p2p网贷行业发展现状

1 2022年我国P2P网贷行业发展趋势分析

中国式P2P网贷行业的进展有着深厚的土壤和宽阔的空间，估计在将来一段时间，这个行业仍将是市场关注的重点。当然，同时应当看到，在行业监管仍未落地，基本法律存在缺失的状况下，这个行业的进展还远未成熟，仍有很大的不确定性。

互联网金融的热度已变得超出任何人的想象，P2P网贷尤其引人关注。任何政策面的风吹草动，都会掀起一番波澜。2022年我国P2P网贷行业进展趋势分析如下文所述。

继央行等十部委正式发布《关于促进互联网金融健康进展的指导看法》后，互联网保险监管细则已领先落地，针对网贷行业的监管细则也呼之欲出。在多位业内人士看来，眼下风起云涌的P2P平台有望呈现“强者更强，弱者将死”的趋势，不排解今年年底之前就掀起一波“大洗牌”，退出行业的平台数会大幅增加。

P2P网贷平台退出速度加快

最新数据显示，今年上半年全国正常运营的网贷平台共1814家，在新增521家平台的同时，消失问题平台已达400多家，超过去年全年同期总和。拍拍贷CEO张俊表示：“就现实状况而言，在国内不合规经营的风险特别大。在最近颁布指导看法的基础上，银监会即将出台的监管细则会更严格，届时会有大量达不到监管要求的机构，或者要想方法去达到要求，或者选择退出这个市场。”

2 事实上，目前可能面临风险或倒闭的平台类型主要集中在以下几类：不合规的网贷公司将面临投资人撤走资金、业务量萎缩的风险，属于会被市场筛选掉的平台；部分原来不合规的平台将被动寻求转型，但同时就要面对转型失败的风险；原本缺乏风控实力的平台也会遭受正常的竞争淘汰。

“今年年底之前，网贷平台退出的速度会加快，另一方面进入行业的门槛也将越来越高，可以预见接下来行业会呈现玩家越来越少的状态。”张俊猜测，五年以后，线上P2P平台应当不会超过十家。市场占比方面极有可能是某一家独大，行业老二占20%至30%的市场份额，其余七八家也许占10%至20%的市场份额。更多最新P2P网贷行业进展趋势分析信息请查阅发布的《2022-2022年中国P2P产业运行态势及投资战略讨论报告》。

205我国P2P

网络借贷现状、风险敞口及监管对策

罗子瑶

作者简介：

罗子瑶（1990－），

女，

汉族，

贵州省贵阳市人，

助教，

金融学硕士，

贵州商学院，

研究方向：

互联网金融、

行为金融学。（

贵州商学院贵州贵阳550014）

摘要：

全球首家P2P

网络借贷平台Zopa

诞生于2005

年的英国伦敦，

随着我国互联网金融产业创新的不断发展，

我国开始纷

纷效仿并于2007

年上线国内首家P2P

平台。P2P

平台的出现满足了众多小额且信用等级不高的民间借贷需求，

也为投资者开辟了

新的投资渠道，

给小微企业的可持续发展注入了新活力。

我国自2015

年政府工作报告中提出“

互联网+”

战略以来，P2P

网络借

贷产业发展迅速。

但与此同时，

信用风险、

平台违约风险、

法律维权风险、

信息泄露风险等相伴而生，

层出不穷，

一度让P2P

在

大众视野成为非法集资的代名词。

目前我国对P2P

产业的监管逐渐收紧趋严，P2P

开始面临发展瓶颈。

因此，

本文将探讨目前我

国P2P

的产业现状，

研究分析阻碍我国P2P

发展的风险敞口，

针对性的提出解决对策。

关键词：P2P

网络借贷；

金融风险；

行业监管；

金融创新

一、

引言

自我国人工智能、

大数据、

云计算等电子信息技术逐渐发展成

熟，

互联网金融在各领域得到了广泛应用。

网络众筹，

第三方支

付，P2P

网贷等普惠互联网金融模式相继进入大众视野。

其中以

P2P

网贷的发展速度尤其令人瞩目，

成为规模最大且发展速度最快

的互联网金融新模式。

传统金融行业对于中小企业贷款扶持力度不

够，P2P

网贷的出现填补了传统金融的短板，

利用互联网新技术搭

建平台，

连接借贷双方进行资金融通交易需要，

不仅为中小企业的

发展提供动能，

同时也为有投资需求的投资人开辟新的投资渠道，

赚取可观的投资收益。

然而P2P

网贷在快速发展的同时，

也在不断爆出提现困难、

非

法集资、

平台关停、

负责人跑路等负面消息，

一时人心惶惶质疑不

断。

自2016

年开始，

国家开始加大P2P

网贷专项整治力度，

各项法

律法规重拳出击，

严厉打击违法P2P

从e租宝看我国P2P网贷行业存在的发展问题

2007年第一家P2P平台在我国成立,在此后不到9年时间内,我国的P2P行业呈现出爆发式增长。截至2015年年底,我国P2P平台数量达到3690家,平台交易规模也超越美国,成为全球最大的P2P市场。

但与此同时,出现问题的平台数量也达到1269家,约占平台总数的30%。P2P作为一种“舶来品”,却在我国获得了“野蛮”生长。

其原因是多方面的,但主要的有以下几点：首先,在我国长期的金融抑制环境下,大量的投融资需求没有得到满足,尤其是从银行处难以获得融资的小微企业和个人消费者,他们对P2P表现出异常的热情；其次,我国的P2P行业几乎是“零门槛”,大量没有金融市场从业经验的人员和机构以及一些互联网公司进入P2P行业；最后,国内的P2P平台业务模式纷繁复杂,绝大部分都已经脱离了作为单纯信息中介的业务模式。事实上,我国很多P2P平台通过高收益承诺筹集大量资金,从事实质性的金融业务,甚至参与高风险的股市和楼市配资业务。

由于我国P2P缺乏实质性的监管主体,也没有具体可操作的监管细则,使得P2P平台在国内金融市场创新不断的情况下,利用监管套利的机会,实现了迅速扩张。本文以“e租宝”网络贷款平台为研究对象,基本分析方法是案例分析法。

文章的基本思路是通过对“e租宝”进行全面深入的分析,发现P2P行业存在的主要发展问题,然后借鉴英国的网贷发展经验,提出应对我国P2P行业发展问题的意见和建议。根据本文的研究思路,我们按照如下的架构开展研究：第一部分为绪论,这部分里我们交代了本文的写作背景、选题意义、研究方法、主要结构。

此外,我们对中外学者的相关研究文献进行了梳理,指出中外学者在研究角度、研究方法和研究内容的侧重点上的异同,并阐明了本文的研究重点。第二部分为“e租宝”的案例分析,这是文章的核心部分。

在这部分中,我们首先回顾了“e租宝”的整个发展历程、组织架构和高层管理人员的基本背景。接着,我们分析了“e租宝”的A2P模式,理清其具体的运作过程。

Financial Foresight金融前沿

2014-8 国际金融 INTERNATIONAL FINANCE71我国P2P网贷行业发展现状、

问题及监管对策

◎雷舰

作者简介：雷舰，浙江金融职业学院。一、我国P2P行业发展现状

（一）P2P行业发展水平与现状

1. P2P平台数量增长迅猛

近几年，P2P网贷平台数量呈现出高速增长的

态势，年均增幅接近200%（见表1）。形成这一态

势的原因：一是政策层面对普惠金融的支持，二是

对P2P网贷行业尚未设立有效的准入门槛。

第一网贷平台提供的资料显示，截至2014年

6月底，中国P2P网贷指数在选择的样本中，涉及

到24个省、市；平台数量居于前三位的分别是广东

省（158家）、浙江省（106家）、北京市（66家），

三地共计330家P2P网贷平台，超过了全国总数的

46.28%。

2.注册资金没有明确的法律要求

截至2014年2月底，纳入中国P2P网贷指数统计的426家样本平台中，除招商银行外的425家

样本平台总注册资本为57.79亿元；广东、上海、

浙江三省市P2P网贷平台注册资本合计超过35.49

亿元，占全国总数的55.99%（见表2）；全国P2P

网贷平台的平均注册资本为1360万元。但从单个

平台注册资本金来看，它们之间则存在很大的差异：

有些网贷平台的单位注册资本只有100万元，如拍

拍贷；而陆金所的注册资本则达到4亿元。

3.网贷平台交易活跃

从平台成交额来看，绝大多数平台成交额处于

1亿元以内，少数平台已经发展到一定的规模（见

表3）。

4.成交额地域分布集中

从第一网贷提供的数据来看，2014上半年全

国累计网贷交易总额964.38亿元。从成交额地区分

布看，浙江省和广东省分别为193.97亿元和317.56

表1 2007—2014年网贷平台数量（较上年增长）

资料来源：根据第一网贷平台数据整理年度20072008200920102011201220132014.6数量（家）1151550148523713增长率（%）00400200233196253363