中国银行内保外贷

“内保外贷”利弊分析及外贷提前归还最佳日测算随着国家对外汇管理从过去的严厉监管到近几年来的逐渐放宽政策，境内企业的融资渠道日益拓宽，有单位开始涉及“内保外贷”的跨境融资业务，尤其是日常业务经营中涉及外币的企业，如进出口企业。

“内保外贷”在操作上分为“境内担保”和“境外放贷”二个步骤。

即：第一步，“内保”。

内保是指境内银行为境内企业的境外的关联方开具担保函或备付信用证给境外放贷银行的行为。

第二步，“外贷”。

外贷是指境外银行收到境内银行开具的担保函或备付信用证后放款的行为。

其中“外贷”又可以分为“外贷”和“直贷”二种。

1、放贷给境内企业在“境外关联方”，这种情形即狭义上的“内保外贷”。

通常会涉及到四个单位，分别是“境内银行”、“境外银行”、“境内企业”、和“境外企业”。

2、直接放贷给境内企业，这种情形又被称为“内保直贷”。

一般只涉及到三个单位，分别是“境内银行”、“境外银行”、“境内企业”。

无论是“内保外贷”还是“内保直贷”，境外融资绕不开“汇率”和“利率”，也给从事该融资业务的单位带来了挑战，如何合理利用汇率差和利率差，扬长避短既赚取利益又规避风险这不仅要靠专业的水平也需敏锐的市场洞察力和准确的分析比较。

首先，内保外贷可以为涉及业务的各个单位带来利益，因此才有共同参与的意愿。

1、于银行而言的利益主要有：1.1在国家银根紧缩、同业间存款大战之时，开具保函的境内银行可以获得一笔长期稳定的人民币存款或可以分毫不花冻结企业授信余额。

1.2可以提前收到一笔可观的开具保函或备付信用证的费用。

1.3境外贷款汇入境内使用时，可以为境内银行带来一笔大额的国际业务结算量。

2、于企业而言的利益主要有：2.1利率差无疑是最吸引企业眼球的。

境外放贷一般利率都是以LIBOR(伦敦银行同业拆进利率)为基准上下浮动来计算的，通常会比国内的市场利率低很多。

如目前国内人民币一年期基准流贷利率为4.35%，放款到企业一般在6%，而国际市场的LIBOR（2017年8月10日） 12个月利率日元的是0.112%，欧元的是-0.19714%，美元1.72789%。

国家外汇管理局综合司关于完善银行内保外贷外汇管理的通知正文：----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------国家外汇管理局综合司关于完善银行内保外贷外汇管理的通知汇综发〔2017〕108号国家外汇管理局各省、自治区、直辖市分局、外汇管理部，深圳、大连、青岛、厦门、宁波市分局，各中资银行：近年来，银行内保外贷业务平稳发展，为支持“走出去”企业充分利用“两个市场、两种资源”，促进实体经济发展发挥了重要作用。

为了引导内保外贷业务健康有序发展，更好地支持真实合规的对外贸易投资活动，根据《国家外汇管理局关于发布〈跨境担保外汇管理规定〉的通知》（汇发〔2014〕29号，以下简称29号文）及其他有关法规，现就完善银行内保外贷业务外汇管理有关问题通知如下：一、银行办理内保外贷业务时，应严格审核债务人主体资格的真实合规性，并留存相关审核材料备查。

如果债务人为境内居民直接或间接控制的境外机构，银行应重点审核其是否符合境外投资相关管理规定。

二、银行办理内保外贷业务时，应依据境内外相关法律法规,按照展业原则要求，加强对担保项下资金用途和相关交易背景真实合规性审核。

（一）内保外贷项下资金应用于债务人正常经营范围内的相关支出，不得用于支持债务人从事正常业务范围以外的相关交易，不得构造交易背景进行套利或进行其他形式的投机性交易。

（二）未经国家外汇管理局批准，内保外贷项下资金不得直接或间接以证券投资方式调回境内使用。

（三）内保外贷项下资金如用于直接或间接获得对境外其他机构的股权（包括新设境外企业、并购境外企业和向境外企业增资）或债权，该投资行为应当符合国家关于境外投资的相关政策导向，并符合国内相关部门有关境外投资的规定。

外保内贷◆产品概念银行依照境外代理行开立的融资性保函或备用信誉证，向在中国境内设立的外商投资企业进行融资。

即之外资企业提供的有效和可同意的担保为前提，以银行境外代理行信誉为中介，以备用信誉证或保函为载体，帮忙外资企业在中国取得授信上的支持和便利。

◆申请条件借款人（境内企业）应符合以下大体条件：1.资信状况良好，具有充沛的反担保能力；2.具有我行行核定的授信额度或出具全额保证金；3.符合融资类保函申请人的大体条件；4.情愿为借款人融资向天津银行提供无条件且不可撤消的反担保；5.符合国家关于境内机构涉外担保的有关规定；6.已在外汇局办理境外投资外汇记录手续；7.借款人不得为亏损企业；8.有健全的组织机构和财务治理制度。

◆受理条件1.银行境外代理行通过对境外公司进行调查、评估，并了解境内企业融资、经营情形后，开出合格的担保保函或备用信誉证。

2.外保内贷的授信主体只能是外商投资企业，即中外合伙企业、中外合作企业和外商独资企业。

3.外保内贷的授信额度之外商投资企业的投注差为限，即外保内贷的最大授信额度=经批准的总投资额度-外商投资企业注册资本。

4.外保内贷在业务发生时仅须向外管局报备，在授信到期日需要履约时，才需要向外管局申请核准该笔授信业务的外债额度。

5.外保内贷即外汇担保项下人民币贷款，是由境外金融机构或境内外资金融机构提供信誉保证（含备用信誉证）由，我行向境内外商投资企业发放的人民币贷款。

◆风险操纵1.外保内贷授信主体只能是外商投资企业；2.授信额度之外商投资企业的投注差为限；3.在业务发生时须向外管局报备，在授信到期日需要履约时向外管局申请核准该笔授信业务的外债额度。

◆业务优势1.知足企业固定资产投资和流动资金需求；2.企业有真实贸易背景支持，融资较为便利；3.无需提供额外担保、操作便利，被普遍认定为低风险业务。

◆案例某香港公司在境内有一注册子公司A，因有项目需要人民币资金，该公司向境外银行申请开立保函（或备用信誉证）给银行，银行收到保函进行审核通事后，为境内企业提供人民币授信，并依照A企业情形及其保函内容进行授信安排，为A企业进行资金支持。

“内保外贷登记” 行政审批服务指南发布机构：国家外汇管理局陕西省分局一、项目信息项目名称：境内机构外债、对外或有负债、外债转贷款审批、登记及履约核准；项目编号：57006；审批类别：行政许可；审查类型：前审后批。

二、适用范围本指南适用于“境内机构外债、对外或有负债、外债转贷款审批、登记及履约核准”的申请和办理。

三、设定依据（一）《中华人民共和国外汇管理条例》（国务院令第532号）第十八条：“国家对外债实行规模管理。

借用外债应当按照国家有关规定办理，并到外汇管理机关办理外债登记”；（二）《中华人民共和国外汇管理条例》（国务院令第532号）第十九条：“提供对外担保，应当向外汇管理机关提出申请，由外汇管理机关根据申请人的资产负债等情况作出批准或者不批准的决定。

申请人签订对外担保合同后，应到外汇管理机关办理对外担保登记。

经国务院批准为使用外国政府或者国际金融组织贷款进行转贷提供对外担保的除外。

国家规定境内机构的经营范围需经有关主管部门批准的，应当在向外汇管理机关提出申请前办理批准手续”；（三）《国务院对确需保留的行政审批项目设定行政许可的决定》（国务院令第412号）附件第471项“境内机构外债、外债转贷款、对外担保履约核准”；（四）《国务院对确需保留的行政审批项目设定行政许可的决定》（国务院令第412号）附件第485项“境内外资金融机构短期外债核准”；（五）《外债管理暂行办法》（国家发展计划委员会、财政部、国家外汇管理局令第28号）第十六条：“国家对境内中资机构举借短期国际商业贷款实行余额管理，余额由国家外汇管理局核定”。

四、内保外贷登记（一）办理依据1.《中华人民共和国外汇管理条例》（国务院令第532号）。

2.《国家外汇管理局关于发布〈跨境担保外汇管理规定〉的通知》（汇发〔2014〕29号）。

3.《国家外汇管理局关于对部分非银行机构内保外贷业务实行集中登记管理的通知》（汇发〔2015〕15号）。

4.《国家外汇管理局关于进一步推进外汇管理改革完善真实合规性审核的通知》（汇发〔2017〕3号）。

积极采取措施加强商业银行内保外贷业务健康发展随着中国金融市场的不断发展和改革，商业银行的内保外贷业务在金融市场中扮演着越来越重要的角色。

内保外贷业务是指商业银行依托自身信贷资金，向外国(境外)客户发放贷款，作为我国金融业对外开放的一项重要政策工具，对于促进我国经济结构调整和资源配置优化起到至关重要的作用。

随着国际金融市场的不断波动和中国金融监管政策的不断加强，内保外贷业务也面临着一系列的挑战和风险。

加强商业银行内保外贷业务的健康发展，成为当前我国金融监管部门和商业银行需共同关注和努力的重要课题。

一、内保外贷业务的发展现状内保外贷业务是指中国商业银行在国内市场上利用符合国家规定的融资渠道或者要素，为有关跨境项目提供融资的一种业务，其主体是我国商业银行，包括中资银行、外资银行以及外资控股的商业银行。

发展迅速的内保外贷业务，对我国的金融市场做出了积极的贡献。

根据中国银行业监督管理委员会(以下简称“中国银监会”)发布的数据显示，2019年，境内金融机构境外贷款余额为1.01万亿元，同比增长22.3%；内保外贷业务规模也持续扩大，内保外贷业务的业务量高达数万亿元。

内保外贷业务的发展带动了我国经济结构调整和资源配置的优化，为相关跨境投融资项目提供了更为便利的融资条件，有效地推进了一带一路建设、产业转型升级等国家重点发展战略的实施。

同时也需清醒的认识到，内保外贷业务发展过程中面临着较多的风险和挑战。

由于国际金融市场波动剧烈，市场风险加大，内保外贷业务的信用风险、市场风险、操作风险等均加大。

由于部分商业银行缺乏对外风险的认识和管控经验，管理水平和管理能力相对较差，可能导致内保外贷业务面临更为复杂和严峻的风险挑战。

二、加强内保外贷业务监管的必要性加强对商业银行内保外贷业务的监管，成为当前中国金融监管政策的一项重要课题。

国际金融市场的不确定性因素增多，内保外贷业务的风险和挑战明显增加，需要中国金融监管部门进一步提高对内保外贷业务的监管力度。

操作指引（内保外贷、外保内贷、物权担保、跨境担保其他事项外汇管理）作者：曹国岭第一部分内保外贷外汇管理操作指引一、境内担保人办理内保外贷业务，在遵守国家法律法规、行业主管部门规定及外汇管理规定的前提下，可自行对外签约。

二、内保外贷登记境内担保人签订内保外贷合同，应到外汇局办理内保外贷登记。

（一）境内金融机构通过数据接口程序或其他方式向外汇局资本项目信息系统报送内保外贷相关数据。

（二）除金融机构以外的其他境内机构（以下简称为非金融机构），应在正式签订担保合同后15个工作日内到外汇局办理内保外贷登记手续。

担保合同或担保项下债务合同主要条款发生变更的（包括债务合同展期），应当在15个工作日内办理内保外贷变更登记手续。

1、非金融机构到外汇局办理内保外贷登记时，应提供以下材料：（1）关于办理内保外贷登记的书面申请报告（内容包括公司基本情况、担保余额、本次担保交易内容要点、其他需要说明的事项。

有共同担保人的，应在申请报告中说明）；（2）担保合同和担保项下主债务合同（合同文本内容较多的，提供合同简明条款并加盖印章）。

（3）外汇局根据本规定认为需要补充的相关证明材料。

2、外汇局按照真实、合理、合规等原则对担保人的登记申请进行审核，并为其办理登记手续。

担保人未在规定期限内到外汇局办理担保登记的，如能说明合理原因，且担保人提出登记申请时尚未出现担保履约意向的，外汇局可按正常程序为其办理补登记；不能说明合理原因的，外汇局可按未及时办理担保登记进行处理。

3、经外汇局批准，部分非金融机构可以参照金融机构通过资本项目系统报送内保外贷数据。

同一内保外贷业务下存在多个境内担保人的，可自行约定其中一个担保人到所在地外汇局办理登记手续。

三、金融机构作为担保人提供内保外贷还应符合以下规定：1、办理内保外贷业务的金融机构，经行业主管部门批准，具有相应担保业务经营资格。

以境内分支机构名义提供的担保，应当获得总行或总部授权。

2、在任意一个工作日末，单家法人机构融资性内保外贷项下付款责任本金余额，不超过其上年度末经审计的净资产的50%。

内保外贷的利益、风险与政策监管分析内保外贷是指境内银行为境内企业在境外注册的附属企业或参股投资企业提供担保，由境外银行给境外投资企业发放相应贷款。

担保主要形式为，在额度内由境内银行开出保函或备用信用证为境内企业的境外公司提供融资担保，因此类业务无须逐笔审批，所以，它与以往的融资型担保相比，业务流程缩短了许多。

根据《跨境担保外汇管理规定》中的定义，内保外贷是指担保人注册地在境内，债务人和债权人注册地均在境外的跨境担保，相应地，外保内贷是指担保人注册地在境外，债务人和债权人注册地均在境内的跨境担保。

一、“内保”和“外贷”之基本含义“内保”是境内企业向境内分行申请开立担保函，由境内分行出具融资性担保函给离岸中心；而“外贷”即由离岸中心凭收到的保函向境外企业发放贷款。

举例说明如下：假设国内公司为A公司，A公司在海外一个子公司为B公司。

其因为自身之经营活动，比如参与国际贸易而需要贸易融资额度，或者正常的流动资金周转而需要贷款。

在此情况下B公司就需要银行授信支持来筹措流动资金。

可是，因为B公司在海外成立时间较短，或者海外银行对筹款公司有一定的“规模”要求，因而B公司短期内得到海外授信的难度相对较大。

而境内的母公司A与某银行境内分行合作情况良好，且有授信的支持。

在这样背景情况下，B公司的海外融资计划就可以通过某银行的“内保外贷”业务来解决。

其操作流程就是，由境内企业向某银行境内分行申请开立融资性担保函，然后由某境内分行出具该担保函给离岸中心或者相关境外银行，由离岸中心或者海外银行提供授信给海外公司，最后解决客户的资金需求。

当事人关系担保人指某银行境内分行，被担保人是境外企业，受益人就是指提供授信的机构，即离岸中心，反担保人就是被担保人的国内母公司，或者具有其他担保资质的企业或者机构。

需特别说明的是，内保外贷业务中的境外借款主体-境外企业必须要有中资法人背景，举一个例子，假设某个人在国内有一个公司，同时在香港也注册了一个公司，如果说香港公司是以某个人直接投资的，算不算中资法人背景？不算。

PBC Service and Regulation央行册务与蓝篇浅析内保外贷频繁履约问题季峤(中国人民银行长春中心支行，吉林长春13〇〇51)摘要：内保外贷是跨境担保的一种，当前在境内贷款额度收紧以及人民币汇率波动双重因素影响下，不少银行“内保外贷”业务急剧升温，从而使银行内保外贷屐约成为资金流出的一个重要渠道。

本文结合相关案例对银行内保外贷履约监管进行研究，并提出相关建议。

关键词：内保外贷；跨境担保；资金流出中图分类号：F830 文献标识码：A文章编号：1009 —3109 (2017) 07—0063—02内保外贷是跨境担保的一种，跨境担保是指担保人向债权人书面作出的、具有法律约束力，承 诺按照担保合同约定履行相关付款义务并可能产生资金跨境收付或资产所有权跨境转移等国际收支交易的担保行为。

而内保外贷是指担保人注册地在境内、债务人和债权人注册地均在境外的跨境担保。

在内保外贷业务上，以银行为担保人的跨境担保一般有足额保证金存单质押作为反担保，银行自身承担风险较低，同时还可获得中间业务收入，故当前在境内贷款额度收紧以及人民币汇率波动双重因素影响下，不少银行“内保外贷”业务急剧升温，从而使银行内保外贷履约成为资金流出的一个重要渠道。

现结合吉林省内某企业其境外子公苛内保外贷频繁履约案例，对银行内保外贷履约监管进行研究，并提出相关建议。

—.案例描述吉林省内某经营有色金属开釆的企业其境外全资子公司从境内多家银行申请担保向境外金融机构融资，该省内企业向境内担保行提供足额保证金作为反担保人。

由于全球有色金属价格持续走低，该企业境外子公司连续两年亏损，境外银行启动保函索赔程序，导致多笔对外担保履约，跨境资金大幅流出。

截至2016年末，该企业在中国银行、招商银行、中信银行、渤海银行等4家银行办理内保外贷业务7笔，累计金额1.73亿美元，其中，5笔发生履约，累计金额1.15亿美元，占比66.47%。

担保行分布在长春、吉林、大连、深圳多地。