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历年银行从业资格考试真题及答案：个人理财一、判断题(准确的打“√”，错误的打“X”)1、个人理财主要考虑的是资产的增值，所以，个人理财就是如何实行投资。
( X )2、按照银监会对个人理财业务的定义，商业银行为销售储蓄存款产品、信贷产品等实行的产品介绍和宣传不属于理财顾问服务。
(√)3、当前，证券公司的个人理财服务形式主要以代客实行投资操作为主。
( X )4、中银理财贵宾卡为带有“中银理财”标识的借记卡，与普通借记卡具有相同的服务功能。
( X )5、中银理财营销渠道的主体是统一标识的物理网点。
( √)6、知识营销原则是指，理财客户经理在营销过程中，使客户在获得物质上的享受、知识上的提升的基础上，自觉地接受中行所提供的各项服务。
( X )7、中国银行理财团队中的成员包括理财客户经理、理财产品经理、柜员和引领员。
( √)8、理财规划是技术含量极大的行业，服务态度并不会直接影响理财服务水平。
( X )9、对个别VIP客户，理财中心工作人员可接受客户委托，替其保管存折、存单、密码、钥匙、有价证券、协议书、印章等文件和物品。
( X )10、理财客户经理负责维护和管理客户关系，与客户之间实行单线联系。
( X )11、个人/家庭管理纯粹风险的工具包括商业保险、社会保险和雇主提供的雇员团体保险。
( √)12、税收最小化通常是遗产规划的一个重要动机，也是遗产规划的惟一目标。
( X )13、将终值转换为现值的过程被称为“折现”。
( √)14、复利的计算是将上期末的本利和作为下一期的本金，在计算时每一期本金的数额是相同的。
( X )15、预期收益率相同的投资项目，其风险也必定相同。
( X )16、优先认股权是上市公司给予优先股持有人在未来某个时间或者一段时间以确定的价格购买一定数量该公司股票的权利。
( X )17、美元对日元升值10%，则日元对美元贬值10%。
( X )18、商业银行在外汇市场中的经营活动包括代客买卖和自营业务。
银行从业资格考试真题及答案个人理财一、单项选择题1. 《商业银行个人理财业务管理暂行办法》明确规定，（）是指商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理专业化服务活动。
A. 综合理财业务B.个人理财业务C.理财计划D.私人银行业务2. 个人理财业务是建立在（）基础之上的银行业务。
A. 法定代理关系B.委托代理关系C. 存款业务关系D.贷款业务关系3. 下列关于个人理财业务和储蓄业务区别的说法，正确的是（）。
A. 个人理财业务是银行的负债业务，储蓄是向客户提供的一种服务方式B. 个人理财业务中资金的运用是定向的，储蓄的资金运用是非定向的C. 个人理财业务的风险一般是商业银行独立承担的，储蓄的风险是客户承担或者商业银行和客户共同承担的D. 个人理财业务中客户的资产与商业银行其它资产不严格区分, 储蓄财产与商业银行的财产严格区分4. 按照相关规定, 商业银行不得利用个人理财业务, 违反国家利率管理政策进行高息揽储, 应坚持的原则不包括( ) 。
A. 审慎性原则B.风险管理原则C.审计监督原则D.内部控制制度原则5. 商业银行在提供财务分析与规划的基础上, 进一步向客户提供投资建议、个人投资产品推介等专业化服务, 这是( ) 。
A. 理财顾问服务B.投资规划C.综合理财规划D.财务分析正确答案: B/ B / B / C/ A单选题6. 对理财顾问服务的理解不恰当的一项是( ) 。
A. 在了解客户的财务状况之后，所给出的投资建议会更适合客户个人的情况B. 财务规划才是理财顾问服务的核心内容C. 为了保证银行的利益，在推介投资产品时只推介所在银行的产品D. 动态分析客户财务状况是财务分析的关键7. 商业银行接受客户的委托和授权, 按照与客户事先约定的投资计划和方式进行投资与资产管理的业务活动, 这是( ) 。
A. 投资顾问服务B.财务顾问服务C.理财顾问服务D.综合理财服务8. 下列对综合理财服务的理解, 错误的选项是( ) 。
2009年上半年中国银行业从业人员资格认证考试《个人理财》真题专家解析一、单项选择题1．[解析]答案为B。
等额本息还款法：即借款人每月以相等的金额偿还贷款本息。
等额本金还款法：即借款人每月等额偿还本金，贷款利息逐月递减。
两种还款方式的区别：等额席金还款法在整个还款期内每期还款额中的本金都相同，偿还的利息逐月减少；本息合计逐月递减。
等额本息还款法每期还款额中的本金都不相同，前期还款中本金金额较少，本息合计每月相等。
2．[解析]答案为D。
A项的错误在于企业债券的收益率高于政府债券。
B项的错误在于付息债券依然存在利率风险。
C 项的错误在于并不是债券的利率风险。
3．[解析]答案为A。
实际风险承受能力是客户的风险特征之一，反映的是风险客观上对客户的影响程度。
同样的10万元，如果退休人员损失了就失去了生活来源，而对富翁来说则仅仅是一笔小额损失，还可以通过以后的投资收益弥补。
风险认知和风险偏好也是客户的风险特征。
风险偏好反映的是客户主观上对风险的态度，风险认知反映的是客户主观上对风险的度量。
本题不能选择B、D，因为二者反映的是主观看法，而不是客观事实。
退休人员的风险偏好和认知程度有可能和富翁相同。
4．[解析]答案为D。
据题中所给信息，该投资者所得本利和为：30000+30000×3.O0%×0.5=30450(元)。
5．[解析]答案为B。
略6．[解析]答案为A。
退休的规划期一般为10～20年。
投资极其保守、对风险和投资太过乐观是客户在退休规划中的误区。
7．[解析]答案为C。
可转换债券转换为股票后就具备了股票的一切特点，获得股票的收益。
8．[解析]答謇为A。
对于这种人，能说多少就说多少，他们有时反而是最容易成功的那种忠实客户。
刻意诱使对方多说可能会引起对方的反感。
9．[解析]答案为A。
远期利率协议的买方是名义借款人。
远期利率协议的买方订立远期利率协议的一个主要目的是为了规避利率上升的风险，固定负债成本。
2009年下半年中国银行业从业人员资格认证考试《个人理财》真题一、单项选择题。
以下各小题所给出的四个选项中，只有一项符合题臣要求，请选择相应选项，不选、错选均不得分。
(共90题，每题0.5分，共45分)1．风险厌恶者通过金融市场将风险转嫁给他人，体现了金融市场的( )。
A．资源配置的功能 B．聚敛资金的功能 C．调节微观经济的功能 D．风险再分配功能2．对个人投资者而言，房地产投资的方式不包括( )A．房地产购买 B．房地产租赁 C．房地产信托 D．购买房地产公司的股票3．老百姓通过银行柜台认购凭证式长期国债的市场不属于( )。
A．直接融资市场 B．场内市场 C．一级市场 D．资本市场4．下列不属于我国货币市场组成部分的是( )。
A．同业拆借市场 B．公司债市场 C．债券回购市场 D．票据市场5．( )是指如果期权立即执行，买方具有正的现金流(这里暂不考虑期权费因素)。
A．溢价期权 B．平价期权 C．折价期权 D．货币期权6．关于遗产继承，下列说法正确的是( )A．我国遗产继承的方式主要包括：遗嘱继承、法定继承、遗赠和遗赠抚养协议四种方式B．第一法定继承顺序包括父母、子女；第二法定继承顺序包括配偶、兄弟姐妹、祖父母外祖父母C．被继承人的子女先于被继承人死亡的，由被继承人的子女的晚辈直系血亲代位继承。
代位继承人一般只能继承他的父亲或者母亲有权继承的遗产份额D．第一法定继承顺序中的子女包括婚生子女、养子女和有扶养关系的继子女，不包括非婚生子女7．根据生命周期理论，个人在成年期的理财特征为( )A．理财寻求稳定，不愿意承担太大风险B．愿意承担一些风险投资，加大投资比例C．愿意承担一些风险，有理财规划和目标D．保证本金安全，风险承受能力差，投资流动性较强8．从本质上说，回购协议是一种( )。
A．信用贷款 B．融资租赁 C．以证券为质押品的质押贷款 D．金融衍生品9．在人的生命周期过程中，通常比较适合用高成长性和高投资的投资工具的时期（）A．老年养老期 B．中年成熟期 C．青年发展期 D．少年成长期10．债券的交易形式有现货交易、期货交易和( )A．回购交易 B．即时交易 C．例行交易 D．现金交易11．下列统计指标不能用来衡量证券投资的风险的是( )。
1. 下列个人理财步骤的排序正确的是()。
银行从业资格考试《个人理财》试题及答案A.评估理财环境和个人条件→制定个人理财目标→制定个人理财规划→执行个人理财规划→监控执行进度和再评估B.制定个人理财目标→评估理财环境和个人条件→执行个人理财规划→制定个人理财规划→监控执行进度和再评估C.评估理财环境和个人条件→制定个人理财规划→制定个人理财目标→监控执行进度和再评估→执行个人理财规划D.评估理财环境和个人条件→监控执行进度和再评估→制定个人理财目标→制定个人理财规划→执行个人理财规划2. 远期外汇市场的交易期限不包括()天。
银行从业资格有用吗A.30B.60C.180D.2503. ()是个人理财业务的供给方，是个人理财服务的提供商之一。
A.客户B.财政部C.商业银行D.非银行金融机构4. 下列选项中，理财业务是按照客户类型分类的是()。
银行从业证考试报名A.理财业务服务、财富管理业务服务和私人银行业务服务B.理财业务服务、理财顾问服务和综合理财服务C.综合理财服务、理财业务服务和财富管理业务服务D.理财顾问服务和综合理财服务银行从业考试书5. 不属于国内银行个人理财业务发展阶段的是()。
A.萌芽阶段B.形成阶段C.迅速扩展阶段D.稳定发展阶段6. 下列不属于宏观经济状况因素的是()。
A.社会文化环境B.经济增长速度和经济周期C.就业率D.国际收支与汇率7. 下列关于通货膨胀和通货膨胀率的说法中，正确的是()。
A.通货膨胀指的是物价水平持续大幅下跌银行从业考试视频B.名义利率不能够真实地反映资产的投资收益率C.名义利率能够真实地反映资产的投资收益率D.名义利率减去通货膨胀率之后得到的实际利率将高于名义利率8. 我国的制度环境不包括()。
A.养老保险制度B.医疗保险制度C.其他社会保障制度如就业、教育、住房D.个人信贷保障制度9. 生命周期理论的创建人是()。
A.F.莫迪利亚尼B.威廉姆森C.劳伦斯·罗·克莱因D.莫里斯·阿莱斯10.下列不属于专业理财人员根据客户家庭生命周期给予资产配置建议的总体原则的是()。
2009银行从业资格考试《个人理财》真题及答案详解（总分100, 考试时间90分钟）一、单选题（以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目的要求，请选择相应选项）。
1. 下列关于黄金理财产品的特点，说法不正确的是（）。
A 抗系统风险的能力弱B.具有内在价值和实用性C.存在市场不充分风险和自然风险D.收益和股票市场的收益负相关答案:A [解读] A项的错误在于抗系统风险的能力强。
2. 以下国内机构中无法提供理财服务的是（）。
A 银行B.保险公司C.依托公司D.律师事务所答案:D3. 关于债券，以下说法正确的是（）。
A 一般来说，企业债券的收益率低于政府债券B.附息债券的息票利率是固定的，所以不存在利率风险C.市场利率下降时，短期债券的持有人若进行再投资，将无法获得原有的较高息票率，这就是债券的利率风险D.可以用发行者的信用等级来衡量债券的信用风险，债券的信用等级越高，债券的发行价格就越高答案:D [解读] A项的错误在于企业债券的收益率高于政府债券。
B项的错误在于付息债券依然存在利率风险。
C项的错误在于并不是债权的利率风险。
4. 下列关于货币市场及货币市场工具的说法不正确的是（）。
A 货币市场是指专门融通短期资金和交易期限在1年以内（包括1年）的有价证券市场B.在期限相同的情况下，短期政府债券利率<回购协议利率、<银行承兑汇票利率<同业拆借利率C.在回购市场上，回购价格与回购证券的种类无关D.货币市场工具又被称为“准货币”答案:C5. 对追求高投资回报的投资者来说，比较适合的基金类型是（）。
A 收入型基金B.成长型基金C.债券型基金D.封闭型基金答案:B 6. 远期利率协议交易中，若参照利率为5.37%，协议利率为5.36%，利息支付天数为90天，假定天数基数为360天，名义借贷本金为1 000万元，则现金结算额为（）元。
A 246.7B.308.6C.123.5D.403.3答案:A [解读]7. 以下关于债券的分类不正确的是（）。
银行从业资格考试《个人理财》试题及答案一、单选题1、下列哪一项不是个人理财计划的目标？A.增加收入B.减少支出C.制定预算D.增加财富答案：C.制定预算。
2、在制定个人理财计划时，下列哪一项因素不需要考虑？A.生命周期B.投资组合理论C.资本资产定价模型D.税务法规答案：C.资本资产定价模型。
3、下列哪一项是个人理财计划的核心？A.投资策略B.收益目标C.资产配置D.时间规划答案：C.资产配置。
二、多选题1、个人理财计划通常需要考虑的因素包括（）。
A.生命周期B.投资组合理论C.资本资产定价模型D.税务法规答案：ABD。
解释：个人理财计划通常需要考虑的因素包括生命周期、投资组合理论、税务法规和风险承受能力。
资本资产定价模型是用于确定投资组合风险和预期收益的工具，不属于制定个人理财计划的考虑因素。
2、在制定个人理财计划时，需要考虑个人的（）等因素。
A.财务状况B.风险承受能力C.投资目标D.生命周期阶段答案：ABCD。
解释：在制定个人理财计划时，需要考虑个人的财务状况、风险承受能力、投资目标、生命周期阶段等因素，并以此为基础进行投资策略和资产配置的制定。
初级银行从业资格《个人理财》考试试题及答案一、单项选择题1、下列哪一项不属于个人理财的目标？A.增加收入B.减少支出C.降低投资风险D.提高生活品质正确答案：C.降低投资风险。
2、在制定个人理财方案时，下列哪一项不属于必须考虑的因素？A.投资组合设计B.税务规划C.退休规划D.保险规划正确答案：A.投资组合设计。
3、下列哪一项是个人理财规划的核心？A.投资规划B.税务规划C.保险规划D.退休规划正确答案：A.投资规划。
二、多项选择题1、下列哪些选项是个人理财的基本要素？A.理财目标B.理财方案C.理财计划D.理财风险正确答案：ABCD。
2、下列哪些选项是个人理财规划的重要步骤？A.了解自己的财务状况B.设定自己的理财目标C.设计并执行理财方案D.定期评估理财方案的成效正确答案：ABCD。
2009银行从业资格考试《个人理财》真题及答案(总分100, 考试时间90分钟)一、单选题(以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目的要求，请选择相应选项)。
1. 下列关于黄金理财产品的特点，说法不正确的是( )。
A 抗系统风险的能力弱B 具有内在价值和实用性C 存在市场不充分风险和自然风险D 收益和股票市场的收益负相关答案:A[解析] A项的错误在于抗系统风险的能力强。
2. 以下国内机构中无法提供理财服务的是( )。
A 银行B 保险公司C 依托公司D 律师事务所答案:D3. 关于债券，以下说法正确的是( )。
A 一般来说，企业债券的收益率低于政府债券B 附息债券的息票利率是固定的，所以不存在利率风险C 市场利率下降时，短期债券的持有人若进行再投资，将无法获得原有的较高息票率，这就是债券的利率风险D 可以用发行者的信用等级来衡量债券的信用风险，债券的信用等级越高，债券的发行价格就越高答案:D[解析] A项的错误在于企业债券的收益率高于政府债券。
B项的错误在于付息债券依然存在利率风险。
C项的错误在于并不是债权的利率风险。
4. 下列关于货币市场及货币市场工具的说法不正确的是( )。
A 货币市场是指专门融通短期资金和交易期限在1年以内(包括1年)的有价证券市场B 在期限相同的情况下，短期政府债券利率<回购协议利率、<银行承兑汇票利率<同业拆借利率C 在回购市场上，回购价格与回购证券的种类无关D 货币市场工具又被称为“准货币”答案:C5. 对追求高投资回报的投资者来说，比较适合的基金类型是( )。
A 收入型基金B 成长型基金C 债券型基金D 封闭型基金答案:B6. 远期利率协议交易中，若参照利率为5.37%，协议利率为5.36%，利息支付天数为90天，假定天数基数为360天，名义借贷本金为1 000万元，则现金结算额为( )元。
A 246.7B 308.6C 123.5D 403.3答案:A[解析]7. 以下关于债券的分类不正确的是( )。
银行从业资格考试《个人理财》试题及答案银行从业资格考试《个人理财》试题及答案单项选择题1、按照管理运作方式不同，商业银行个人理财业务可以分为( B )。
A、理财参谋效劳与投资咨询效劳B、理财参谋效劳与综合理财效劳C、投资咨询效劳与综合理财效劳D、投资咨询效劳与理财筹划效劳2、在以下哪些宏观经济中，投资者将增加股票资产的配置(C )。
A、预期将来经济增长放缓，并处于衰退周期B、预期将来通货紧缩C、预期将来利率下降D、预期将来本币贬值3、将在交易所上市的证券转移到场外进展交易的市场是(C )。
A、初级市场B、二级市场C、第三市场D、第四市场4、投资者和证券的卖方直接形成的市场是( D )。
A、初级市场B、二级市场C、第三市场D、第四市场5、当中央银行从社会群众手中买进债券时，对货币供应的影响为何?(A )A、增加B、减少C、不变D、无关联。
6、金融市场根据( C)不同，可以分为货币市场和资本市场。
A、交易的金融资产B、交易证券的新旧C、交易的金融资产期限D、成交后交割时间7、下面哪类投资产品对分流中国居民银行储蓄或居民金融资产证券化起到重要作用( B )。
A、商品期货B、开放式基金C、房地产D、金融期货8、有关理财规划，以下表达何者正确?( D )A、退休金不必规划，可依赖政府养老保险金B、养儿防老，故应准备子女养育金，不需准备退休金C、因应保费调涨，更应该到大医院去看病D、子女养育金与退休金规划皆应趁早9、有关家庭现金流量管理之表达，以下何者错误? ( B)A、家计单位之现金流出，可概分为生活支出、理财支出及资产负债调整之支出B、贷款及保险缴费年限应控制在退休之后，以便工作生涯期间有充裕时间准备C、生活储蓄在工作期间宜为正数，假设为负数可能寅吃卯粮、入不敷出D、退休后理财储蓄应为正数且可支应生活，才能财务独立10、高君新居落成，购置一张价值两万元的新床，在家庭财务报表上应如何呈现才算正确?A.自用资产B.生息资产C.现金流量表的变动支出D.现金流量表的固定支出( B )A、ADB、ACC、BDD、仅D 11、按照客户获取收益方式的不同，理财方案可以分为：( A )。
2009银行从业资格考试《个人理财》真题及答案(总分100, 考试时间90分钟)一、单选题(以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目的要求，请选择相应选项)。
1. 下列关于黄金理财产品的特点，说法不正确的是( )。
A 抗系统风险的能力弱B 具有内在价值和实用性C 存在市场不充分风险和自然风险D 收益和股票市场的收益负相关答案:A[解析] A项的错误在于抗系统风险的能力强。
2. 以下国内机构中无法提供理财服务的是( )。
A 银行B 保险公司C 依托公司D 律师事务所答案:D3. 关于债券，以下说法正确的是( )。
A 一般来说，企业债券的收益率低于政府债券B 附息债券的息票利率是固定的，所以不存在利率风险C 市场利率下降时，短期债券的持有人若进行再投资，将无法获得原有的较高息票率，这就是债券的利率风险D 可以用发行者的信用等级来衡量债券的信用风险，债券的信用等级越高，债券的发行价格就越高答案:D[解析] A项的错误在于企业债券的收益率高于政府债券。
B项的错误在于付息债券依然存在利率风险。
C项的错误在于并不是债权的利率风险。
4. 下列关于货币市场及货币市场工具的说法不正确的是( )。
A 货币市场是指专门融通短期资金和交易期限在1年以内(包括1年)的有价证券市场B 在期限相同的情况下，短期政府债券利率<回购协议利率、<银行承兑汇票利率<同业拆借利率C 在回购市场上，回购价格与回购证券的种类无关D 货币市场工具又被称为“准货币”答案:C5. 对追求高投资回报的投资者来说，比较适合的基金类型是( )。
A 收入型基金B 成长型基金C 债券型基金D 封闭型基金答案:B6. 远期利率协议交易中，若参照利率为5.37%，协议利率为5.36%，利息支付天数为90天，假定天数基数为360天，名义借贷本金为1 000万元，则现金结算额为( )元。
A 246.7B 308.6C 123.5D 403.3答案:A[解析]7. 以下关于债券的分类不正确的是( )。
A 按债券发行主体可分为政府债券、金融债券、公司债券和国际债券等B 按债券期限可分为短期债券、中期债券和长期债券等C 按利息支付方式可分为附息债券、一次还本付息债券、贴现债券和可赎回债券等D 按债券性质可分为信用债券、不动产抵押债券、担保债券等答案:C[解析] 可赎回债券不是按利息支付方式划分的，而是按债券发行人的赎回权利划分的。
它的发行人有权在特定的时间按照某个价格强制从债券持有人手中将其赎回，可认为是债券与看涨期权的结合体。
8. 金融市场常被称为“资金的蓄水池”和“国民经济的晴雨表”，分别指的是金融市场的( )。
A 集聚功能，资源配置功能B 财富功能，资源配置功能C 集聚功能，反映功能D 财富功能，反映功能答案:C[解析] 资金的蓄水池就是引导众多分散的小额资金汇聚成投入社会再生产的资金，即集聚功能。
国民经济的晴雨表是指金融市场是国民经济景气度指标的重要信号系统，即反映功能。
9. 已知某债券折价发行，票面利率8%，则实际的到期收益率可能为( )。
A 7.5%B 8%C 9.1%D 以上均不可能答案:C[解析] 折价发行的债券，其实际到期收益率高于票面利率。
估算题，记住结论直接到选项中找符合条件的选项。
10. 已知某只基金的投资资产中现金持有量较小，则该只基金最有可能是一只( )。
A 开放式基金B 公募基金C 国际基金D 成长型基金答案:D[解析] 成长型基金是以资本长期增值作为投资目标的基金，其投资对象主要是市场中有较大升值潜力的小公司股票和一些新兴行业的股票。
这类基金一般很少分红，经常将投资所得的股息、红利和盈利进行再投资，以实现资本增值。
现金是增值价值较小的资产，因此成长型基金一般很少持有现金。
其他项都不是按照投资对象分类的，因此无法判断其现金持有量。
11. 以下关于外汇市场及外汇产品的说法正确的是( )。
A 目前，外汇市场交易以远期外汇交易占主要地位B 为稳定汇价，当外汇市场的外汇供给持续大于需求时，中央银行应在外汇市场上卖出外汇C 远期外汇交易的交割期一般按周计算D 国际货币市场外汇期货合约的交割月份为每年的3月、6月、9月和12月答案:D[解析] 本题考查外汇市场的交易机制。
外汇市场交易以即期外汇交易占主要地位。
中央银行应当在外汇市场上买入外汇，以增加外汇需求。
远期外汇交易的交割期一般按月计算。
12. 一般情况下，可转换债券的风险( )。
A 高于股票B 低于普通债券C 高于国债D 低于储蓄产品答案:C[解析] 可转换债券是可转换公司债券的简称。
它是一种可以在特定时间、按特定条件转换为普通股票的企业债券。
可转换债券兼有债券和股票的特征。
可转换债券的风险主要有：(一)可转债的投资者要承担股价波动的风险。
(二)利息损失风险。
当股价下跌到转换价格以下时，可转债投资者被迫转为债券投资者。
因可转债利率一般低于同等级的普通债券利率，所以会给投资者带来利息损失。
(三)提前赎回的风险。
许多可转债都规定了发行者可以在发行一段时间之后，以某一价格赎回债券。
提前赎回限定了投资者的最高收益率。
最后，强制转换风险。
综合来看，可转换债券的风险高于普通债券，但低于股票。
国债是债券中风险最低的，储蓄产品的风险低于债券。
13. 房地产投资者以所购买的房地产为抵押，借入相当于其购买成本的绝大部分款项。
这被称为房地产投资的( )。
A 价值升值效应B 财务杠杆效应C 现金流和税收效应D 风险效应答案:B[解析] 本题考查房地产投资的特点。
财务杠杆效应是指通过借入资金，用较少的自有资金投入获得数倍于自有资金的收益。
当房地产收益高于借款成本时，杠杆投资的价值优势十分明显。
价值升值效应是指某些房地产，特别是土地，升值非常快。
在很多情况下，房地产升值对房地产回报率的影响要大大高于年度净现金流的影响。
其他两项不是房地产投资的特点。
14. 金融市场可以按照( )分为发行市场、二级市场、第三市场和第四市场。
A 金融市场的重要性B 金融产品的期限C 金融产品交易的交割方式D 金融工具发行和流通特征答案:D[解析] 发行市场是首次出售的市场。
二级市场是交易已发行证券的市场，包括交易所市场、场外市场、第三市场和第四市场。
第三市场是指在场外交易已在交易所上市的股票的市场。
第四市场是指投资者不通过经纪人直接进行交易的市场。
15. 将金融产品以某种标准进行通常状况下的排序，则下列说法正确的是( )。
A 按金融产品的风险由大到小排序为：衍生品、股票、储蓄产品、可转换债券B 按金融产品的流动性由大到小排序为：国库券、定期存款、大额可转让存单C 按金融产品的收益率由大到小排序为：外币理财计划、期货、储蓄产品D 按金融产品的利率由大到小排序为：定期存款、定活两便储蓄存款、活期存款答案:D[解析] 可转换债券的风险大于储蓄产品。
定期存款的流动性小于大额可转让存单。
期货和外币理财计划的收益不确定，无法比较大小。
16. 注重基金的长期成长，强调为投资者带来经常性收益的是( )。
A 收入型基金B 指数型基金C 成长型基金D 平衡型基金答案:C[解析] 本题考查不同基金的特点。
收入型基金是主要投资于可带来现金收入的有价证券，以获取当期的最大收入为目的，以追求基金当期收入为投资目标的基金，这类基金的成长性较弱，但风险相应也较低。
指数型基金是一种以拟合目标指数、跟踪目标指数变化为原则，实现与市场同步成长的基金品种。
平衡型基金以兼顾长期资本和稳定收益为目标。
通常有一定比重资金投资于固定收益的工具，如债券、可转换公司债券等，以获取稳定的利息收益，控制风险，其他的部分则投资股票，以追求资本利得。
概念描述题。
关键字对应法，“长期成长”对应“成长型基金”。
17. 某投资者购买了50000美元利率挂钩外汇结构性理财产品(一年按360天计算)，该理财产品与LIBOR挂钩，协议规定，当LIBOR处于2%～2.75%区间时，给予高收益率6%;若任何一天LIBOR超出2%～2.75%区间，则按低收益率2%计算。
若实际一年中LIBOR在2%～2.75%区间为90天，则该产品投资者的收益为( )美元。
A 750B 1500C 2500D 3000答案:B[解析] 根据题意，18. 下列描述中，适于描述开放式基金的有( )个，适于描述封闭式基金的有( )个。
①基金的资金规模具有可变性; ②在证券交易所按市价买卖; ③所募集到的资金可全部用于投资; ④受益凭证可赎回; ⑤依据公司法组建，并依据公司章程经营基金资产; ⑥投资者欲买入基金时，只有向基金管理公司或销售机构申购这一种渠道。
A 3，3B 3，2C 2，4D 2，3答案:B[解析] ①④⑥适于描述开放式基金。
开放式基金是指基金的总份额不固定，基金发行以后基金持有者可随时向基金管理公司或销售机构申购或要求赎回基金份额，即基金的份额始终处于一种开放的状态。
②③适于描述封闭型基金。
封闭型基金已经发售完毕，基金总额就确定了，基金份额不可赎回也不接受申购。
但投资者可以在证券交易所交易已发行的基金份额。
由于基金总额不变，筹集到的资金可全部用于投资。
⑤描述的是公司型基金的特点。
19. 下列关于黄金理财产品的特点，说法不正确的是( )。
A 抗系统风险的能力强B 具有内在价值和实用性C 存在市场不充分风险和自然风险D 收益和股票市场的收益正相关答案:D[解析] 黄金的收益和股票的收益不相关甚至负相关。
20. 下列不属于人身保险的是( )。
A 人寿保险B 意外伤害保险C 健康保险D 责任保险答案:D[解析] 责任保险的保障对象是投保人按照法律应当承担的损害赔偿责任。
21. 保险产品具有其他投资理财工具不可替代的( )。
A 投资功能B 套利功能C 保障功能D 储蓄功能答案:C[解析] 保险产品最显著的特点是具有其他投资理财工具不可替代的保障功能。
购买保险产品，一方面消除风险的不确定性给个人和家庭带来的忧虑和恐惧，促使人们有计划的安排家庭生活;另一方面，一旦保险事故发生，个人和家庭可以及时得到保险公司的补偿或给付，迅速恢复安定的生活。
分析题干，这个问题可以分为两部分，首先应该是保险产品具有的功能，再则这个功能应该是保险所特有的，其他产品无法替代的，根据这两个原则，选项中排除即可。
实际上，本题用第二个条件排除就可以了。
黄金、房地产、证券等具有投资功能;衍生品有套利功能;储蓄存款有储蓄功能;只有保障功能是保险产品独有的。
22. 假定从某一股市采样的股票为A、B、C、D四种，在某一交易日的收盘价分别为5元、16元、24元和35元，基期价格分别为4元、10元、16元和28元，基期交易量分别为100、80、150和50，用加权股价平均法(以基期交易量为权数，基期市场股价指数为100)计算的该市场股价指数为( )。
