2016年中国P2P行业现状及未来发展机遇(精)

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P2P生存现状及发展建议

作者：廖杨

来源：《现代经济信息》2016年第22期

摘要：本文针对互金指导意见出台一周年P2P生存现状，从行业自身提出创新产品、平台转型、提供高附加值服务等行业发展建议。

关键词：P2P；金融监管；去担保化

中图分类号：F832.4；D922.28 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2016）022-000-01

2015年7月18日《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》发布后，行业一度欣喜于这一政策带来的积极信号。同年12月4日e租宝事件的爆发，则成为P2P2行业的一个转折点，从形势上看，政策收紧，专项整治开始成为官方主题。

一、P2P现状

1.监管趋严。在过去的一年多内，针对P2P，监管层密切行动：经侦频繁介入、暂停类金融机构注册、规范产品广告、出台了涉及P2P网贷的多个政策法规，中央和地方加紧开展互金专项整治，同时行业协会充分发挥自律作用，和官方监管互补。

2.风险频发。据相关数据显示，2015年7月19日至2016年7月18日一年间，全国共新增P2P平台957家，其中出现问题的平台达到400家；一年间全国新增问题平台1114家（含上述新增上线并出现问题平台），其中歇业停业达403家，跑路175件，171家网站关闭，148家失联，129家体现困难，49家涉嫌诈骗，因挤兑倒闭9家，被立案侦查8家①，正常运营平台数量负增长，风险平台数占历史新高。

3.竞争激烈。为适应监管环境和市场环境，P2P平台在合规建设、资产争夺和业务布局方面展开了全面竞争：增加注册资本，进行系统改造加强信息披露，积极争取和银行进行资金存管；消费金融、供应链金融、汽车金融等资产称为P2P平台的追逐焦点；各大平台基于自身优劣势调整布局，或纵向深耕垂直细分领域，或横向发展业务，拓展资产渠道，转型综合理财；或开发智能型产品。

中国P2P网络借贷行业发展形势互联网大数据分析

一 网贷平台经历起步和爆发式发展后进入调整期

（一）2015年以来网贷新增平台数量逐步回落

根据主流网贷资讯平台公开报道信息分析发现，我国网贷平台发展经历了起步和爆发式发展阶段，目前正处于调整期，新增平台数量呈“倒V”形分布。具体来看，自2013年开始，网贷平台数量基本呈加速上升态势，在2014年第4季度达到顶峰（该季度新增平台718家，是2013年同期的4.2倍）。随后增速进入下行通道，新增平台数量逐渐萎缩，至2016年第4季度已跌至仅新增31家。至此，我国累计网贷平台总数暂时稳定在5400家左右（见图1）。

图1 2013年以来新增网贷平台数量变化趋势

网贷平台成交额保持上升势头。2014年以来，网贷平台成交额总体呈上升趋势，但受2015年底e租宝等负面事件影响，2016年一季度成交额首次出现下滑；随后再次企稳回升，至2016年第4季度升至6526.21亿元，是2014年同期的6.85倍。从同比增速来看，2015年第1季度成交额同比上涨226.27%，且增速不断走高，至第4季度同比上涨305.85%；虽然2016年以来成交额同比增速出现明显下降，但最低增速仍接近70%（2016年第4季度），成交额上升势头依然较为明显（见图2）。

图2 2014年以来网贷成交额及同比增速

（二）网贷综合利率水平逐渐回归理性

就网贷行业平均投资利率看，2014年以来，网贷行业综合利率持续走低，已由2014年初的20.80%逐步降至10%以下（2016年第4季度为9.68%），年均下降3.71个百分点（见图3）。在当前央行几次降准降息、资产荒现象依然明显、网贷平台合规成本增加等多重因素叠加下，网贷平台更加注重长期可持续发展，利率水平逐渐回归理性。

图3 2014年以来网贷综合利率变化趋势 网贷投资人和借款人行为出现分化。一方面，2014年以来网贷投资人数和借款人数均呈不断上升趋势（2016年第1季度除外），但整体借款人数增幅较投资人数增幅更快（2016年底较2014年初分别增长约49倍和20倍），2015年开始投借人数比（即网贷投资人数与借款人数）逐渐缩小，由2014年底最高时5.34降至2016年底的2.13（见图4）。

P2P作为一个近两年来才开始兴起的行业，正在逐渐受到理财人士的关注和欢迎。尤其是近两年来，无论是美国还是中国，这种全新的理财方式正在逐渐影响越来越多的人。相较于传统理财，这种方便、快捷、高效的理财方式，正在迎来一个全新的发展时机。

目前市面上的P2P理财方式主要分为三种。一种是单纯的第三方网上贷款交易平台，这种平台大多数提供保本赔偿的承诺，但在规模、实力、资金量、信用审核方式千差万别。风控和征信方式也都略有差异。第二种是有一定政府或者国企背景的平台，这类平台通常由旗下担保公司担保交易。第三种是传统银行利用现有的小微、零售客户，把原本线下的信贷交易转移到P2P的线上，从本质上来说用户相对较封闭。

另外从目前各个平台的发展趋势来说，监管相对来说是比较核心的问题。尤其是目前P2P行业并没有相关的监管措施，因此市场还处于一种接近于无序的状态。不过目前已经有不少平台进入了相对稳定的运营状态，也有属于自己的风控措施。再加上下半年银监会的监管即将发布，因此相信市场会更加稳健的发展。

目前的阶段，P2P平台的大混战已经过去，一些不法平台或者不健全的平台已经纷纷倒闭或者进行了重新建设。不难看出行业正在持续发展并逐渐稳健，在这种环境下，投资人的投资信心也会逐增强。可以说P2P行业即将迎来一个新的势头。

现在，互联网金融行业的发展已经被越来越多的人看在眼里，很多人都已经加入了这种全新的理财方式。如果你也有兴趣来了解，不妨随时关注我们的网站，与我们一同探讨互联网金融未来的发展之路吧

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P2P未来发展三大趋势

作者：

来源：《计算机世界》2016年第01期

从2014年起，P2P行业进入了真正的冰火两重天境地，一边是大量平台如雨后春笋般地冒出，一边是问题平台层出不穷。

大红大紫的行情背后，必然带来一些泡沫和浮躁，资本大鳄们的加入布局，无疑加剧了行业的竞争，获得风头后的P2P该如何制定进一步发展计划？P2P的未来发展究竟靠商业模式制胜还是靠资本实力制胜？行业最后会成为几家独大或者形成巨头和有地方特色的“小而美”并存？

行业洗牌已经到来

据相关数据，2015年以来，新增问题平台419家，是上年同期的7.5倍，已经超过上年全年的问题平台总量。截止到2015年6月底，网贷行业累计问题平台高达786家，仅6月份，就新增125家问题平台，而当月新平台增加量才80多家。

互联网金融最终逃脱不了金融本质，当旁氏骗局、黑天鹅事件粉墨登场时，也是P2P告别门槛低、起点低，谁都可以进来试试的时代，凭着一腔热血和胆识就可以创造一个神话在这行业越来越不被看好，反而是那种专业的、稳健的、透明的平台被广大投资者越来越认可。

另外，在监管层面，随着《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》的发布，将会为互联网金融设立总体基调明确的各个业态监管部门。届时，部分不合规平台将被淘汰出局。

在有较长信贷历史和金融市场发达的国家，P2P公司正在经历并购潮，最后会出现巨型P2P公司。随着国内监管的愈发严格，这个过程将随着大数据和其他专属信息的激烈竞争而发生。此外，大型P2P公司不得不在机构投资者和零售投资人之间做出选择，或至少明确他们的业务对象。

然而，小型P2P公司也会繁荣起来。致力于“基于紧密关系的借贷”的小型P2P平台会在大型P2P平台服务不到的市场繁荣起来。这种关系类似如今的P2P公司和银行的关系。