个股期权三级测试讲解 卖出开仓策略综述

个股期权投资者知识测试卷库1。

下面交易中，损益平衡点为行权价格+权利金的是（ C ）A. 认沽期权卖出开仓B。

认沽期权买入开仓C. 认购期权买入开仓D。

认购期权卖出开仓和认沽期权买入开仓2。

投资者买入开仓虚值认沽期权的主要目的是（ A )A。

认为标的证券价格将在期权存续期内大幅下跌B. 认为标的证券价格将在期权存续期内大幅上涨C。

认为标的证券价格将在期权存续期内小幅下跌D. 认为标的证券价格将在期权存续期内小幅上涨3。

严先生以0.2元每股的价格买入行权价为20元的甲股票认沽期权(合约单位为10000股)，股票在到期日价格为18元，不考虑其他因素的情况下，则王先生买入的认沽期权（ A ）A。

应该行权B。

不应该行权C. 没有价值D。

以上均不正确4. 当认购期权的行权价格（ B ），对买入开仓认购期权并持有到期投资者的风险越大，当认沽期权的价格（），买入开仓认沽期权并持有到期投资者的风险越大。

A. 越高；越高B。

越高；越低C。

越低；越高D. 越低；越低5。

下列情况下，delta值接近于1的是（ B )A。

深度虚值的认购期权权利方B。

深度实值的认购期权权利方C。

平值附件的认购期权权利方D。

以上皆不正确6. 希腊字母delta反映的是（ A ）A. 权利金随股价变化程度B。

权利金随股价凸性变化程度C。

权利金随时间变化程度D。

权利金随市场无风险利率变化程度7. 某投资者预期未来乙股票会上涨,因此买入3份90天到期的乙股票认购期权，合约乘数为1000股，行权价格为45元，为此他支付了总共6000元的权利金,则该期权的盈亏平衡点的股票价格为( C )A. 43元B. 45元C。

47元D. 49元8. 某投资者判断甲股票价格将会持续下跌，因此买入一份执行价格为65元的认沽期权，权利金为1元（每股）.则该投资者在期权到期日的盈亏平衡点是( A )A. 股票价格为64元B。

股票价格为65元C. 股票价格为66元D。

个股期权从业考试：2021个股期权考试(综合练习)真题模拟及答案(2)1、认沽期权买入开仓时，到期日盈亏平衡点的股价是（）。

（单选题）A. 行权价格+权利金B. 行权价格C. 权利金D. 行权价格-权利金试题答案：D个股期权从业考试：2021个股期权考试(综合练习)真题模拟汇编2、认沽期权买入开仓的风险是（）（单选题）A. 最小损失就是其支付的全部权利金B. 最大损失是无限的C. 最大损失就是其支付的全部权利金D. 最大损失就是行权价格-权利金试题答案：C3、下列关于上证50ETF期权合约的说法正确的是（）（多选题）A. 合约乘数为1000B. 最小交易单位为0.001元C. 交易经手费每张2元D. 合约标的为华夏上证50ETF试题答案：C,D个股期权从业考试：2021个股期权考试(综合练习)真题模拟汇编4、投资者可以通过（）对卖出开仓的认购期权进行Delta中性风险对冲。

（单选题）A. 买入对应Delta值的标的证券数量B. 卖出对应Delta值的标的证券数量C. 买入期权合约单位数虽的标的证券D. 卖出期权台约单位数星的标的证券试题答案：A个股期权从业考试：2021个股期权考试(综合练习)真题模拟汇编5、下列关于上证50ETF期权合约的说法正确的是（）（多选题）A. 合约乘数为1000B. 最小交易单位为0.001元C. 交易经手费每张2元D. 合约标的为华夏上证50ETF试题答案：C,D个股期权从业考试：2021个股期权考试(综合练习)真题模拟汇编6、卖出ETF认沽期权开仓的投资者，（）。

（单选题）A. 必须持有足额的标的ETFB. 必须持有现金充当保证金C. 需要支付权利金D. 账户内无任何强制要求试题答案：B个股期权从业考试：2021个股期权考试(综合练习)真题模拟汇编7、以2元卖出行权价为30元的6个月期股票认购期权，不考虑交易成本，到期日其盈亏平衡点是（）元。

（单选题）A. 32B. 30C. 28D. 2试题答案：A个股期权从业考试：2021个股期权考试(综合练习)真题模拟汇编8、卖出ETF认沽期权开仓的投资者，（）。

期权投资中的开仓与平仓策略的制定期权投资是一种金融市场上常见的投资工具，它为投资者提供了一种在未来特定时间购买或出售标的资产的权利。

在进行期权交易时，投资者需要制定开仓与平仓策略，以达到稳定的盈利和风险控制的目的。

本文将讨论期权投资中的开仓与平仓策略的制定，并介绍几种常见的策略。

一、期权投资中的开仓策略开仓策略是指投资者在买入或卖出期权时所采取的具体操作。

根据市场状况和投资者对标的资产未来走势的预判，可以选择以下几种开仓策略：1. 做多期权：这是一种看涨期权的开仓策略，即投资者认为标的资产价格将上涨。

在交易所购买看涨期权后，如果标的资产价格确实上涨，投资者可以通过行权获取溢价收益。

但如果标的资产价格下跌或持平，投资者可能会损失购买期权的成本。

2. 做空期权：这是一种看跌期权的开仓策略，即投资者预计标的资产价格将下跌。

通过卖出看跌期权，如果标的资产价格确实下跌，投资者可以获得期权溢价收益。

然而，如果标的资产价格上涨或持平，投资者可能需要承担巨大的损失。

3. 期权组合策略：投资者还可以根据自己的预判，将多种期权买卖组合成一个策略。

例如，常见的策略如买入看涨期权同时卖出看跌期权（鹰式策略）、买入看跌期权同时卖出看涨期权（雪崩式策略）等。

通过期权组合，投资者可以实现盈利的同时限制风险。

二、期权投资中的平仓策略平仓策略是指期权到期或在交易所上市前提前卖出已持有的期权合约。

平仓时机的选择要结合市场状况及预期收益与风险来决定。

以下是几种常见的平仓策略：1. 到期行权：当期权合约到期时，投资者可以选择行权，即以事先约定的价格买入或卖出标的资产。

如果标的资产价格有利于投资者，他们可以通过行权获得利润。

但如果标的资产价格不利，投资者可能不会选择行权。

2. 提前平仓：在期权到期前，如果投资者判断行权无法产生较高的收益，可以选择提前平仓出售期权合约。

通过提前平仓，投资者可以获得一定的溢价收益，避免了到期后可能产生的风险。

期权交易策略综述1 （单选题）期权是交易双方关于未来（ B ）达成的合约，其中买方有（）在约定的时间以约定的价格买入或卖出约定数量的标的证券。

? A 买卖权利；义务? B 买卖权利；权利√? C买卖义务；权利? D 买卖义务；义务2 （单选题）期权的买方（ B ）。

? A 获得权利金? B 付出权利金√? C有保证金要求? D 以上都不对3 （多选题）以下哪些是买入期权和买入期货的区别（ABC ）。

? A 期货收益是线性的，期权收益可以是非线性的√? B 期货的买方需要交纳保证金，期权的买方则不需要√? C期权的杠杆高于期货√? D 期货是标准化合约，期权则不是4 （单选题）买入股票看跌期权的最大损失为（ A ）。

? A 权利金√? B 股票价格? C无限? D 买入期权合约时，期权合约标的股票的市场价格5 （单选题）下列说法错误的是（ D ）。

? A 卖出看涨期权盈利有限，潜在亏损无限? B 看涨期权的买方的最大损失是权利金? C看涨期权的损失有限，潜在盈利无限? D 卖出看涨期权损失有限，潜在盈利无限√6 （单选题）在其他条件不变的情况下，看涨期权的行权价格越高，则其权利金会（ C ）。

? A 越高? B 不变? C越低√? D 不确定7 （单选题）以下选项，哪个是期权价格的影响因素（ D ）？? A 当前的利率? B 波动率? C期权的行权价? D 以上都是8 （多选题）如果看多后市，以下哪些策略可以作为备选（ABD）。

? A 买进看涨期权√? B 卖出看跌期权√? C买入行权价较高的看跌期权，同时卖出行权价较低的看跌期权? D 买入行权价较低的看涨期权，同时卖出行权价较高的看涨期权√9 （单选题）下图是（ B ）的收益曲线图。

? A 买进看涨期权? B 卖出看涨期权√? C买进看跌期权? D 卖出看跌期权10 （单选题）买进看涨期权的盈亏平衡点（不计交易费用），下列说法正确的是（ A ）。

个股期权个股期权从业人员考试（三级）试题及答案解析[单项选择题]1、某投资者预期乙股票后市将大跌，于是立即卖出一份三个月到期的，行权价格为30元的认购期权，获得权利金3.5元（每股），同时，他又以2.2元（每股）的价格买入一份三个月到期，行权价格为30元的认沽期权。

三个月后的到期日，乙股票价格为28元，则该投资者的每股收益为（）元。

A.3.5B.3.3C.2.2D.1.3参考答案：B[单项选择题]2、下列希腊字母中，说法不正确的是（）。

A.Theta的值越大表明期权价值受时间的影响越大B.gamma值越大说明标的证券价格变化对期权价值影响越大C.Rho值越大说明无风险利率对期权价值影响越大D.Vega值越大说明波动率变化对期权价值影响越大参考答案：B[单项选择题]3、（）是投资者在交易所专用结算账户中确保合约履行的资金，是已被合约占用的保证金。

A.结算准备金B.交易保证金C.交割保证金D.结算保证金参考答案：D[单项选择题]4、计算维持保证金不需要用到的数据是（）。

A.行权价B.标的收盘价C.合约前结算价D.隐含波动率参考答案：D[单项选择题]5、满足期权平价关系的认购认沽期权需要满足的条件不包括（）。

A.到期时间一致B.行权价一致C.标的股票一致D.权利金一致参考答案：D[单项选择题]6、某投资者预期乙股票后市将大跌，于是立即卖出一份三个月到期的，行权价格为30元的认购期权，获得权利金3.5元（每股），同时，他又以2.2元（每股）的价格买入一份三个月到期，行权价格为30元的认沽期权。

三个月后的到期日，乙股票价格为28元，则该投资者的每股收益为（）元。

A.3.5B.3.3C.2.2D.1.3参考答案：B[单项选择题]7、下列哪一种证券组合正确描述了正向蝶式认沽策略（）。

A.分别买入一份较低、较高行权价的认购期权，同时卖出两份中间行权价、相同到期日的认购期权B.分别卖出一份较低、较高行权价的认购期权，同时买入两份中间行权价、相同到期日的认购期权C.分别买入一份较低、较高行权价的认沽期权，同时卖出两份中间行权价、相同到期日的认沽期权D.分别卖出一份较低、较高行权价的认沽期权，同时买入两份中间行权价、相同到期日的认沽期权参考答案：A[单项选择题]8、甲股票现在在市场上的价格为40元，投资者小明对甲股票所对应的期权合约进行了如下操作：①买入1张行权价格为40元的认购期权；②买入2张行权价格为38元（Delta=0.7）认购期权；③卖出3张行权价格为43元（Delta=0.2）的认购期权。

三级题库单选题（共20题，每题5分）投资者开仓卖出了一张行权价是9元的认沽期权合约，该期权前日结算价是0.5元，标的股票前收盘价是10元，合约单位为1000，则应缴纳的初始保证金是（B）元A3000 B1400 C1500 D50012、某股票认沽期权行权价为24元，结算价为3元，合约标的收盘价为20元，合约单位为1000，则该认沽期权义务仓持仓维持保证金为（B）A.6000B.6800C.10000D.1200019、某3个月的股票认购期权，分别有15元、17.5元和20元三种行权价格，期权价格分别为4元、2元和0.5元。

某投资者卖出两个行权价格为为17.5元的认购期权，同时买入行权价格为15元和20元的认购期权各一个。

该组合的最大损失为(B)A.2元B.0.5元C.1.5元D.2元20、对于领口策略，下列说法错误的是(C)A.当股票价格向下方发生较大变化时，该头寸会亏损B.当股票价格上升至高行权价格以上时，能获得最大收益C.获得的收益无上限D.能在低风险下获得中等收益19、合成股票多头策略指的是(C)A.买入认购期权合约，同时买入相同行权价相同到期日的认沽期权合约B.卖出认购期权合约，同时买入相同行权价相同到期日的认沽期权合约C.买入认购期权合约，同时卖出相同行权价相同到期日的认沽期权合约D.卖出认购期权合约，同时卖出相同行权价相同到期日的认沽期权合约1. 以下何种期权组合可以构造合成股票策略（B）A. 卖出一份平值认购期权，买入一份具有相同到期日的平值认沽期权B. 卖出一份平值认沽期权，买入一份具有相同到期日的平值认购期权C. 卖出一份平值认沽期权，买入一份具有相同到期日的平值认沽期权D. 卖出一份平值认购期权，买入一份具有相同到期日的平值认购期权20、某投资者预期乙股票后市将大跌，于是立即卖出一份三个月到期的，行权价格为30元的认购期权，获得权利金3.5元（每股），同时，他又以2.2元（每股）的价格买入一份三个月到期，行权价格为30元的认沽期权。

太原 2023年个股期权考试真题模拟汇编（共117题）1、投资者认为某股票将处于缓慢升势，升幅不大，其可以采用的策略是（）（单选题）A. 牛市认购价差策略B. 熊市认购价差策略C. 熊市认沽价差策略D. 以上均不正确试题答案：A2、关于限仓制度，以下说法正确的是（）。

（单选题）A. 限制投资者最多可持有的期权合约数量B. 限制投资者最多可持有的股票数量C. 限制投资者单笔最小买入合约数量D. 限制投资者每日最多可买入合约数量试题答案：A3、卖出开仓合约有哪些终结方式？（）（单选题）A. 买入平仓B. 到期被行权C. 到期失效D. 以上全是试题答案：D4、投资者预计标的证券短期内不会大幅上涨，希望通过交易期权增加收益，这时投资者可以选择的策略是（）。

（单选题）A. 做多股票认购期权B. 做多股票认沽期权C. 做空股票认购期权D. 做空股票认沽期权试题答案：C5、跨式策略应该在何种情况下使用（）（单选题）A. 股价适度上涨时B. 股价大涨大跌时C. 股价适度下跌时D. 股价波动较小时试题答案：B6、以2元卖出行权价为30元的6个月期股票认购期权，不考虑交易成本，到期日其盈亏平衡点是（）元。

（单选题）A. 32B. 30C. 28D. 2试题答案：A7、对于即将到期的合约，以下哪种情况风险相对最小？（）（单选题）A. 深度实值权利方B. 深度实值义务方C. 深度虚值权利方D. 深度虚值义务方试题答案：D8、王先生以0.3元每股的价格买入1张行权价格为20元的甲股票认购期权M（合约单位为10000股），买入1张行权价格为24元的甲股票认购期权N，股票在到期日价格为22.5元，则王先生买入的认购期权（）（单选题）A. M行权，N不行权B. M行权，N行权C. M不行权，N不行权D. M不行权，N行权试题答案：A9、客户B在公司的全部账户净资产为90万元，近6个月日均持有沪深市值为55万元，则客户B的买入开仓额度为（）。

1、关于认购期权卖出开仓策略的交易，以下描述正确的是(A)A.对股价的预期为下跌时，卖出认购期权；若到期时股价维持在行权价之下，投资者可赚取卖出期权所得的权利金B.对股价的预期为上涨时，卖出认购期权；若到期时股价维持在行权价之下，投资者可赚取卖出期权所得的权利金C.对股价的预期为下跌时，卖出认购期权；若到期时股价维持在行权价之上，投资者可赚取卖出期权所得的权利金D.对股价的预期为上涨时，卖出认购期权；若到期时股价维持在行权价之上，投资者可赚取卖出期权所得的权利金2、若卖出开仓认沽期权，则收益为（B）A.无限B.有限C.行权价格D.无法确定3、卖出股票认沽期权的最大收益是（A）A.权利金B.行权价格-权利金C.行权价格D.行权价格+权利金6、当标的股票价格接近行权价时，以下哪个数值达到最大（A）A.GammaB.ThetaC.RhoD.Vega19、熊市价差期权策略的最大亏损是(B)A.无限的B.固定的有限损失C.标的股票价格D.以上说法均不对14、某投资者卖出一份行权价格为 85 元的认购期权，权利金为 2 元（每股），期权到期日的股票价格为 90 元，则该投资者的损益为（A）元A.-316、已知甲股票价格为 29.5 元，则其行权价为 30 元一个周后到期的认购期权价格为 1.2 元，则在不存在套利机会的前提下，其行权价为 30 元一个周后到期的认沽期权价值应该为（假设 r=0）(C)A.0.7B.1.2C.1.7D.以上均不正确17、已知希腊字母 Vega 是 6，则当股价波动率上升 1%时，认沽期权的权利金如何变化（A）A.上升 0.06 元B.下降 0.06 元C.保持不变D.不确定18、卖出 1 张行权价为 60 元的平值认沽股票期权，假设合约单位为 1000，为尽量接近Delta 中性，应采取下列哪个现货交易策略(D)A.买入 600 股标的股票B.卖空 600 股标的股票C.买入 500 股标的股票D.卖空 500 股标的股票19、可以用下列哪种方法构成一个熊市差价（B）A.买入较低行权价认购期权，同时卖出相同标的，相同到期月份的较高行权价认购期权B.买入较高行权价认购期权，同时卖出相同标的，相同到期月份的较低行权价认购期权C.买入较低行权价认沽期权，同时卖出相同标的，相同到期月份的较高行权价认沽期权D.买入较高行权价认沽期权，同时卖出相同标的，远月的较低行权价认沽期权20、某投资者以 1.15 元（每股）买入一个行权价为 40 元的认购期权，以 1.5元（每股）买入一个行权价为 50 元的认购期权，并以 1.3 元（每股）卖出两个行权价为 45 元的认购期权，构成了一个蝶式策略组合。

期权投资者考试三级样卷（含答案）一级考试共 20 10 题，第二章备兑开仓与保险策略 10 题单项选择题，每题十分，第三章买入开仓策略 10 题；；三级考试共 20 题单项选择题，每题五分，第四章卖出开仓策略 18 题，第五章基础组合交易策略 2 题。

1. 认购期权的空头（）。

A. 拥有买权，支付权利金B. 履行义务，支付权利金C. 履行义务，获得权利金D. 拥有卖权，支付权利金2. 投资者预计标的证券短期内不会大幅上涨，希望通过交易期权增加收益,这时投资者可以选择的策略是（）。

A. 做多股票认沽期权B. 做空股票认购期权C. 做空股票认沽期权D. 做多股票认购期权3. 做空股票认购期权，（）。

A. 损失有限，收益有限B. 损失无限，收益有限C. 损失无限，收益无限D. 损失有限，收益无限4. 认沽期权的空头（）。

A. 拥有买权，支付权利金B. 履行义务，支付权利金C. 履行义务，获得权利金D. 拥有卖权，支付权利金5. 进才想要买入招宝公司的股票，目前的股价是每股 36 元。

然而，进才并不急于现在买进，因为他预测不久后该股票价格也会稍稍降低，这时他应采取的期权策略是（）。

A. 卖出行权价为 40 元的认沽期权B. 卖出行权价为 35 元的认购期权C. 卖出行权价为 35 元的认沽期权D. 卖出行权价为 40 元的认购期权6. 做空股票认沽期权，（）。

A. 损失有限，收益无限B. 损失无限，收益有限C. 损失有限，收益有限D. 损失无限，收益无限7. 卖出认购开仓合约可以如何终结？A. 行权B. 买入认沽开仓C. 到期失效D. 卖出认沽开仓8. 一般而言，对以下哪类期权收取的保证金水平较高？A. 实值股票认沽期权B. 虚值股票认购期权C. 实值 ETF 认购期权D. 虚值 ETF 认购期权9. 卖出认沽股票期权开仓风险可采用以下哪种方式对冲？A. 卖空股票B. 买入相同期限、相同标的、不同行权价的认沽期权C. 买入相同期限、相同标的、不同行权价的认购期权D. 买入相同行权价、相同标的、不同期限的认购期权10. 波动率微笑是指，当其他合约条款相同时，（）。

个股期权从业考试：2022个股期权从业人员考试（一级）真题模拟及答案(1)共212道题1、关于个股期权和权证的区别，以下说法错误的是（）。

（单选题）A. 发行主体不同B. 持仓类型不同C. 履约担保不同D. 交易场所不同试题答案：D个股期权从业考试：2022个股期权从业人员考试（一级）真题模拟汇编2、买入认购期权的风险和收益关系是（）（单选题）A. 损失有限，收益无限B. 损失有限，收益有限C. 损失无限，收益无限D. 损失无限，收益有限试题答案：A3、张三预计恒生指数将上涨，那么张三可能进行的操作是（）。

（单选题）A. 买入恒生指数期权的认购期权B. 卖出恒生指数期权的认购期权C. 买入恒生指数期权的认沽期权D. 卖出恒生指数试题答案：A4、以下哪一项为上交所期权合约交易代码（）。

（单选题）A. 10000001B. 601398C. 601398C1406M00500D. 90000001试题答案：C个股期权从业考试：2022个股期权从业人员考试（一级）真题模拟汇编5、个股期权实行限仓制度，下列哪一选项不属于同一交易方向（）。

（单选题）A. 买入认购和卖出认沽B. 买入认沽与卖出认购C. 备兑开仓与买入认沽D. 卖出认购与卖出认沽试题答案：D个股期权从业考试：2022个股期权从业人员考试（一级）真题模拟汇编6、以下不属于合约加挂类别的是（）。

（单选题）A. 到期加挂B. 波动加挂C. 调整加挂D. 风险加挂试题答案：D个股期权从业考试：2022个股期权从业人员考试（一级）真题模拟汇编7、关于保护性买入认沽策略的损益，下列描述正确的是（）。

（单选题）A. 当到期日股价大于行权价时，认沽期权的到期日收益为行权价减去股价B. 当到期日股价小于行权价时，认沽期权的到期日收益为0C. 当到期日股价大于行权价时，认沽期权的到期日收益为0D. 当到期日股价小于行权价时，认沽期权的到期日收益为股价减去行权价试题答案：C8、上交所个股期权到期月份有几个（）。

个股期权从业考试：2021个股期权从业人员考试（二级）真题模拟及答案(4)1、关先生以0.2元每股的价格买入行权价为20元的甲股票认购期权（合约单位为10000股），则股票在到期日价格为多少事，王先生能获得2000的利润（）。

（单选题）A. 19.8B. 20C. 20.2D. 20.4试题答案：D个股期权从业考试：2021个股期权从业人员考试（二级）真题模拟汇编2、下面交易中，损益平衡点为行权价格+权利金的是（）（单选题）A. 认沽期权卖出开仓B. 认沽期权买入开仓C. 认购期权买入开仓D. 认购期权卖出开仓和认沽期权买入开仓试题答案：C考试（二级）真题模拟汇编3、投资者买入开仓虚值认沽期权的主要目的是（）。

（单选题）A. 认为标的证券价格将会在期权续存期内大幅下跌B. 认为标的证券价格将会在期权续存期内大幅上涨C. 认为标的证券价格将会在期权续存期内小幅下跌D. 认为标的证券价格将会在期权续存期内小幅上涨试题答案：A个股期权从业考试：2021个股期权从业人员考试（二级）真题模拟汇编4、关于卖出认购期权盈亏平衡图说法正确的是（）。

（多选题）A. 最大损失有限B. 盈亏平衡点等于行权价格加上权利金C. 最大收益是权利金D. 理论上最大损失无限试题答案：B,C,D考试（二级）真题模拟汇编5、关于卖出认购期权盈亏平衡图说法正确的是（）。

（多选题）A. 最大损失有限B. 盈亏平衡点等于行权价格加上权利金C. 最大收益是权利金D. 理论上最大损失无限试题答案：B,C,D个股期权从业考试：2021个股期权从业人员考试（二级）真题模拟汇编6、老王判断某股票价格将会下跌，因此买入一份执行价格为50元的该股票认沽期权，权利金为1元。

当该股票价格高于（）元时，该投资者无法获利。

（单选题）A. 48B. 49C. 50D. 51试题答案：B个股期权从业考试：2021个股期权从业人员考试（二级）真题模拟汇编7、姚先生以0.8元每股的价格买入行权价为20元的某股票认沽期权（合约单位为10000股），到期日标的股票价格为16元，则该项投资盈亏情况是（）。

个股期权从业考试：2021个股期权从业人员考试（一级）真题模拟及答案(4)共240道题1、卖出开仓的损失（）。

（单选题）A. 无限B. 有限C. 行权价格D. 无法确定试题答案：B个股期权从业考试：2021个股期权从业人员考试（一级）真题模拟汇编2、“10000081，600104C1401M00110，上汽集团购1月1100”中“上汽集团购1月1100”称为（）。

（单选题）A. 合约编码B. 合约交易代码C. 合约简称D. 以上均不正确试题答案：C3、以下哪一项不属于交易所提供的提醒信息（）（单选题）A. 距离到期日不足10个交易日的期权合约信息。

B. 当日停牌及复牌的期权合约信息。

C. 行权日行权可以盈利的合约信息。

D. 近期进行合约调整的期权合约信息（持续到调整后10个交易日）。

试题答案：C4、备兑开仓也可被称作（）。

（单选题）A. 备兑买入认购期权开仓B. 备兑买入认沽期权开仓C. 备兑卖出认购期权开仓D. 备兑卖出认沽期权开仓试题答案：C5、下列关于认沽期权的描述，正确的是（）。

（单选题）A. 认购期权又称认沽期权B. 买进认沽期权所面临的最大可能亏损是权利金C. 认沽期权又称为认购期权D. 当认沽期权的行权价格低于当时的标的物价格时，应执行期权试题答案：B6、对于合约盘中临时停牌，以下说法错误的是（）。

（单选题）A. 停牌前的申报参加当日该合约复牌后的交易B. 停牌期间，可以继续申报C. 停牌期间，不可以撤销申报D. 复牌时对已接受的申报实行集合竞价试题答案：B7、如果结算参与人未能在下一交易日开盘前将结算准备金补足至交易所和中登公司规定的最低余额，并且该结算会员结算准备金余额大于零时，交易所会对该结算会员实施下列哪项措施（）（单选题）A. 禁止交易B. 禁止开新仓C. 强行平仓D. 以上都不用试题答案：B8、假设其他因素不变，正股价格上升时，认沽期权的价格（），认购期权的价格（）（单选题）A. 下跌、上涨B. 下跌、下跌C. 上涨、下跌D. 上涨、上涨试题答案：A9、期权价格是指（）（单选题）A. 期权成交时标的资产的市场价格B. 买方行权时标的资产的市场价格C. 买进期权合约时所支付的权利金D. 期权成交时约定的标的资产的价格试题答案：C10、在到期日当天，期权具有（）。

50ETF期权三级试题（二）2017-10-19 09:27:36 王坚单选题（共10题，每题10分）1、卖出认购期权，是因为对未来的行情预期是（）A.大涨B.大跌C.涨跌方向不确定D.不涨2、以下哪种情形适合卖出认沽期权开仓（）A.看跌、希望获得标的证券价差收益B.看跌、希望获得权利金收益C.不看跌、希望获得标的证券价差收益D.不看跌、希望获得权利金收益3、卖出认购期权开仓的潜在损失（）A.有限B.无限C.等于权利金D.等于行权价格4、其他条件不变，若标的证券价格上涨，则认购期权义务方需要缴纳的保证金将（）A.增加B.减少C.不变D.不确定5、卖出认购期权开仓后，风险对冲方式不包括（）A.买入现货B.买入认沽C.卖出认沽D.建立期货多头6、卖出认沽期权开仓后，风险对冲方式不包括（）A.融券卖出现货B.买入认沽C.买入认购D.建立期货空头7、对于以下（）情况，期权经营机构或交易所无需提高客户保证金水平。

A.临近行权日B.临近较长节假日C.标的送股D.市场出现异常情况8、投资者卖出一份行权价格为85元的认购期权，权利金为2元，到期日标的股票价格为90元，则该投资者的到期日盈亏为（）元A.-2B.5C.7D.-39、投资者卖出一份行权价格为85元的认沽期权，权利金为2元，到期日标的股票价格为85元，则该投资者的到期日盈亏为（）元A.-2B.5C.7D.210、卖出认沽期权开仓的了结方式不包括（）A.卖出平仓B.买入平仓C.到期被行权D.到期失效答案：DDBAB,CCDDA。