下载文档原格式
[企业筹资活动中的内控管理探析]筹资与投资循环审计
ppt
关键词企业筹资活动内控管理风险
随着市场竞争日益激烈，企业面临的压力也在不断增多，通过内控管
理的方法来调节企业的筹资活动，降低企业的筹资风险，对于企业的快速
稳步发展有着重要的意义。
一、企业筹资活动的概念和特点
在企业进行筹资活动时，充分发挥企业内控管理的作用，对企业的筹
资活动进行科学调控与合理监管，能够帮助企业合理地制定筹资计划，同
时有效地规避筹资活动中存在的大部分风险，提高企业筹资活动的安全性，促进企业的快速稳步发展，使企业实现自身价值的最大化。
二、企业筹资的分类和风险
1.权益性筹资
企业的权益性筹资是企业筹资的重要方式，具体方式包括吸收直接投资、发行股票以及企业的留存收益筹资等。
和其他筹资方式相比，在权益
性筹资的过程中，由于资金的原持有方自行负担了一部分风险，使企业在
筹资过程中遭遇的风险大大降低，对企业的发展起到了良好的促进作用。
但是在企业筹资活动当中，权益性筹资所占的比例会受到多种条件的限制，因此所能筹集到的资金数量有限，而企业想要筹集到更多的资金、加快自
身的发展速度，就要采用多种方法相结合的方式进行筹资。
2.借款筹资
借款筹资是企业筹资的关键组成部分，其具体形式主要包括长期借款、短期借款、发行债券等。
和企业的权益性筹资相比，由于企业进行借款筹
资需要支付一定的利息，因而风险相对较大。
同时，企业需要支付的利息
会受到外界因素的影响而发生波动，一旦企业经营所得的收益无法偿还因
借款筹资而产生的利息，便会导致企业发生亏损，从而影响到企业的正常
经营，严重时甚至还会令企业因资不抵债而发生倒闭。
3.商业信用筹资
所谓商业信用筹资，指的是企业在经营的过程中通过赊销、现金折扣
等方式调整企业流动资金中应收账款数额，以增加资金的回流速度的方式
来进行筹资的过程。
和借款筹资相比，商业信用筹资对企业资格的要求更
加宽松，但因商业信用筹资是以降低企业应付账款的数额为代价，从整体
上看，具有减少企业流动资金的趋势，因此相应的筹资成本也更加高昂。
且商业信用筹资多为短期筹资，还款压力较大，具有较大的筹资风险，如
果企业不能合理控制商业信用筹资在筹资资金中的比例，便会大大增加企
业的筹资风险，使企业面临经营的困境。
二、从内控的角度分析企业筹资活动中风险的成因
1.企业筹资方式选择的失误
当前，我国企业筹资活动所采用的方式主要包括发行债券、发行股票、银行贷款、融资租赁以及商业信用等。
不同的筹资方式，其优点与弊端也
各有差别，企业应当根据自身的经营特点和收益状况来合理地选择适合自
身发展的筹资方式。
而若筹资方式选择不当，便会导致企业额外费用的增加，削减企业的应得利益，最终影响到企业的资金周转，导致企业财务风
险的产生。
2.企业筹集资金的比例失调
3.企业负债期限协调不当
企业的长短期贷款的比例安排不当，会增加企业筹资活动的风险。
如
果企业在进行借款筹资的活动中过多的选择长期贷款，由于贷款利率的波动，很可能会出现所需偿还利息大幅增加的状况，而短期贷款的比例过高，则会提高企业的还款压力，使企业缺乏长期发展所需的资金。
此外，还款
期限的安排过于集中，也会导致企业的还债压力增加，从而难以用有限的
资金同时偿还过多的贷款，造成企业资金的短缺，给企业经营带来不利的
影响。
4.企业资金调度不合理
合理地进行资金调度，增强企业流动资金的循环速度，可以使企业在
不增加资金占用的前提下利用现有的资金满足企业生产经营的需要，充分
地发挥资金的潜力。
而如果资金调度上存在问题，过多使用商业信用筹资
的方式占用企业的流动资金，便会导致企业用于生产经营的资金不断缩水，降低企业的经营收益，增加企业的经营风险，使企业出现资金周转不灵的
局面，严重时甚至可以导致企业破产。
三、合理利用内控管理措施降低企业筹资活动的风险
1.合理地拟定筹资方案
加强企业内控管理的力度，根据企业的经营特点和盈亏状况，合理地
拟定企业的筹资方案，可以在整体上对企业的筹资活动进行调控，使企业
在进行筹资的过程中，选择恰当的资金筹集方式，并对不同类型筹集资金
所占的比例进行科学的分配，将企业的还款压力控制在可接受的范围之内，
减少筹资活动对企业流动资金的占用，合理调节长短期贷款的比例，从而全面降低企业的筹资风险，促进企业的快速稳定发展。
2.对不相容职务相互分离进行管理
企业筹资活动并非由单一的部门及岗位来管理，而不同部门在责任与过程上的不一致，很容易给企业的筹资活动带来不利影响。
在企业进行筹资的过程中，应当明确划分管理企业筹资活动的不相容岗位与职务，并相互分离，分别管理，使各个职务与部门间形成相互制约的关系。
保证筹资计划的编制人员与审批人员相互分离，管理股票与债券发行工作的人员与会计记录人员以及资金的保管人员之间相互分离，并委托专门的机构对筹资活动中所得的资金进行保管，同时制定严格的监管制度，确保企业筹集资金的安全。
3.加强对授权审批的控制
授权审批要求企业筹资活动中预算的制定，以及预算的调整工作，都需要得到相关管理部门的审批；企业的重大筹资决策必须经过集体审批，任何个人都无权对企业的筹资活动进行单独决策。
同时，企业内部负责制定筹资计划、执行筹资决策以及进行筹资核算的部门，均需在自身的授权范围内进行工作，不得私自越权，确保企业的筹资活动严格符合国家的各项规章制度，使企业能够健康快速地发展。
4.严格地进行预算控制
企业应当制定详细的筹资预算方案，在保持合理的负债的前提下，企业根据经营和发展所需要的资金总量，对自有资金和借入资金的比例进行合理的规划与控制，对筹资时间进行合理的定制，有效地掌握好资金的投放时间以及投放密度，进行及时的资金调度。
企业应当加强对筹资预算编
制、执行、分析、考核等多个环节的监督与管理，及时改进不合理的现象，并确保预算的执行，确保筹资方案的落实。
同时，加强对预算的管理，建
立预算考评体系，并制定合理的赏罚制度，使企业的资金运作保持高效顺畅，从而确保企业经营目标的实现。
5.对企业筹资活动进行风险控制
在企业进行筹资活动时，应当事先进行细致的市场调查，根据市场的
状况制定科学的筹资计划，确保筹资方式的选择、资金的比例、负债的期
限以及资金的调度安排合理。
同时，要积极地推行企业筹资活动中的风险
评估制度，并根据以往的筹资经验与当前市场的发展前景，对企业的经营
状况进行科学合理的推测，从而确定出最佳的筹资方式，在增加企业筹资
额度的同时，采取合理的调控措施来降低筹资活动的风险，最终实现企业
的经营目标，促进企业的快速稳步发展。
四、总结：
合理地运用内控管理的方法，能够有效地对企业的筹资活动进行调节，降低筹资活动中存在的风险，促进企业的快速稳步发展，增强企业的市场
竞争力，使企业在激烈的市场竞争中长期立于不败之地。
