,规定红利以除息日前一天的单位净值为计算基准确定再投资份额,则该基金在2015年的时间加权收益率为(c)。
A.33.85%B.41.51%C.47.72%D.38.53%6.依据全球投资业绩标准(GIPS),以下说法中正确的是(c)。
A.在计算总收益的时候,应当排除投资组合中持有的现金以及现金等价物的收益B.在计算收益率时应当只包含已经实现的回报以及损失,并加上收入C.必须采用经现金流调整后的时间加权收益率D.不同期间的回报率以算术平均的方式相连7.关于大宗商品投资的特点,以下说法错误的是(b)。
A.抵抗通货膨胀B.同类商品异质化C.可交易D.大批量买卖8.下列比率中,不能反映企业短期偿债能力的是(B)。
A.流动比率B.利息倍数C.现金比率C.基金业绩比较基准是反映基金风险收益状况的重要指标D.基金管理的主要目标是跑赢业绩比较基准12.对于交易所停止交易的非流通品种,如果因为持有股票而享有配股权,且在配股除权日至配股确认日期间配股价低于收盘价,则在此期间配股权按(D)估值。
A.配股价B.零C.收盘价D.收盘价高于配股价的差额13.如果基金的贝塔系数大于1,说明该基金是(A )。
A.激进型基金B.防御型基金C.成长型基金D.价值型基金14.关于远期利率,以下说法正确的是(D)。
A.远期利率高于近期利率B.远期利率是较长期限债券的收益率C.远期利率是从当前到未来某一时点的债券收益率D.远期利率等效于未来特定日期购买零息债券的到期收益率15.某基金在持有期为1年、置信水平为95%情况下,所计算的风险价值为-2%,则(B )。
A.该基金对市场的敏感系数为2%B.该基金1年内95%的置信水平下,损失不超过2%C.该基金标准差为2%D.该基金的最大回撤为2%16.股票交易印花税的纳税义务人为(B )。
A.中国证券登记结算有限责任公司B.投资者C.证券经纪商D.证券交易所17.某基金的当月实际收益率为5.34%,该基金投资组合中,股票基准权重60%,月指数收益率5.81%;债券基准权重30%,月指数收益率1.45%;现金基准权重10%,月指数收益率0.48%。
假设该基金的各项资产权重为股票70%,债券7%,货币市场工具23%,则资产配置为该基金带来的贡献为(B )。
A.0.60%B.0.31%C.0.35%D.0.10%18.在银行间债券市场中,特定市场参与者向投资者双向报价并在该价位上接受投资者的买卖要求,以自有资金和债券与投资者进行交易的制度叫(C )。
A.结算代理制度B.公开市场一级交易商制度C.做市商制度D.结算参与人制度19.将未来某时点资金的价值折算为现在时点的价值称为(B )。
A.兑现B.贴现C.贴现率D.现值20.以下不属于证券市场交易成本中显性成本的是(A )。
A.冲击成本B.印花税C.过户费D.佣金21.私募股权基金完成投资项目后主要采取的退出渠道包括(D )。
I.首次公开发行II.破产清算III.管理层回购IV.二次出售A.I、III、IVB.I、II、IIIC.I、II、IVD.I、II、III、IV22.2015年度,某公司的利润总额50亿元,营业外收入10亿元,营业外支出5亿元,投资收益为0,则该公司的营业利润为(C)。
A.40亿元B.60亿元C.45亿元D.55亿元23.以下属于证券交收内容的是(D )。
A.结算公司与客户之间的证券交收B.中国结算公司沪、深分公司与客户之间的证券交收C.结算参与人、客户、证券公司的证券交收D.中国结算公司沪、深分公司与结算参与人的证券交收24.若投资经理预期央行将降息25个基点,最常见的做法是通过调整债券投资组合的(B)来应对利率风险。
I.信用结构II.期限结构III.行业类别IV.组合久期A.I、IVB.II、IVC.II、IIID.I、III25.债券的(B )又叫违约风险,是指债券发行人未按照契约的规定支付债券的本金和利息,给债券投资者带来损失的可能性。
A.通胀风险B.信用风险C.利率风险D.流动性风险26.下列关于证券市场的经纪人,说法错误的是(B)。
A.为买卖双方介绍交易以获取佣金B.在证券市场上与投资人进行双向买卖交易C.有时与做市商合作共同完成资金或证券的拆借D.在交易中执行投资者的指令27.以下不属于基金业绩评价需要考虑的因素是(D)。
A.基金规模B.投资目标与范围C.基金风险水平D.基金的管理费用28.以下不属于市场风险的是(B )。
A.政策风险B.赎回风险C.利率风险D.汇率风险29.关于投资组合的风险分散化,下列说法错误的是(B )。
A.为实现风险分散化,投资组合中的资产是根据资产之间的相关性精心挑选的B.在不同的地区或国家选取资产放入投资组合对于风险分散的作用几乎为零C.当两种资产的预期收益具有相同的波动规律时,如果不允许卖空,那么投资者便无法利用这两种资产构建预期收益率相同而风险更低的投资组合D.在投资组合中融入不同类别的资产能够有效地降低投资组合的风险30.在跟踪指数的过程中,由于指数编制采用收盘价计算,基金经理往往选择在临近收盘的时段进行调仓,这是为了减少(B)。
A.交易成本B.跟踪误差C.机会成本D.印花税31.下列关于中国债券市场说法错误的是(D )。
A.债券市场三个发展阶段先后为:柜台交易市场为主、交易所市场为主、银行间市场为主B.首先进入交易所交易的是国债C.目前我国银行间债券市场的交易量和存量都占据市场主导地位D.柜台市场模式符合个人投资者和机构投资者的交易需求32.某可转换债券面值100元,转换比例为20。
2016年3月15日,该可转债进入转换期,此时可转债的交易价格为130元,而标的股票交易价格为7元。
如果可转债和股票都有充分的流动性,则可转债持有人应该(D )。
A.卖出可转债B.将可转债回售给发行人C.继续持有可转债D.将可转债转换为股票33.有甲、乙、丙、丁四种可转换债券,它们是否含有回售与赎回条款如下表所示:可转债名称赎回条款回售条款甲有有乙无无丙有无丁无有在这四种可转换债券的其他条件均完全相同的情况下,投资者更倾向于投资(A )。
A.丁B.乙C.丙D.甲34.当贝塔系数(C),该投资组合的价格变动幅度比市场更大。
A.小于1B.小于0C.大于1D.大于035.依据我国现行的有关交易制度规定,下列交易品种可在当日完成回转交易的是(B)。
A.A股B.债券竞价交易C.B股D.股票质押式回购36.下列证券的持有者,对公司事务有表决权的是(B )。
A.政府债券B.普通股C.优先股D.金融债券37.和财险公司相比,寿险公司通过人寿保险业务吸纳的保费具有(B )的投资期限,通常可以投资于风险相对较()的资产。
A.较长,低B.较长,高C.较短,高D.较短,低38.合格境内机构投资者(QDII)开展境外证券投资业务,错误的是(C )。
A.应当由境内资产托管机构负责资产托管业务B.可以委托境内基金管理公司在境外设立的分支机构担任投资顾问C.境内托管人可以委托境外资产托管机构负责境外资产托管,境外托管人因其本身过错、疏忽导致基金财产受损的,由该境外托管人向QDII 承担相应责任D.可以委托境外证券服务机构担任投资顾问,代理买卖证券39.四种债券的基本信息如下表所示:债券代码票面利率到期收益率付息方式利率类型19.20%4.61%半年付息固定利率29.00%3.88%按年付息固定利率38.99%7.97%按年付息固定利率48.90%6.91%半年付息固定利率在其他条件均相同的情况下,该四种债券的风险溢价从高到低分别是(C )。
A.4、1、3、2B.1、4、2、3C.3、4、1、2D.1、2、3、440.关于货币市场工具的特点,以下表述错误的是(B)。
A.风险较低B.流动性一般C.期限不超过1年D.是债务契约41.以下关于私募股权二级市场投资战略,说法错误的是(C)。
A.存在不同的交易形式,结构上也存在不同的设计形式B.组织通常以合伙人的形式C.周期短、风险小、流动性强D.转让有限合伙人权益份额时,新的有限合伙人不仅可能承担权利,也可能承担尚未履行的出资义务42.以下不动产投资工具中,作为一种资产证券化产品,可以采取上市的方式在证券交易所挂牌交易的是(C )。
A.房地产有限合伙B.房地产权益基金C.房地产投资信托基金D.房地产股份公司43.在基金运作过程中,下列费用中应由基金投资者自己承担,不能从基金资产中列支的是(D )。
A.基金合同生效后的信息披露费用B.销售服务费C.基金份额持有人大会费用D.基金转换费44.某机构投资者7月4日买入A基金10,000份,成交价格1.1元,卖出B基金5,000份,成交价格2元,不考虑其他交易费用的前提下,该机构投资者当日需支付的印花税是(B)元。
A.10B.0C.11D.2145.下列关于贴现现金流估值法(discounted cash flow,DCF)的描述错误的是(C )。
A.根据DCF估值法,债券的价格与贴现率成反比,与票息呈正比B.DCF估值法计算出的债券公平价格,还取决于模型估值时不同的参数设置及数据选取的人为因素C.DCF估值法只适用于债券,因为债券存续期内有稳定且确定的现金流D.根据DCF估值法,债券公平价格取决于两大因素:债券的现金流和贴现率46.基金利润分配对投资者的影响是(A )。