《投资银行理论与实践》18春在线作业2-0001参考答案

大学—投资银行理论与实务——考试题库与答案单选题投资银行在资产证券化中的作用是：B.优化资产霸菱事件引起投资银行开始重视：D.操作风险我国目前可以从事证券承销业务的是：B.综合类证券公司我国经纪类证券公司可以从事的业务是：收藏A.证券经纪业务在同等条件下，承销相等金额的下列证券毛利差额的百分比最小的是：D.普通债券百富勤破产的直接导火线是：D.亚洲金融危机下属于对投资银行经纪业务管理内容的是：收藏A.未经委托不能自作主张替客户买卖证券套利商的首要风险是：D.收购失败风险1960年以前，投资银行国际业务的开展基本上依靠：B.国外的代理行我国目前可以从事证券承销业务的是：D.综合类证券公司证券持有者不能以合理的价格迅速地卖出证券是一种：B. 流动性风险保证业务得以继续和朝前推进的是：收藏A.分析师在股票类衍生产品上占据着较大优势的是：B.投资银行合约潜在的非法性会给投资银行带来：B.法律风险保密的重要手段是：收藏A.隔离对猎物公司估值较为常用的方法的是：C.现金流量贴现法网络经纪首次在华尔街出现是在：收藏A.1994年投资银行建立良好的人力资源政策首先要：B.知人善用债券按发行主体可分为：收藏A.政府债券投资银行吸收新的股东进来，原有股东持股比例将：B.下降在同等条件下，承销相等金额的下列证券毛利差额的百分比最大的是：D.首次公开发行的股票股票质押贷款的平仓线是：收藏A.120％投资银行参加证券交易所组织的证券交易，首先要：B.成为证券交易所的会员人力资源政策中的中期规划主要针对C.中低级管理层基金资产配置的第三个层次是：C.个别资产的选择从合伙制转化为上市公司最晚的一家特大型美国投资银行是：B.高盛公司从理论上讲，投资保险基金中各投资银行应缴纳的款项最公平合理的依据是：收藏A.承担的风险大小投资银行的本源业务是：B.证券承销我国统一的同业拆借市场建立并开始运行是在：D.1996年属于债券的特征是：C.偿还性英国推出“大爆炸”改革措施是在：收藏A.1986年发行总额固定的基金是：C.封闭式基金采取银证综合型模式的国家有：C.德国附属于商业银行旗下的投资银行是：B.瑞银华宝按照股东权利股票可以分为：收藏A.普通股投资银行在业务转折时期，首先要做的事情是：B. 对所处环境作一般分析衍生产品交易的主要特征是采用：收藏A.保证金制度实行集中统一监管模式的国家是：收藏A.美国与投资银行国际业务的发展有密切关系的是：C. 欧洲债券市场投资银行中最为活跃也最具吸引力的部门是：B. 兼并与收购部商业银行的利润根本来源是：B.存贷利差期货期权是一种：B.二级衍生工具承购包销始于：收藏A.1991以下属于对投资银行常规管理内容的是：C.经营报告制度人力资源政策中的短期规划主要针对：C.普通员工为了享受到新产品推出时带来的超额利润，投资银行开发新产品应采取：收藏A.新创法行集中统一监管模式的国家是：收藏A.美国专门致力于创新金融产品开发和研究的部门是：C.创新证券部门我国商业银行正式退出证券交易所国债市场是在：B.1997年股票质押贷款的警戒线是：B.130％决定首次公开招股成功与否的一个直接因素：C.推销现代公司制投资银行的最高权力机构是：D.股东大会我国投资银行的监管主体是：收藏A.证监会自证监会核准发行之日起，发行人发行股票在：C.6个月内在并购的会计处理方法上，若采用联营法，支付工具应选择：收藏A.普通股美国绝大部分基金属于：C.公司型基金互换业务最初的形式为：收藏A.货币互换投资银行的内部控制和核算中心是:D.职能部门投资银行普遍应用的风险技术工具是：收藏A.风险价值模型一家证券公司用于质押的一家上市公司股票,不得高于该上市公司已发行股份的：D. 5％金融衍生产品中，持仓量最大的是：C.远期交易基金资产配置的第一个层次是：B.政策性资产配置最早的投资银行型业务可以追溯到大约：D.3000多年前从性质上看，股票质押可以归入有担保的：B.同业拆借投资银行的利润创造中心是:B.功能部门我国目前的证券监管部门是：B.证监会我国规定股票质押率最高不能超过：C.60％1993年大型国有企业开始登陆证券市场的标志是：D.“青岛啤酒”的上市基金管理业务的一项最重要的任务是：收藏A.基金资产的管理投资银行研究机构中发展最快的是：D.固定收益证券研究部门被称为投资银行“皇冠明珠”业务的是：C.反收购业务投资银行比较注重：B.开拓性与生产性企业相比，投资银行从合伙制转化为公司制：D. 晚半个世纪并购活动成功的起点是：C.制定战略目标保证金越低，杠杆效应越大，风险和收益：D.越高做市的报酬收益在很大程度上取决于：C.竞争对手的多寡从资产总额来讲，目前美国实力最为雄厚的金融组织是：收藏A.投资基金17世纪后的国际贸易和金融中心是：B.荷兰的阿姆斯特丹狭义的毒丸是指：C.股份购买权利计划招标发行始于：C.1995百富勤的破产根本源于：D.高风险高收益战略1998年华尔街被迫联手拯救的是：D.长期资本管理公司以下不属于英国自律监管系统的机构是：收藏A.金融服务监管局在自营业务中，着眼于从股票价格变化中谋取利润的是：收藏A.投机商BOT模式起源于：C.20世纪80年代20世纪60年代和70年代，投资银行国际业务的开展主要依靠：B.国外的分支机构可转换债券的推出是采用创新产品开发模式中的：B.组合法人力资源政策中的长期规划主要针对：D.中高级管理层及业务骨干由于利率上升导致奥兰治县的投资组合出现17亿美元亏损，这是一种：D.市场风险创造新型金融工具的是：D.创新者“金边债券”是指：B.国债契约型基金中契约的订立双方是：C.基金管理公司与基金保管公司基金起源于：收藏A.英国在基金管理的投资决策中处于核心地位的是：B.政策性资产配置我国网上经纪业务正式起步于：C.1998年并购过程中，如果猎物公司无抗衡之力，上策是：B. 出售“皇冠明珠”猎手公司的出价上限是：收藏A.并购后增加现金流量的现值现代公司制投资银行的最高决策机构是：B.董事会融券交易属于：D.信用交易奠定我国银行业和证券业分业管理的法律基础是：收藏A.《商业银行法》美国将商业银行和投资银行业务截然分开是在：B. 1933年如果采取代销方式，投资银行获得的报酬是：C.佣金契约型基金的投资者是：D.受益人采取银证分离型模式的国家是：C.美国投资银行经营方针政策的直接执行者是：中层管理人员股票的特征：收藏A.不可偿还性我国证券公司获准有条件地进入同业拆借市场是在：D.1999年在投资银行起着承上启下作用的是：D.中层管理人员按照股票绩效股票可分为：B.垃圾股罗伯特·库恩认为最符合美国投资银行现状的定义是：C.第二广义的定义资产管理业务的一般运作程序是：收藏A.审查客户申请，要求其提供相应的文件，并结合有关的法律限制决定是否接受其委托第一笔正式的利率互换出自：B.德意志银行1997年成为日本以外亚洲最大独立投资银行的是：D.百富勤高盛公司上市是在：C.1999年最早开展网上经纪业务的国家是：C.美国我国可上市开放式基金的推出是采用创新产品开发模式中的：收藏组合法违约风险的基本消除得益于交易所严格执行的：D.逐日盯市制度投资银行的利润根本来源是：C.佣金生产和销售相同、相似产品的企业间的并购是：B.横向并购持有者只有在到期日才可以宣布执行与否的期权是：B.欧式期权投资银行最本源的业务是：D.证券承销按照投资主体股票可分为：C.国有股属于横向信息交流的是：C.不同职能部门之间的信息流我国国债一级市场和二级市场的重要参与者是：收藏A.国债一级自营商美国司法机关通常支持的反并购之举是：B.安排“白护卫”的护驾对看涨期权而言，股价越高而协定价格越低，期权价格就：C.越高摩根斯坦利添惠公司的风险管控核心机构是：D.风险管理委员会案例分析柯诺科公司在连续遭遇同业多姆石油公司和加拿大西格雷公司的敌意收购后，深感在劫难逃，于是主动向杜邦公司归顺。

投资银行学重点答案名词解释：1投资银行：是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。

2 公募与私募：公募又称公开发行，是指发行人通过中介机构向不特定的社会公众广泛地发售证券，通过公开营销等方式向没有特定限制的对象募集资金的业务模式。

私募是指向小规模数量投资大户（通常35个以下）出售股票3定向增发：是指上市公司向符合条件的少数特定投资者非公开发行股份的行为，规定要求发行对象不得超过10人，发行价不得低于公告前20个交易市价均价的90%，发行股份12个月内(认购后变成控股股东或拥有实际控制权的36个月内)不得转让。

4注册制:是指证券发行申请人依法将与证券发行有关的一切信息和资料公开，制成法律文件，送交主管机构审查。

主管机构只负责审查证券发行申请人提供的信息和资料是否履行了信息披露义务的一种证券发行审核制度。

5核准制:是指证券发行人不仅必须公开其发行证券的真实情况，而且该证券必须经政府证券主管机关审查符合若干实质条件才能被获准发行。

6尽职调查:投资团队对企业的历史数据和文档、管理人员背景、企业市场、管理、技术、财务等以及可能存在资金风险和法律风险做全面深入的审核。

是对商业计划书的全面审核，既是发现企业的价值，同时也要发现企业的风险。

7信用经纪业务:是指投资银行作为经纪商，在代理客户买卖证券时，以客户提供部分资金或有价证券作为担保为前提，为其代垫交易所需资金或有价证券的差额，从而帮助客户完成证券交易的业务行为8 投资级债券: 是指达到某一特定债券评级水平的公司债或市政债券，该类债券一般被认为信用级别较高，存在很小的违约风险。

9 风险资本：是一种以私募方式募集资金，以公司等组织形式设立，投资于未上市的新兴中小型企业（尤其是新兴高科技企业）的一种承担高风险、谋求高回报的资本形态。

10 敌意并购：亦称恶意并购，通常是指并购方不顾目标公司的意愿而采取非协商购买的手段，强行并购目标公司或者并购公司事先并不与目标公司进行协商，而突然直接向目标公司股东开出价格或收购要约。

《投资银行学》题库+答案一、单选题（共40题，每题1分，共40分）1、投资银行区别于一般性咨询、中介服务业的重要标志( )A、服务于货币市场B、属于金融服务业C、服务于资本市场D、属于智力密集型行业正确答案：B2、从商业模式而言投资银行的收入以( )为主A、手续费B、贴现C、存贷款利差D、佣金正确答案：D3、不属于战略并购类型的是? ( )A、渗透战略B、扩张战略C、专业化战略D、多元化战略正确答案：C4、下列属于独立的专业性投资银行的是( )A、摩根大通银行B、美林公司C、美国通用公司D、瑞士信贷集团正确答案：B5、从 19 世纪末开始,以美国为代表的市场经济体共发生了 ( ) 次系统性并购浪潮,每一次并购浪潮都显著加快了经济结构的调整和经济发展方式的转变。

A、4B、7C、5D、6正确答案：C6、2009 年 4 月 29 日,某股份有限公司上网定价发行 3000 万股,公司注册股本为 6000 万股,2009 年盈利预测中的利润总额为 9000 万元人民币,净利润为 6000 万元人民币,那么,加权平均法下的每股净利润为( ) 。

A、0.75 元人民币B、0.65 元人民币C、0.83 元人民币D、0.72 元人民币正确答案：A7、公司成功并购的重要前提是什么? ( )A、并购公司B、并购方自己C、并购方向D、并购绩效正确答案：C8、关于在创业板上市公司首次公开发行股票的核准程序,下列说法中不正确的是 ( ) 。

A、保荐机构应当对发行人的成长性进行尽职调查和审慎判断并出具专项意见B、中国证监会收到申请文件后,在 5 个工作日内作出是否受理的决定C、发行人应当自中国证监会核准之日起 6 个月内发行股票D、股票发行申请未获核准的,发行人可自中国证监会作出不予核准决定之日起 3 个月后再次提出股票发行申请正确答案：D9、发行公司债券的上市公司应当为债券持有人聘请 ( ) 。

A、债券受托管理人B、担保人C、经纪人D、信用增级机构正确答案：A10、有下列哪种情形之一的,为拥有上市公司控制权。

《投资银行理论与实践》18春在线作业2-0001
投资银行在承销中，进行（）是为了寻求投资者的兴趣表示。

A:路演
B:墓碑广告
C:尽职调查
D:股票推销
答案：A
投资银行的本源业务是（）。

A:承销；
B:经纪；
C:自营；
D:并购。

答案：A
投资银行为证券交易制造市场，通过为证券交易报价为证券市场创造流动性的业务是（）原则。

A:投资咨询业务；
B:经纪业务；
C:报价；
D:做市业务。

答案：D
投资银行的活动领域主要集中在（）。

A:货币市场；
B:资本市场；
C:股票市场；
D:债券市场。

答案：B
位于杠杆收购融资体系最下层的融资工具是（）。

A:过桥贷款；
B:股权资本；
C:优先债务；
D:从属债务。

答案：B
收购企业通常出价较公道，提供较好的条件，且与目标公司管理层协商的收购方式是（）。

在职研究生《投资银行理论与实务》课程结课考试题参考答案（A）一、简要回答1、投资银行与商业银行的联系与区别投资银行和商业银行是现代金融市场中两类最重要的中介机构，从本质上来讲，它们的基本功能都是担当资金盈余者与资金短缺者之间的中介：一方面使资金供给者能够充分利用多余资金来获取收益，另一方面又帮助资金需求者获得所需资金以求发展。

从这个意义上来讲，二者的功能是相同的。

然而，在发挥金融中介作用的过程中，投资银行与商业银行作为两类不同的融资中介机构，在运作方式等多个方面存在显着差异。

①从业务主体来看，投资银行以证券承销业务为核心，商业银行则以存贷款业务为核心。

②从融资体系来看，投资银行是直接融资的金融中介，而商业银行则是间接融资的金融中介。

③从利润构成来看，投资银行主要是佣金收入，商业银行主要是存贷款利差收入（虽然存在中间业务③余额包销当上市公司需要通过增量发行进行再融资时，许多情况下，公司的原有股东可能行使部分或全部优先认购权，然后剩余的部分由投资银行包销的行为。

即需要再融资的上市公司在增发新股之前，向现有股东按其目前所持有股份的比例提供优先认股权，在股东按优先认购权认购股份后若还有剩余，投资银行有义务全部买进这部分剩余股票，然后再转售给投资公众。

其实，余额包销（Standby Commitment）也算是包销的一种。

4、股票发行的定价方式①股票采取溢价发行的，发行价格可由发行人与主承销商协商确定。

②一般的询价方式。

发行人与主承销商事先确定发行量和发行低价，通过向机构投资者询价，并根据机构投资者的预约申购情况确定最终发行价格。

③累计投标询价方式。

通常，主承销商将发行价格确定在一定的区间内，投资者在此区间内按照不同的发行价格申报认购数量，主承销商将所有投资者在同一价格之上的申购量累计计算，得出一系列在不同价格之上的总申购量。

最后，主承销商按照总申购量超过发行量的一定倍数（即超额认购倍数）确定发行价格。

④上网竞价方式。

第-题、单项选择题〔毎題1分,5道题共5分）k采取粮证分惠型模式的国家是：BA. B.美園C、瑞士D、荷兰2、以卜属丁对投资银行自背业务管理内容的是：DA. 禁止对发行介业乩收过高的费用B.未经委托不能自作卞鞭替彎门买卖证券C. 紳营报告制度D宾行委托优先和客户优先原唧3、以下不属于英国白卸监骨系统的机构是：BA. 证券交易所协会B.金融服务监曾刑C.股权转让和合并专业小组D、证券业理出会4. 实行東中统一监管税式的国家是m CA.英国B.德国C.美国D.总人利5, 从理论上讲*投资保险糕僉中并投资银行应缴纳的款顼姒公平合理的依tE是；CA.绅沿毛利的定比例B.背业额的定比例G 祇担的风険人小D、猱利人小踌二题、务项选择题（每题2分.5道题共10分）k对投资恨行自营业务的沖理内容Tb ABCEA.限制承担的処险B.禁止慄纵证券价搭C.实行委托优先和客户优先原則D. 保靈嫌则E,维持市场隐宦和市场秩序2. 投资恨行保险制度的内容冇：ABCDEA. 设立专门的、非盈利性的投资锻行保险机构B、建立匕门的、山投资蚩行保险机构皆理的投资保险基金C.设立投资银分报;*制度D、允许投资银行保険机构6紧急情况K向财政部或小央银仃融資E、对客户赔偿制度3、政府曲管和fiiriEi??的区别足：ACDEA＞性质不同&冃的不同G 监骨范稠不同D、采取的处罚不同E、监管依抿不同4, 对投资恨行证券承带业务的管理内容有：ABDLA.禁止欺i仁班弊、操纵市场和内蒋交易B,承担诚仁义务C.限制承担的风险D,禁止过度投机E.禁止时发行企业站收过高的费用5. 枚府监管和自律监管的1K系在于：ACDEA.目的一致B.性质相同n投资银行眾本源的业铮是；AAs证券承销乩证芬交易G兼并与枚购臥基金管理2, 在同零条件下*承带相等金额的下列证券毛利差額前百分比最大的是:AA、首次公开陵行的股宗B「再次发行的股票C.可转换债券g普通债券礼互换业务加初的形式为；AA,货币互换取商品互换C.利率互换D、胶票互换4. 可转换债券的推酎足采用创新产屈刃发模或中的：BA.模估法B.组合法U新创祛D.专家沬5. 为了享受到新卩品推出时带来的超额利润.投资崔行开发新产品应采取’ C扎、模仞法B、纽合法C、新创法6 专家法第二臥多项选择题（每题2处5逍题人10分）k在二级市场中、投资楸行粉演的角色冇：BCDA.承销|我B.做市商C.经纪商D.交搦商E、代理者2、投资银行为殆手公司從供的服务右：ABCDEA、物色牧购对彖B.堤出收憾血仪G利喑物企司的讀出或人胶永接触D,编制有黄的公告E.建应收购财务计划詆投资按行在对每一项业务的具休分析时，应谏考虑的问也仃；ABCDEX、法律上的限制B*町能的市场规揆C.滋爭和市场份额D,收益的计算E.风险4＞投资很行业与基金业的黄系彳A ARCEA、作为慕金的发起人氏泮珅自己笈行的菽金C. 金的承销人D,作为皐金的交易人仪作为慕金的受托怦理人5、投资银行参与企业的并购祜动可以做的」.作的；A BCDA.寻找并购对象B,向猎手公创提供咨询G向第物公司提供番询D、楷助殆节公司答東協佥Er寻找猎于公司第二题、判断題（毎题1育* 5道題共5分〉♦决定啟销报酬的最主姿因素是发行成本”错许2. 互换业势的发展更梦采用的足纽合法的开仪模式「1&K3. 从本质上看•毛利差额也足…种働金口正确4. 施榊完毕后.投资很行-右义务维持读ij「券的市场价格稳定’止确5. 事部门的产品创新淸动可・单號突进。

单选题/多选题/名词解释/案例分析/判断题/问答题/论述题/设计题/简答题美国绝大部分基金属于：A开放式基金B公司型基金C.契约型基金D.封闭式基金回答错误!正确答案：B互换业务最初的形式为：A.利率互换B.股票互换C.商品互换D.货币互换回答错误!正确答案： D并购活动成功的起点是：A.制定战略目标B.挑选投资银行C.筹集足够资金D.制订相应措施回答错误!正确答案： A创新金融工具中最重要的一种是：A.风险控制工具B.货币市场基金C.开放式基金D.作空机制回答错误!正确答案：A20世纪60年代和70年代，投资银行国际业务的开展主要依靠：A.国外的代理行B.国内的分支机构C.国外的分支机构D.负责全球业务的专门机构回答错误!正确答案：C“金边债券”是指：A.国际机构债券B.金融债券C.政府债券D.国债回答错误!正确答案： D按照股东权利股票可以分为：A.垃圾股B.记名股C.普通股D.绩优股回答错误!正确答案：C自证监会核准发行之日起，发行人发行股票在：A.5个月内B.6个月内C.8个月内D.7个月内回答错误!正确答案：B下属于对投资银行经纪业务管理内容的是：A.经营报告制度B.实行委托优先和客户优先原则C.禁止对发行企业征收过高的费用D.未经委托不能自作主张替客户买卖证券回答错误!正确答案： D“金边债券”是指：A.国债B.金融债券C.政府债券D.国际机构债券回答错误!正确答案：A股票质押贷款的警戒线是：B.120％C.150％D.130％回答错误!正确答案： D股票质押贷款的警戒线是：A.100％B.120％C.150％D.130％网上发行的始作俑者是：A.高盛公司B.美林公司C.机灵资本公司D.所罗门兄弟公司承购包销始于：A.1990B.1993C.1991行集中统一监管模式的国家是：A.德国B.美国C.意大利D.英国期货期权是一种：A.四级衍生工具B.一级衍生工具C.三级衍生工具D.二级衍生工具采取银证综合型模式的国家有：A.德国B.英国C.美国D.日本我国目前的证券监管部门是：A.证券委B.证券交易所C.证监会D.证券业协会摩根斯坦利添惠公司的风险管控核心机构是：A.市场风险部门B.风险管理委员会C.财务部门D.审计委员会违约风险的基本消除得益于交易所严格执行的：A.强制平仓制度B.保证金制度C.逐日盯市制度D.市场准入制度违约风险的基本消除得益于交易所严格执行的：收藏A.强制平仓制度B.保证金制度C.逐日盯市制度D.市场准入制度在股票类衍生产品上占据着较大优势的是：A.信托投资公司B.商业银行C.投资银行D.基金我国目前可以从事证券承销业务的是：A.综合类证券公司B经纪类证券公司C.商业银行D.信托投资公司典型的做市商市场是：A.上海证券交易所B.那斯达克市场C.纽约证券交易所D深圳证券交易所我国网上经纪业务正式起步于：A.999年B.1996年C.1998年D.1994年回答错误!正确答案：C决定首次公开招股成功与否的一个直接因素：A.承销B.代销C.包销D.推销回答错误!正确答案： D在投资银行起着承上启下作用的是：A.决策层B.高级管理层C.核心投资银行家D.中层管理人员属于横向信息交流的是：A.功能部门内部不同层次的信息流B.决策层和职能部门之间的信息流C.不同职能部门之间的信息流D.职能部门内部不同层次的信息流回答错误!正确答案：C投资银行参加证券交易所组织的证券交易，首先要：A.成为证券交易所的会员B.签订证券买卖代理协议C.开立股份结算帐户D.审验投资者开立的证券帐户属于债券的特征是：A.偿还性B.风险性C.参与性D.自主性采取银证分离型模式的国家是：A.美国B.德国C.瑞士D.荷兰按照投资主体股票可分为：A.记名股B.国有股C.A股D.绩优股回答错误!正确答案：B可转换债券的推出是采用创新产品开发模式中的：A.专家法B.组合法C.模仿法D.新创法基金资产配置的第三个层次是：收藏A.期限结构B.策略性资产配置C.政策性资产配置D.个别资产的选择我国统一的同业拆借市场建立并开始运行是在：A.1999年B.1996年C.1986年D.1993年回答错误!正确答案：B在投资银行中发挥枢纽作用的是：A.分析师B.创业者C.管理者D.创新者回答错误!正确答案：C合约潜在的非法性会给投资银行带来：收藏A.市场风险B.法律风险C.操作风险D.信用风险投资银行中最为活跃也最具吸引力的部门是：A.兼并与收购部B.私募证券部门C.证券承销部门D.风险管理部门17世纪后的国际贸易和金融中心是：A.英国的伦敦B.荷兰的阿姆斯特丹C.美国的纽约D.意大利的罗马回答错误!正确答案：B最早开展网上经纪业务的国家是：A.日本B.美国C.英国D.韩国回答错误!正确答案：B并购过程中，如果猎物公司无抗衡之力，上策是：A.公司分拆和子公司上市B.出售“皇冠明珠”C.推行“焦土政策”D.资本结构重构回答错误!正确答案：B从合伙制转化为上市公司最晚的一家特大型美国投资银行是：A.美林公司B.高盛公司C.所罗门兄弟公司D.摩根斯坦利添惠公司回答错误!正确答案：B现代公司制投资银行的最高决策机构是：A.总裁B.股东大会C.董事会D.执行委员会资产管理业务的一般运作程序是：A.审查客户申请，要求其提供相应的文件，并结合有关的法律限制决定是否接受其委托按照股票绩效股票可分为：A.普通股B.优先股C.记名股D.垃圾股投资银行在业务转折时期，首先要做的事情是：A.对所处环境作一般分析B.创新机构建设C.对某项业务作具体分析D.业务动态管理回答错误!正确答案：A在并购的会计处理方法上，若采用联营法，支付工具应选择：A.普通股B.债券C.现金D.优先股回答错误!正确答案：A在同等条件下，承销相等金额的下列证券毛利差额的百分比最小的是：可转换债券B.普通债券C.首次公开发行的股票D.再次发行的股票基金起源于：A.英国B.德国C.美国D.荷兰回答错误!正确答案：A通道制始于：A.2000B.2002C.2003D.2001回答错误!正确答案： D一家证券公司用于质押的一家上市公司股票,不得高于该上市公司已发行股份的：A5％B15％C10％D20％回答错误!正确答案：A保证金越低，杠杆效应越大，风险和收益：A.越高B.无关C.越低D.不变回答错误!正确答案：A第一笔正式的利率互换出自：A.德意志银行B.世界银行C.高盛公司D.美林公司回答错误!正确答案：A我国投资银行的监管主体是：A.证监会B.保监会C.银监会D.中央银行实行集中统一监管模式的国家是：A.意大利B.英国C.德国D.美国美国司法机关通常支持的反并购之举是：A.设置“毒丸”B.金降落C.安排“白护卫”的护驾D.自我标购投资银行的内部控制和核算中心是:A.功能部门B.股东大会C.职能部门D.执行委员会生产和销售相同、相似产品的企业间的并购是：A.混合并购B.杠杆收购C.横向并购D.纵向并购人力资源政策中的中期规划主要针对：A.中低级管理层B.普通员工C.中高级管理层及业务骨干D.决策层回答错误!正确答案：A投资银行经营方针政策的直接执行者是：A.董事会B.普通员工C.中层管理人员D.总裁回答错误!正确答案：C我国经纪类证券公司可以从事的业务是：A.并购业务B.证券自营业务C.证券经纪业务D.证券承销业务投资银行的利润创造中心是:A.执行委员会B.功能部门C.股东大会D.职能部门回答错误!正确答案：B融衍生产品中，持仓量最大的是：A.期权交易B.互换交易C.远期交易D.期货交易狭义的毒丸是指：A.股份购买权利计划B.出售“皇冠明珠”C.金降落D.防御性并购回答错误!正确答案：A投资银行研究机构中发展最快的是：A.宏观研究部门B.固定收益证券研究部门C.个股研究部门D.协调部门回答错误!正确答案：B持有者只有在到期日才可以宣布执行与否的期权是：A.期货期权B.欧式期权C.美式期权D.指数期权回答错误!正确答案：B股票质押贷款的平仓线是：A.130％B120％C.110％D.100％回答错误!正确答案：B我国证券公司获准有条件地进入同业拆借市场是在：A.1986年B.1993年C.1999年D.1996年回答错误!正确答案：C霸菱事件引起投资银行开始重视：A.操作风险B.信用风险C.市场风险D.交易风险回答错误!正确答案：A保证业务得以继续和朝前推进的是：A.创业者B.管理者C.创新者D.分析师回答错误!正确答案： D投资银行的本源业务是：A.并购业务B.证券承销C.存贷款D.基金管理回答错误!正确答案：B投资银行建立良好的人力资源政策首先要：A.关注投资银行家的道德素质B.注重激励和培训制度的安排C.知人善用D.作好规划回答错误!正确答案：C罗伯特·库恩认为最符合美国投资银行现状的定义是：A.最广义的定义B.较狭义的定义C.第二广义的定义D.最狭义的定义回答错误!正确答案：C附属于商业银行旗下的投资银行是：A.瑞银华宝B.摩根斯坦利添惠C.美林D.高盛回答错误!正确答案：A网络经纪首次在华尔街出现是在：A.1992年B.1994年C.1999年D.1997年回答错误!正确答案：B投资银行的利润根本来源是：A.存贷利差B.佣金C.红利D.价差收入回答错误!正确答案：B最早的投资银行型业务可以追溯到大约：A.4000多年前B.1000多年前C.3000多年前D.2000多年前回答错误!正确答案：C美国将商业银行和投资银行业务截然分开是在：A.1929年B.1933年C.1934年D.1935年回答错误!正确答案：B严格意义上的套利行为：A.三种可能都有B.风险很大C.无风险D.风险很小回答错误!正确答案：C1960年以前，投资银行国际业务的开展基本上依靠：A.国外的代理行B.负责全球业务的专门机构C.国内的分支机构D.国外的分支机构回答错误!正确答案：A债券按发行主体可分为：A.直接债券B.短期债券C.政府债券D.记名债券回答错误!正确答案：C基金资产配置的第一个层次是：A.政策性资产配置B.策略性资产配置C.期限结构D.个别资产的选择回答错误!正确答案：A套利商的首要风险是：A.时间风险B.收购失败风险C.价格风险D.竞争风险回答错误!正确答案：B奠定我国银行业和证券业分业管理的法律基础是：收藏A.《商业银行法》B.《证券交易所管理办法》C.《公司法》D.《证券法》回答错误!正确答案：A商业银行的利润根本来源是：A.红利B.价差收入C.佣金D.存贷利差回答错误!正确答案： D契约型基金的投资者是：A.信托人B.受益人C.委托人D.承销人回答错误!正确答案：B我国规定股票质押率最高不能超过：A.60％B.70％C.80％D.50％回答错误!正确答案：A以下不属于英国自律监管系统的机构是：A.股权转让和合并专业小组B.金融服务监管局C.证券业理事会D.证券交易所协会回答错误!正确答案：B从性质上看，股票质押可以归入有担保的：A.债权融资B.回购交易C.同业拆借D.股权融资回答错误!正确答案：C将企业界和金融界带入“核金融”时代的是：A经理层收购B杠杆收购C混合并购D熊抱回答错误!正确答案：B基金管理业务的一项最重要的任务是：A.基金的分配B.基金资产的管理C.基金的设立D.基金的发行回答错误!正确答案：B英国推出“大爆炸”改革措施是在：A.1979年B.1986年C.1981年D.1984年回答错误!正确答案：B高盛公司上市是在：A1991年B.1986年C.1998年D.1999年回答错误!正确答案： D投资银行普遍应用的风险技术工具是：A.敏感性模拟系统B.交易限额检测系统C.风险数据库D.风险价值模型回答错误!正确答案： D专门致力于创新金融产品开发和研究的部门是：A.高收益债券部B.风险管理部门C.创新证券部门D.证券化部门回答错误!正确答案：C投资银行在资产证券化中的作用是：A.直接进行风险投资B.优化资产投资银行最本源的业务是：A.基金管理B.证券交易C.兼并与收购D.证券承销回答错误!正确答案： D在同等条件下，承销相等金额的下列证券毛利差额的百分比最大的是：A.再次发行的股票B.首次公开发行的股票C.普通债券D.可转换债券回答错误!正确答案：B创造新型金融工具的是：A.创业者B.创新者C.管理者D.分析师回答错误!正确答案：B衍生产品交易的主要特征是采用：A.市场准入制度B.保证金制度C.逐日盯市制度D.强制平仓制度回答错误!正确答案：B对看涨期权而言，股价越高而协定价格越低，期权价格就：A.不变B.越高C.越低D.为0 以下属于对投资银行自营业务管理内容的是：A.实行委托优先和客户优先原则B.经营报告制度C.未经委托不能自作主张替客户买卖证券D.禁止对发行企业征收过高的费用回答错误!正确答案：A契约型基金中契约的订立双方是：A.基金管理公司与基金的投资者B.基金管理公司与基金保管公司C.基金保管公司与基金的投资者D.基金管理公司与承销公司我国商业银行正式退出证券交易所国债市场是在：A.1998年B.1999年C.1996年D.1997年回答错误!正确答案： D在基金管理的投资决策中处于核心地位的是：A.个别资产的选择B.期限结构C.策略性资产配置D.政策性资产配置回答错误!正确答案： D1998年华尔街被迫联手拯救的是：A.高盛公司B.所罗门兄弟公司C.百富勤D.长期资本管理公司回答错误!正确答案： D做市的报酬收益在很大程度上取决于：A.直接交易成本B.不对称信息成本C.竞争对手的多寡D.存货成本回答错误!正确答案：C股票的特征：A.保密性B.安全性C.不可偿还性D.广泛性回答错误!正确答案：C百富勤的破产根本源于：A.高风险高收益战略B.苏黎士集团取消对其注资C.亚洲金融危机D.芝加哥第一银行取消对其贷款回答错误!正确答案：A购原百富勤融资和证券业务的是：A.所罗门兄弟公司B.法国巴黎国家银行C.高盛公司D.美林公司被称为投资银行“皇冠明珠”业务的是：A.反收购业务B.资产管理业务C.收购业务D.衍生产品业务回答错误!正确答案：A从理论上讲，投资保险基金中各投资银行应缴纳的款项最公平合理的依据是：A.承担的风险大小B.经营毛利的一定比例C.营业额的一定比例D.获利大小回答错误!正确答案：A证券持有者不能以合理的价格迅速地卖出证券是一种：A.操作风险B.信用风险C.流动性风险D.市场风险正确答案：C发行总额固定的基金是：收藏A开放式基金B.货币基金C封闭式基金D.风险基金回答错误!正确答案：C投资银行比较注重：A.稳健性B.流动性C.开拓性D.安全性回答错误!正确答案：C1997年成为日本以外亚洲最大独立投资银行的是：A.百富勤B.宏源证券C.长期资本管理公司D.中信证券回答错误!正确答案：A在反收购中，猎物公司为了保护经理层，通常会采取：A.养老金降落B.金降落C.锡降落D.董事会轮选制回答错误!正确答案：B在自营业务中，着眼于从股票价格变化中谋取利润的是：A.经纪商B.做市商C.投机商D.套利商回答错误!正确答案：C为了享受到新产品推出时带来的超额利润，投资银行开发新产品应采取：A.新创法B.专家法C.组合法D.模仿法回答错误!正确答案： A投资银行吸收新的股东进来，原有股东持股比例将：A.上升B.不变C.三种可能都有D.下降以下属于对投资银行常规管理内容的是：A.未经委托不能自作主张替客户买卖证券B.实行委托优先和客户优先原则C.经营报告制度D.禁止对发行企业征收过高的费用回答错误!正确答案：C从资产总额来讲，目前美国实力最为雄厚的金融组织是：A.投资银行B.投资基金C.商业银行D.信托投资公司回答错误!正确答案：B如果采取代销方式，投资银行获得的报酬是：A.投资收益B.佣金C.毛利差额D.差价回答错误!正确答案：B我国可上市开放式基金的推出是采用创新产品开发模式中的：A.专家法B.模仿法C.组合法D.新创法回答错误!正确答案：C百富勤破产的直接导火线是：A.亚洲金融危机B.高风险高收益战略C.芝加哥第一银行取消对其贷款D.苏黎士集团取消对其注资回答错误!正确答案： A百富勤破产的直接导火线是：A.亚洲金融危机B.高风险高收益战略C.芝加哥第一银行取消对其贷款D.苏黎士集团取消对其注资回答错误!正确答案：A保密的重要手段是：A.隔离B.公开C.守法D.诚信回答错误!正确答案：ABOT模式起源于：A.20世纪80年代B.20世纪90年代C.20世纪70年代D.20世纪60年代回答错误!正确答案：A我国国债一级市场和二级市场的重要参与者是：A国债二级自营商B.机构投资者C.国债承销商D.国债一级自营商回答错误!正确答案： D由于利率上升导致奥兰治县的投资组合出现17亿美元亏损，这是一种：A.法律风险B.信用风险C.操作风险D.市场风险回答错误!正确答案： D与投资银行国际业务的发展有密切关系的是：A.外国债券市场B.欧洲债券市场C.外国股票市场D.本国股票市场回答错误!正确答案：B招标发行始于：A.1994B.1996C.1997D.1995回答错误!正确答案： D对猎物公司估值较为常用的方法的是：A.现金流量贴现法B.净资产倍率法C.竞价确定法D.市盈率法猎手公司的出价上限是：A.猎物公司的现行股价B.并购后增加现金流量的现值C.A和B的平均值D.要约价格回答错误!正确答案：B融券交易属于：A.信用交易B.股权融资C.回购交易D.股票质押回答错误!正确答案：A1993年大型国有企业开始登陆证券市场的标志是：A.“安徽马钢”的上市B.“宝钢股份”的上市C.“上海石化”的上市D.“青岛啤酒”的上市回答错误!正确答案： D与生产性企业相比，投资银行从合伙制转化为公司制：A.晚半个世纪B.早半个世纪C.晚一个世纪D.同步人力资源政策中的长期规划主要针对：A.中高级管理层及业务骨干B.普通员工C.决策层D.中低级管理层回答错误!正确答案：A人力资源政策中的短期规划主要针对：A.中高级管理层及业务骨干B.决策层C.普通员工D.中低级管理层回答错误!正确答案：C我国目前可以从事证券承销业务的是：A.综合类证券公司B.信托投资公司C.经纪类证券公司D.商业银行回答错误!正确答案：A多选金融期货的特点是：A.违约风险小B.采用场内交易形式C.交易采用标准化的期货合约D.交易双方只需缴纳一定数额的保证金E.原生资产为特定的金融资产回答错误!正确答案： A B C D E参与拯救长期资本管理公司的有：A.德意志银行B.美林公司、高盛、摩根斯坦利C.高盛公司D.摩根斯坦利添惠公司E.法国农业信贷银行回答错误!正确答案： A B C D E霸菱集团内部管理不善体现在：A.员工人心涣散B.管理层监管不严，风险意识薄弱C.缺乏基本的风险防范机制D.领导层分裂，制度推行不力E.组织形式的构造上欠缺考虑回答错误!正确答案： B C D E混合发展环境下投资银行的发展对策有：A.和其他金融机构合并或向外出售B.主动兼并其他金融机构C.集中有限资源保持核心竞争力D.开展地方业务发挥区域优势E.发展金融超市回答错误!正确答案： A B C D E策略性资产配置的方法有：收藏A.价值分析法B.技术分析法C.梯形投资法D.基本分析法E.市场比重法回答错误!正确答案：A B D投资银行发展全球业务的主观要求是：A.分享新兴工业国家和迅速发展的第三世界国家经济起飞时带来的巨大利润B.获得更多、更迅捷、更准确的信息C.可以做大做强D.降低风险E.获取更多的利润来源回答错误!正确答案：A B D E以下属于垂直信息交流的有：A.各个部门内部不同层次的信息流B.不同职能部门之间的信息流C.职能部门与功能部门之间的信息流D.决策层和职能部门之间的信息流E.决策层和功能部门之间的信息流回答错误!正确答案：A D EVaR模型的优势在于：A.包含的内容多，但易于分解和解释B.可以应用于多种市场风险检测C.帮助管理人员测度与其交易头寸相关的市场风险暴露头寸D.能够精确地模拟所有交易组合的市场风险因素E.能反映组合分散后所带来的风险减少回答错误!正确答案：A B C E投资银行的外部监管包括：A.内部审计B.内部监管C.政府监管D.外部审计E.自律监管回答错误!正确答案： C E投资银行参与基金管理的优势有：A.迅捷的信息渠道B.拥有高水平的金融投资专家C.广泛的业务网络D.较高的能力E.先进的金融技术回答错误!正确答案： A B C E与长期资本管理公司震荡案相关的事件有：A.原拟98年上市的高盛公司推迟上市计划B.1998年9月24日道琼斯指数跌1.87％C.1998年9月24日恒生指数跌2.12％D.瑞士联合银行第三季度损失7.18亿E.许多投资银行98年股价跌去50％有余回答错误!正确答案： A B C D E国内投资银行的竞争劣势在于：A.资金规模小B.人才不足C.管理机制落后D.后发劣势E.运作技术原始回答错误!正确答案： A C E投资银行保险制度的作用是：A.赔偿客户全部损失B.完成破产投资银行未完成的交易C.清理破产投资银行的资产、债务D.给予经营困难的投资银行资金上的援助E.监管投资银行之间的兼并行为回答错误!正确答案： B C D E投资者开设的资金帐户有以下类型：A.现金帐户B.保证金帐户C.授权帐户D.支票帐户E.证券帐户回答错误!正确答案： A B C项目融资业务流程的五个阶段是：A.融资谈判阶段B.融资决策分析阶段C.融资结构分析阶段D.项目融资的执行阶段E.投资决策分析阶段回答错误!正确答案： A B C D E销售主要牵涉的问题：A.承销协议的签订B.承销方式的选择C.承销团的组建回答错误!正确答案： A B C为防范风险，用于质押贷款的股票应该是：A.流动性较好B.红利丰厚C.业绩优良D.流通股本规模适度E.处于行业龙头地位回答错误!正确答案： A C D按照发行主体债券可以分为：A.直接债券B.公司债券C.国际机构债券D.短期债券E.政府债券回答错误!正确答案： B C E投资银行业与基金业的关系有：A.作为基金的受托管理人B.作为基金的发起人C.管理自己发行的基金D.作为基金的承销人E.作为基金的交易人回答错误!正确答案： A B C D对投资银行自营业务的管理内容有：A.实行委托优先和客户优先原则B.保密原则C.维持市场稳定和市场秩序D.限制承担的风险E.禁止操纵证券价格回答错误!正确答案： A C D E并购按照双方的关系可划分为：收藏A.善意收购B.经理层收购C.敌意收购D.熊抱E.杠杆收购回答错误!正确答案： A C D美国著名的商人银行有：A.黑石集团B.瓦瑟斯坦·潘里拉公司C.培基证券D.美林E.普惠证券回答错误!正确答案： A B现代公司更易吸引公众投资的原因是：A.风险有限B.有助于保护中小股东利益C.所持股权流动性高D.股本分散E.红利丰厚回答错误!正确答案： A B C并购中的会计处理方法若采用买受法，支付工具应选择：A.可转换债券B.优先股C.债券D.现金E.普通股回答错误!正确答案： B C D企业并购的动因有：A.追求高效率扩张B.寻求分离价值C.追求协同效应D.寻求冗资出路E.实现战略目标回答错误!正确答案： A B C D E。

1. 从事投资银行工作需要具备的基本素质有哪些？（教材第1章第3节）社交能力强销售能力一般交流能力强分析能力强综合能力强创造性强革新性2.简述公司发行上市的程序。

（教材第2章第2节）改制重组、上市辅导、上市申报、证监会核准、交易所安排上市。

3.简述普通股和优先股的区别（教材第2章第1节）一是优先股通常预先定明股息收益率。

由于优先股股息率事先固定，所以优先股的股息一般不会根据公司经营情况而增减，而且一般也不能参与公司的分红，但优先股可以先于普通股获得股息，对公司来说，由于股息固定，它不影响公司的利润分配。

二是优先股的权利范围小。

优先股股东一般没有选举权和被选举权，对股份公司的重大经营无投票权，但在某些情况下可以享有投票权。

三是如果公司股东大会需要讨论与优先股有关的索偿权，即优先股的索偿权先于普通股，而次于债权人。

4.什么是可转换公司债券？其有什么特点？（教材第3章第4节）它可以转换为债券发行公司的股票，通常具有较低的票面利率。

从本质上讲，可转换债券是在发行公司债券的基础上，附加了一份期权，并允许购买人在规定的时间范围内将其购买的债券转换成指定公司的股票。

5.资产证券化的参与主体有哪些？（教材第4章第2节）发起人、特别目的载体、信用增级机构、信用评级机构、承销商、服务商和受托人。

6.什么是投资银行，投资银行在证券交易中扮演什么角色？（教材第5章第1节）是与商业银行相对应的一类金融机构，主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。

7.简述反收购的主要措施。

（教材第6章第5节）1、毒丸计划其实毒丸计划，是指公司章程规定的一定的触发事件发生时，股东可以行使特别权利。

2、焦土战术电影里面说布兰顿采取了毒丸计划，其实不是，应该是焦土战术。

就是当目标公司面临被收购威胁时，采用各种方式有意恶化公司的资产和经营业绩，如低价出售优质资产、购买不良资产、增加负债，使公司丧失配股资格，让收购公司感到重金购买了空壳，以此降低目标公司在收购公司眼中的价值，使收购者却步。

四川大学智慧树知到“金融学”《投资银行理论与实践》网课测试题答案（图片大小可自由调整）第1卷一.综合考核(共10题)1.当投资银行选择代销方式时，往往不会尽力帮助发行公司承销股票。

()A.错误B.正确2.债券的信用等级主要反映债券的()。

A.质量B.发行计划C.还本付息能力D.还本付息资金来源E.投资风险3.在自营业务中，投资银行动用的是自有资金和账户。

()A.错误B.正确4.在()中，将商业银行和投资银行业务进行了严格分离。

A.《格拉斯—斯蒂格尔法案》B.《1933年证券法》C.《1938年玛隆尼法案》D.《1940投资公司法》5.风险投资的退出方式选择与股票市场的运行状况无关。

()A.错误B.正确6.投资银行同时从事经纪业务和自营业务时，应遵循自营业务优先的原则。

()A.错误B.正确7.投资银行可以以自有资金为并购企业提供期限短、利率高的过渡贷款。

()A.错误B.正确8.证券发行管理制度大致分为()。

A.卖空制B.信用制C.登记制D.核准制E.买空制9.投资银行的传统业务包括()业务。

A.承销B.经纪C.自营D.并购E.基金管理10.影响公司债券发行成本的因素包括()。

A.金融市场状况B.储蓄存款利率C.发行公司的信用状况D.发行证券的种类E.投资银行信誉第1卷参考答案一.综合考核1.参考答案：A2.参考答案：ACE3.参考答案：B4.参考答案：A5.参考答案：A6.参考答案：A7.参考答案：B8.参考答案：CD9.参考答案：ABCDE10.参考答案：ABCD。

《投资银行学》试题库及参考答案一、单选题（共40题，每题1分，共40分）1、转股价格应不低于募集说明书公告日前 ( ) 个交易日公司股票交易均价和前一个交易日的均价。

A、20B、30C、10D、40正确答案：A2、国有企业在改制前进行清产核资的最终目的是 ( ) 。

A、确定资产损益B、财产清查C、账务清理D、反映企业资产价值正确答案：D3、下列哪种并购战略类型效果属于长期范围。

A、优化战略B、多元化战略C、渗透战略D、扩张战正确答案：B4、按照《上市公司重大资产重组管理办法》的要求,上市公司股东大会就重大资产重组事项作出决议,必须经出席会议的股东所持表决权的 ( ) 以上通过。

A、1/3B、1/2C、全部D、2/3正确答案：D5、首次公开发行股票的发行人运行不足 3 年的,应披露 ( ) 。

A、最近 2 年及 1 期的资产负债表、利润表和现金流量表B、最近 1 期的利润表以及设立后各年及最近 1 期的资产负债表和现金流量表C、最近 1 期的资产负债表、利润表和现金流量表D、最近 3 年及 1 期的利润表以及设立后各年及最近 1 期的资产负债表和现金流量表正确答案：D6、分离型模式的核心功能( )A、降低金融体制运行中的风险B、促成金融行业的专业化分工C、有益于银行体制安全和稳定D、保证证券行业的公平与合理正确答案：C7、分离型模式的优点 ( )A、促成金融行业的专业化分工B、有效降低整个金融体系的风险C、有益与保障证券市场的公正与合理D、提高竞争能力,扩大利润来源正确答案：D8、证券发行与承销业务也称为称为:( )A、证券交易业务B、二级市场业务C、一级市场业务D、证券做市业务正确答案：C9、风险投资的对象( )A、国有企业B、所有公司C、能源公司D、新型科技公司正确答案：D10、可转换公司债券每张面值 ( ) 元人民币。

A、50B、90C、30D、100正确答案：D11、按照《上市公司重大资产重组管理办法》的要求,上市公司应当在重大资产重组实施完毕后 ( ) 年内的年度报告中单独披露相关资产的实际盈利数与评估报告中利润预测数的差异情况。