中国银行内保外贷

“内保外贷”利弊分析及外贷提前归还最佳日测算随着国家对外汇管理从过去的严厉监管到近几年来的逐渐放宽政策，境内企业的融资渠道日益拓宽，有单位开始涉及“内保外贷”的跨境融资业务，尤其是日常业务经营中涉及外币的企业，如进出口企业。

“内保外贷”在操作上分为“境内担保”和“境外放贷”二个步骤。

即：第一步，“内保”。

内保是指境内银行为境内企业的境外的关联方开具担保函或备付信用证给境外放贷银行的行为。

第二步，“外贷”。

外贷是指境外银行收到境内银行开具的担保函或备付信用证后放款的行为。

其中“外贷”又可以分为“外贷”和“直贷”二种。

1、放贷给境内企业在“境外关联方”，这种情形即狭义上的“内保外贷”。

通常会涉及到四个单位，分别是“境内银行”、“境外银行”、“境内企业”、和“境外企业”。

2、直接放贷给境内企业，这种情形又被称为“内保直贷”。

一般只涉及到三个单位，分别是“境内银行”、“境外银行”、“境内企业”。

无论是“内保外贷”还是“内保直贷”，境外融资绕不开“汇率”和“利率”，也给从事该融资业务的单位带来了挑战，如何合理利用汇率差和利率差，扬长避短既赚取利益又规避风险这不仅要靠专业的水平也需敏锐的市场洞察力和准确的分析比较。

首先，内保外贷可以为涉及业务的各个单位带来利益，因此才有共同参与的意愿。

1、于银行而言的利益主要有：1.1在国家银根紧缩、同业间存款大战之时，开具保函的境内银行可以获得一笔长期稳定的人民币存款或可以分毫不花冻结企业授信余额。

1.2可以提前收到一笔可观的开具保函或备付信用证的费用。

1.3境外贷款汇入境内使用时，可以为境内银行带来一笔大额的国际业务结算量。

2、于企业而言的利益主要有：2.1利率差无疑是最吸引企业眼球的。

境外放贷一般利率都是以LIBOR(伦敦银行同业拆进利率)为基准上下浮动来计算的，通常会比国内的市场利率低很多。

如目前国内人民币一年期基准流贷利率为4.35%，放款到企业一般在6%，而国际市场的LIBOR（2017年8月10日） 12个月利率日元的是0.112%，欧元的是-0.19714%，美元1.72789%。

国家外汇管理局综合司关于完善银行内保外贷外汇管理的通知正文：----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------国家外汇管理局综合司关于完善银行内保外贷外汇管理的通知汇综发〔2017〕108号国家外汇管理局各省、自治区、直辖市分局、外汇管理部，深圳、大连、青岛、厦门、宁波市分局，各中资银行：近年来，银行内保外贷业务平稳发展，为支持“走出去”企业充分利用“两个市场、两种资源”，促进实体经济发展发挥了重要作用。

为了引导内保外贷业务健康有序发展，更好地支持真实合规的对外贸易投资活动，根据《国家外汇管理局关于发布〈跨境担保外汇管理规定〉的通知》（汇发〔2014〕29号，以下简称29号文）及其他有关法规，现就完善银行内保外贷业务外汇管理有关问题通知如下：一、银行办理内保外贷业务时，应严格审核债务人主体资格的真实合规性，并留存相关审核材料备查。

如果债务人为境内居民直接或间接控制的境外机构，银行应重点审核其是否符合境外投资相关管理规定。

二、银行办理内保外贷业务时，应依据境内外相关法律法规,按照展业原则要求，加强对担保项下资金用途和相关交易背景真实合规性审核。

（一）内保外贷项下资金应用于债务人正常经营范围内的相关支出，不得用于支持债务人从事正常业务范围以外的相关交易，不得构造交易背景进行套利或进行其他形式的投机性交易。

（二）未经国家外汇管理局批准，内保外贷项下资金不得直接或间接以证券投资方式调回境内使用。

（三）内保外贷项下资金如用于直接或间接获得对境外其他机构的股权（包括新设境外企业、并购境外企业和向境外企业增资）或债权，该投资行为应当符合国家关于境外投资的相关政策导向，并符合国内相关部门有关境外投资的规定。

外保内贷◆产品概念银行依照境外代理行开立的融资性保函或备用信誉证，向在中国境内设立的外商投资企业进行融资。

即之外资企业提供的有效和可同意的担保为前提，以银行境外代理行信誉为中介，以备用信誉证或保函为载体，帮忙外资企业在中国取得授信上的支持和便利。

◆申请条件借款人（境内企业）应符合以下大体条件：1.资信状况良好，具有充沛的反担保能力；2.具有我行行核定的授信额度或出具全额保证金；3.符合融资类保函申请人的大体条件；4.情愿为借款人融资向天津银行提供无条件且不可撤消的反担保；5.符合国家关于境内机构涉外担保的有关规定；6.已在外汇局办理境外投资外汇记录手续；7.借款人不得为亏损企业；8.有健全的组织机构和财务治理制度。

◆受理条件1.银行境外代理行通过对境外公司进行调查、评估，并了解境内企业融资、经营情形后，开出合格的担保保函或备用信誉证。

2.外保内贷的授信主体只能是外商投资企业，即中外合伙企业、中外合作企业和外商独资企业。

3.外保内贷的授信额度之外商投资企业的投注差为限，即外保内贷的最大授信额度=经批准的总投资额度-外商投资企业注册资本。

4.外保内贷在业务发生时仅须向外管局报备，在授信到期日需要履约时，才需要向外管局申请核准该笔授信业务的外债额度。

5.外保内贷即外汇担保项下人民币贷款，是由境外金融机构或境内外资金融机构提供信誉保证（含备用信誉证）由，我行向境内外商投资企业发放的人民币贷款。

◆风险操纵1.外保内贷授信主体只能是外商投资企业；2.授信额度之外商投资企业的投注差为限；3.在业务发生时须向外管局报备，在授信到期日需要履约时向外管局申请核准该笔授信业务的外债额度。

◆业务优势1.知足企业固定资产投资和流动资金需求；2.企业有真实贸易背景支持，融资较为便利；3.无需提供额外担保、操作便利，被普遍认定为低风险业务。

◆案例某香港公司在境内有一注册子公司A，因有项目需要人民币资金，该公司向境外银行申请开立保函（或备用信誉证）给银行，银行收到保函进行审核通事后，为境内企业提供人民币授信，并依照A企业情形及其保函内容进行授信安排，为A企业进行资金支持。

“内保外贷登记” 行政审批服务指南发布机构：国家外汇管理局陕西省分局一、项目信息项目名称：境内机构外债、对外或有负债、外债转贷款审批、登记及履约核准；项目编号：57006；审批类别：行政许可；审查类型：前审后批。

二、适用范围本指南适用于“境内机构外债、对外或有负债、外债转贷款审批、登记及履约核准”的申请和办理。

三、设定依据（一）《中华人民共和国外汇管理条例》（国务院令第532号）第十八条：“国家对外债实行规模管理。

借用外债应当按照国家有关规定办理，并到外汇管理机关办理外债登记”；（二）《中华人民共和国外汇管理条例》（国务院令第532号）第十九条：“提供对外担保，应当向外汇管理机关提出申请，由外汇管理机关根据申请人的资产负债等情况作出批准或者不批准的决定。

申请人签订对外担保合同后，应到外汇管理机关办理对外担保登记。

经国务院批准为使用外国政府或者国际金融组织贷款进行转贷提供对外担保的除外。

国家规定境内机构的经营范围需经有关主管部门批准的，应当在向外汇管理机关提出申请前办理批准手续”；（三）《国务院对确需保留的行政审批项目设定行政许可的决定》（国务院令第412号）附件第471项“境内机构外债、外债转贷款、对外担保履约核准”；（四）《国务院对确需保留的行政审批项目设定行政许可的决定》（国务院令第412号）附件第485项“境内外资金融机构短期外债核准”；（五）《外债管理暂行办法》（国家发展计划委员会、财政部、国家外汇管理局令第28号）第十六条：“国家对境内中资机构举借短期国际商业贷款实行余额管理，余额由国家外汇管理局核定”。

四、内保外贷登记（一）办理依据1.《中华人民共和国外汇管理条例》（国务院令第532号）。

2.《国家外汇管理局关于发布〈跨境担保外汇管理规定〉的通知》（汇发〔2014〕29号）。

3.《国家外汇管理局关于对部分非银行机构内保外贷业务实行集中登记管理的通知》（汇发〔2015〕15号）。

4.《国家外汇管理局关于进一步推进外汇管理改革完善真实合规性审核的通知》（汇发〔2017〕3号）。

积极采取措施加强商业银行内保外贷业务健康发展随着中国金融市场的不断发展和改革，商业银行的内保外贷业务在金融市场中扮演着越来越重要的角色。

内保外贷业务是指商业银行依托自身信贷资金，向外国(境外)客户发放贷款，作为我国金融业对外开放的一项重要政策工具，对于促进我国经济结构调整和资源配置优化起到至关重要的作用。

随着国际金融市场的不断波动和中国金融监管政策的不断加强，内保外贷业务也面临着一系列的挑战和风险。

加强商业银行内保外贷业务的健康发展，成为当前我国金融监管部门和商业银行需共同关注和努力的重要课题。

一、内保外贷业务的发展现状内保外贷业务是指中国商业银行在国内市场上利用符合国家规定的融资渠道或者要素，为有关跨境项目提供融资的一种业务，其主体是我国商业银行，包括中资银行、外资银行以及外资控股的商业银行。

发展迅速的内保外贷业务，对我国的金融市场做出了积极的贡献。

根据中国银行业监督管理委员会(以下简称“中国银监会”)发布的数据显示，2019年，境内金融机构境外贷款余额为1.01万亿元，同比增长22.3%；内保外贷业务规模也持续扩大，内保外贷业务的业务量高达数万亿元。

内保外贷业务的发展带动了我国经济结构调整和资源配置的优化，为相关跨境投融资项目提供了更为便利的融资条件，有效地推进了一带一路建设、产业转型升级等国家重点发展战略的实施。

同时也需清醒的认识到，内保外贷业务发展过程中面临着较多的风险和挑战。

由于国际金融市场波动剧烈，市场风险加大，内保外贷业务的信用风险、市场风险、操作风险等均加大。

由于部分商业银行缺乏对外风险的认识和管控经验，管理水平和管理能力相对较差，可能导致内保外贷业务面临更为复杂和严峻的风险挑战。

二、加强内保外贷业务监管的必要性加强对商业银行内保外贷业务的监管，成为当前中国金融监管政策的一项重要课题。

国际金融市场的不确定性因素增多，内保外贷业务的风险和挑战明显增加，需要中国金融监管部门进一步提高对内保外贷业务的监管力度。

操作指引（内保外贷、外保内贷、物权担保、跨境担保其他事项外汇管理）作者：曹国岭第一部分内保外贷外汇管理操作指引一、境内担保人办理内保外贷业务，在遵守国家法律法规、行业主管部门规定及外汇管理规定的前提下，可自行对外签约。

二、内保外贷登记境内担保人签订内保外贷合同，应到外汇局办理内保外贷登记。

（一）境内金融机构通过数据接口程序或其他方式向外汇局资本项目信息系统报送内保外贷相关数据。

（二）除金融机构以外的其他境内机构（以下简称为非金融机构），应在正式签订担保合同后15个工作日内到外汇局办理内保外贷登记手续。

担保合同或担保项下债务合同主要条款发生变更的（包括债务合同展期），应当在15个工作日内办理内保外贷变更登记手续。

1、非金融机构到外汇局办理内保外贷登记时，应提供以下材料：（1）关于办理内保外贷登记的书面申请报告（内容包括公司基本情况、担保余额、本次担保交易内容要点、其他需要说明的事项。

有共同担保人的，应在申请报告中说明）；（2）担保合同和担保项下主债务合同（合同文本内容较多的，提供合同简明条款并加盖印章）。

（3）外汇局根据本规定认为需要补充的相关证明材料。

2、外汇局按照真实、合理、合规等原则对担保人的登记申请进行审核，并为其办理登记手续。

担保人未在规定期限内到外汇局办理担保登记的，如能说明合理原因，且担保人提出登记申请时尚未出现担保履约意向的，外汇局可按正常程序为其办理补登记；不能说明合理原因的，外汇局可按未及时办理担保登记进行处理。

3、经外汇局批准，部分非金融机构可以参照金融机构通过资本项目系统报送内保外贷数据。

同一内保外贷业务下存在多个境内担保人的，可自行约定其中一个担保人到所在地外汇局办理登记手续。

三、金融机构作为担保人提供内保外贷还应符合以下规定：1、办理内保外贷业务的金融机构，经行业主管部门批准，具有相应担保业务经营资格。

以境内分支机构名义提供的担保，应当获得总行或总部授权。

2、在任意一个工作日末，单家法人机构融资性内保外贷项下付款责任本金余额，不超过其上年度末经审计的净资产的50%。

内保外贷的利益、风险与政策监管分析内保外贷是指境内银行为境内企业在境外注册的附属企业或参股投资企业提供担保，由境外银行给境外投资企业发放相应贷款。

担保主要形式为，在额度内由境内银行开出保函或备用信用证为境内企业的境外公司提供融资担保，因此类业务无须逐笔审批，所以，它与以往的融资型担保相比，业务流程缩短了许多。

根据《跨境担保外汇管理规定》中的定义，内保外贷是指担保人注册地在境内，债务人和债权人注册地均在境外的跨境担保，相应地，外保内贷是指担保人注册地在境外，债务人和债权人注册地均在境内的跨境担保。

一、“内保”和“外贷”之基本含义“内保”是境内企业向境内分行申请开立担保函，由境内分行出具融资性担保函给离岸中心；而“外贷”即由离岸中心凭收到的保函向境外企业发放贷款。

举例说明如下：假设国内公司为A公司，A公司在海外一个子公司为B公司。

其因为自身之经营活动，比如参与国际贸易而需要贸易融资额度，或者正常的流动资金周转而需要贷款。

在此情况下B公司就需要银行授信支持来筹措流动资金。

可是，因为B公司在海外成立时间较短，或者海外银行对筹款公司有一定的“规模”要求，因而B公司短期内得到海外授信的难度相对较大。

而境内的母公司A与某银行境内分行合作情况良好，且有授信的支持。

在这样背景情况下，B公司的海外融资计划就可以通过某银行的“内保外贷”业务来解决。

其操作流程就是，由境内企业向某银行境内分行申请开立融资性担保函，然后由某境内分行出具该担保函给离岸中心或者相关境外银行，由离岸中心或者海外银行提供授信给海外公司，最后解决客户的资金需求。

当事人关系担保人指某银行境内分行，被担保人是境外企业，受益人就是指提供授信的机构，即离岸中心，反担保人就是被担保人的国内母公司，或者具有其他担保资质的企业或者机构。

需特别说明的是，内保外贷业务中的境外借款主体-境外企业必须要有中资法人背景，举一个例子，假设某个人在国内有一个公司，同时在香港也注册了一个公司，如果说香港公司是以某个人直接投资的，算不算中资法人背景？不算。

PBC Service and Regulation央行册务与蓝篇浅析内保外贷频繁履约问题季峤(中国人民银行长春中心支行，吉林长春13〇〇51)摘要：内保外贷是跨境担保的一种，当前在境内贷款额度收紧以及人民币汇率波动双重因素影响下，不少银行“内保外贷”业务急剧升温，从而使银行内保外贷屐约成为资金流出的一个重要渠道。

本文结合相关案例对银行内保外贷履约监管进行研究，并提出相关建议。

关键词：内保外贷；跨境担保；资金流出中图分类号：F830 文献标识码：A文章编号：1009 —3109 (2017) 07—0063—02内保外贷是跨境担保的一种，跨境担保是指担保人向债权人书面作出的、具有法律约束力，承 诺按照担保合同约定履行相关付款义务并可能产生资金跨境收付或资产所有权跨境转移等国际收支交易的担保行为。

而内保外贷是指担保人注册地在境内、债务人和债权人注册地均在境外的跨境担保。

在内保外贷业务上，以银行为担保人的跨境担保一般有足额保证金存单质押作为反担保，银行自身承担风险较低，同时还可获得中间业务收入，故当前在境内贷款额度收紧以及人民币汇率波动双重因素影响下，不少银行“内保外贷”业务急剧升温，从而使银行内保外贷履约成为资金流出的一个重要渠道。

现结合吉林省内某企业其境外子公苛内保外贷频繁履约案例，对银行内保外贷履约监管进行研究，并提出相关建议。

—.案例描述吉林省内某经营有色金属开釆的企业其境外全资子公司从境内多家银行申请担保向境外金融机构融资，该省内企业向境内担保行提供足额保证金作为反担保人。

由于全球有色金属价格持续走低，该企业境外子公司连续两年亏损，境外银行启动保函索赔程序，导致多笔对外担保履约，跨境资金大幅流出。

截至2016年末，该企业在中国银行、招商银行、中信银行、渤海银行等4家银行办理内保外贷业务7笔，累计金额1.73亿美元，其中，5笔发生履约，累计金额1.15亿美元，占比66.47%。

担保行分布在长春、吉林、大连、深圳多地。

操作指引：内保外贷、外保内贷、物权担保、跨境担保、其他事项及外汇管理导言：随着经济全球化的深入发展，跨境贸易与跨境投资日益频繁，跨境融资成为企业发展的重要途径。

为了规范和管理跨境担保事务，保证国内经济和金融安全，中国政府制定了涉及内保外贷、外保内贷、物权担保、跨境担保、其他事项及外汇管理的相关政策。

本文将为您提供详细的操作指引，帮助您更好地理解和应用这些政策。

一、内保外贷操作指引内保外贷是指国内居民以自己在国内拥有的资产负债，为境外非居民提供贷款担保。

内保外贷旨在支持中国企业扩大境外经营活动，增加汇率收入。

具体操作指引如下：1. 申请资格：申请内保外贷的企业应具备合法的企业资质和信用记录，并满足相关审批要求。

另外，企业所提供的担保资产必须符合中国银行业监督管理委员会的相关规定。

2. 申请流程：企业向指定银行提出申请，提交相关申请表格和附件。

银行将对申请进行审查，核实担保资产的真实性和合法性。

经审查通过后，银行将向境外非居民提供贷款，并要求企业按时履行还款义务。

3. 监测与报告：企业需按时和银行共享相关经营信息，包括境外经营活动的实际收入、资产负债情况等。

银行定期对企业进行风险评估，确保企业能够按时还清贷款本息。

如发生风险或违规行为，银行有权暂停或终止提供贷款。

二、外保内贷操作指引外保内贷是指境外非居民以自身或境内居民提供的担保，向中国境内居民或企业提供贷款。

外保内贷的目的是促进境外资金流入，并为中国境内居民或企业提供低成本的融资渠道。

以下是具体操作指引：1. 申请条件：境外非居民或境内居民（个人或企业）需同时满足中国政府规定的外保内贷条件，如信用记录良好、资产稳定等。

此外，还需要提供担保资产的相关证明文件。

2. 申请流程：申请人向中国境内的金融机构提交贷款申请，提供相应的资料和证明文件。

金融机构将对信用记录和资产状况进行审查，核实申请人提供的担保资产。

审查通过后，贷款将划入申请人指定的账户。

3. 还款与管理：申请人需按时履行还款义务，保证贷款本息的按时支付。

内保外贷的利益、风险与政策监管分析内保外贷是指境内银行为境内企业在境外注册的附属企业或参股投资企业提供担保，由境外银行给境外投资企业发放相应贷款。

担保主要形式为，在额度内由境内银行开出保函或备用信用证为境内企业的境外公司提供融资担保，因此类业务无须逐笔审批，所以，它与以往的融资型担保相比，业务流程缩短了许多。

根据《跨境担保外汇管理规定》中的定义，内保外贷是指担保人注册地在境内，债务人和债权人注册地均在境外的跨境担保，相应地，外保内贷是指担保人注册地在境外，债务人和债权人注册地均在境内的跨境担保。

一、“内保”和“外贷”之基本含义“内保”是境内企业向境内分行申请开立担保函，由境内分行出具融资性担保函给离岸中心；而“外贷”即由离岸中心凭收到的保函向境外企业发放贷款。

举例说明如下：假设国内公司为A公司，A公司在海外一个子公司为B公司。

其因为自身之经营活动，比如参与国际贸易而需要贸易融资额度，或者正常的流动资金周转而需要贷款。

在此情况下B公司就需要银行授信支持来筹措流动资金。

可是，因为B公司在海外成立时间较短，或者海外银行对筹款公司有一定的“规模”要求，因而B公司短期内得到海外授信的难度相对较大。

而境内的母公司A与某银行境内分行合作情况良好，且有授信的支持。

在这样背景情况下，B公司的海外融资计划就可以通过某银行的“内保外贷”业务来解决。

其操作流程就是，由境内企业向某银行境内分行申请开立融资性担保函，然后由某境内分行出具该担保函给离岸中心或者相关境外银行，由离岸中心或者海外银行提供授信给海外公司，最后解决客户的资金需求。

当事人关系担保人指某银行境内分行，被担保人是境外企业，受益人就是指提供授信的机构，即离岸中心，反担保人就是被担保人的国内母公司，或者具有其他担保资质的企业或者机构。

需特别说明的是，内保外贷业务中的境外借款主体-境外企业必须要有中资法人背景，举一个例子，假设某个人在国内有一个公司，同时在香港也注册了一个公司，如果说香港公司是以某个人直接投资的，算不算中资法人背景？不算。

银行内保外贷业务管理办法第一章总则第一条为加强我行外汇业务境内外联动，进一步规范和促进业务发展，根据中国人民银行《境内机构对外担保管理办法》（银发[1996]302号）、国家外汇管理局《境内机构对外担保管理办法实施细则》（[97]汇政发字第10号）、《关于境内机构对外担保管理问题的通知》（汇发[2010]39号）、《国家外汇管理局关于核定境内银行2013年度融资性对外担保余额指标有关问题的通知》（汇发[2013]26号）等监管规定及我行相关制度，特制定本办法。

第二条本办法所称内保外贷业务，是指为满足客户真实、合理、合法的融资需求，由我行作为担保人开出以境外代理行为受益人的融资类保函（含备用信用证，下同），境外代理行据以向客户（即被担保人）提供融资（包括贷款、贸易融资、融资租赁等）的业务。

第三条内保外贷业务纳入法人客户统一授信管理，占用担保申请人授信额度。

能够提供全额低风险反担保的，按照我行授信管理规定相应占用授信额度。

第四条内保外贷业务的境外融资资金不得以股权或债权投资等形式直接或间接调回中国境内，包括但不限于以下情形：（一）融资资金用于偿还被担保人自身或其他境外公司原有贷款，而原有贷款曾以股权或债权形式调回中国境内的；（二）融资资金直接或间接用于购买境外标的公司的股权，而标的公司主要资产在中国境内的。

第二章总量管理第五条总行国际业务中心负责综合考虑我行实收资本。

营运资金、外汇净资产规模和全行业务需求等因素，向国家外汇管理部门申请年度融资性对外担保余额指标，并负责全行指标管理相关工作。

第六条各分、支行办理内保外贷业务，须占用国家外汇管理部门为我行核定的融资性对外担保余额指标。

各分、支行须在总行融资性对外担保额度内办理内保外贷业务并逐笔向总行国际业务中心申请额度，不得超额度办理业务。

第七条总行国际业务中心和各分行应按规定向当地外汇管理部门报送报表，对以人民币开立的对外保函，须按规定向人民币跨境收付信息管理系统报送保函及履约信息。

中国保监会、国家外汇管理局关于规范保险机构开展内保外贷业务有关事项的通知文章属性•【制定机关】中国保险监督管理委员会(已撤销),国家外汇管理局•【公布日期】2018.02.01•【文号】保监发〔2018〕5号•【施行日期】2018.02.01•【效力等级】部门规范性文件•【时效性】已被修改•【主题分类】保险正文中国保监会国家外汇管理局关于规范保险机构开展内保外贷业务有关事项的通知保监发〔2018〕5号各保险集团（控股）公司、保险公司、保险资产管理公司、有关托管机构：为规范保险集团（控股）公司、保险公司（以下简称保险机构）开展内保外贷业务，加强境外融资业务监管，防范境外融资风险，根据《保险资金运用管理暂行办法》《保险资金境外投资管理暂行办法》《保险资金境外投资管理暂行办法实施细则》及国家外汇局《跨境担保外汇管理规定》等相关政策，现将有关事项通知如下：一、本通知所称“内保外贷业务”是指保险机构向境内银行申请开立保函或备用信用证等，由境内银行为特殊目的公司提供担保，或者保险集团（控股）公司直接向特殊目的公司提供担保，以获得境外银行向上述特殊目的公司发放贷款的融资行为。

本通知所称“特殊目的公司”是指保险机构以境外投融资为目的，以其合法持有的境内外资产或权益，在境外直接设立或间接控制的持股比例超过95%的境外企业。

二、保险集团（控股）公司开展内保外贷业务，可以向境内银行提供反担保。

保险公司开展内保外贷业务，可以通过其所属的保险集团（控股）公司向境内银行提供反担保。

三、保险集团（控股）公司提供担保或反担保可以采用保证担保方式或资产抵（质）押方式。

采用资产抵（质）押方式的，应当使用资本金、资本公积金和未分配利润等自有资金形成的资产。

四、保险机构应当按照资产负债匹配管理原则，综合考虑资产组合的流动性、国际金融市场利率汇率水平和未来变化趋势、融资成本和收益等因素，审慎开展内保外贷业务，完善风险控制机制，规范业务操作流程，切实防范相关风险。

著名电影《肖申克的救赎》中，服刑的银行家安迪,通过投资理财等多种方法，帮监狱长把收入的黑钱变成白的。

为此，安迪为监狱长使用了虚构的身份。

最终安迪花了19年时间逃脱监狱，而监狱长也因罪证暴露而畏罪自尽。

电影不同于事实，在上世纪40年代背景下的电影情节也和如今的情况大有出入。

但有两点仍然是没有变化的:第一不管手段如何高明，洗钱是有风险的；第二，洗钱不再是“开洗衣店”就可以实现,各种渠道的“洗钱”越来越依赖于专业人士或者专业机构.上周，一款叫“优汇通”的境外人民币汇款产品被央视指责涉嫌违规洗钱。

虽然“优汇通"的合规性仍未得到权威定性,但新京报记者走访发现,资金转移境外市场需求很大，除了“优汇通”,正规银行的“内保外贷"和隐秘的地下钱庄、汇款公司也大行其道。

事实上,资金流出境外的渠道颇多，在“漏洞"层出不穷的同时,个人5万美移民“起步价"是换汇额度限制的8倍从2011年起,中国人已成为美国第二大海外房地产买家。

同时在加拿大多伦多、英国伦敦等海外置业热门城市中，境外买家中有20%-40%来自中国。

中国经济发展和人才流动的变动，使得国内大额汇款的需求日益增加。

这些需求既包括正常的留学、移民、海外置业，也包括其他一些腐败或者灰色需求。

此前波士顿咨询的预测数据称,2011年个人可投资资产超过600万元的中国人拥有约33万亿元的资产，其中2.8万亿资产已经转至海外，约占当年GDP的3％.海外媒体披露的数据则显示，从2011年起,中国人已成为美国第二大海外房地产买家。

同时在加拿大多伦多、英国伦敦等海外置业热门城市中，境外买家中有20%—40%来自中国。

国内机构中国与全球化智库今年2月份发布的报告认为,由于教育、环境、高净值人群的财富配置等因素，中国的移民和资产向外转移的速度还将加快。

移民的资金门槛有多高？昨日，上海振寰投资咨询有限公司一位移民顾问对记者表示,投资移民美国至少需要合法收入50万美元(约合人民币310万元)且无犯罪记录，但该项目成功概率只有20％，且中国移民中介难以掌握投资资金的流向,风险较大。

中国银保监会关于修改保险资金运用领域部分规范性文件的通知文章属性•【制定机关】中国银行保险监督管理委员会•【公布日期】2021.12.08•【文号】银保监发〔2021〕47号•【施行日期】2021.12.08•【效力等级】部门规范性文件•【时效性】现行有效•【主题分类】保险正文中国银保监会关于修改保险资金运用领域部分规范性文件的通知银保监发〔2021〕47号各保险集团（控股）公司、保险公司、保险资产管理公司：为进一步深化“放管服”改革，增强市场活力，提升保险资金服务实体经济质效，银保监会对现行保险资金运用领域规范性文件进行了清理，决定对14件规范性文件予以修改。

一、删去《保险公司股票资产托管指引（试行）》（保监发〔2005〕16号）第十一条“保险公司应当委托一个托管人托管股票资产。

多家保险公司共用一个股票交易席位的，应当选择同一托管人。

”二、删去《中国保险监督管理委员会关于规范保险机构股票投资业务的通知》（保监发〔2009〕45号）中关于“根据市场发展需要，我会决定对保险公司股票投资实行备案制。

保险公司应当按照《保险公司股票投资能力标准》和市场化原则，选择股票直接投资或委托投资方式，并向我会备案”的规定及相关附件。

三、删去《中国保险监督管理委员会关于保险机构投资证券交易问题的通知》（保监发〔2011〕77号）第七条第三款关于“保险机构参与特殊机构客户模式试点，应当按照成本收益原则和业务需要，合理确定服务券商数量和证券账户数量，选择的服务券商不超过3家，在每家服务券商开立的证券账户最多不超过3个”的规定。

四、删去《中国保险监督管理委员会关于保险资金投资股权和不动产有关问题的通知》（保监发〔2012〕59号）“调整事项”中的第六条“保险资金投资的股权投资基金，非保险类金融机构及其子公司不得实际控制该基金的管理运营，或者不得持有该基金的普通合伙权益。

”五、删去《保险资金境外投资管理暂行办法实施细则》（保监发〔2012〕93号）第十二条关于“保险资金投资的股权投资基金，金融机构及其子公司不得实际控制该基金的管理运营，不得持有该基金的普通合伙权益”的规定。

内保外贷回流政策及问题研究随着中国经济的快速发展，外贷资金在国内经济中的作用愈发凸显。

为规范外贷资金使用，实现内保外贷回流，我国出台了一系列政策措施。

本文将对内保外贷回流政策及其相关问题展开研究，以期为相关政策的制定和完善提供一些思考和建议。

一、内保外贷回流政策概述内保外贷回流政策是指为了保障国内资金安全及外贷资金的有效利用，鼓励企业将海外融资资金引入国内，以满足国内实体经济的融资需求。

目前，内保外贷回流政策主要包括以下几个方面的内容：1. 外债管理制度外债管理制度是贯彻执行内保外贷回流政策的重要保障。

国家外汇管理局发布了《中华人民共和国外债管理条例》，明确了外债的基本分类、管理权限、监督管理、违法行为处理等内容，为规范和管理外贷资金提供了法律依据。

2. 外贷项目审批为了确保外贷资金的合理使用，国家外汇管理局对外国债务需要进行审批。

对于不符合国家产业政策、环保政策等相关规定的外贷项目，将不予批准，以保证外贷资金的有效使用。

3. 外汇管理政策外汇管理政策也是内保外贷回流政策的重要组成部分。

通过制定外汇管理政策，对外贷资金进行管控，保证其用于实体经济的转化，有效促进国内经济的发展。

通过上述措施，我国建立了一套完整的内保外贷回流政策体系，为外贷资金的有效利用和国内经济的稳定发展提供了有力的政策支撑。

随着内保外贷回流政策的逐步完善和实施，也出现了一些问题和挑战，主要体现在以下几个方面：1. 外贷资金流向不明有些企业借助于外贷资金，进行一些不符合国家产业政策和环保政策等相关规定的投资项目，导致外贷资金的流向不明，无法保证其真正用于实体经济的建设和发展。

2. 外债规模过大随着国内企业海外扩张的加速，外债规模逐渐增大，但一些企业在借款时未能做到谋求合法合规，导致外债规模过大，对国内财政安全带来一定的风险隐患。

3. 外债成本较高近年来，由于国际金融环境的变化，企业通过发债等方式融资的成本较高，对企业的盈利能力和财务状况造成一定影响。

企业内保外贷融资业务操作程序一、企业必须在以下银行申请授信额度中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行、兴业银行、中信银行、光大银行、民生银行.......等商业银行（地方性商业银行、信用社除外）；外资银行:汇丰银行、查打银行、花旗银行.......等。

二、以上银行对企业在新加坡注册的分公司开出融资性保函（备用信用证），接受行为我们指定的大型银行新加坡分行。

三、我们协助或代理企业在新加坡成立分公司，并指导分公司在我们指定的大型银行新加坡分行开立基本帐户（接受贷款帐户）。

四、如果是外地企业，在北京注册分公司，我们指导企业在北京我们指定的大型银行支行开设基本帐户(国内接受到款帐户）。

五、贷款企业按要求提供相关资料，并签署相关合同、文件。

六、交易程序：企业在具备国内商业银行授信，并能开出融资性保函（备用信用证）的前提下，我们帮助办理新加坡分公司注册，在指定的大型银行开立接受贷款的基本帐户。

企业同时在北京注册分公司，在我们指定的大型商业银行开立基本帐户（国内接受贷款的到款帐户）。

业务由大型银行总行+该行新加坡分行+该行北京分行完成。

我们全程办理并辅导服务。

七、资金安全：企业开出保函，接受单位为自己在新加坡分公司，接受行为大型银行新加坡分行，贷款帐户为企业新加坡分公司基本帐户，法人预留印签；北京接受单位为企业北京分公司，接受帐户为该企业北京分公司基本帐户，接受行为大型银行北京分行。

企业法人全程管控；全部交易过程由大型银行总行+新加坡分行+北京分行完成，资金安全可靠。

八、分公司、帐户维护与托管：贷款企业在第一次贷款成功后，为了方便还款付息；为了长期使用该渠道为企业最低成本融资（每年都可以进行多次融资），要求企业与我公司签定新加坡分公司、北京分公司及帐户托管与维护协议；每年综合服务费用100万人民币；综合费用用途：1、新加坡分公司、北京分公司完一定数额的营业税。

2、帐户维护费用。

3、人力成本。

4、下次融资中国--新加坡来往机票及人力成本。