欧派家居2020年一季度财务风险分析详细报告

欧派家居2020年上半年财务分析综合报告一、实现利润分析2020年上半年利润总额为56,805.68万元，与2019年上半年的74,598.43万元相比有较大幅度下降，下降23.85%。

利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

在营业收入下降的同时利润大幅度下降，经营业务开展得很不理想。

二、成本费用分析2020年上半年营业成本为330,533.06万元，与2019年上半年的343,710.26万元相比有所下降，下降3.83%。

2020年上半年销售费用为45,845.12万元，与2019年上半年的61,635.85万元相比有较大幅度下降，下降25.62%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年上半年在销售费用大幅度下降的同时营业收入也有所下降，企业控制销售费用支出的政策并没有取得预期成效。

2020年上半年管理费用为43,016.97万元，与2019年上半年的42,941.77万元相比变化不大，变化幅度为0.18%。

2020年上半年管理费用占营业收入的比例为8.66%，与2019年上半年的7.79%相比有所提高，提高0.87个百分点。

而企业的营业利润却有所下降，企业管理费用增长并没有带来经济效益的增长，应当关注支出的合理性。

本期财务费用为-2,747.08万元。

三、资产结构分析2020年上半年企业不合理资金占用项目较少，资产的盈力能力较强，资产结构合理。

2020年上半年应收账款出现过快增长。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长的同时收入却在下降，资产的盈利能力明显下降，与2019年上半年相比，资产结构偏差。

四、偿债能力分析从支付能力来看，欧派家居2020年上半年是有现金支付能力的，其现金支付能力为325,985.57万元。

企业财务费用小于0或缺乏利息支出数据，内部资料，妥善保管第1 页共3 页。

证券代码：603833 证券简称：欧派家居公告编号：2020-027
债券代码：113543 债券简称：欧派转债
转股代码：191543 转股简称：欧派转股
欧派家居集团股份有限公司
关于2019年年度及2020年第一季度主要经营数据的公告
根据上海证券交易所《上市公司行业信息披露指引第二十七号——家具制造》的有关规定，欧派家居集团股份有限公司（以下简称“公司）现将2019年年度及2020年第一季度主要经营数据报告如下：
一、主营业务分产品情况
（一）2019年年度主营业务分产品情况
单位：人民币万元
单位：人民币万元
二、主营业务分渠道情况
（一）2019年年度主营业务分渠道情况
单位：人民币万元
单位：人民币万元
三、门店变动情况
（一）2019年年度门店变动情况
单位：家
说明：2019年公司门店开设和关闭情况详情请见公司于同日披露的2019年年度报告。

（二）2020年第一季度门店变动情况
单位：家
说明：门店变动与公司经销商经营计划调整、优化招商及经销管理政策等因素相关，存在着短期波动的特点，为给投资者提供较为客观的门店变化信息，季度经营数据仅披露店面变动情况，公司仅在年度报告中披露年末门店开设和关闭情况。

特此公告。

欧派家居集团股份有限公司董事会 2020年4月28日。

欧派家居2022年经营风险报告一、经营风险分析1、经营风险欧派家居2022年盈亏平衡点的营业收入为896,687.52万元，表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏损。

营业安全水平为60.11%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过1,351,262.83万元，企业仍然会有盈利。

从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。

2、财务风险从资本结构和资金成本来看，欧派家居2022年的带息负债为650,361.56万元，企业的财务风险系数为1.33。

经营风险指标表二、经营协调性分析1、投融资活动的协调情况从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供370,583.22万元的营运资本，投融资活动是协调的。

营运资本增减变化表(万元)非流动负债99,223.92 -49.76 69,912.23 -29.54 242,244.38 246.5 固定资产609,282.63 22.83 664,822 9.12 668,895.97 0.61 长期投资1,550.5 89.99 134,970.84 8,604.98 130,909.36 -3.012、营运资本变化情况2022年营运资本为370,583.22万元，与2021年的295,829.1万元相比有较大增长，增长25.27%。

3、经营协调性及现金支付能力从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，能够为企业带来82,239.38万元的流动资金，经营业务是协调的。

经营性资产增减变化表(万元)项目名称2020年2021年2022年数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)存货80,865.99 -4.39 146,312.79 80.93 141,400.73 -3.36 应收账款60,217.12 22.25 101,169.32 68.01 135,680.49 34.11 其他应收款3,897.74 -2.84 9,558.67 145.24 19,710.17 106.2 预付账款8,492.79 -13.78 14,834.6 74.67 10,743.64 -27.58 其他经营性资产13,373.48 -92.87 7,882.67 -41.06 112,195.84 1,323.32 合计166,847.11 -50.23 279,758.05 67.67 419,730.87 50.03经营性负债增减变化表(万元)项目名称2020年2021年2022年数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)应付账款114,505.42 36.81 201,824.89 76.26 190,874.33 -5.43 其他应付款58,247.87 8.76 66,784.11 14.66 84,053.16 25.86 预收货款60,652.42 -47.71 88,581.15 46.05 36,439.4 -58.86 应付职工薪酬47,501.55 14.08 56,143.02 18.19 51,464.87 -8.33 应付股利0 - 0 - 0 - 应交税金24,191.26 97.08 26,133.3 8.03 26,920.57 3.01 其他经营性负债103,559.1 - 136,091.29 31.41 112,217.92 -17.54 合计408,657.62 33.05 575,557.75 40.84 501,970.25 -12.794、营运资金需求的变化2022年营运资金需求为负82,239.38万元，与2021年负295,799.7万元相比，经营活动为企业创造的资金大幅度下降。

欧派家居2020年一季度财务分析综合报告欧派家居2020年一季度财务分析综合报告一、实现利润分析2020年一季度实现利润为负12,133.88万元，与2019年一季度的10,925.97万元相比，2020年一季度出现较大幅度亏损，亏损12,133.88万元。

企业亏损的主要原因是内部经营业务，应当加强经营业务的管理。

营业收入大幅度下降，企业也出现了较大幅度的经营亏损，企业经营形势迅速恶化，应尽快调整经营战略。

二、成本费用分析2020年一季度营业成本为108,869.24万元，与2019年一季度的144,907.51万元相比有较大幅度下降，下降24.87%。

2020年一季度销售费用为19,858.87万元，与2019年一季度的30,397.74万元相比有较大幅度下降，下降34.67%。

2020年一季度在销售费用大幅度下降的同时营业收入也出现了较大幅度的下降，企业市场销售形势迅速恶化，并引起盈利能力的下降，应当采取措施，调整销售力量和战略。

2020年一季度管理费用为20,941.67万元，与2019年一季度的20,986.59万元相比变化不大，变化幅度为0.21%。

2020年一季度管理费用占营业收入的比例为14.64%，与2019年一季度的9.53%相比有较大幅度的提高，提高5.12个百分点。

在营业收入大幅度下降的情况下，管理费用没有得到有效控制，致使经营业务的盈利水平大幅度下降。

要严密关注管理费用支出的合理性，努力提高其使用效率。

本期财务费用为-796.24万元。

三、资产结构分析与2019年一季度相比，2020年一季度存货占营业收入的比例出现不合理增长。

应收账款出现过快增长。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长的同时收入却在下降，资产的盈利能力明显下降，与2019年一季度相比，资产结构趋于恶化。

四、偿债能力分析内部资料，妥善保管第1 页共3 页。