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营运资金管理案例分析吴婉芬ACC11032 林枫琳ACC11028沈晓雪ACC11059陆滢徐嘉婷目录营运资金的简介公司背景基本案情分析德隆破灭原因3>.启示营运资金管理措施一、营运资金的简介营运资金营运资金的内涵营运资金的作用营运资金管理中应注意的问题扩展:短期营运资金“”营运资金，也称营运资本从会计的角度看是指流动资产与流动负债的净额。

为可用来偿还支付义务的流动资产，减去支付义务的流动负债的差额。

从财务角度看营运资金应该是流动资产与流动负债关系的总和，在这里“总和”不是数额的加总，而是关系的反映。

其中流动资产是指可以在一年内或超过一年的一个营业周期内变现或运用的资产，流动资产具有占用时间短、周转快、易变现等特点。

营运资金的内涵“”我们通常用营运资金来衡量公司或企业的短期偿债能力，其金额越大，代表该公司或企业对于支付义务的准备越充足，短期偿债能力越好。

当营运资金出现负数，也就是一家企业的流动资产小于流动负债时，这家企业的营运可能随时因周转不灵而中断。

营运资金的作用营运资金管理中应注意的问题一是资产负债的合理配置问题。

坚持营运资金流动性与收益性平衡的原则，首先要解决好各项资金与负债的合理配置问题。

二、是坚持动态管理原则。

营运资金在不断循环中实现价值补偿和增值，企业必须树立动态观念，充分认识资金的时间价值，加速营运资金周转，缩短周转期，实现价值增值和企业价值最大化。

“”营运资金融资渠道有长期和短期，根据本案例的特点，我们就选取短期营运资金进行阐述。

大多数企业在某个阶段都需要短期营运资金。

例如，零售商必须找到营运资金，用以九月和十一月间购买存货以供圣诞销售。

但是即使是非季节性业务，通常也会不时遇到订单非常多的业务高峰月份，这就导致了对营运资金的需求，靠营运资金来供给存货和应收账款的累积过程。

扩展:短期营运资金“”股权:如果你的企业还处于营业初期，目前还没有实现盈利，那么你可以依靠股权资金来满足短期营运资金需求。

营运资金案例分析班级：会计0801姓名：卢昱宏郭小娟余艺琳国美与苏宁营运资金案例分析我们通过对国美电器和苏宁电器两家企业的营运资金状况进行对比分析研究，来了解两家企业的发展状况，并说明营运资金对企业的重要性，希望对整个家电零售行业的营运资金管理具有借鉴意义。

一、两家企业的基本介绍1. 国美电器国美电器（英语：GOME）是中国的一家连锁型家电销售企业，也是最大的家电零售连锁企业，成立于1987年1月1日。

2009年，国美电器入选中国最大的家电零售连锁企业。

在、太原、天津、、广州、、青岛、、香港等城市设立了42个分公司，及1200多家直营店面。

国美电器控股有限公司（港交所：0493）是在上市的综合企业公司。

公司在注册，创始人为黄光裕。

现任董事会主席为张大中。

．国美电器一直居于国内领先电器行业。

来自中怡康的权威数据显示，2010年国美集团空调销售达600万套，据中国电子商会2006年以来对空调市场份额监测显示，国美集团空调复合增长一直保持行业领先水平，并持续稳居空调市场销售份额第一，是中国空调渠道的第一渠道。

另外，国美集团率先在行业通过与上游厂家深度合作及大单采购、淡季打款等措施，国美集团终端空调零售价格在2011年继续保持低于其他渠道的竞争优势，并力争在2011年空调旺季来临之际，抑制空调价格上涨苗头，维持空调低价位水平。

坚持“薄利多销，服务当先”的经营理念，依靠准确的市场定位和不断创新的经营策略，引领家电消费潮流，为消费者提供个性化、多样化的服务，国美品牌得到广大消费者的青睐。

本着“商者无域、相融共生”的企业发展理念，国美电器与全球知名家电制造企业保持紧密、友好、互助的，成为众多知名家电厂家在中国的最大的。

2.苏宁电器苏宁电器1990年创立于，是3C（家电、电脑、通讯）家电连锁零售企业的领先者，是国家商务部重点培育的“全国15家大型商业企业集团”之一。

截至2009年，苏宁电器连锁网络覆盖30个省，300多个城市、和地区，拥有1000家连锁店，80多个、3000家售后网点，经营面积500万平米，员工12万多人，年销售规模1200亿元。

F公司营运资金管理案例分析随着经济的发展,企业竞争环境日益激烈,营运资金作为企业日常经营的核心,如何提高营运资金管理效率成为摆在管理层前面的一道难题。

传统的营运资金管理评价体系由于未考虑经营各环节之间的联系,在不断发展的经济环境下弊端逐渐显现。

直到2007年,王竹泉教授提出按渠道分类的新型营运资金管理评价体系,将资金管理活动分为采购、生产、营销及理财四个渠道,将资金管理与企业业务相连系。

然而,这种新型管理评价体系尚未在我国广泛应用,其与企业实际业务如何结合仍有待研究。

“一带一路”战略的提出及国家对“十三五”期间的规划都为非金属矿物制品业的发展提供了机遇。

同时,在经济新常态下,我国经济对非金属矿产品的种类和质量的要求也在不断提高。

由于其所属日用陶瓷子行业为人们日常生活必需品,且行业存在大而不强的不利现状,在国家政策带来的机遇与压力下,许多企业都有倒闭的风险。

且本人在对现有文献进行总结梳理后,发现目前国内外针对营运资金管理的研究多限于大型集团企业或行业整体,极少关注中小型企业。

因此,本文以非金属矿物制品业下子行业日用陶瓷产业为切入点,选择从做ODM代工起步,逐步发展自主品牌,成为艺术日用瓷的典型代表,并最终在世界高档日用陶瓷市场占有一席之地的F公司为案例进行研究。

本文在对选题的背景、目的及意义进行简要阐述后,首先对F公司进行简要介绍,利用财务指标分析法对F公司目前的营运资金管理现状进行分析。

其次,主要利用对比分析法,对F公司2011年-2015年营运资金管理策略、基于渠道的营运资金管理活动效率进行分析后,得出F公司在营运资金管理活动中存在的问题:资金来源及分配结构不合理、银行信用和商业信用利用率不高、生产渠道资金和理财渠道资金占用过多等,同时总结了企业管理层营运资金管理理念落后,导致各渠道营运资金分布不稳定。

针对以上问题,基于渠道管理理论,设计包括采购、生产、营销及理财渠道的营运资金管理框架,并提出具体的解决方案。

营运资金案例分析[参考]营运资金是一个企业所需的资金，用于支持日常运营活动，如支付供应商、员工薪水、租金等日常费用。

缺乏营运资金是企业面临的常见问题之一，因为它会限制企业持续运营和发展的能力。

因此，为了帮助企业克服该问题，我们来分析一下以下营运资金的案例。

案例1：Z公司的短期资金问题Z公司是一家制造业企业，他们最近在采购原材料上遇到了短期资金问题。

采购周期较长，需要大量的原材料，并且供应商提供的贷款期限非常短，导致公司无法及时支付供应商的货款。

这些问题导致公司面临生产延误和付不起工资等问题。

解决方案：对于这种情况，企业可以选择短期贷款或营运资金贷款。

这种贷款可以帮助企业在短时间内解决资金问题，支付供应商的货款，帮助企业避免生产和财务方面的问题。

同时，为了防止类似的问题再次发生，企业还可以考虑与供应商协商贷款期限，以及加强采购和库存管理等方式。

案例2：Y公司的销售季节性问题Y公司是一家季节性企业，主要销售季节性商品，如圣诞装饰品。

他们的销售季节主要集中在11月份和12月份，其他时间销售量都很小。

这意味着公司需要在某些时间集中采购和生产，而其他时间则无需进行这些活动。

这对于营运资金的管理产生了困难。

解决方案：对于这种情况，企业可以考虑使用周转信用贷款。

这种贷款可以让企业在销售季节之前准备好所需的资金，支付采购和生产成本等。

这有助于确保企业有足够的资金开展业务，并在销售季节获得更多的利润。

同时，企业应该加强预算和成本控制，以确保在销售淡季也能保持良好的财务状况。

结论：以上案例表明，营运资金是企业实现业务目标的关键因素之一。

企业需要确保有足够的资金流动，以支持日常运营活动，并及时应对财务风险。

企业可以考虑通过基于信用的贷款或其他融资方式来解决资金问题，同时加强供应链和库存管理，以确保业务的顺畅运转。

财务案例课程典型案例研究报告（2011-2012学年第一学期）案例题目：国美电器营运资金管理案例课程号及序号：B0800010-2姓名：曾汝晴学号：0908030335班级：财务管理09022011年10月16日国美电器（英语：GOME）是中国的一家连锁型家电销售企业，成立于1987年1月1日，在20多年的发展过程中，国美电器已成为中国大陆最大的家电零售连锁企业，在北京、太原、天津、上海、广州、深圳、青岛、长沙、香港等城市设立了42个分公司，及1200多家直营店面。

国美电器集团坚持“薄利多销，服务当先”的经营理念，依靠准确的市场定位和不断创新的经营策略，引领家电消费潮流，为消费者提供个性化、多样化的服务，国美品牌得到中国广大消费者的青睐，“有国美，生活美”的公司口号家喻户晓。

本着“商者无域、相融共生”的企业发展理念，国美电器与全球知名家电制造企业保持紧密、友好、互助的战略合作伙伴关系，成为众多知名家电厂家在中国的最大的经销商。

一、国美电器营运资金分析资产结构是指短期资产与长期资产之比。

表1为国美电器2006到2010年底各项资产余额和资产结构。

由表1可以看出，国美电器流动资产在总资产中所占比例较高，基本保持在60%、70%左右，且大体上成上升趋势，远高于短期资产占总资产的比例。

再看存货，每年所占资产总额的比例都在20%左右，2009年甚至降到了18.04%。

零售业是个竞争激烈且需要大量资金的行业，国美电器流动资产比例大，使得该公司资产的流动性大，变现风险低，对于需要大量资金的国美电器是很有利的。

二、国美电器营运资金周转分析企业营运资金的运行质量和运行效率通常是通过资金的周转速度指标来进行衡量的。

一般说来,周转速度快,资产的使用效率越高,则资产营运能力越强；反之,营运能力就越差。

周转速度的快慢通常由周转次数的多少与周转期长短来体现。

由于企业营运资金的占用形态表现为流动资产，构成营运资金运行的主体，因此，营运资金的循环与周转实质上就是指流动资产的循环与周转。

苏州新创建设公司营运资金管理及案例分析摘要：营运资金是指企业经营周转过程中使用的日常性流动资金，是企业维持正常生产经营活动的物质基础，它涉及到企业生产的各个方面，它的投入和收回是在不断的循环过程中进行的。

它既是企业与外部世界进行资源交换的渠道，又是企业内部资源配置得以实现的依托。

营运资金一旦出现问题轻则影响企业经营效益，重则导致企业资金链断裂，使企业破产。

因此，营运资金管理的好坏往往是企业成败的决定因素，它在财务管理乃至企业管理中占有非常重要的地位。

通过营运资金管理，可以实现在充分满足生产经营活动周转需要并充分考虑企业财务安全性的前提下，不断提高营运资金的利用水平和周转能力，降低营资金持有成本，提高企业的整体盈利能力。

苏州新创建设公司是一家房地产公司，而房地产业是国民经济重要的支柱产业，房地产行业的健康持续发展，不仅是建设和谐社会的重要物质保证，而且直接关系到国民经济的昌盛与否，因此公司有着正确健康的营运资金管理是十分重要的，不可缺少的。

关键字：营运资金；成本效益；融资渠道；杠杆效应；财务风险一、序言房地产行业是是我国支柱产业之一，而营运资金管理是企业财务管理的重要组成部分，它的基本和最终目标都是应该要遵循企业整体财务管理的目标。

简而言之，企业营运资金管理的目的是保证企业营运资金的充分安全性和流动性，并且努力的提高营运资金的利用水平和周转能力，同时就尽可能的提高企业的整体盈利能力，要实现这些目标就要通过实施科学健康有效的管理活动。

房地产行业是市场化程度较高的行业，因此，房地产的各个企业间就必然存在着激烈的竞争，而且在不断规范行业秩序的同时市场也在由过热向理性的回归着，这就加剧了行业竞争与调整。

而那些管理不善、营运效率低下的企业，必然将逐步淘汰出局。

资金状况也将成为威胁房地产企业成败的最核心因素之一。

这就对那些资金链紧张的房地产企业会受到极大的影响。

在这样的背景下，各家房地产企业管理者的必然选择就是加强企业营运资金管理水平，提高企业营运资金运营效率。

案例一:营运管理华盟公司各部门目前都存在一定的怨言，主要是：采购部门的人抱怨：财务部门特别抠门，每次采购资金都不能足额及时提供,导致不能进行大批量采购,供应商给的数量折扣很难享受到，而且每次还得和供应商谈谈能不能给点赊购.再看看别的企业采购人员,每次采购的数量不仅多,还是付现款，供应商可把他们当上帝看了.仓储部门抱怨：生产这么多产品，已经库存近半年了，每个月管理费用都不得了。

销售部门抱怨：生产部门总是让人担心，每次交货都是快到合同期了。

一旦哪次没有及时完成生产，订单就的泡汤，还得造成客户不信任。

生产部门抱怨：仓库每次都不能及时发料。

财务部门抱怨:销售总是回款太慢,有些应收账款,都逾期快半年了,销售部门也不管，反正我们是没有时间和人去收.问题：（1)针对公司以上各部门存在的抱怨，请分析公司日常营运管理存在哪些问题？（2）如果你作为公司财务经理,你会向公司提供什么样的管理建议?案例二：存货管理案例2-1：存货变化揭示产销矛盾一、背景回顾康佳集团是一家以生产经营彩色电视机、数字移动电话以及液晶显示器等网络产品为主，兼营电冰箱、空调器、洗衣机、无绳电话及其配套产品等的企业。

2001年是康佳剧痛的一年，出现了自1992年上市以来的首次亏损，且数额较大，年度亏损达到69979。

15万元，其中清理彩电及其他库存产品形成的跌价损失就占亏损总额的55。

49%。

二、案例分析康佳集团的存货以电视机为主,从1995～2001年康佳集团的存货变化中我们可以分析其在销售情况变化下的存货策略变化（见表1）.1995年，公司销售收入出现大幅增长，消化历史存货量较大，于是1996、1997年公司加大了存货投资，1997年底的存货账面金额已经比1995年翻了一番多，明显高于销售收入的增长。

由于企业存货政策的惯性，无法及时根据销售市场的变化进行大幅调整，在1999年销售收入同比增幅已经大大滑坡的情况下，存货规模仍然以42％的速度增加。

营运资金案例分析班级：会计0801姓名：卢昱宏 200846850731郭小娟200846900126余艺琳200846900128国美与苏宁营运资金案例分析我们通过对国美电器和苏宁电器两家企业的营运资金状况进行对比分析研究，来了解两家企业的发展状况，并说明营运资金对企业的重要性，希望对整个家电零售行业的营运资金管理具有借鉴意义。

一、两家企业的基本介绍1. 国美电器国美电器（英语：GOME）是中国的一家连锁型家电销售企业，也是中国大陆最大的家电零售连锁企业，成立于1987年1月1日。

2009年，国美电器入选中国世界纪录协会中国最大的家电零售连锁企业。

在北京、太原、天津、上海、广州、深圳、青岛、长沙、香港等城市设立了42个分公司，及1200多家直营店面。

国美电器控股有限公司（港交所：0493）是在香港交易所上市的综合企业公司。

公司在百慕大注册，创始人为黄光裕。

现任董事会主席为张大中。

国美电器一直居于国内领先电器行业。

来自中怡康的权威数据显示， 2010年国美集团空调销售达600万套，据中国电子商会2006年以来对空调市场份额监测显示，国美集团空调复合增长一直保持行业领先水平，并持续稳居空调市场销售份额第一，是中国空调渠道的第一渠道。

另外，国美集团率先在行业通过与上游厂家深度合作及大单采购、淡季打款等措施，国美集团终端空调零售价格在2011年继续保持低于其他渠道的竞争优势，并力争在2011年空调旺季来临之际，抑制空调价格上涨苗头，维持空调低价位水平。

国美电器集团坚持“薄利多销，服务当先”的经营理念，依靠准确的市场定位和不断创新的经营策略，引领家电消费潮流，为消费者提供个性化、多样化的服务，国美品牌得到中国广大消费者的青睐。

本着“商者无域、相融共生”的企业发展理念，国美电器与全球知名家电制造企业保持紧密、友好、互助的战略合作伙伴关系，成为众多知名家电厂家在中国的最大的经销商。

2.苏宁电器苏宁电器1990年创立于江苏南京，是中国3C（家电、电脑、通讯）家电连锁零售企业的领先者，是国家商务部重点培育的“全国15家大型商业企业集团”之一。