下载文档原格式
金融专业期末考试题及答案一、选择题（每题2分，共20分）1. 金融市场的主要功能不包括以下哪一项？A. 资金的筹集B. 风险管理C. 信息披露D. 产品制造答案：D2. 以下哪个不是金融衍生品？A. 期货B. 期权C. 债券D. 掉期答案：C3. 根据现代投资组合理论，以下哪项不是分散投资的优势？A. 降低风险B. 提高收益C. 优化资产配置D. 减少非系统性风险答案：B4. 以下哪个是金融市场的参与者？A. 政府C. 个人投资者D. 所有以上选项答案：D5. 以下哪个不是金融市场的分类？A. 货币市场B. 资本市场C. 商品市场D. 外汇市场答案：C6. 以下哪个不是金融监管机构的职能？A. 制定金融政策B. 监管金融市场C. 促进金融创新D. 维护金融稳定答案：C7. 以下哪个是信用评级机构的主要任务？A. 投资咨询B. 信用评级C. 金融产品设计D. 风险管理答案：B8. 以下哪个不是金融风险管理的工具？B. 期货C. 股票D. 期权答案：C9. 以下哪个是银行的主要业务？A. 存款B. 贷款C. 汇兑D. 所有以上选项答案：D10. 以下哪个不是货币政策工具？A. 利率调整B. 公开市场操作C. 直接融资D. 存款准备金率调整答案：C二、简答题（每题10分，共30分）1. 简述金融衍生品的作用。
答案：金融衍生品是一种金融合约，其价值取决于一个或多个基础资产的价值。
它们的作用包括风险管理、价格发现、投机和套利等。
2. 什么是有效市场假说（EMH）？答案：有效市场假说是一种理论，认为在一个信息效率很高的市场中，证券的价格会立即并准确地反映所有可用信息。
根据这一假说，投资者无法通过分析信息来获得超额回报。
3. 什么是杠杆收购（LBO）？答案：杠杆收购是一种企业收购方式，其中收购方使用大量的债务融资来购买目标公司的股权。
这种方式可以增加收购方的回报，但同时也增加了财务风险。
三、计算题（每题15分，共30分）1. 假设你购买了一份面值为1000元的债券，年利率为5%，期限为5年，每半年支付一次利息。
金融理财试卷三一、单项选择题（共20题，每题1分。
每题的备选项中，只有1个最符合题意）1.在理财规划方案建议书中需要约定客户义务，这部分主要包含在( )部分中。
(A)前言 (B)摘要(C)假设前提 (D)正文2.理财方案建议书中正文不包括( )。
(A)客户家庭财务状况分析 (B)客户性格心理分析(C)客户理财观念、习惯分析 (D)整体宏观经济分析3.下列( )不属于家庭资产负债表中现金与现金等价物的内容。
(A)定期存款 (B)货币市场基金(C)黄金 (D)寿险现金价值4.下列( )不属于家庭收入支出表中投资收入的内容。
(A)利息和分红 (B)彩票中奖收入(C)资本利得 (D)租金收入5.投资与净资产比率的参考值是( )。
(A)20% (B)40%(C)50% (D)70%6.反映家庭短期内偿债能力的指标是( )。
(A)负债比率 (B)清偿比率(C)年结余比率 (D)负债收入比率7.为家庭做保险规划时，关于理财师注意事项的说法错误的是( )。
(A)社保是最低保障，不会影响购买商业保险的决策(B)为家庭成员购买商业保险时，保险额度应和收入成正比(C)应让客户理解“父母是子女最大保障”的道理(D)保费负担占家庭可支配收入的10%-20%8.为应对客户家族亲友出现生产、生活、教育、疾病等重大事件的储备为( )。
(A)流动性储备 (B)日常生活储备(C)意外现金储备 (D)家族支援储备9.下列关于消费、投资、收入的说法正确的是( )。
(A)节俭可以增加投资资产的数量，因此应尽量控制家庭支出(B)借贷容易引发债务危机，恶化家庭流动性，因此应避免借贷(C)家庭最主要的生命线在于资产的安全性和流动性，而不是资本的盈利性(D)投资是增加净资产的主要途径，因此应尽量增加投资规模10.在投资策略中，( )是指在为普通家庭做理财规划时，可以为他们建立一个常规储蓄计划，其中每月投入一定资金购买基金等金融资产。
(A)平均投资策略 (B)杠杆投资策略(C)稳健投资策略 (D)比例投资策略11.根据国务院1997午颁布的《关于建立统一的企业职工基本养老保险制度的决定》的相关要求，城镇职工养老保险的个人账户存储额每年参考( )计算利息。
金融理财基础（二）真题解析1 / 262010 年7 月金融理财师（AFPTM）资格认证考试金融理财基础（二）1. 已知一年到期的国库券名义收益率为4.2%，通货膨胀率为3%，市场对某资产所要求的风险溢价为4%，那么真实无风险收益率和市场对该资产的必要收益率分别为（）。
（答案取最接近值）A．1.17%，8.2% B．4.2%，4% C．1.17%，11.2% D．3%，7.2%答案：A解析：国库券收益率为4.2%——名义无风险收益率通货膨胀率为3%——预期的通货膨胀率风险溢价为4%——风险溢价必要收益率=名义无风险收益率+风险溢价=真实无风险收益率+通货膨胀率+风险溢价所以，真实无风险收益率=4.2%-3%=1.2%必要收益率=4.2%+4%=8.2%2. 下列属于由非系统风险造成证券价格变化的是（）。
A．次贷危机引发全球经济震荡，中国银行业股票价格纷纷下跌B．受某日降低交易印花税的利好影响，次日煤炭股全部大涨C．某日，市场传闻中国电信业重组方案已确定，受此影响，涉及的几家运营商的股票纷纷大涨D．某日，受欧美股市大跌影响，国内A 股股票价格普遍下跌答案：C解析：系统风险（不可分散风险）：是指由于某种全局性的因素而对所有证券收益都产生作用的风险。
例：利率风险、汇率风险、购买力风险、政策风险等。
非系统风险（可分散风险）：是因个别上市公司特殊情况造成的风险。
例：公司财务风险、经营风险、信用风险、偶然事件风险等。
A、B、D 属于系统风险造成的证券价格的变化，对所有证券价格都会造成影响。
3. 如果以变异系数为判断标准，那么，在下列四种资产中，哪一种资产表现最好? （）资产预期收益率收益率的标准差① 8％ 9％② 15％ 14％③ 25％ 20％④ 6％ 4％A．① B．② C．③ D．④答案：D解析：变异系数的含义是单位预期收益率所承担的风险，计算公式为变异系数CV= 标准差/预期收益率=σ/E(R)金融理财基础（二）真题解析2 / 26资产①：CV=9%/8%=112.50%资产②：CV=14%/15%=93.33%资产③：CV=20%/25%=80.00%资产④：CV=4%/6%=66.67%其中资产④的变异系数最小，获得单位收益率承担的风险最小，所以资产④表现最好。
金融理财的考试题及答案一、单项选择题（每题2分，共10题）1. 金融理财中，以下哪项不是投资组合管理的基本步骤？A. 资产配置B. 风险管理C. 收益最大化D. 投资组合再平衡答案：C2. 个人理财规划中，以下哪项不是财务规划的组成部分？A. 教育规划B. 退休规划C. 遗产规划D. 健康规划答案：D3. 在金融市场中，以下哪项不是货币市场工具的特点？A. 流动性高B. 风险较低C. 期限较长D. 价格波动小答案：C4. 以下哪项不是影响股票价格的主要因素？A. 公司盈利能力B. 利率水平C. 通货膨胀率D. 投资者情绪答案：C5. 以下哪项不是债券的基本特征？A. 固定收益B. 到期日C. 无风险投资D. 信用风险答案：C6. 以下哪项不是金融衍生品的主要功能？A. 风险管理B. 价格发现C. 投机D. 直接投资答案：D7. 以下哪项不是个人理财规划中的风险管理工具？A. 保险B. 储蓄C. 投资组合多样化D. 贷款答案：D8. 以下哪项不是金融市场的分类方式？A. 按交易对象分类B. 按交易时间分类C. 按交易地点分类D. 按交易主体分类答案：C9. 以下哪项不是个人理财规划中的目标？A. 资产增值B. 债务管理C. 税务规划D. 社会地位提升答案：D10. 以下哪项不是个人理财规划中的风险评估内容？A. 投资风险B. 职业风险C. 家庭风险D. 个人兴趣答案：D二、多项选择题（每题3分，共5题）1. 以下哪些因素会影响个人理财规划？A. 个人收入水平B. 个人健康状况C. 个人职业发展D. 个人兴趣爱好答案：A、B、C2. 以下哪些属于金融理财中的投资工具？A. 股票B. 债券C. 房地产D. 艺术品收藏答案：A、B、C、D3. 以下哪些是金融市场的功能？A. 资金筹集B. 价格发现C. 风险管理D. 信息传递答案：A、B、C、D4. 以下哪些是金融理财规划中的风险管理策略？A. 保险B. 投资组合多样化C. 定期存款D. 资产配置答案：A、B、D5. 以下哪些是个人理财规划中应考虑的税务问题？A. 个人所得税B. 财产税C. 遗产税D. 增值税答案：A、B、C结束语：以上是金融理财的考试题及答案，希望能够帮助考生更好地复习和准备考试。
金融学期末测试试题及答案一、选择题（每题2分，共40分）1. 金融市场的主要功能是：A. 收集和分配资金B. 提供风险管理工具C. 促进经济发展D. 所有选项都正确答案：D2. 以下哪种金融市场属于股票市场：A. 证券市场B. 货币市场C. 期货市场D. 外汇市场答案：A3. 名义利率是指：A. 未经通胀调整的利率B. 经过通胀调整的利率C. 实际利率D. 无风险利率答案：A4. 以下哪种金融机构属于非存款类金融机构：A. 银行B. 信托公司C. 保险公司D. 第三方支付机构答案：C5. 股票的风险与回报之间的关系是：A. 正相关B. 负相关C. 无关D. 不确定答案：A6. 市场的供给曲线是由以下哪个因素决定的？A. 生产成本B. 政府干预C. 供给者的预期D. 所有选项都正确答案：D7. 以下哪个指标被广泛用于衡量一个国家的经济活动水平：A. 国内生产总值（GDP）B. 年复合增长率C. 通货膨胀率D. 储蓄率答案：A8. 货币政策在经济中的作用是：A. 调控通货膨胀率B. 调整国内生产总值C. 维持汇率稳定D. 所有选项都正确答案：D9. 现金流量是指：A. 公司的利润B. 公司的财务状况C. 公司的资产负债表D. 公司的现金流入和流出答案：D10. 以下哪个指标被用于衡量投资组合的风险：A. 夏普比率B. 波动率C. 收益率D. 市场指数答案：B二、简答题（每题10分，共20分）1. 什么是利率风险？如何减轻利率风险？答：利率风险是指利率波动对金融资产或负债的价值产生的影响。
为了减轻利率风险，投资者可以采取以下措施：- 多样化投资组合：将资金分散投资于不同类型的资产，可以降低对单一资产的利率波动风险。
- 使用衍生工具：如利率期货或利率掉期，可以用于对冲利率波动的风险。
- 建立利率敏感性匹配：将负债期限和资产期限匹配，可以减少利率波动对资产负债表的影响。
- 合理利用固定利率与浮动利率债券：根据对未来利率走势的预测，选择适合的固定利率与浮动利率债券进行投资。
金融学期末试题及答案一、选择题（每题2分，共20分）1. 以下哪项不是金融市场的基本功能？A. 资金的筹集B. 风险的分配C. 价格的发现D. 产品的销售2. 利率是金融资产价格的倒数，以下哪项不是影响利率的因素？A. 通货膨胀率B. 经济增长率C. 银行的存款利率D. 政府的财政政策3. 以下哪项不是现代金融体系的组成部分？A. 商业银行B. 证券市场C. 保险业D. 零售业4. 金融衍生工具的主要功能不包括以下哪项？A. 风险规避B. 投资C. 投机D. 资金筹集5. 以下哪项不是货币政策的三大工具？A. 公开市场操作B. 存款准备金率C. 利率政策D. 外汇管制6. 以下哪项不是金融监管的主要内容？A. 市场准入B. 风险控制C. 信息披露D. 价格管制7. 以下哪项不是金融创新的驱动因素？A. 技术进步B. 市场竞争C. 政策限制D. 客户需求8. 以下哪项不是金融风险管理的基本原则？A. 风险识别B. 风险评估C. 风险规避D. 风险承担9. 以下哪项不是金融危机的常见类型？A. 货币危机B. 银行危机C. 债务危机D. 通货膨胀危机10. 以下哪项不是金融稳定的定义要素？A. 金融体系的健全性B. 金融市场的流动性C. 金融资产的安全性D. 金融政策的连续性二、简答题（每题10分，共30分）1. 请简述金融中介机构的作用。
2. 请解释什么是金融杠杆，并说明其在金融市场中的作用。
3. 请阐述金融危机的一般特征及其对经济的影响。
三、计算题（每题15分，共30分）1. 假设某公司发行了面值为1000元的债券，票面利率为5%，市场利率为6%。
如果投资者在债券发行一年后以950元购买，计算投资者的持有期收益率。
2. 假设某投资者购买了一份看涨期权，执行价格为50元，期权费为5元，市场价格为55元。
如果投资者选择行使期权，计算其净收益。
四、论述题（20分）1. 请论述金融监管的必要性以及金融监管可能带来的问题。
模考吧网提供最优质的模拟试题，最全的历年真题，最精准的预测押题！金融理财概述考试试题及答案解析一、单选题（本大题84小题．每题1.0分，共84.0分。
请从以下每一道考题下面备选答案中选择一个最佳答案，并在答题卡上将相应题号的相应字母所属的方框涂黑。
）第1题国际CFP 组织的四大标准，简称为“4E ”准则，下列选项不属于“4E ”准则的是( )。
A 教育标准(EducatioB 优秀标准(ExcellencC 从业经验标准(ExperiencD 道德标准(Ethic【正确答案】：B 【本题分数】：1.0分【答案解析】[解析] 国际CFP 组织的四大标准，即“4E ”准则，包括：教育标准(Education)、考试标准(Examination)、从业经验标准(Experience)、道德标准(Ethics)。
第2题以下关于投资和理财关系的说法中，正确的有( )。
Ⅰ．投资和理财的目标不同 Ⅱ．投资和理财的结果不同 Ⅲ．投资和理财分析、安排、实施的依据不同 Ⅳ．理财就是投资，投资就是理财A Ⅱ、ⅢB Ⅰ、Ⅱ、ⅢC Ⅱ、Ⅲ、ⅣD Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ【正确答案】：B【本题分数】：1.0分【答案解析】模考吧网提供最优质的模拟试题，最全的历年真题，最精准的预测押题！[解析] 投资和理财密切相关，但投资又不同于理财。
两者的目标、结果不同，分析、安排、实施的依据等方面也都存在差异。
第3题“月光族”成为当前流行的术语，它指将每月赚的钱都用光、花光的人。
对于“月光族”来说，最需要做的是( )。
A 居住规划B 投资规划C 保险规划D 遗产规划【正确答案】：B 【本题分数】：1.0分【答案解析】[解析] “月光族”挣钱能力不弱，应该把挣来的钱用于投资。
投资规划是根据客户投资理财目标和风险承受能力，为客户指定合理的资产配置方案，构建投资组合来帮助客户实现理财目标的过程。
第4题国内商业银行为个人客户提供的金融产品主要是( )的产品。
一、单项选择题（20*1分）1、以下哪一种不是关于货币起源的唯心论解释___D__A、国家货币论B、圣人先贤制币论C、众人协商论D、货币价值论2、“格雷欣法则”指的是_____A____法则A、劣币驱逐良币B、劣币良币并存C、良币驱逐劣币D、纸币和铸币同时流通3、信用的基本特征是（ B ）。
A、无条件的价值单方面让渡B、以偿还为条件的价值单方面转移C、无偿的赠与或援助D、平等的价值交换4、国家信用的主要工具是（A ）。
A、政府债券B、银行贷款C、银行透支D、发行银行券5、下列（ D ）是金融市场所具有的主要宏观功能。
A、价格发现B、减少搜寻成本和信息成本C、提供流动性D、实现储蓄─投资转化6、下列属于资本市场的有（B ）A、同业拆借市场B、股票市场C、票据市场D、大额可转让定期存单7、依交易对象的不同，下列那项不属于货币市场（B ）A、金融机构短期资金存贷市场B、金融机构长期资金市场C、银行同业拆借市场D、短期债券市场8、商业机构在资金短缺的情况下，可以将经贴现的未到期商业票据拿到中央银行进行（C ）A、贴现B、转贴现C、再贴现D、都不是9、下列那一项不是属于银行金融机构体系范围的（ C ）A、中央银行B、商业银行C、证券公司D、政策性银行10、我国第一家主要由民间资本构成的民营银行是（ C ）。
A、中国交通银行B、中信实业银行C、中国民生银行D、招商银行11、（ A ）是商业银行最基本也是最能反映其经营活动特征的职能。
A、信用创造B、支付中介C、信用中介D、金融服务12、历史上第一家按公司制组建的股份制银行（ A ）A．英格兰银行B．瑞典国家银行C．美国中央银行D．德国国家银行13、中央银行经营证券业务的目的是（B ）A．盈利B．调剂资金供求，影响国民经济C．控制企业资金D．管理政府收支14、基础货币的创造主体是（ D ）A．投资银行B．财政机构C．商业银行D．中央银行15、名义货币需求与实际货币需求的根本区别在于（ B ）A．是否剔除汇率变动的影响B．是否剔除物价变动的影响C．是否剔除利率变动的影响D．是否剔出收入变化的影响16、一般而言物价水平年平均上涨率不超过3%的是（B ）A、爬行通货膨胀B、温和通货膨胀C、恶性通货膨胀D、奔腾式通货膨胀17、下列哪种通货膨胀理论被用来解释“滞胀”（ B ）C、结构说D、混合说18、公开市场业务可以通过影响商业银行的（ B ）而发挥作用。
南开大学22春“金融学”《个人理财》期末考试高频考点版（带答案）一.综合考核(共50题)1.货币市场基金只有红利转投资一种分红方式。
()A.正确B.错误参考答案：A2.小钟月薪10万，每月薪资所得扣缴1.3万元，劳健保费4千元，交通费及餐费8千元，固定生活费用4万元，房贷本息支出2万元，则小钟的收支平衡点之月收入为()。
A.6万元B.7万元C.8万元D.9万元参考答案：C3.家庭资产负债表是一段时间的流量记录，家庭收支储蓄表是一个时点的存量记录。
()A.正确B.错误参考答案：B4.下列关于非传统型寿险的特点，说法正确的有()。
A.包括分红险、万能险和投连险等品种B.具有保障和投资双重功能C.收益与风险并存D.全部存在保底利率参考答案：ABCA.投资环境B.投资者需求C.机构报告参考答案：AB6.假定收入成长率=支出成长率=储蓄利率。
假设被保险人现年25岁，计划60岁退休，年收入为15万元，年支出为5万元，利率3%，则按照生命价值法计算的最高保额为()万元A.322.31B.214.87C.107.44D.221.32参考答案：B7.附加险是指附加在主险合同下的附加合同，可以单独投保，保费较低。
()A.错误B.正确参考答案：A8.申请小额信贷须年满()岁。
A.16岁B.18岁C.20岁D.无年龄限制参考答案：C9.在配置紧急预备金时，应至少安排出()个月的支出。
A.6B.3C.2参考答案：B10.缴存期间职工住房公积金的用途包括()A.支付职工购买自住住房费用B.支付职工因购买、建造、修缮自住住房所需的贷款本息等C.支付职工个人为修缮自住住房发生的费用D.支付房租超出家庭工资收入固定比例的部分参考答案：ABCD11.个人理财业务，指商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务的活动。
()A.正确B.错误参考答案：A12.黄金等贵金属的投资风险要大于股票，其与股票的相关程度：()A.很高B.很低C.正相关D.负相关参考答案：BD13.附加险是指附加在主险合同下的附加合同，可以单独投保，保费较低。
金融期末考试题库及答案一、选择题1. 金融市场的基本功能不包括以下哪一项？A. 融资功能B. 投资功能C. 风险管理功能D. 娱乐功能答案：D2. 以下哪个是金融市场的参与者？A. 政府B. 企业C. 个人D. 所有上述选项答案：D3. 股票的面值通常表示什么？A. 公司的总资产B. 股东的投票权C. 股票的发行价格D. 股东对公司净资产的所有权份额答案：D二、判断题1. 债券的利率通常高于相同期限的存款利率。
（）答案：正确2. 股票的市场价格总是等于其内在价值。
（）答案：错误三、简答题1. 简述金融衍生品的功能。
答案：金融衍生品的功能主要包括风险管理、价格发现、投机和套利。
2. 什么是货币的时间价值？为什么它在金融领域中如此重要？答案：货币的时间价值是指一定量的货币在不同时间点具有不同的价值，即货币随时间的推移而增值的特性。
它在金融领域中非常重要，因为几乎所有的金融决策和评估都涉及到对未来现金流的折现。
四、计算题1. 如果你投资了10000元，年利率为5%，计算一年后的复利总额。
答案：一年后的复利总额 = 10000 * (1 + 0.05) = 10500元2. 某公司发行了面值为1000元的债券，年利率为6%，求债券的年利息。
答案：债券的年利息 = 1000 * 0.06 = 60元五、案例分析题1. 假设你是一家银行的风险管理经理，面对当前的利率波动，你将如何调整银行的资产负债表以降低利率风险？答案：作为风险管理经理，我会采取以下措施来降低利率风险：调整资产和负债的期限结构，使用利率互换来对冲利率风险，以及通过利率期货合约来锁定未来的利率。
2. 某公司计划发行股票进行融资，但担心市场波动影响股价。
作为财务顾问，你将如何帮助公司制定发行策略？答案：作为财务顾问，我会建议公司考虑以下策略：选择市场稳定时期进行发行，使用绿鞋机制来稳定股价，以及通过多元化融资渠道来分散风险。
六、论述题1. 论述金融市场在现代经济中的作用。
一、名词解释（每题2分，共10分）：1、金融理财2、年金3、外汇结构性存款4、纸黄金5、对敲二、判断题（每题1分，共10分）：1、理财工具与产品确定的过程和结果取决于两个因素，一是理财工具与产品的风险收益特征，另一个就是对理财工具与产品的风险与收益的衡量。
2、利息和纯收益是衡量资金时间价值的相对尺度。
3、教育储蓄中享受免征利息税优惠政策的对象必须是正在接受非义务教育的在校学生。
4、股票实际上是投入股份公司的资本份额的证券化，属于资本证券。
5、从理论上说，现货市场价格上涨的幅度无限，故看涨期权出售者的获利程度亦将无限。
6、等额本息还款法每月摊还的本金固定，但总额随房屋贷款余额的减少，利息额也跟着递减。
7、在众多的投资产品中，黄金投资比起股票、债券、外汇等投资品种，投资风险要小得多。
8、若折现率下降，债券票面利率高于折现率时，债券价格必然低于其面值。
9、如果协方差是负值，表明资产A和资产B的收益有相互一致的变动趋向，即一种资产的收益高于预期收益，另一种资产的收益也高于预期收益。
10、在不同的时期，家庭所规划的重点不一样，比如在单身期的重点经常会涉及到个人的教育培训规划，在家庭成长期的重点往往是住房规划，在家庭的成熟期重点又是子女教育规划，还面临个人的退休规划等。
三、单项选择题（每题1分，共10分）：1、下列说法错误的是（）。
A、对于金融理财规划师而言，只有充分了解了客户的风险与收益偏好特征，才能准确知晓客户理财需求信息，量身打造适合客户风险与收益偏好的理财综合解决方案，实现客户理财目标B、确定理财工具与产品可以体现金融理财的路径和理财主体的风格C、具体理财策略的选择取决于金融理财市场的属性、理财主体具备的条件和其他理财主体状况D、构建金融理财工具与产品组合的目的是要完善理财资产组合链2、下列说法正确的是（）。
A、等量的资金在不同的时点上具有相同的价值量B、资金时间价值产生的前提是将资金投入借贷过程或投资过程C、不同时点上的资金额可以直接进行相互比较D、由于资金时间价值的存在，若干年后的一元钱在今天还值一元钱3、类似于期权的选择权性质通常属于（）理财产品的特点。
A、普通人民币理财产品B、超短期人民币理财产品C、结构型人民币理财产品D、资产连接型人民币理财产品4、普通股与优先股是股票最基本的分类，依据是（）的不同。
A、分红数量多少B、股权比例设置C、股东权利配置D、股东性质差异5、就基差“走强”描述错误的是（）。
A、基差为正且数值越来越大B、基差从负值变为正值C、基差为负值且绝对数值越来越小D、基差为负值且绝对数值越来越大6、子女教育具有（）等特点。
A、缺乏时间弹性、费用弹性低、费用不确定B、高投入、见效慢、后期投资显著高于前期C、缺乏时间弹性、使用弹性低、投入不确定D、高投入、见效快、投资边际效应高7、艺术品作品跌价的原因往往是（）。
A、大量的作品拷贝、风格模仿、赝品伪造B、大量的作品复制、风格临摹、赝品伪造C、大量的作品复制、风格模仿、作品伪造D、大量的作品复制、风格模仿、赝品伪造8、对于变动收益理财工具与产品，用（）做比较，是一个简单、直观、可行和适当的价值评价方式。
A、名义收益率水平与实际收益率水平B、预期市盈率水平与人民币市盈率水平C、现值水平与未来值水平D、收益水平与成本支出水平9、就市场资产组合而言，下列哪种说法不正确？（）A、它包括所有证券B、它在有效边缘上C、市场资产组合中所有证券所占比重与它们的市值成正比D、它是资本市场线和无差异曲线的切点10、就跨期套利说法错误的是（）。
A、跨期套利是在同一交易所相同金融资产但不同交割月份的期货合约间进行套利，利用的是不同交割月份的不合理价差B、无论是近期合约还是远期合约，随着各自交割月的临近，与现货价格的差异都会逐步缩小，直到收敛，同时近期合约价格和远期合约价格也会走向收敛C、在正向市场进行牛市套利，实质上是卖出套利D、蝶式套期图利是由两个方向相反、共享居中交割月份的跨期套利组成四、多项选择题（每题1分，共10分）：1、在认识理性、科学金融理财理念方面，下述正确的是（）。
A、理财主体在市场长久生存下去的法宝只能是将收益率置于最优先位置B、正确展开金融理财工具和产品的价值评价与估值就成为确保金融理财成功的核心环节和重要步骤C、价值投资就是基于价值规律的投资D、决定理财收益的主要和最终因素是组合绩效2、对资金时间价值的理解正确的是（）。
A、从社会的角度看，资金时间价值就是收益B、一年之后用于消费的货币要大于现在用于消费的货币，其差额就是资金的时间价值C、资金的时间价值是客观存在的经济范畴D、用于现时消费的报酬是资金时间价值3、外汇理财规划的基本内容包括（）。
A、确定自身偏好B、关注汇率变化方向C、确定个人外汇理财目标D、选择外汇理财产品4、派许指数（）。
A、是以样本股每日收盘价之和除以样本股数量的指数编制方法B、是将各样本股票发行量作为权数计算股价指数的指数编制方法C、考虑到了发行量或成交量不同的股票对股票市场的影响D、是将各样本股票成交量作为权数计算股价指数的指数编制方法5、金融期货价格由（）构成。
A、现货金融资产持有成本B、交易成本C、预期利润D、运输成本6、购房预算规划包括（）。
A、估算购房总价B、估算可负担的房屋单价C、购房区位的选择D、确定房贷金额7、保险需求具有责任保险偏好的人生阶段有（）。
A、单身期B、家庭形成期C、家庭成长期D、家庭成熟期8、下列说法正确的是（）。
A、债券的息票额越高，市场利率变化引起的债券价格的波动幅度越大B、债券的票面利率越低，其对收益率的变动越敏感C、期限越长的债券，其价格变动幅度越大D、随着债券到期时间的临近，价格波动幅度减小，并以递增的速度减小9、根据CAPM模型，下列哪些说法是正确的（）？A、如果无风险利率降低，单个证券的收益率将成正比降低B、单个证券的期望收益的增加与贝塔成正比C、当一个证券的价格为公平市价时，阿尔法为零D、均衡时，所有证券都在证券市场线上10、进行人民币理财产品理财策略设计时，可重点关注（）。
A、产品期限B、收益率比较C、风险特征分析D、投资限制条款比较五、简答题（每题2.5分，共10分）：1、储蓄的风险特征主要体现在哪些方面？2、在看涨期权中，现货市场价格越来越远离协定价格情形下时间价值如何变化？为什么？3、税收筹划有哪些基本方法？4、在个人与家庭理财中，投资产品的时间选择主要考虑的因素有哪些？六、计算分析题（每题5分，共50分；写出计算过程）：1、某人希望在5年后取得本利和10000元，用于支付他出国留学的学费，利率是5%。
若以单利计息，此人现在应该存入银行的资金是多少？2、张先生的账单日为每月5日，到期还款日为每月23日。
2009年4月5日，银行为张先生打印的本期账单包括了他从3月5日至4月5日之间的所有交易账务。
在本月账单周期内，张先生仅有3月30日一笔消费，金额为1000元。
张先生的本期账单列示“本期应还金额”为1000元，“最低还款额”为100元。
若张先生于4月23日前全额还款1000元，那么在5月5日的对账单中，循环利息为多少？若于4月23日前只偿还了最低还款额100元，则在5月5日的对账单中，循环利息为多少？3、某债券面值100元、期限90天，以10%的贴现率公开发行,投资者持有60天时以面额9% 的折扣率在市场出售,试问买卖双方的收益率为多少？4、某投资者有自有资金50000元，以买空交易方式购买了股价为每股10元的A 公司股票10000股，若一个月后股价下跌至每股8元且最低维持保证金率为30%，其需补充保证金的临界价格为多少？5、若小王购买一套商品房的总计付款是100万元，其首付40%，剩余的申请银行商业贷款，若银行的商业贷款年利率为6%，贷款年限是20年，每月偿还，根据等额本金还款法，小王在第一个月、第二个月的还款额分别是多少？6、李先生平均月薪为10000元，养老保险缴费期限为10年，若缴费年限不满15年的按15%缴纳养老保险金且10年后李先生当地的月平均工资为4000元，那么按现行的养老金制度，李先生退休后能领到多少养老金？7、某股份公司2007年支付每股股息0.5元,预计今年和2009年股息增长率分别为10%、8%,从2010年起股息永久地每年按5%的速度增长,目前社会平均利息率为8%,该股份公司股票的内在价值或理论价格为多少？8、已知以下资料，计算并回答问题。
可能的经济状况与A 、B 、C 和市场指数M 的预期收益率分布表可能经济状况 概 率 S P (%)预期收益率（%）A rB rC r M r 宽松货币政策 40 7 4 6 5 紧缩货币政策 60 3 2 1 2(1)A 、B 、C 与市场指数M 的期望收益率、方差和标准差分别是多少？(2)由A 、B 构建一个组合，该组合是否具有套期保值效用？(3)由A 、B 构建的最小方差组合的期望收益率和方差分别为多少？最小方差组合位于2P P E σ-坐标系的什么位置上？(4)由A 、B 构建一个组合，资金配置比例分别为50%，投资者的风险厌恶指数为4，该组合的效用有多大？(5)由A 、B 构建一个组合，资金配置比例分别为50%，该组合是进攻性、防御性或中性资产组合？该组合与市场指数在风险收益上具有什么特征？(6)在预期沪深股市将继续向下调整的市况下，持有A 、B 、C 中的哪一个相对更为安全？为什么？(7)如果无风险利率为6%、市场指数均衡期望收益率为7%，在投资决策时对A是买入好还是卖空好？9、假定某投资者承诺2年后支付100000元现金，又假定市场上仅有一种1年期的债券（面值100元、票面利率7%）和一种3年期的债券（面值100元、票面利率8%），现行利率10%。
请说明上述两种债券组合构造免疫资产的过程。
10、某股份公司高管张先生获得10000股公司股票作为其退休补偿金的一部分。
股票现价为每股40元。
张先生拟在下一纳税年度再出售该股票。
但是在元月份，他需要将其所持有的股票全部售出以支付其新居费用。
张先生很担心继续持有这些股份的价格风险。
按现价，他可以获得400000元。
但如果其所持股票价格跌至350000元以下，他就会面临无法支付住宅款项的困境。
另一方面，如果股价上升至450000元，他就可以在付清房款后仍结余一小笔现金。
张先生考虑以下三种投资策略：⑴策略A：按执行价格45元卖出公司股票元月份的看涨期权。
这类看涨期权现售价为3元。
⑵策略B：按执行价格35元买入公司股票元月份的看跌期权。
这类看跌期权现售价3元。
⑶策略C：构建一零成本的双限期权收益策略，卖出元月份看涨期权，买入元月份看跌期权。
根据张先生的投资目标，请分别评价上述三种策略各自的利弊。
