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第五章工程项目的财务分析第一节财务分析概述一、财务分析的概念财务分析又称财务评价，指根据国家现行财税制度和价格体系，分析、计算投资者或项目直接发生的财务效益和费用，编制财务报表，计算评价指标，考察项目的盈利能力、清偿能力及外汇平衡等财务状况，据以判断项目在财务上的可行性。
二、财务分析的主要目的（一）从企业或项目角度出发，分析投资效果，判明企业投资所获得的实际利益；（二）为企业制定资金规划；（三）为协调企业利益和国家利益提供依据。
三、财务分析的主要内容（一）收集预测财务分析的基础数据；（二）编制财务报表。
一般包括：1、六个基本的财务报表：（1）全部投资现金流量表（2）自有投资现金流量表（3）损益表（4）资金来源与运用表（5）资产负债表（6）财务外汇平衡表2、10个辅助报表：（1）固定资产投资估算表（2）流动资金估算表（3）投资计划与资金筹措表（4）主要产出物、投入物使用价格依据表（5）单位产品生产成本估算表（6）固定资产折旧估算表（7）无形及递延资产摊销费估算表（8）总成本费用估算表（9）销售收入、销售税金及附加估算表（10）借款还本付息计算表（三）进行财务分析计算财务评价指标、项目盈利能力、清偿能力和外汇平衡能力1、项目盈利能力指标体系财务内部收益率（FIRR）、财务净现值（FNPV）、投资回收期（T）、投资利润率、投资利税率、资本金利润率2、清偿能力指标体系资产负债率、固定资产投资国内借款偿还期、流动比率、速动比率（四）进行不确定性分析即进行盈亏平衡分析、敏感性分析、概率分析等第二节财务费用和收益的识别一、现金流量的构成一般来说，投资、成本、销售收入、税金和利润等经济量是构成项目现金流量的基本要素，也是进行财务分析最重要的数据基础，下面分别加以简要介绍。
（一）投资（二）费用和成本 工业项目运营过程中的总费用按其经济用途和核算层次可分为直接费用、制造费用和期间费用。
注意：技术经济分析中对费用与成本的理解与企业财务会计中的理解不完全相同。
