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《商业银行管理学》课后习题答案及解析《商业银行管理学》课后习题及题解第一章商业银行管理学导论习题一、判断题1. 《金融服务现代化法案》的核心内容之一就是废除《格拉斯－斯蒂格尔法》。
2. 政府放松金融管制与加强金融监管是相互矛盾的。
3. 商业银行管理的最终目标是追求利润最大化。
4. 在金融市场上，商业银行等金融中介起着类似于中介经纪人的角色。
5. 商业银行具有明显的企业性质，所以常用于企业管理的最优化原理如边际分享原理、投入要素最优组合原理、规模经济原理也适用于商业银行。
6. 金融市场的交易成本和信息不对称决定了商业银行在金融市场中的主体地位。
7. 企业价值最大化是商业银行管理的基本目标。
8. 商业银行管理学研究的主要对象是围绕稀缺资源信用资金的优化配置所展开的各种业务及相关的组织管理问题。
9. 商业银行资金的安全性指的是银行投入的信用资金在不受损失的情况下能如期收回。
二、简答题1. 试述商业银行的性质与功能。
2. 如何理解商业银行管理的目标？3. 现代商业银行经营的特点有哪些？4. 商业银行管理学的研究对象和内容是什么？5. 如何看待“三性”平衡之间的关系？三、论述题1. 论述商业银行的三性目标是什么，如何处理三者之间的关系。
2. 试结合我国实际论述商业银行在金融体系中的作用。
第一章习题参考答案一、判断题1.√2.×3.×4.√5.×6.√7.×8.√9.√二、略；三、略。
第二章商业银行资本金管理习题一、判断题1. 新巴塞尔资本协议规定，商业银行的核心资本充足率仍为4％。
2. 巴塞尔协议规定，银行附属资本的合计金额不得超过其核心资本的50%。
3. 新巴塞尔资本协议对银行信用风险提供了两种方法：标准法和内部模型法。
4. 资本充足率反映了商业银行抵御风险的能力。
5. 我国国有商业银行目前只能通过财政增资的方式增加资本金。
6. 商业银行计算信用风险加权资产的标准法中的风险权重由监管机关规定。
房地产抵押贷款证券化之建议
刘强
【期刊名称】《中国房地产业》
【年(卷),期】2001(000)005
【摘要】近些年来,我国在房地产证券化方面进行了一系列的探索和实践,取得了一些可喜成就。
但应该看到,我国抵押贷款二级市场尚处于萌芽阶段,亟待培育和发展,住房抵押贷款证券化更属新生事物,要实现这一金融工具的创新,就要吸收发达国家的先进经验,通过政府及有关部门的推动和扶持,结合我国的实际情况,从以下几个方面入手: 一、培育抵押贷款证券化市场。
要发行抵押贷款证券必须建立完善的、流动性较强的抵押贷款二级市场。
(1)制定相应的法律法规。
为了保障住宅抵押贷款【总页数】1页(P32-32)
【作者】刘强
【作者单位】
【正文语种】中文
【中图分类】F832.5
【相关文献】
1.房地产抵押贷款证券化的法律构架--美、日房地产抵押贷款证券化的启示 [J], 熊进光
2.加快我国房地产抵押贷款证券化进程的思考 [J], 赵丽;高凯;刘陆;
3.金融危机后我国房地产抵押贷款证券化监管研究 [J], 李呈;陈旻
4.房地产抵押贷款证券化对房地产市场的影响 [J], 张国会;张建高
5.论我国房地产证券化——以房地产抵押贷款证券化为中心 [J], 吴清旺
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二级市场的作用在二级市场上销售证券的收入属于出售证券的投资者，而不属于发行该证券的公司。
那么你对二级市场了解多少呢?以下是由店铺整理关于什么是二级市场的内容，希望大家喜欢!二级市场的释义二级市场是有价证券的交易场所、流通市场，是发行的有价证券进行买卖交易的场所。
二级市场是一个资本市场，使已公开发行或私下发行的金融证券买卖交易得以进行。
换句话说，二级市场是任何旧金融商品的交易市场，可为金融商品的最初投资者提供资金的流动性。
这里金融商品可以是股票、债券、抵押、人寿保险等。
二级市场在新证券被发行后即存在，有时也被称做“配件市场”(aftermarket)。
一旦新发行的证券被列入证券交易所里，也就是做市商(market maker)开始出价和提供新证券之后，投资者和投机客便可以比较轻易地进行买卖交易。
各国的股票市场一般都是二级市场。
与美国等西方国家比较，抵押贷款、人寿保险等金融产品的二级市场在中国基本上还没有形成。
参见：一级市场二级市场的分类证券交易市场分为两大类：一类是大型、活跃而有秩序的场内交易，即在证券交易所内进行的交易;另一类是没有固定地点的场外交易，大多是电话中成交。
股票由发行者推销出售和股票公开出售并到达投资公众手中是两个不同的阶段。
资本主义国家的证券市场一般分为“一级证券市场”(或称“初级证券市场”)和“二级证券市场”两类。
在一级证券市场流通的是企业和国家新发行的有价证券，这里场交易是占统治地位。
在二级证券市场流通的是双前发行或补充发行的有价证券，在这个市场上，交易所起主要作用。
证券交易委员会规定，在交易所买卖股票的经纪人必须是交易所组织成员，在交易所内买卖的股票必须是经过批准的挂牌股票，由于在交易所买卖股票的费用较高，因而出现了挂牌的交易由非交易所成员经纪人在交易所外从事买卖的渠道。
这种在交易所挂牌上市，却在场外市场交易的股票交易市场，称为“第三市场”。
此外，各种投资公司、保险公司、年金基金、互助储蓄协会等专业金融机构大量购买和持有股票，成了股票交易市场上举足轻重的力量。
PE二级市场PE的二级市场PE二级市场（PE Secondary Market）在国内尚属陌生概念，主要指从已经存在的LP 手中购买相应的私募股权权益，也包括从GP手中购买私募股权基金中部分或所有的投资组合。
二级市场出现的意义在于满足现有投资人的获得流动性的需求，是PE基金的一项新的退出渠道。
PE二级市场中买方价值优化资产结构，挖掘市场机会 Pe二级市场中卖方价值缓解资金压力，积极管理资产特征保密性和非公开性概念证券或金融进行买卖的金融市场。
在金融领域所谓“二级市场”Secondary Market,或Aftermarket, 或Secondaries 是指金融权益或金融工具在首次发行之后进行再次交易的市场。
具体而言它是指针对已经发行的证券或金融工具如股票、债权、期权及期货等进行买与卖的一个金融市场。
此外在欧美等发达国家的房地产金融市场领域当谈及二级市场时还可以指抵押担保银行向投资者出售已抵押的债权的市场。
例如美国房利美Fannie Mae与房地美Freddie Mac 以下简称两房这两家在美国次贷危机中成为全球关注焦点的住房抵押贷款公司它们所购买和销售的就是已经发行的住房抵押债权它们所形成的交易市场就是针对已发行的债权的二级市场。
对于私募股权而言所谓“二级市场”是指私募股权基金的LP将自己已经实际出资Funded的出资份额Interest以及尚未出资Unfunded的出资承诺Commitments出售给其他投资者的交易行为同时私募股权基金在GP的管理和运营下将投资于一家、数家甚至全部被投资企业Portfolio中的权益出售给其他投资者的行为也是私募股权二级市场中的一种交易类型。
在私募股权制度下二级市场主要具有以下几个特征：其一对于交易主体而言PE二级市场交易的卖方是LP或私募股权基金而买方则是其他投资者。
LP出售的是已经实际出资的合伙企业出资份额以及尚未实际出资的出资承诺而私募股权基金出售的则是它在某一家或数家被投资企业中享有的权益。
二级市场百科名片证券交易市场也称证券流通市场、二级市场（securitysecondarymarket）、次级市场，是指对已经发行的证券进行买卖，转让和流通的市场。
在二级市场上销售证券的收入属于出售证券的投资者，而不属于发行该证券的公司。
目录编辑本段释义二级市场( Secondary market）是有价证券的交易场所、流通市场，是发行的有价证券进行买卖交易的场所。
二级市场是一个资本市场，使已公开发行或私下发行的金融证券买卖交易得以进行。
换句话说，二级市场是任何旧金融商品的交易市场，可为金融商品的最初投资者提供资金的流动性。
这里金融商品可以是股票、债券、抵押、人寿保险等。
二级市场在新证券被发行后即存在，有时也被称做“配件市场”（aftermarket）。
一旦新发行的证券被列入证券交易所里，也就是做市商（market maker）开始出价和提供新证券之后，投资者和投机客便可以比较轻易地进行买卖交易。
各国的股票市场一般都是二级市场。
与美国等西方国家比较，抵押贷款、人寿保险等金融产品的二级市场在中国基本上还没有形成。
参见一级市场。
编辑本段分类证券交易市场分为两在类：一类是大型、活跃而有秩序的场内交易，即在证券交易所内进行的交易；另一类是没有固定地点的场外交易，大多是电话中成交。
股票由发行者推销出动和股票公开出售并到达投资公众手中是两个不同的阶段。
资本主义国家的证券市场证券交易市场一般分为“一级证券市场”（或称“初级证券市场”）和“二级证券市场”两类。
在一级证券市场流通的是企业和国家新发行的有价证券，这里场交易是占统治地位。
在二级证券市场流通的是双前发行或补充发行的有价证券，在这个市场上，交易所起主要作用。
证券交易委员会规定，在交易所买卖股票和经纪人必须是交易所组织成员，在交易所内买卖的股票必须是经过批准的挂牌投票，由于在交易所买卖股票的费用较高，因而出现了挂牌的交易由非交易所成员经纪人在交易所外从事买卖的渠道。
美国的住房抵押贷款模式美国的住房消费信贷市场经过长期的发展，在国民经济中已占据了重要的地位。
美国的住房金融大体经历了两个阶段：一是20世纪70年代以前的传统的以存贷结构为主体的单一住房融资体系，二是20世纪70年代后期至今以按揭证券为主体的二级市场融资体系。
美国联邦政府为了实现“让全体居民”有足够的住房的目标，广泛地利用其发达的金融机构，采取抵押贷款方式促进居民购房、建房，并对买房者提供各种优惠，包括降低贷款利率和免征用来偿还住房抵押贷款本息方面收入的个人所得税。
抵押贷款是美国传统的占主导地位的住房信贷形式。
美国的抵押贷款中，住房抵押贷款占90％左右，成为世界上规模最大的住房金融市场。
在美国住房抵押市场上，住房融资与传统的以存款金融机构为主的间接融资机制大不相同，大量非存款金融机构如抵押银行养老基金、保险公司、共同基金等崛起，金融创新及电子信息技术的发展，为美国住宅金融日趋证券化、市场化和全球化提供了新的发展机遇。
（1）美国的住房金融体系。
美国的住房金融体系相当完备，形成了多层次、全方位的金融体系；政府性住房金融体系。
在美国FUD（联邦住房与城市发展都）负责所有的住房与城市发展计划相关的政策的制定，下属FHA （联邦住房管理局）负责住房标准的制定和为中低收入阶层提供按揭（抵押）担保：GNNIE MAE（政府全国抵押贷款协会，即吉利美）是HUD的下属公司，主要是收购政府担保的抵押贷款以及将其证券化。
此外，属于政府性住房体系的还有FANNIE MAE（联邦全国抵押贷款协会，即房利美），FREDIE MAE（联邦住宅按揭公司，即福利美）以及退伍军人管理局（VA）等。
商业性住房金融体系。
美国商业性住房金融体系包括为数众多的银行、储蓄机构和证券公司。
它们在政府公司业务范围之外领域发挥着重要的作用。
如雷蒙兄弟公司（LEHMAN BROTHERS）、所罗门兄弟公司（SOLOMEN BROT ERS）和美林证券公司成为二级市场上的主角，并作为政府性公司的重要承销商和技术伙伴。
抵押车辆市场调研报告
根据抵押车辆市场调研的结果显示，该市场近年来稳步增长，呈现出一定的潜力和发展空间。
以下是我们的调研报告：
1. 市场规模和趋势：
抵押车辆市场在过去几年持续增长，主要受到金融机构对车辆抵押贷款的需求推动。
车辆抵押贷款不仅可以满足个人购车需求，还能为一些小微企业提供资金支持。
该市场规模预计将继续扩大。
2. 主要参与方：
抵押车辆市场的主要参与方包括金融机构、汽车经销商、二级市场经营商等。
金融机构是提供抵押贷款的核心机构，汽车经销商则为购车提供便利渠道，二级市场经营商在抵押车辆流通中发挥着重要角色。
3. 市场竞争情况：
抵押车辆市场竞争激烈，各金融机构之间为了争夺客户，纷纷推出不同的优惠政策和服务。
在这种竞争环境下，提高服务质量和创新金融产品成为巩固市场地位的重要因素。
4. 市场风险和监管：
抵押车辆市场存在一定的风险，主要包括债务违约、市场泡沫等。
因此，加强市场监管和风险控制显得尤为重要。
政府和相关部门应加强对该市场的监督和规范，以防止市场出现不健康的发展现象。
5. 市场前景和发展趋势：
抵押车辆市场未来有望继续保持稳步增长。
不仅个人购车需求仍然较高，一些小微企业对抵押贷款需求也在增加。
此外，随着新能源汽车的发展与普及，抵押车辆市场的结构也有望发生变化，为市场增加新的发展机遇。
根据以上调研结果，抵押车辆市场应充分利用新型金融科技手段，优化服务体验，加强市场监管和风险控制，以促进市场的健康发展。
为了研究该市场更全面的发展动态，进一步的分析和调研仍然是必要的。
第九章、房地产⾦融与项⽬融资（习题）⼀、单项选择题1、在房地产资本市场中，上市融资渠道属于（ ）。
A、私⼈权益融资B、私⼈债务融资C、公开权益融资D、公开债务融资2、下列各项中，不属于私募股权投资特点的是（ ）。
A、投资期限较长B、资⾦来源⼴泛C、流动性好D、绝少涉及公开市场的操作3、（ ）的资⾦融出⽅不承担项⽬投资的风险，其所获得的报酬是融资协议中所规定的贷款利息和相关费⽤。
A、权益融资B、债务融资C、发⾏企业债券D、吸收其他机构投资者资⾦4、债务融资筹集的资⾦具有使⽤上的时间性，需到期偿还，这体现了债务融资具有（ ）特点。
A、短期性B、可逆性C、负担性D、流通性5、租赁融资在房地产领域的应⽤模式主要是（ ）。
A、置业投资B、设备租赁C、售后回租D、权益融资6、下列各项中，不属于证券市场功能的是（ ）。
A、筹资功能B、定价功能C、资本配置功能D、规避风险功能7、关于房地产企业股票市场融资的说法中，错误的是（ ）。
A、降低流动性风险B、发⾏费⽤⾼C、容易分散股权D、房地产企业⾸选的重要融资⽅式8、对于上市公司⽽⾔，可转换债券的优点不包括（ ）。
A、稳定上市公司的股票价格B、完善公司治理结构C、减少筹资数量D、低成本融资9、（ ）是通过合理的⽅式估计出拟上市公司未来的经营状况，并选择恰当的贴现率与贴现模型，计算出拟上市公司价值。
A、类⽐法B、收益折现法C、净资产折扣法D、成本法10、（ ）是⽬前国际上最常⽤的新股发⾏⽅式之⼀，是指发⾏⼈通过询价机制确定发⾏价格，并⾃主分配股权。
A、固定价格⽅式B、收益折现法C、竞价⽅式D、累计投标11、房地产开发贷款风险中，（ ）是指由于房地产投资者运⽤财务杠杆，即使⽤债务融资⽽导致现⾦收益不⾜以偿还债务的可能性。
A、贷款保证风险B、经营风险C、财务风险D、政策风险12、为降低房地产开发贷款风险，商业银⾏对申请贷款的房地产开发企业，应要求其权益投资不低于开发项⽬总投资的（ ）。
第九章房地产金融与项目融资一、单项选择题1.主要通过出售有限责任权益份额融通资金的是（)。
A.有限股份责任公司B。
股份有限公司C。
房地产投资信托D.有限责任合伙企业2.下列哪一项不属于私募股权投资的特点（）。
A。
多采取权益型投资方式和普通股、可转让优先股、可转债工具形式,绝少涉及债权投资B。
一般投资于公开发行公司，不会涉及到要约收购义务C.投资期限较长，一般可达3至5年或更长,属于中长期投资D.投资退出渠道多样化3。
（)的资金融出方不承担项目投资的风险，其所获得的报酬是融资协议中所规定的贷款利息和相关费用。
A。
权益融资B。
债务融资C。
发行企业债券D.吸收其他机构投资者资金4。
证券市场的功能不包括（)。
A。
筹资功能B.定价功能C.资本配置功能D.规避风险功能5。
下列贷款中,不属于房地产开发贷款的是（)。
（2004年试题)A.土地购置贷款B。
土地储备贷款C.土地开发贷款D。
建设贷款6。
我国央行目前规定，（）不得向房地产开发企业发放用于购置土地或缴纳土地出让金的贷款。
A.建设银行B.工商银行C。
商业银行D.农业银行7.由于风险较高，土地购置贷款的金额通常不超过土地评估价值的（）。
A.40％～50%B。
50％～60%C。
60%～70％D.70％～80％8.建设贷款的还款资金来源，通常是销售收入或(）。
A。
租金收入B。
土地出让收入C.房地产抵押贷款D。
净经营收入9.在房地产开发贷款中,（)通常对房地产拥有第一抵押权，贷款随着土地开发的进度分阶段拨付。
A。
土地购置贷款B.土地开发贷款C.建设贷款D.土地储备贷款10.下列关于房地产开发项目建设贷款的表述中，错误的是(）。
（2008年真题）A。
债权人通常是商业银行B.不能用于偿还土地购置贷款C.主要担保物为在建工程及相关土地使用权D.还款资金来源通常是销售收入11.由于房地产市场状况变化的不确定性给房地产开发、贷款带来的风险是（）。
A.经营风险B.市场风险C。
2004年11月学术交流Nov.,2004总第128期第11期Academic Exchange Serial No.128No.11我国推行住宅抵押贷款证券化问题分析张奎燕(浙江财经学院经贸学院,浙江杭州310012)[摘要]目前,在我国推行住宅抵押贷款证券化存在着抵押贷款规模过小、房地产开发融资渠道不宽、商业银行积极性不高、信用制度不健全、法律环境不完善等问题。
我国还不具备大规模推广住宅抵押贷款证券化的条件。
[关键词]住宅抵押贷款;证券化;房地产业[中图分类号]F830.589[文献标识码]A[文章编号]1000-8284(2004)11-0074-04一20世纪80年代以来,世界金融业出现了许多制度创新的亮点,其中之一就是以住宅抵押贷款证券化(MBS)为源头的资产证券化。
它不仅深刻地改变着美国等许多国家金融业的发展历程,引发出一系列的制度创新、市场创新与技术创新,并且在我国也日益受到各方人士的关注,成为一项在我国呼之欲出的金融创新。
住宅抵押贷款证券化(M B S)是指金融机构将其创造的房地产抵押贷款作为担保、自行组合并包装后发行证券或直接转售给其他金融机构后再发行证券的过程及其机制,它包含机构参与、交易行为、工具创新和市场创造等诸多内容,是以市场中介为基础的金融工具的创新。
住宅抵押贷款证券化实际上等于把不能分割的房地产变成可分割的财产,把不可移动的房地产转化为可流通转让的有价证券。
住宅抵押贷款证券化是房地产业发展到一定阶段的必然产物。
发达国家房地产证券化的理论基本趋于成熟,我国的研究虽然探索了近10年,已经出版一些专著,在核心期刊上也有2000多篇相关文章刊出,研究的问题大体分三个方面:一是介绍国外房地产证券化研究的现状及国外住宅抵押贷款证券化模式;二是借鉴方面的研究;三是在我国的可行性研究。
例如:住宅抵押贷款证券化的试点方案正在国内一些地方开始研讨。
其中,以广州与深圳为先。
学术界也掀起了对住宅抵押贷款证券化(MBS)的理论探讨,包括MB S应设立的机构、参与MBS的各类金融机构的角色定位与界定、我国MBS应采取的模式、政府的作用等多方面问题。
推行住房抵押贷款证券化——完善我国的房地产抵押贷款市场随着我国住房制度改革的深入，住房市场供需失衡受到学界的广泛关注。
笔者认为，解决这一，除了把房价降到一个合理水平外（包括经济适用房的建设、以及降低有关的政府税费等），还应大力房地产，建立和完善我国的住房抵押贷款市场，尤其是住房抵押贷款二级市场。
而住房抵押贷款证券化正是建立与形成住房抵押贷款二级市场、发展我国房地产金融体系的重要环节。
一、住房抵押贷款市场的局限性一个完整的住房抵押贷款市场包括住房抵押贷款一级市场和住房抵押贷款二级市场。
抵押贷款一级市场即按揭贷款市场，是指购房者（按揭人）以房产作抵押向金融机构申请贷款，银行对其进行严格审查后发放贷款的市场；住房抵押贷款二级市场即住房抵押债权转让市场，是指金融机构将住房贷款转售给其他投资者，或者以抵押贷款为担保，发行抵押贷款证券的市场。
抵押贷款一级市场涉及到银行的安全性、盈利性和流动性。
一是银行贷给按揭人的资金是银行对储蓄者的负债。
储蓄期限一般较短，而按揭贷款的还款期限较长，银行长期资产与短期负债不匹配，就不能化解不确定性带来的风险；二是资产的流动性和期限呈反方向变动，期限越长，流动性越低，住房抵押贷款本身的特性决定了其流动性较差，因此各银行都严格限制贷款期限；三是风险大，由于按揭贷款是期限很长的债权资产，银行面临的利率风险就很大；另外，当客户因某种原因失去偿还能力或者认为违约产生的利益超过违约所产生的损失时，就会发生信用风险。
由于上述原因，银行开展住房抵押贷款业务的积极性不高。
这也是目前银行普遍“惜贷”的一个重要成因。
鉴于此，为提高银行的积极性，可参照发达国家的作法，努力推动住房抵押贷款证券化，发展房地产抵押贷款二级市场。
住房抵押贷款二级市场可以分为证券化市场和非证券化市场两部分。
住房抵押贷款证券化即抵押债权证券化，是房地产证券化的一种，它是指住房抵押贷款机构将其所持有的抵押债权汇集重组为抵押组群，经过政府机构或私人机构的担保和信用加强，以证券的形式出售给投资者的融资过程，由此而形成的资金流通市场，称抵押贷款二级市场。
商业银行业务与经营课后思考题答案第三章1。
存款对银行经营为什么很重要?银行主要有哪些存款服务？它们的特点是什么？存款是银行负债的重要组成部分，是开展银行资产业务、中间业务的基础，失去了这个基础，零售业务利润和转型也无从谈起。
目前,存款仍然是银行信贷资金和利润的主要来源，具有稳定性强、成本低的特点，能够匹配中、长期贷款，只有吸收更多的存款，银行才能扩大贷款规模,获取更多利差收入，尤其在转型时期，它是支撑和开展中间业务的前提和基础。
银行主要存款服务分为交易账户和非交易账户（储蓄账户）。
交易账户又包括活期存款（特点：顾客无须预先通知,可随时提取或支付的存款）,可转让支付命令账户（特点：1.转账或付款不是使用一般的支票，而是使用支付命令;2。
可以按其平均余额支付利息），货币市场存款账户（特点：1.对存款最高利率无限制；2.对存款不规定最短期限；3。
储户使用该账户进行收付，每月不得超过6次，其中用支票支付不得超过3次；4.储户对象不限）,自动转账制度(特点：储户同时在银行开立储蓄账户和活期存款账户）等服务种类；非交易账户包括储蓄存款（特点：不使用支票,用存折和存单，手续比较简单）和定期存款（特点：利率长短不定，但总是高于活期存款；期限较长）两种存款服务。
2. 存款定价与银行经营目标是什么关系?实践中主要使用哪些定价方法？存款价格的变动会导致银行存贷利差的变动最终影响银行的净利润与银行存贷款增长，另一方面存款价格变动也会影响客户对存款数量与组合的决定进而银行存款量与构成最终影响银行的净利润与银行存贷款增长。
定价方法:成本加利润存款定价法;存款的边际成本定价法3.近年来为什么银行的非存款负债规模在增加？非存款负债的模式的获取方式是什么？虽然存款构成银行的主要的资金来源，但仍然有可能存款无法满足贷款和投资增长的需求，此时，银行便需要寻求存款以外其他资金来源.非存款负债的模式的获取方式:同业拆借，在会员银行之间通过银行；间资金拆借系统完成;从中央银行的贴现借款;证券回购；国际金融市场融资；发行中长期债券。
