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借款人的信用风险名词解释
借款人信用风险(Credit Risk)是指借款人在未来能够按时偿还债务的能力。
信用风险通常由多种因素引起,包括借款人的财务状况、信用记录、还款计划、经济状况、市场波动、政治不稳定等因素。
借款人信用风险可以分为三种类型:
1. 内部信用风险:这种风险由借款人的内部因素引起,例如借款人的财务状况、信用记录、还款计划等。
内部信用风险通常可以通过借款人的信用评级和风险评估来评估。
2. 外部信用风险:这种风险由借款人所处的市场环境引起,例如市场波动、政治不稳定、利率变化、竞争对手的攻击等。
外部信用风险通常可以通过债券评级机构的评价来评估。
3. 混合信用风险:这种风险由内部信用风险和外部信用风险共同引起。
混合信用风险通常可以通过借款人的信用评级和风险评估来评估。
借款人信用风险对借款人和债券持有人都有害处。
如果借款人无法按时偿还债务,可能会导致债券持有人获得更高的利率,或者被迫出售债券。
如果债券持有人选择出售债券,借款人可能会获得更高的回报,但这也会导致债券持有人失去
对借款人的信任。
为了降低借款人信用风险,借款人可以采取一些措施,例如提高财务状况、保持良好的信用记录、制定合理的还款计划、与信誉良好的金融机构合作等。
债券持有人也可以通过选择信誉良好的借款人、购买高收益债券、分散投资等方式来降低自己的信用风险。
除了评级机构和金融机构,还有一些其他的工具可以帮助评估借款人信用风
险,例如借款人信用评分系统、信用观察报告等。
这些工具可以帮助债券持有人更好地了解借款人的信用风险,从而做出更明智的投资决策。
宏观经济波动下的Credit Risk+模型探究【摘要】随着全球金融危机不断升级，中国金融行业受到外国资本市场波动的冲击越来越大。
随着全球经济形势更加多变且复杂，传统信用风险模型已经无法全面且准确地度量信用风险。
文章研究了credit risk+模型在宏观经济波动下的缺陷，并提出相关的解决办法，为以后的相关研究提供借鉴。
【关键词】宏观经济波动系统性风险 credit risk+模型一、研究背景2008年全球金融危机以来，系统性风险被越来越多的人所关注提及，成为当前金融领域最流行的关键词之一。
然而，追溯金融历史将会发现，系统性风险早在1964年就已经被当时斯坦福大学教授、诺贝尔经济学奖获得者william sharp所定义。
他将系统性风险定义为，证券市场中不能通过分散的投资组合予以消除的风险，也就是俗称的不可分散风险。
通过上述定义可以得出，系统性风险具有外部性、突发性以及传染性的特点。
系统性风险一旦发生，将会影响整个社会资源的配置，风险管理和支付结算将难以通过金融服务机构和金融市场予以控制。
因此，本次金融危机之后，系统性风险防范得到越来越多的国内外银行以及金融机构的重视。
credit risk+模型自从产生后，很好地对各个商业银行及其监管机构的经济资本进行了计量。
但是，在全新的环境下，credit risk+模型存在着一些缺陷，使其不能适应新形势下的需要。
二、宏观经济波动条件下credit risk+模型存在的主要缺陷及解决方法（一）债务人违约概率确定不清楚credit risk+模型在设计债务违约情况时，只考虑了债务人违约和不违约两种状态，并将条件违约概率作为一个不变的常数，由数学公式：（2.1）可以看出，credit risk+模型通过式（2.1）直接将0-1分布近似为泊松分布，但是需要注意的是，近似分布肯定会产生误差。
通过对式（2.1）观察可以发现，当违约概率取值较小时，趋近于0，不等式两边趋近相同，泊松分布产生的误差可以忽略不计。
