总结分析大成基金成为“五星专业户”的根本

四大因素成就好的投资者张国庆如大投资家科斯托拉尼所说，成为一个好的投资者和投机者，需要具有以下四种因素，即：资金、想法、耐心和运气，缺一不可。

先说资金。

资金对于股市，就好像是呼吸时的氧气或者摩托车的汽油一样。

没有资金，无论行情怎样看好，形势怎样乐观，经济如何进入繁荣时期，股市都不可能上升。

如果人们手中没有多余的资金，他们就不会去买股票。

可以说，资金是股票市场的生命之源。

而在科斯托拉尼看来，资金对个人同样重要，衡量一个人是否有钱，并不是要看他财产的多少，而是看他的资本是不是完好的，并且没有任何负债。

像有些人看上去很有钱，但细究下来，其实都是各种负债。

而在股市中，科斯托拉尼特别强调一点，就是不能背负债款炒股、投资。

所以他的《大投资家》一书中重点强调：利用贷款去买股票是绝不可行的。

换句话说，就是不能加杠杆。

再说想法。

聪明的交易人都是很有自己的想法的，无论是对大势的判断，还是对板块乃至个股，都非常有独立见解，并且能够经得起考验。

当然，也不是每个人都能在所有时间里有正确想法的，那就需要选择值得信赖的人或参照物。

比如说，AI炒股都开始赔钱，AI纷纷选择直接存银行，这就是一个明确信号。

又比如，一些经常不靠谱的股评家开始高呼牛市来了，赶紧买啊，你就该知道，该清仓了。

在所有涉及想法的地方，人和狗的故事最为引人入胜。

科斯托拉尼讲过这样一个故事：一个男人在街上遛狗，狗总是一会儿跑到前面，一会又折返到男人后面，不管是前面还是后面，当狗发现自己跑得太远，就会自动跑回来，如此循环往复，最终男人和狗到达同一目的地，但在此过程中，男人只走了一公里，可是狗却跑了四公里。

用男人来形容经济，用狗的轨迹习惯来形容证券市场，科斯托拉尼的这一理论十分形象地体现了股市的基本逻辑：经济和股市发展方向必然相同，但过程却通常是股市围绕经济发展往复波动，甚至出现完全相反的方向，不过因为有“绳索”存在，股市与经济永远不会脱钩，基本面才是股市波动的决定因素。

金融界天才的秘密近年来，金融界天才的出现屡见不鲜。

这些人天赋异禀，无论是投资领域还是金融创新领域，他们都获得了巨大的成功。

那么，这些人背后的秘密到底是什么呢？本文通过分析金融界天才的特质和经验，揭示出他们成功的秘诀。

第一，金融界天才拥有出众的数学能力和逻辑思维。

对于投资领域的从业者来说，熟练运用数学和统计学分析工具是必不可少的。

因为金融领域中的投资价值评估、风险控制、资产组合优化等都需要借助数学工具。

而有些人拥有的强大的数学能力和逻辑思维就是其他从业者无法比拟的。

比如知名的数学家、投资大师吉姆·西蒙斯就是一位典型的例子，他在投资领域中以出色的数学技能和深厚的逻辑思维实力为自己赢得了极高的声誉。

第二，金融界天才有极强的综合能力。

金融市场是一个复杂的系统，涉及到的领域极广，如投资、财务、法律、市场分析和战略规划等等。

因此，一个成功的金融界天才必须具备极强的综合能力。

例如，巴菲特就是以其深厚的财务和价值投资背景、对商业模式和全球经济的了解以及对人性的洞察力而著称。

他能够把这些因素有机地结合在一起，制定出一套成功的投资策略。

第三，金融界天才拥有敏锐的市场洞察力和独特的战略思维。

成功的投资人士都能分析市场趋势，找到机会并抓住机遇。

而金融界天才则远远超过这些优秀的投资人士，他们能够从市场中发现一些隐藏的信息和信号，并对它们进行深入分析，制定出适合自己的投资策略。

戴蒙德·琼斯就是这样一位金融界天才，他具有非凡的市场洞察力和独特的战略思维，能够精准地把握每一次市场机遇。

第四，金融界天才敢于冒险尝试新东西。

他们致力于挑战旧的投资范式和金融模式，寻找新的发展方向，推动金融市场的创新。

玛丽·芭芭拉是一位典型的案例，她在20世纪80年代推出了一种新颖的投资策略——使用趋势追踪方法，这种方法新颖而又有效，刷新了人们对投资方式的认识。

第五，金融界天才拥有不屈不挠的意志力和坚韧精神。

既然市场本身就具有不确定性，那么投资者必须处理的问题就是如何冷静地应对市场的波动和风险。

基金公司晋升合伙人标准在金融行业中，基金公司是一个重要的机构，负责管理和运营各类基金产品。

合伙人是基金公司中的高级职位，担负着重要的决策和管理职责。

因此，确定晋升合伙人的标准就显得尤为重要。

本文将探讨基金公司晋升合伙人的标准，并分析影响这些标准的因素。

一、个人绩效和贡献度一个基金公司晋升合伙人的重要标准就是个人绩效和贡献度。

合伙人应具备出色的业绩和丰富的经验，能够为公司创造更多的价值。

这包括通过适当的风险控制和投资决策，实现基金的良好表现，吸引更多的投资者。

此外，合伙人还应在业内拥有良好的声誉，并能在市场中取得差异化的竞争优势。

二、领导能力和团队合作作为合伙人，领导能力和团队合作能力是不可或缺的。

合伙人应具备良好的沟通能力、决策能力和组织能力，能够有效地领导团队，完成团队设定的目标。

此外，合伙人应积极协助其他团队成员，建立和谐的工作氛围，推动公司整体发展。

三、专业知识和行业经验基金行业是一个高度专业化的领域，要成为一名合伙人，必须具备扎实的专业知识和丰富的行业经验。

这包括对宏观经济环境和资本市场的深入了解，对不同投资策略和工具的熟悉，以及对投资组合的有效管理能力。

同时，合伙人还应持续学习和更新知识，跟随行业发展的脚步，不断提升自己的竞争力。

四、商业洞察力和创新能力在一个竞争激烈的市场环境中，合伙人需要具备良好的商业洞察力和创新能力。

他们应该能够准确判断市场走势和投资机会，采取相应的策略来应对市场挑战。

此外，合伙人还应能够带领公司创新，推动产品和服务的不断改进，以满足客户的需求。

五、道德标准和遵循法规作为金融从业人员，合伙人应本着道德标准和遵循法规的原则行事。

他们应该具备高度的诚信和责任心，保护客户的利益，维护市场的公平和透明。

此外，合伙人还应遵守各项管理规定和行业准则，严格执行内部控制制度，确保公司运营的合规性和稳定性。

总结：基金公司晋升合伙人的标准包括个人绩效和贡献度、领导能力和团队合作、专业知识和行业经验、商业洞察力和创新能力、道德标准和遵循法规等方面。

始终保持进取的精神作者：程刚马辉来源：《金融理财》2011年第09期于华先生，经济学学士、工商管理硕士、金融学博士，美国注册金融分析师CFA。

曾经担任大成基金管理有限公司的董事、总经理，现任摩根士丹利华鑫基金的董事、总经理。

摩根士丹利华鑫基金管理有限公司是2002年12月31日经中国证监会批准成立的专业理财公司，作为基金业中年轻而富有朝气的一份子，公司秉承“诚信打造品质、服务营造信赖、专业创造财富、创新缔造未来”的经营理念，以“取信于市场，取信于社会”为经营宗旨，以诚实信用、勤勉尽责为原则，以专业经营方式管理和运用基金资产，在合法、合规的前提下，为基金持有人谋求最大利益。

2010年，大摩华鑫基金成为基金行业的明星。

在全行业资产管理规模、份额规模双降的背景下，这家公司逆市爆发，以281.5%的资产规模增长率和318.6%的份额增长率夺得业内两个第一。

旗下基金整体业绩优异，其中大摩领先优势、大摩资源基金全年收益分别达到22%和18.5%。

回忆过往的成绩，摩根士丹利华鑫基金管理公司总经理于华无疑是欣慰的。

因为这些成绩意味着，两年多的辛苦付出终于得到回报——2008年，大摩华鑫基金由巨田基金变为合资基金公司摩根士丹利华鑫。

年底，新的管理层上任，紧锣密鼓地开始了团队建设和机制建设。

从规模仅十几亿、不能发新基金的状态扬帆再启程，其中艰难可想而知。

内外驱动成绩首先得益于公司“苦练内功”。

2008年底以后，一批在国内基金行业取得优秀成绩的专业人士和具有海外投资管理经验的人才加盟大摩华鑫，成为公司发展的新动力。

通过市场化招聘，仅仅一年多时间，公司投研团队已增加到十多人，营销团队发展到二十多人。

投研团队的扩充为公司提升业绩奠定了基础，而营销团队“以服务终端客户为导向、以投资心理的研究成果来培训渠道客户经理”的特色营销模式，也为公司获得渠道支持、投资者认可贡献了很大功劳。

于华谈到这个团队，言语中总是充满赞赏。

善于借助公司团队之外的力量，也促进了大摩华鑫的稳健发展。

诚信经营成就卓越的证券从业人员证券行业作为金融领域中的重要组成部分，在投资者资产保值增值、经济发展中发挥着至关重要的作用。

而充满诚信的经营态度则成为了证券从业人员成功的关键。

在这篇文章中，我们将探讨诚信经营如何成就卓越的证券从业人员。

一、诚信的重要性诚信是社会交往的基础，也是证券从业人员必须具备的基本品质。

在证券市场，投资者对交易所和从业人员的信任是非常重要的，只有建立起良好的信任关系，投资者才会有更多的积极参与。

而作为证券从业人员，诚信经营不仅是对自身的要求，更是对整个行业形象的塑造和提升。

二、诚信经营的实践1. 公平公正诚信经营的核心是以公平公正的原则对待每一位投资者。

从业人员应当本着客观中立、公正无私的态度，不因个人关系或利益诱惑而对投资者偏袒。

任何利益冲突或内幕交易的行为都是对诚信经营的背离。

2. 准确透明诚信经营要求从业人员提供准确可靠的信息。

他们应该不隐瞒、不欺瞒、不虚假夸大，在与投资者沟通交流时传递真实的信息。

只有如此，才能保持投资者的信任并为其提供理性的投资建议。

3. 优质服务诚信经营要求从业人员在服务过程中，始终以客户为中心，主动关心客户需求，耐心解答投资者的问题和疑虑。

他们要尽力提供专业的理财建议，并帮助投资者降低风险，提高收益。

4. 长期合作诚信经营强调与客户的长期合作关系。

从业人员应当注重与客户的交流与沟通，建立稳定的信任基础。

只有通过长期合作，才能更好地识别客户需要，预防和应对风险。

三、诚信经营的价值1. 树立行业形象诚信经营是树立行业良好形象的基石。

当投资者看到证券从业人员都遵循诚信经营原则，他们就会对整个行业充满信心，并积极参与市场活动，为行业发展壮大提供支持。

2. 增加投资者利益诚信经营实质上是为投资者利益服务。

通过提供真实准确的信息和优质的服务，投资者能够更好地进行投资决策，并在投资过程中获得更高的收益。

3. 激发行业动力诚信经营的文化将激励证券从业人员追求更卓越的业绩。

****2021年基金从业资格考试《基金法律法规、职业道德与业务规范》课程试卷（含答案）__________学年第___学期考试类型：（闭卷）考试考试时间：90 分钟年级专业_____________学号_____________ 姓名_____________1、单选题（58分，每题1分）1. 资本市场的基础是（）。

A．充足的资金B．信息披露C．资金增值D．高效的交易平台答案：B解析：资本市场的基础是信息披露，监管的主要内容之一就是对信息披露的监管。

2. 基金上市交易公告书的编制主体是（）。

A．基金管理人B．基金托管人C．基金托管人与基金管理人D．基金份额持有人答案：A解析：凡是根据有关法律法规发售基金份额并申请在证券交易所上市交易的基金，基金管理人均应编制并披露基金上市交易公告书。

目前，披露上市交易公告书的基金品种主要有封闭式基金、上市开放式基金（LOF）和交易型开放式指数基金（ETF）以及分级基金子份额。

3. 基金托管人召集基金份额持有人大会应至少提前（）日公告大会的召开时间、会议形式、审议事项和表决方式等事项。

A． 30B． 45C． 15D． 10答案：A解析：托管人召集基金份额持有人大会的，应至少提前30日公告大会的召开时间、会议形式、审议事项、议事程序和表决方式等事项。

会议召开后，应将持有人大会决定的事项报中国证监会核准或备案，并予公告。

4. 从业人员应该树立的法纪观念是（）。

A．法不责众B．不犯法即可，没有必要学法C．守法合规D．只要了解与自身利益相关的法律法规即可答案：C解析：守法合规是对基金从业人员职业道德的最为基础的要求，其所调整的是基金从业人员与基金行业及基金监管之间的关系。

守法合规的基本要求包括：①熟悉法律法规等行为规范，基金从业人员应当通过各种途径、各种方式及时全面地学习和掌握相关的法律法规等行为规范，领会其内容实质，防止因为对法律法规等行为规范的曲解而做出违法违规的行为。

金融基础知识_江苏开放大学中国大学mooc课后章节答案期末考试题库2023年1.纸币之所以可以作为流通手段，是因为它本身具有内在价值。

参考答案:错误2.我国经纪类证券公司只能从事证券（）业务。

参考答案:承销3.信用货币自身没有价值，所以不是财富的组成部分。

参考答案:错误4.下列属于货币市场工具的有（）。

参考答案:国库券5.关于政策性银行说法正确的有（）。

参考答案:专门为贯彻或配合政府特定社会经济政策或意图，在法律限定的业务领域内，直接或间接地从事某种特殊政策性融资活动6.再贴现和再贷款是中央银行主要的负债项目。

参考答案:错误7.在信托关系中，信托投资公司既是受托人，又是受益人。

参考答案:错误8.优先股有下列那种权力（）。

参考答案:收益分配权9.按法律地位划分，投资基金可以分为公司型基金和（）。

参考答案:契约型基金10.单纯地从物价和货币购买力的关系看，物价指数上升25%，则货币购买力（）。

参考答案:下降20%11.如果金银的法定比价为1：13，而市场比价为1：15，这时充斥市场的将是（）。

参考答案:银币12.根据货币层次的划分，居民储蓄存款属于（）。

参考答案:M213.国际复兴开发银行（也称世界银行）属于（）。

参考答案:国际性开发银行14.流动性最强的金融资产是（）。

参考答案:现金15.货币在（）时执行流通手段的职能。

参考答案:商品买卖16.当今世界上所有国家的货币都可以执行世界货币的职能。

参考答案:错误17.作为价值尺度的货币解决了在商品和劳务之间进行价值比价比较的难题。

参考答案:正确18.根据“劣币驱逐良币”的规律，银币必然要取代金币。

参考答案:错误19.我国唯一合法的货币发行机构是（）。

参考答案:中国人民银行20.中央银行在经济衰退时，应（）法定准备金率。

参考答案:降低21.随着商品经济的日益发展，以金融机构为中介的间接融资将占主导地位，而直接融通的作用将越来越小。

参考答案:错误22.资本市场是指期限在一年以内的金融工具交易和流通的市场。

透视基金评级 5星级意味着什么作者：暂无来源：《投资与理财》 2014年第22期《投资与理财》记者叶辉基金的5星其实只代表了它过去一年或者三年的业绩，并不代表着以后肯定会取得好收益。

基金经理更换频繁，数星星也不见得有效。

不过，那些只能获得1星2星评价的基金，往往以后业绩也比较差，即使短期业绩不错也最好回避。

久违的牛市，让基金也涨嗨了，今年部分基金涨幅已经超过50%。

如何挑选基金，成为了基民津津乐道的话题。

不少有经验的基民，会通过基金评级来挑选基金。

那么国内的基金评级有哪些？哪些评级值得重点参考？五星级基金是怎么回事？在不少基金公司的宣传资料中，经常可以看到这样的描叙：某基金获得机构5星级评价。

5星级基金是怎么回事？目前对基金评级的机构有不少，国外机构有两家，晨星和理柏，国内的则包括一些券商和第三方的基金评级，包括银河证券、天相投顾、海通证券、招商证券、上海证券评、济安金信等。

它们有一个标准是统一的：星数越多，评价越好，5星最高。

因此，基民在挑选基金时，看准星多的肯定比星少的好，这点基本不会有错。

不过，基金的5星其实只代表了它过去一年或者三年的业绩，并不代表着以后肯定会取得好收益。

基金经理更换频繁，数星星也不见得有效。

不过，那些只能获得1星2星评价的基金，往往以后业绩也比较差，即使短期业绩不错也最好回避。

基金评级怎么评的？既然评级对挑选基金那么重要，那么，各个机构是怎么进行评级的呢？是否权威？众禄基金研究中心杨钢介绍说，晨星评级相对来说比较早，使用区间净值增长率，把费用扣除掉，算出月度的费用调整后的收益，相对于无风险利率，算出一个超额回报。

晨星自己有一个风险评价，它用一个风险系数2通过一个公式算出风险调整后的收益。

理柏评级，用了Hurst-Holder指数，这个指数最初是用于研究尼罗河水库，得出一个结论是当连续干旱的时候，会引发持续干旱，当发过大水之后，下一年可能还会发生洪水，但干旱和洪水之间，是存在一个转折点。

****2021年基金从业资格考试《基金法律法规、职业道德与业务规范》课程试卷（含答案）__________学年第___学期考试类型：（闭卷）考试考试时间：90 分钟年级专业_____________学号_____________ 姓名_____________1、单选题（58分，每题1分）1. （）是指在目标市场中寻找有基金投资需求、有投资能力、有一定的风险承受能力、有可能购买或者再次购买基金的客户。

A．明确目标客户市场B．市场细分C．客户寻找D．客户介绍答案：C解析：A项，明确目标客户市场中最主要的是对基金销售市场进行市场细分和选择相应的目标市场。

B项，市场细分是指根据消费者不同的需求特点而将市场按不同的消费人群进行划分。

每个需求相类似的消费人群即是一个细分市场，而整个市场经过市场细分后便形成若干细分市场。

D项，客户介绍是指基金销售机构作为业务介绍人，为基金销售“铺路搭桥”，通过联络介绍，沟通双方意图，协助业务商谈，促进达成协议的业务。

2. 下列关于基金管理公司监事、监事会的说法中正确的是（）。

A．监事会向董事会负责B．股东会可以批准监事的报酬事项C．职工监事由股东会任免D．基金公司必须设立监事会答案：B解析：A项，监事会向股东会负责；C项，法规要求监事会成员中应该包括职工监事，由全体员工民主选举和罢免；D项，根据法律法规，基金公司可以根据实际情况设立监事会或者执行监事。

3. 下列关于交易型开放式指数基金申购和赎回的对价、费用，说法错误的是（）。

A．场内申购和赎回时，申购对价和赎回对价均为现金B．申购或赎回参与券商可按照0.5%的标准收取佣金C．场内申购对价、赎回对价根据申购、赎回清单和投资者申购、赎回的基金份额确定D． T日的基金份额净值在当天收市后计算，并在T＋1日公告答案：A解析：场内申购和赎回时，申购对价是指投资者申购基金份额时应交付的组合证券、现金替代、现金差额及其他对价；赎回对价是指投资者赎回基金份额时，基金管理人应交付给赎回人的组合证券、现金替代、现金差额及其他对价。

申万宏源周海晨：不懂国家战略的分析师不是优秀的分析师从业16年，周海晨见证了轻工行业上市公司市值20倍的扩张，也收获了12次行业第一名的“钻石+”荣光。

在他看来，通过专业的研究，将知识转化成生产力，得到市场的印证；跟随优秀的企业和投资者一起成长，与高手对弈，获得市场的“美妙回音”，在企业不断成长的过程中分享喜悦，在他们遭遇低谷的时候，给予陪伴和善意的提醒，基于长期的交往建立信任，滋长责任，是证券分析师职业最大的魅力所在，也是他长期坚守的主要原因。

万丽/文2006年入行时，恰逢造纸周期低谷，周海晨没有受挫，坚持做深度研究，踏实打基础。

孰料2007年行业刚迎来起色，又遇到2008年金融危机，精心搭建的模型开始失灵，他没有气馁，调整心态，以专业研究为底气，陪伴企业与投资者度过市场动荡期。

历经周期，实力终获认可。

自2010年至今，周海晨12次获得新财富最佳分析师评选轻工和纺织服装（包括原造纸印刷、轻工造纸）行业第一名，并于2017年加冕“白金分析师”，2020年获得“钻石分析师”荣誉。

从业16年，周海晨成长的不同阶段，关注和思考的问题都不一样。

做分析师时，更多从投资者角度关注个股涨跌；成为部门负责人、副总经理，开始关心和辨别产业空间。

2020年，39岁的周海晨升任申万宏源证券研究所总经理的职位，扛起中国最老牌证券研究所传承与创新的重任。

如今，他开始思考金融服务国家战略，怎样通7778过合理的制度安排去驱动资源优化配置，支持实体经济发展。

入行源于一个“美丽的误会”学生时代的周海晨，“学霸”特质颇为明显。

他高中读的是青岛市录取分数排第二的“高师班”，这意味着，其报考大学只能选择师范类学校。

高考结束，冥冥之中的安排，他考入华东师范大学经济学专业，并获得保研的机会。

华东师大从事证券行业的人不少，周海晨的导师当时也经常参加行内的活动，周海晨因此虽对证券行业有接触，但是并不太了解。

他将进入证券研究行业的过程，称作一个“美丽的误会”。