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陇东学院课程教案
2012-2013学年第二学期
课程名称：投资学
授课专业：财务管理专业
授课班级：2011级财管班
主讲教师：齐欣
所属院系部：经济管理学院
教研室：应用经济学教研室
教材名称：投资学
出版社、版次：中国人民大学出版社
第一版
2013年3月3日陇东学院课程教案(首页)
陇东学院课程教案
使计算投资组合的期望收益率及期望收益率的方差。
参考资料（含参考书、文献、网址等）：
（1）是否有人会有兴趣投资股票B？
参考资料（含参考书、文献、网址等）：
如果无风险收益率是3%，计算收益-变动比率并排序。
2.A先生投资5万元申购一只LOF基金—南方高增长，他采取了场外申购，即通过银行柜台等申购方式。
投资人A打算在天成基金和另一家以上证综指业绩为目标的基金中选择一家进行投资。
如果仅仅参考。
金融与保险专业金融市场与投资课程的优秀教案范本一、引言金融市场与投资是金融与保险专业中的核心课程之一，旨在培养学生对金融市场运作和投资策略的理解能力和实践能力。
本教案旨在提供一个优秀的教学范本，以帮助教师在教授金融市场与投资课程时更加有针对性和有效性。
二、课程概述1. 课程名称：金融市场与投资2. 授课对象：金融与保险专业的本科生3. 学时安排：每周三学时4. 课程目标：a. 理解金融市场的基本概念和运作机制；b. 掌握投资组合理论和金融市场分析方法；c. 培养投资决策能力和风险管理意识；d. 熟悉金融市场的监管机构和法规。
三、教学内容1. 金融市场概述a. 金融市场定义与分类b. 金融市场参与者及其角色c. 金融市场的功能与作用d. 金融市场的发展与创新2. 金融市场分析方法a. 基本面分析与技术分析的比较与应用b. 金融市场指标的解读与运用c. 市场心理与投资者行为分析3. 投资组合理论a. 投资组合的基本概念与原理b. 投资组合的有效前沿与资本市场线c. 风险与收益的权衡及投资组合优化4. 金融市场的监管与法规a. 金融监管机构与职责b. 金融市场法规与规范c. 投资者保护与投资者教育四、教学方法1. 理论讲授：通过课堂讲解，对金融市场与投资理论进行详细阐述，注重理论与实践的结合。
2. 实践案例分析：选取实际金融市场中的案例，引导学生运用所学理论分析解决问题，培养实际应用能力。
3. 学生讨论与互动：组织学生进行小组讨论，提高学生的思维能力和合作能力。
4. 课程设计项目：设计投资组合项目，让学生实际制定投资策略并评估风险和回报。
五、评价体系1. 平时表现：包括课堂参与、小组讨论等。
2. 个人作业：包括理论分析题、实践案例研究等。
3. 期中考试：主要对课程理论知识进行检测。
4. 期末项目：设计投资组合项目报告和策略讲解。
六、教学资源1. 教材：《金融市场与投资学》（第X版）；2. 辅助教材：《金融市场概论》、《理财实务与案例分析》等；3. 多媒体教具：投影仪、计算机等。
人大社《投资学》（第6版）教学大纲制作人：郎荣燊裘国根制作时间：2021年3月一、课程介绍作为应用型院校财经专业的一门核心课程，“投资学”以培养学生投融资理论知识和基本实践技能为教学目的。
“投资学”课程遵循“理论与实践相结合”的教学原则，通过理解并掌握投融资决策应具备的基础理论、分析框架和决策方法，结合习题和案例辨析训练，培养学生在投融资领域进行分析、判断和决策的基本能力。
“投资学”主体教材内容包括导论、投资与经济发展、投资体制、投资结构、融资概论、项目融资、证券融资、项目投资、可行性研究与投资决策、项目投资的风险管理、证券投资分析、证券市场、投资组合与证券定价原理、现代投资银行、国际投资共十五章。
鉴于“投资学”课程具有理论知识与决策实践紧密结合的特点，我们在每个章节增加了相关案例，以帮助读者更好地理解相关知识要点。
另外，作为相关课内知识的补充，我们在部分章节推荐了课外书籍。
这些案例和补充读物可以帮助读者更好地理解我国具有中国特色社会主义市场经济发展历程、中外投资理论融合及资本市场演进，从而提升读者对投融资理论及决策方法在当代市场中的理解和运用能力。
本课程采用理论教学为主、实践教学（习题与案例教学或者实验教学）为辅的教学方式。
二、章节内容及建议课时本课程建议学时为72课时，其中：理论教学44课时，实践教学28课时。
课时少的学校可以将上述课时减半或者打折。
三、教学目标1．基本知识教学目标（1）掌握投资学基本理论、投资与经济增长、投资体制比较以及投资结构等要点。
（2）掌握融资的主要概念、融资方法和方式比较，特别是项目融资与证券融资。
（3）掌握投资的主要方法、分析工具、决策方法、相关市场及中介机构。
2．职业能力培养目标（1）学会运用所学的专业知识和分析方法来解决投融资实践过程中的疑难问题。
（2）独立操作、正确处理在实际工作当中经常涉及到的投融资决策问题。
3．思想素质教育目标（1）具有团队精神和协作精神。
《投资学》课程教学大纲课程主要内容：第一章导论第一节投资及其分类一、投资的定义二、投资的分类第二节各种投资机会一、货币市场工具二、固定收入证券三、权益证券四、衍生证券第三节投资过程一、确定投资目标二、进行投资分析三、构建投资组合四、修正投资组合五、评价投资绩效第二章投资的收益与风险第一节投资的收益一、为什么要同时衡量投资的收益和风险二、历史收益率的衡量三、历史平均收益率的衡量四、预期收益率第二节投资的风险一、风险的构成二、风险的来源三、风险的衡量第三节风险与收益的关系一、要求收益率的决定二、风险与收益关系的变化第三章投资组合选择第一节投资者的效用函数与风险态度一、凹性效用函数与风险厌恶二、凸性效用函数与风险偏好三、线性效用函数与风险中立第二节风险管理一、优势法则二、无差异曲线三、资产的分散化效应四、系统性风险与非系统性风险第三节风险与收益的分散化效应一、两种证券的投资组合二、N种证券的投资组合第四节有效组合与最优分散化一、虚构一簇直线型无差异曲线求解有效边界二、最优分散化第五节无风险借入和贷出一、无风险证券二、无风险证券与风险证券的组合三、有效边界、最优风险组合与分离定理第四章资本资产定价模型第一节全市场组合与市场平衡一、CAPM的基本假设二、可行集与有效集三、全市场组合四、市场均衡第二节资本市场线一、资本市场线二、单个证券的风险和收益第三节证券市场线一、证券市场线二、β系数的性质三、CML、SML及其他重要的直线第四节资本资产定价模型的应用一、证券价值的高估与低估二、利用CAPM来对单期资产定价第五节资本资产定价模型的推广一、不存在无风险资产的情形二、收益非联合正态分布三、存在不可交易的资产四、连续时间的模型五、存在不一致的预期和税收第六节资本资产定价模型的实证分析一、一般的检验方法二、一般结论第五章因素模型与套利定价理论第一节市场模型与单因素模型一、市场模型二、单因素模型第二节多因素模型一、模型二、有关的计算公式三、实际应用方法第三节套利定价理论一、套利的含义二、套利定价理论第四节套利定价理论与资本资产定价模型的综合应用一、单因素模型二、多因素模型第五节有效市场与行为金融理论一、有效市场假说二、行为金融理论第六章权益证券的估价第一节估价理论概述一、基本的估价概念二、单一期限估价三、多期限估价第二节权益证券的价值确定一、股东权益二、股息现金流分布与普通股的估价模型第七章固定收入证券的估价第一节固定收入证券的特征一、固定收入证券的性质二、现金流的分布三、违约风险的衡量第二节固定收入证券的估价与收益率一、固定收入证券的估价二、固定收入证券的收益率第三节固定收入证券的风险一、不可分散化的违约风险二、不可分散化的利率风险三、债券定价定理第四节期限与收益：利率的期限结构一、期限结构的市场预期理论二、期限结构的流动性偏好理论三、期限结构的市场分割理论四、根据期限结构预测未来市场的利率第八章固定收入证券组合管理第一节持续期一、持续期的定义二、持续期的含义三、持续期的性质第二节组合免疫一、组合免疫的方法和原理二、组合免疫存在的问题第三节凸性一、凸性的定义二、凸性的性质第四节积极的债券管理一、水平分析法二、收益率曲线追踪三、或有免疫第九章投资绩效评价第一节收益率评价法一、什么是收益率评价法二、收益率评价法的缺陷三、收益率的影响因素四、收益率评价法的限制条件第二节单一期限的绩效评价一、绩效预期二、事后证券选择能力三、事后市场择时能力四、总绩效五、绩效测定技术的评价第三节多期限单指数绩效评价方法一、詹森绩效评价方法二、特雷诺绩效评价方法三、夏普绩效评价方法四、专业管理和自我管理的投资组合绩效四、教材与参考书教材：《证券投资学》，武汉大学出版社，胡昌生熊和平蔡基栋/编著，2009年参考书：【1】《投资学》（原书第6版），机械工业出版社，滋维·博迪等著，2005年7月【2】《投资学》(原书第6版)，机械工业出版社，弗兰克K。
金融投资学授课教案一、课程概述本课程旨在介绍金融投资的基本理论和实践技巧。
通过本课程的研究，学生将了解到金融市场的基本特征，理解投资组合的构建和管理，掌握投资决策的基本原理，并学会运用各种金融工具进行投资分析和评估。
二、教学目标1. 了解金融市场的基本概念和运作机制；2. 掌握投资组合的构建和管理技巧；3. 理解投资决策的基本原理和方法；4. 研究运用各种金融工具进行投资分析和评估；5. 培养学生的金融投资意识和分析能力。
三、教学内容1. 金融市场基本概念和分类；2. 投资组合的构建和管理；3. 投资决策的基本原理和方法；4. 金融工具的分类和应用；5. 投资分析和评估方法；6. 风险管理和投资回报评估。
四、教学方法1. 讲授法：通过讲解理论知识，介绍金融投资的基本概念和原理；2. 案例分析法：通过分析真实案例，帮助学生理解和应用投资理论；3. 讨论与互动：组织学生进行讨论和小组活动，加深对投资决策和风险管理的理解；4. 实践操作：通过模拟投资和实际案例分析，培养学生的实际操作能力。
五、教学评估1. 平时成绩：包括课堂参与、作业完成情况、小组讨论等；2. 期中考试：考察学生对基本概念和理论的理解；3. 期末考试：综合考察学生对整个课程内容的掌握和应用能力。
六、教材参考1. 《金融投资学》（第X版），作者：XXXX；2. 《实战投资案例分析》，作者：XXXX；3. 《金融市场与投资分析》（第X版），作者：XXXX。
以上为《金融投资学授课教案》的相关内容，请学生根据教案安排好学习计划，积极参与课堂讨论和实践操作，加深对金融投资学的理解和应用能力的提升。
（完整版）《投资学》教学大纲《投资学》Investment教学大纲第一部分：教学要求一、授课对象财务管理专业学生二、先修课程《财务管理》（初级、中级）、《经济学》、《财政学》、《货币银行学》、《中级财务会计》三、学分学时分配3学分、3学时/周，共18周第二部分：教学内容《投资学》开在《经济学》、《财政学》、《货币银行学》、《财务管理》、《中级财务会计》之后。
通过本课程的学习，使学生能够比较全面地了解企业投资的基本理论、基本方法和基本技能。
初步掌握企业投资、融资工作实物，了解国内外企业投资融资业务的发展趋势。
第一章投资学概述一、教学目的和基本要求通过本章的学习，要求学生了解投资学的起源和发展，把握企业投资的基本原理、风险收益、资本资产定价模型，企业投资的运行与组织。
把握本课程的基本思路。
二、讲授内容第一节投资的含义与种类一、投资的定义二、投资的动机三、投机与投资的关系四、投资的分类第二节投资风险与投资收益一、投资风险的含义二、投资收益的含义三、投资组合风险收益率的计算第三节资本资产定价模型一、β系数二、资本资产定价模型第四节投资的运行与组织一、投资的目标二、投资领域三、投资者行为四、投资主体五、投资的组织管理第五节投资环境一、从金融投资看投资环境二、从实业投资角度看投资环境第二章投资项目可行性研究一、教学目的和基本要求通过本章的学习，要求学生了解项目投资的基本概念，掌握企业项目可行性研究的程序和内容，了解投资规模理论。
把握可行性研究的基本方法。
二、讲授内容第一节项目投资概述一、投资项目及其类型二、投资项目可行性研究三、投资项目可行性研究的程序四、可行性研究报告的内容第二节项目投资规模的确定一、规模经济理论二、影响项目规模的因素三、确定项目投资规模的方法第三节原材料和工艺设备的选择一、原材料的选择二、工艺及设备的选择第四节厂址选择一、考虑因素二、厂址选择的基本要求第三章项目投资的决策一、教学目的和基本要求通过本章的学习，要求学生了解投资管理的程序和评价原理，把握企业投资评价方法。
金融学院投资学教学计划一、教学主题金融学院的投资学教学计划旨在培养学生的投资能力和投资智慧，帮助他们理解金融市场的运作规律，掌握投资理论和实践技巧，提高投资决策的准确性和判断力。
通过该教学计划，学生将能够系统地学习投资学的基本知识和方法，掌握金融市场的常用工具和技术，了解风险管理和资产配置的原理，培养正确的投资观念和行为习惯，从而在未来的职业生涯中成为优秀的投资者和金融专业人士。
二、活动安排1. 课堂教学本教学计划中，主要采用课堂教学的方式进行知识的传授和理论的讲解。
教师将根据学生的学习能力和兴趣选择合适的教材和教学方法，结合案例分析、小组讨论和即时评价等教学手段，提高学生的参与度和学习效果。
2. 课外实践课外实践是本计划的重要组成部分。
我们将组织学生参加实地考察和模拟交易活动，让他们亲身感受和体验金融市场的真实运作。
学生将有机会参观券商、基金公司、投资顾问机构等金融机构，与金融专业人士交流和互动，了解他们的工作内容和职业发展。
此外，我们还将组织模拟交易比赛，让学生在安全的环境下实时模拟交易，锻炼投资决策能力和快速反应能力。
3. 学术研讨为了激发学生的学术研究兴趣和能力，我们将定期组织学术研讨会，邀请知名学者和业界专家分享最新的投资理论和实践，引导学生进行学术研究和论文撰写。
通过与专业人士和同行的交流和讨论，学生将能够拓宽视野，提高学术素养和实践能力。
三、教材使用本教学计划将选用《投资学》等经典教材作为主要教材，教师还将根据学生的实际情况和学习进度，结合最新的研究成果和实践案例，选择合适的教材和资料进行补充教学。
此外，我们还将鼓励学生积极利用网络资源和金融数据库，扩展知识面和深化对金融市场的理解。
四、教学目标通过金融学院投资学教学计划的实施，我们将培养学生的以下能力和素养：1. 理论基础：掌握投资学的基础理论和模型，熟悉金融市场的运作规律和投资工具的应用。
2. 实践技巧：掌握投资决策的方法和技巧，包括风险管理、资产配置、投资组合优化等。
一、课时安排
第一章：证券与证券投资（2课时）
第二章：权益证券——股票（3课时）
第三章：固定收益证券——债券（3课时）
第四章：证券投资基金（3课时）
第五章：衍生证券（2课时）
第六章：证券发行市场（3课时）
第七章：证券交易市场（3课时）
第八章：投资组合理论（6课时）
第九章：资产定价理论（6课时）
第十章：股票估值（6课时）
第十一章：债券估值（6课时）
第十二章：证券投资基本面分析（4课时）
第十三章：证券投资技术分析（3课时）
第十四章：证券投资策略（2课时）
第十五章：证券市场的监管（2课时）
二、课外作业
第一章
复习思考题：
1．主要概念：证券、有价证券、证券市场、证券市场中介机构、证券市场参与者、梧桐树协定、信用交易风潮
2．简述广义有价证券的构成。
3．简述有价证券的分类方式。
4．简述证券市场与一般商品市场的区别。
5．简述证券市场的结构。
6．简述证券市场的基本功能。
7．简述证券市场形成的基础。
8．简述二战以来西方国家证券市场发展的新特点。
第二章
复习思考题：
1.主要概念：发起人、剩余索取权、剩余控制权、股票、普通股、优先股、国有股、法人股、A股、B股、H股、N 股、存托凭证、认股权证、蓝筹股、红筹股、除权、除息、填权、填息、贴权、贴息、建设股息、独立董事、多数投票制、累进投票制2．简述股票的价值与价格。
3．简述普通股与优先股的异同。
4．简述我国现行的股票类型。
5．简述股息红利的分配原则、法律限制、分配程序及分配形式。
6．如何计算除权报价、除息报价？
7．试比较分析送股与派现、转增与送股对上市公司和投资者的影响。
第三章、债券
复习思考题：
1．主要概念：附息债券、贴现债券、零息债券、累进利率债券、可转换公司债券、可交换债券、外国债券、欧洲债券、扬基债券、武士债券、龙债券、到期收益率、持有期收益率、即期利率、远期利率、久期、债券价格凸性、利率的期限结构
2．简述债券的票面要素。
3．简述债券的特点和种类。
4．简述我国债券的分类及特点。
5．简述可转换债券的含义、特点及构成要素。
6．对企业股权融资与债权融资方式进行比较，并分析我国企业融资方式的主要特点。
7．区别贴现债券、息票债券的到期收益率和持有期收益率的计算方法。
8．区别不同久期的计算方法。
9．简述债券久期与凸性的关系。
第四章、证券投资基金
复习思考题：
1．主要概念：证券投资基金、契约型基金与公司型基金、封闭式基金与开放式基金、货币市场基金、指数基金、对冲基金、离岸基金、成长型基金、收入型基金、平衡型基金2．简述证券投资基金的含义、性质及特点？
3．试分析证券投资基金与股票、债券的不同点。
4．比较契约型基金与公司型基金、封闭式基金与开放式基金的特点。
5．我国是如何规范基金经理人、管理人的资格条件、职责及其他行为的？
6．我国对投资基金的投资运作、监督管理是如何具体规定的？
第五章、证券发行市场
复习思考题：
1．主要概念：直接发行与间接发行、公募发行与私募发行、IPO与增资发行、招标发行与议价发行、完全摊薄法与加权平均法、荷兰式招标与美国式招标、证券信用评级2．简述证券发行市场的特点与结构。
3．简述我国企业债券发行的条件与程序。
4．试分析影响股票发行价格的主要因素。
5．试分析我国新股定价方法的优缺点及完善对策。
6. 试分析我国股票市场的发展与股票发行方式选择的关系。
7．简述债券评级的主要内容。
第六章、证券交易市场
复习思考题：
1．主要概念：场内交易市场、场外交易市场、做市商制度、第三市场、第四市场、二板市场、证券上市、集合竞价、连续竞价、证券现货交易、证券期货交易、债券期货、股价指数期货、证券期权交易、证券信用交易、证券预约回购交易、股价指数、道·琼斯股价平均数
2．试比较分析场内交易与场外交易市场的特点与功能。
3．比较证券二板市场与主板市场的差异。
4．简述我国证券交易的基本程序。
5．我国证券竞价成交的方式与原则是什么？
6．简述证券期货交易的功能。
7．简述决定和影响证券期权价格的因素。
8．简述股价指数期货的含义、特点及方法。
9．简述股票价格指数的编制方法与步骤。
第七章、证券投资收益与风险
复习思考题：
1．主要概念：算术平均收益率、几何平均收益率、时间加权收益率、实际收益率、期望收益率、风险厌恶、风险溢价、系统性风险、非系统性风险、单指数模型、资本市场线、证券市场线、套利定价理论、弱有效证券市场、半强有效证券市场、强有效证券市场2．简述证券投资风险的度量及其主要类型。
3．扼要阐述现代证券组合理论的演进。
4．简述证券投资组合理论的主要内容。
5．简述资本资产定价理论的主要内容。
6.简述有效市场理论的基本思想。
7.证明：如果有足够多的不相关证券，由它们构成的证券组合的风险趋于零。
第八章、证券投资基本分析
复习思考题：
1．主要概念：证券投资、基本分析、股东权益、流动比率、速动比率、市盈率、市净率
2．简述宏观经济分析的主要方法与相关变量。
3．分析国内生产总值（GDP）变动对证券市场的影响。
4．简述经济周期与证券市场的关系。
5．分析通货膨胀与通货紧缩对证券市场的影响。
6．分析利率变动对证券市场的影响。
7．分析汇率变动对证券市场的影响。
8．分析货币政策与财政政策对证券市场的影响。
9．简述证券投资行业分析的主要内容。
10．简述公司财务报表分析的主要方法。
11．哪些财务指标可以反映公司的偿债能力？它们各有什么意义？
12．哪些财务指标可以反映公司的盈利能力？它们各有什么意义？
13．哪些财务指标可以反映公司的经营效率？它们各有什么意义？
14．哪些财务指标可以反映公司的投资收益？它们各有什么意义？
第九章、证券投资技术分析
复习思考题：
1．主要概念：基本分析、主要趋势与次要趋势、K线图、趋势线、支撑与阻力、缺口理论、突破缺口、波浪理论、反转形态与整理形态、乖离率、金叉与死叉、空头陷阱与多头陷阱
2．技术分析的三大假设与四大基本要素是什么？
3．简述道氏理论的主要原理。
4．试分析成交量与价格趋势的一般关系。
5．简述技术分析方法的分类。
6．简述K线图组合应用的基本原则。
7．如何判断趋势线的有效突破？
8．简述突破缺口的含义、特征及市场意义
9．绘图并描述葛兰威尔八大法则。
10．简述MACD的应用法则及其优缺点。
11．绘图并描述逆时针曲线理论的八大循环。
12．把握不同技术指标的应用特点。
第十章、证券投资决策
复习思考题：
1．主要概念：顺势投资法、摊平投资法、“拔档子”投资法、分段交易法、保本投资法、投资三分法
2．分析证券投资者的类型及其特点。
3．简要描述证券投资者的心理特点。
4．投资者在选择证券时应考虑哪些要素？遵循什么原则？
第十一章、证券市场宏观管理
复习思考题：
1．主要概念：注册制、核准制、证券交易税、资本利得税、证券投资所得税
2．为什么要加强证券市场的宏观管理？其原则是什么？
3．针对我国证券市场的特点，应建立什么样的监管模式？
4．简述世界各国证券市场管理体制的主要模式及其特征。
5．简述世界三大证券法律体系的特点。
6．简述各国证券税收制度的主要内容。
