基金从业《私募股权投资基金基础知识》第十三章：中国证券投资基金业协会自律规则10(乐考网)

基金从业资格-私募股权投资基金基础知识讲义(可编辑) 基金从业资格考试辅导私募股权投资基金基础知识第一章股权投资基金概述目录股权投资基金概念与特点middot股权投资基金概念middot股权投资基金特点股权投资基金发展历史middot国外股权投资基金发展历史middot我国股权投资基金发展历史middot我国股权投资基金行业发展现状股权投资基金基本运作模式middot股权投资基金运作流程middot股权投资基金运作关键要素股权投资基金在经济发展中的作用middot股权投资基金业的社会经济效益middot我国股权投资基金业的发展趋势本章重点内容：股权投资基金的概念股权投资基金的特点股权投资基金的基本运作流程股权投资基金运作中的关键要素。

第一节股权投资基金概念与特点学习内容知识点股权投资基金概念股权投资基金概念私人股权的界定我国当前对募集方式的要求股权投资基金特点股权投资基金的特点知识点一、股权投资基金概念（理解）让我们通过一个案例来了解股权投资基金：中国家用电器制造商青岛海尔年月公布公司已完成以非公开发行方式向私募股权公司KKRCoLP旗下子公司KKR卢森堡增发约亿股A股股票的交易每股作价元人民币共计募集资金亿元人民币。

KKR卢森堡认购的增发股份占公司扩大后股本的并设有三年禁售期预计将于年月日在上交所上市交易。

海尔称将与KKR进行一系列战略合作通过整合KKR集团的全球资源和投后管理能力提升公司在新产品开发、销售管道管理和提升、品牌管理、市场推广、采购费用、生产创新等环节的竞争力提升盈利能力。

国内所称ldquo股权投资基金rdquo其全称应为ldquo私人股权投资基金rdquo是指主要投资于ldquo私人股权rdquo的投资基金。

前述私人股权即非公开发行和交易的股权包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的普通股、可转换为普通股的优先股和可转换债券。

案例：年初高盛以多万美元的价格置换了江苏雨润食品的少数股份。

2024年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识题库附答案（典型题）单选题（共45题）1、甲某作为高级管理人员在加入A公司时，已签订了完整的竞业禁止协议，以下未违反竞业禁止条款的行为是（）。

A.甲在A公司任职期间兼职A公司竞争对手的职位B.甲离职后加入上下游企业任职高级管理人员C.甲离职后创办的新公司与A公司有竞争关系D.甲离职后劝诱核心技术人员乙某、丙某离职创业【答案】 B2、合格投资者是指具有一定风险识别能力和（）的投资者。

A.收入能力B.负债能力C.风险评估能力D.风险承担能力【答案】 D3、关于我国证券交易所交易机制，以下描述错误的是（）A.我国上海、深圳证券交易所的交易规则略有差异，但都采取集合竞价和连续竞价两种方式B.相对于普通投资者所采取的自动报价转让，大宗交易转让的定价更加灵活C.大宗交易会对竞价交易的股票价格形成巨大冲击，不利于市场稳定D.股权投资基金所投资的企业上市后，在出现要约收购事件时，可以借机转让退出【答案】 C4、估值条款通常会约定股权投资基金的投资方式，那么并购基金多数采用的投资斌是（）。

A.优先股B.普通股C.可转换债D.可转换优先股【答案】 B5、（2016年真题）股权投资基金对被投资企业的监控中，对于尚在开拓市场的早期阶段企业重点监控的指标包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 C6、（2017年真题）普通投资者主动要求购买与之风险承受能力不匹配的基金产品的，下列说法错误的是（）。

A.普通投资者主动向基金募集机构提出申请，明确表示要求购买具体的、高于其风险承受能力的基金产品时，基金募集机构及其工作人员主动推介此类基金产品或服务的信息B.基金募集机构对普通投资者资格进行审核，确认其不属于风险承受能力最低类别投资者，也没有违反投资者准入性规定C.基金募集机构向普通投资者以纸质或电子文档的方式进行特别警示，告知其该产品或服务风险高于投资者承受能力D.普通投资者对该警示进行确认，表示已充分知晓该基金产品或者服务风险高于其承受能力，并明确作出愿意自行承担相应不利结果的意思表示【答案】 A7、（）是实施内部控制的基础。

中国证券投资基金业协会关于发布《基金从业人员管理规则》及配套规则的公告正文：----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------中国证券投资基金业协会公告中基协发〔2022〕8号关于发布《基金从业人员管理规则》及配套规则的公告为了加强从业人员自律管理，规范从业人员执业行为，促进基金行业机构合规、稳健运行，保护投资者合法权益，中国证券投资基金业协会（以下简称协会）根据《证券投资基金法》《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》《私募投资基金监督管理暂行办法》等法律法规、监管规定以及《中国证券投资基金业协会章程》，制定了《基金从业人员管理规则》及《关于实施有关事项的规定》。

经中国证监会备案，协会理事会审议通过，现予发布，自发布之日起实施。

特此公告。

附件：1. 基金从业人员管理规则2.《基金从业人员管理规则》起草说明3. 关于实施《基金从业人员管理规则》有关事项的规定中国证券投资基金业协会2022年5月10日附件1基金从业人员管理规则第一章总则第一条为了加强从业人员自律管理，规范从业人员执业行为，促进基金行业机构合规、稳健运行，保护投资者合法权益，根据《证券投资基金法》《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》《私募投资基金监督管理暂行办法》等法律法规、监管规定以及《中国证券投资基金业协会章程》，制定本规则。

第二条从业人员应当遵守法律法规，恪守职业道德和行为规范，按照本规则规定，向中国证券投资基金业协会（以下简称协会）注册，取得基金从业资格（以下简称从业资格）。

第三条机构承担从业人员资格管理主体责任，应当加强从业人员职业道德教育，明确行为规范，建立健全从业人员资格管理制度，组织实施从业人员资格管理和后续职业培训，按照有关规定向协会报送信息。

2024年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识自测提分题库加精品答案单选题（共45题）1、下列不属于中国证监会私募基金监管部的职能的是（）。

A.拟定监管私募投资基金的规则、实施细则B.组织对私募投资基金开展监督检查C.指导协会和会管机构开展备案和服务工作D.和地方政府合作打击非法集资行为【答案】 D2、股权投资基金管理人履行重大事项临时披露义务中，下述不属于重大事项信息的是()A.投资者数量超过法律法规规定B.基金托管人的托管费率变更C.基金管理人发生重大事项变更D.基金发生清盘或清算【答案】 A3、根据相关自律规则，私募股权投资基金管理人应当向私募基金登记备案系统及时报送管理人及其管理基金的下述哪些信息？（）A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 C4、有限合伙企业的利润分配、亏损分担，按照（）的约定办理。

A.合伙协议B.委托协议C.企业章程D.合伙企业法【答案】 A5、2号《私募投资基金合同指引》适用于哪种基金类型（）。

A.公司型B.契约型C.合伙型D.私募型【答案】 A6、(2017年)QFLP针对的是（）。

A.股权投资基金B.证券投资基金C.共同基金D.并购基金【答案】 A7、股权投资基金进行股权投资的最终目标是成功的（）。

A.项目收集B.投资决策C.投资后管理D.项目退出【答案】 D8、政府引导基金对创业投资基金的支持，错误的是（）。

A.准许基金募集突破合格投资者限制，获得更多资金支持B.通过跟进投资，支持创业投资基金发展并引导其投资方向C.通过参股方式，吸引社会资本共同发起设立创业投资企业D.提供融资担保，支持其通过债权融资增强投资能力【答案】 A9、（2018年真题）下列关于股权投资基金宣传推介材料的说法正确的是（）A.推介材料登载的管理人管理的其他股权投资基金过往业绩可以只是部分不连续的业绩B.推介资料不能登载基金过往业绩C.推介材料登载基金过往业绩的，应当特别声明基金的过往业绩不预示其未来的业绩D.推介材料登载管理人管理的其他股权投资基金的过往业绩表示为该只基金的业绩构成保障【答案】 C10、股权投资基金行业自律与政府监管的关系，描述错误的是（）。

2024年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识真题精选附答案单选题（共45题）1、全国银行间债券市场交易资金清算包括基金在（）A.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】 A2、股权投资基金管理人在宣传推介过程中的以下行为属于适当行为的有（）。

A.向投资者宣传最近 1 个月的过往业绩B.通过微信朋友圈发布基金宣传资料C.预测基金收益率D.委托有合格基金销售资质的机构进行基金宣传推介【答案】 D3、未向社会公开宣传，在亲友或者单位内部针对特定对象吸收资金的，（）非法吸收或者变相吸收公众存款。

A.属于B.不属于C.视情况而定D.部分属于【答案】 B4、对于合伙型基金，除法律另有规定的特殊情形外，有限合伙企业应由（）合伙人设立，且有限合伙企业至少应当有一个普通合伙人。

A.2个以上20个以下B.2个以上50个以下C.5个以上20个以下D.5个以上50个以下【答案】 B5、关于募集机构的责任和义务，以下描述错误的是（）A.募集机构在出资阶段应与基金投资者关于基金合同及附属文件充分沟通B.募集机构在募集过程中应恪尽职守、诚实守信、谨慎勤勉，防范利益冲突C.募集机构应建立相关制度保障投资者的商业秘密并对个人信息严格保密D.募集机构应建立相关制度以保障基金财产和客户资金安全【答案】 A6、信息披露人在进行信息披露时应保证所披露信息的（）A.独立性、完整性、真实性B.真实性、准确性、完整性C.及时性、准确性、非营利性D.全国性、行业性、统一性【答案】 B7、股权投资基金管理人内部控制，是指股权投资基金管理人为（），在充分考虑内外部环境的基础上，对经营过程中的风险进行识别、评价和管理的制度安排、组织体系和控制措施。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 A8、发起、协商、执行和变更登记构成（）的基本运作程序。

A.股权回购B.质押回购C.股份转让D.协议转让【答案】 A9、股权投资母基金的作用，不包括（）A.分散风险B.专业管理C.投资机会D.缩小规模【答案】 D10、某股权投资基金采用按照单一项目的收益分配方式，并设置了追赶机制与回拨机制，下列关于该基金分配顺序正确的是（）。

2023年-2024年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识题库与答案单选题（共45题）1、境外上市一般操作流程包括：A.I、II、IIIB.I、II、III、IVC.II、III、IVD.I、III、IV【答案】 B2、（2020年真题）关于投资协议的保密条款，以下表述错误的是（）A.保密条款通常约定保密期限B.股权投资基金在对目标公司尽职调查过程中与目标公司所沟通的尽调流程，估值意见等属于保密信息的具体内容C.保密条款需约定违约责任D.保密义务是双方共同的义务，目标公司知悉的未经投资人同意非公开的技术、产品、市场、客户、商业计划、财务计划等信息通常均属于商业秘密【答案】 D3、私募基金管理人内部控制的成本脑原则是指（）。

A.以合理的成本控制达到最佳的内部控制效果B.以最佳的成本控制达到较好的内部控制效果C.以最小的成本控制达到合理的内部控制效果D.以最小的成本控制达到较好的内部控制目标4、重置成本法的计算公式为（）。

A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】 B5、以下关于公司型、合伙型和信托（契约）型基金的决策机构说法错误的是（）。

A.公司型基金的最高权利机构是股东大会B.合伙型基金的投资与资产处置的最终决定权应由普通合伙人作出C.普通合伙人对外不可以代表合伙企业D.信托（契约）型基金的决策权归属基金管理人【答案】 C6、(2016年)基金销售机构正在募集一只5000万元规模的契约型股权投资基金，销售机构的以下哪种销售方式是正确的（）A.通过理财平台按照单个投资者不低于300万元的标准向特定的10名高净值人员推荐并募集全部基金份额B.委托互联网金融平台将基金收益权设置成理财产品按每份10万元卖给平台注册用户C.通过其营业网点将基金拆分成每份10万元卖给营业网点的客户D.因剩余500万的基金份额未募集完毕，销售机构将其拆分为每份50万元让销售人员认购7、（2018年真题）企业境内上市的形式不包括（）A.通过借壳上市方式间接上市B.通过与上市公司进行重大资产重组,进而实现间接上市C.境内首次公开发行上市D.通过收购上市公司控股股东的股权成为上市公司的母公司,进而实现直接上市【答案】 D8、除当法律要求或遵守相关监管机构的披露要求外，投资方应对投资中了解的目标公司的商业秘密和其他信息承担保密义务。

2023年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识通关提分题库及完整答案单选题（共40题）1、私募基金的合格投资者的净资产不低于（）万元的单位。

A.500B.1000C.2000D.3000【答案】 B2、签署投资备忘录属于股权投资基金运作的（）阶段。

A.管理B.设立C.募集D.投资【答案】 D3、1998年基金管理公司在我国开始设立，（）在我国拉开了发展的序幕A.基金行业B.证券行业C.券商行业D.期货行业【答案】 A4、(2017年)股权投资基金会计核算工作的会计责任主体为（）。

A.基金托管人B.基金管理人C.基金份额登记机构D.以上均是【答案】 B5、私募股权投资基金投资项目估值的主要方法说法错误的是（）。

A.清算价值法假设将企业分为可出售的几个业务或资产包，并分别估算这些业务或资产包的变现价值，加总后作为企业估值的参考标准。

B.折现现金流法预测企业未来的现金流，将之折现至当前加总获得估值参考标准，包括折现红利模型和自由现金流模型等。

C.成本法以当前重新构建目标企业所需的成本作为估值参考标准。

D.经济附加值模型表示一个企业扣除资本成本后的资本收益，即该企业的资本收益和资本成本之间的差。

【答案】 D6、下列选项中，不属于母基金的特点和作用的是（）。

A.规避风险B.分散风险C.专业管理D.规模优势【答案】 A7、(2017年)要求股权投资基金管理人只能向法律法规认可的、符合一定标准的投资者募集资本的制度是（）。

A.投资者保护制度B.合格投资者制度C.投资者交易制度D.投资限额制度【答案】 B8、（2016年真题）B基金是一家已有190名投资者的契约型股权投资基金，B 基金还可以接受下述哪类主体作为投资者？（）A.10名投资者成立的契约型股权投资基金B.15名投资者成立的契约型股权投资基金C.12名自然人D.11名合伙人的有限合伙企业【答案】 A9、2016年9月，国务院发布《国务院关于促进创业投资持续健康发展的若干意见》，为支持创业投资发展，该意见提出的具体措施包括（）。

2024年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识真题精选附答案单选题（共200题）1、股权的转让往往面临（）等障碍。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ【答案】 C2、（）是老股东常用的方式，双方通过约定价格、数量和约定号，统一提交到股转中心，完成交易。

A.点击成交B.收盘自动匹配成交C.互报成交确认申报D.定价委托【答案】 C3、以下关于股权投资基金募集流程中的"投资冷静期”描述正确的是（）A.基金合同应当约定给投资者设置不少于12小时的投资冷静期B.投资冷静期为针对风险承担和风险识别能力评估不合格的投资者设置C.股权投资基金基金合同应当约定，投资冷静期自基金合同签署完毕且投资者交纳认购基金的款项后计算D.股权投资基金募集机构在投资冷静期内不得主动联系投资者【答案】 D4、（2016年真题）股权投资基金管理人未向中国证券投资基金业协会履行股权投资基金管理人登记手续，则（）。

A.可申请新的股权投资基金产品备案B.其从业人员不得参加基金从业资格考试C.可募集设立新的股权投资基金D.不得从事股权投资基金管理业务【答案】 D5、公司型基金中，下列属于增值税征税范围的是（）。

A.项目股息B.分红收入C.通过并购或回购等非上市股权转让方式退出的项目退出收入D.项目上市后通过二级市场退出的退出收入【答案】 D6、（2017年真题）将基金资产与其他资产以及托管人自有资产严格分离保管是（）的要求。

A.合规性原则B.安全性原则C.保密性原则D.独立性原则【答案】 D7、公司型基金的参与主体主要为（）。

A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】 A8、（2017年真题）下列不属于杠杆收购基金投资对象所具有特征的是（）。

A.强劲、稳固的市场地位B.资本性支出较低C.处于成长中的行业D.稳定、可预测的现金流且拥有坚实的抵押资产基础【答案】 C9、中国证监会及其派出机构可以对以下哪些主体的违法违规行为进行行政处罚（）A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】 B10、下列属于清算退出的流程的是（）。

中国证券投资基金业协会自律检查规则
中国证券投资基金业协会（以下简称“中基协”）自律检查规则是中基协为了维护基金行业健康发展、保护投资者利益而制定的一套检查规则。

自律检查规则主要包括以下几个方面：
1. 自律检查的对象范围：覆盖了基金管理公司、基金销售机构、基金托管人、基金会计师、基金评级机构等基金行业参与者。

2. 检查内容和方式：自律检查主要涉及的内容包括内部控制制度、信息披露质量、基金销售行为合规性等方面。

检查方式包括现场检查、文件抽查、信息上报等多种方式。

3. 自律检查的周期和频次：中基协规定了自律检查的周期和频次，一般为每年至少进行一次检查，特定情况下也可进行不定期的专项检查。

4. 检查结果的处理方式：对于检查中发现的问题和违规行为，中基协将依据相应的处理规定进行处理，包括警示、限期整改、公开谴责等措施。

通过制定自律检查规则，中基协提高了基金行业参与者的自律意识，规范了行业的经营行为，促进了基金行业的良性发展。

同时，自律检查规则也增强了投资者对基金行业的信心和保护措施。

私募基金行业自律规则
私募基金行业自律规则是指为私募基金行业内的参与者制定的一系列规则和准则，旨在规范市场秩序、保护投资者权益、促进行业的健康发展。

私募基金行业自律规则的核心是加强风险管理和信息披露。

首先，私募基金管理人应建立完善的风险管理制度，包括风险识别、评估和控制等方面的规定，以确保投资者的利益不受损害。

其次，私募基金管理人应该以公平、诚信的原则进行信息披露，及时向投资者提供必要的、真实准确的信息，让投资者对基金有全面的了解。

此外，私募基金行业自律规则也强调了私募基金从业人员的道德和职业素养。

私募基金从业人员应遵守行业的道德规范，不得从事内幕交易、操纵市场等违法违规行为，保持诚信、正直的专业品格。

他们还应提供高质量的投资建议，确保自身行为符合投资者的最佳利益。

另外，私募基金行业自律规则中还强调了合规管理和监督机制。

私募基金管理人应建立合规管理框架，明确内部管理职责和程序，并通过内部和外部的自查、审查、监测等机制进行风险管理和合规性监督，确保合规运营。

总而言之，私募基金行业自律规则是私募基金行业管理的基础和核心，对促进行业的规范化、健康发展起着重要作用。

加强风险管理、规范信息披露、提升从业人员素质以及建立合规管理和监督机制等方面都是自律规则的重要内容。

只有通过严格落实这些规则，才能进一步保护投资者利益，提升市场透明度，推动私募基金行业可持续发展。

2023年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识真题精选附答案单选题（共100题）1、公司型基金股权投资业务主要包括（）Ⅰ、投资事项；管理方式Ⅱ、托管事项；利润分配及亏损分担Ⅲ、税务承担；费用和支出Ⅳ、信息披露制度A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 D2、信息披露义务人应当建立健全信息披露管理制度，（）负责管理信息披露事务，并按要求在私募基金登记备案系统中上传信息披露相关制度文件。

A.总经理B.董事会C.指定专人D.信息编制人员【答案】 C3、下列关于股权投资基金募集机构的表述，正确的是()A.中国证券投资基金业协会的会员机构可受基金管理人的委托募集基金B.募集机构下属的从业人员以非公开方式向投资者募集基金，不适用于私募基金募集机构的管理办法C.股权投资基金管理人以非公开或公开方式向投资者募集资金，皆适用于私募基金募集机构的管理办法D.基金服务机构就其参与股权投资基金募集业务的环节，同样适用于私募基金募集机构的管理办法【答案】 D4、对于处在不同成长阶段的被投资企业，投资机构对其在投资后管理中参与的程度与侧重点也有所不同。

对于早期阶段的被投资企业，投资机构侧重于（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 C5、(2017年)下列不属于中国证券投资基金业协会权责的是（）。

A.对违反相关法规的私募机构采取责令改正、监管谈话、出具警示函、公开谴责等行政监管措施B.制定和实施私募基金行业自律规则、监督、检查会员及其从业人员的执业行为C.建立私募基金管理人登记、私募基金备案管理信息系统D.建立投诉处理机制，受理投资者投诉，进行纠纷调解【答案】 A6、对于股权投资基金，以下属于增值税纳税范围的是（）A.回购方式退出收益B.上市后股权转让退出收益C.并购方式退出收益D.项目股息【答案】 B7、(2017年)股权投资基金募集程序为（）。

A.基金风险类型评估—特定对象确定—投资者适当性匹配—基金风险揭示—合格投资者确认—投资冷静期—回访确认B.特定对象确定—投资者适当性匹配—基金风险类型评估—基金风险揭示—合格投资者确认—投资冷静期—回访确认C.特定对象确定—基金风险类型评估—投资者适当性匹配—基金风险揭示—合格投资者确认—投资冷静期—回访确认D.特定对象确定—基金风险类型评估—基金风险揭示—投资者适当性匹配—合格投资者确认—投资冷静期—回访确认【答案】 C8、私募基金管理人应当在私募基金募集完毕后（）工作日内，通过私募基金登记备案系统进行备案。

《私募股权投资基金基础知识》中国证券投资基金业协会自律规则61[单选题]在私募基金合同中说明私募基金财产投资的有关事项，包括但不限于()。

Ⅰ．投资目标和范围Ⅱ．投资策略Ⅲ．投资限制Ⅳ．业绩比较基准(如有)A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ参考答案：A参考解析：《私募投资基金合同指引1号(契约型私募基金合同内容与格式指引)》第三十五条规定，说明私募基金财产投资的有关事项，包括但不限于：(一)投资目标；(二)投资范围；(三)投资策略；(四)投资限制，订明按照《私募办法》、自律规则及其他有关规定和基金合同约定禁止或限制的投资事项；(五)对于基金合同、交易行为中存在的或可能存在利益冲突的情形及处理方式进行说明；(六)业绩比较基准(如有)；(七)参与融资融券及其他场外证券业务的情况(如有)。

62[单选题]私募基金管理人办理份额登记，与有关机构签订委托代理协议时，在基金合同中应订明()。

Ⅰ．份额登记机构的名称Ⅱ．外包业务登记编码Ⅲ．代为办理私募基金份额登记机构的权限Ⅳ．代为办理私募基金份额登记机构的职责A.Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ参考答案：D参考解析：《私募投资基金合同指引1号(契约型私募基金合同内容与格式指引)》第三十三条规定，订明私募基金管理人办理份额登记业务的各项事宜。

说明私募基金管理人委托可办理私募基金份额登记业务的其他机构代为办理私募基金份额登记业务的，应当与有关机构签订委托代理协议，并订明份额登记机构的名称、外包业务登记编码、代为办理私募基金份额登记机构的权限和职责等。

63[单选题]下列说法错误的是()。

A.基金份额持有人大会日常机构的人员构成和更换程序应由基金合同约定B.基金份额持有人大会日常机构应当由基金合同约定C.基金合同应订明基金份额持有人大会或日常机构的议事内容与程序D.基金份额持有人大会及其日常机构不得直接参与或者干涉基金的投资管理活动参考答案：B参考解析：《私募投资基金合同指引1号(契约型私募基金合同内容与格式指引)》第三十条规定，基金份额持有人大会日常机构应当由基金份额持有人大会选举产生。

2023年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识通关试题库(有答案)单选题（共40题）1、关于增值服务的价值，表述错误的是（）。

A.增值服务属于投资机构投资后管理的重要组成部分，贯穿于投资后管理的整个环节B.对于处在不同成长阶段的被投资企业，投资机构对其在投资后管理中参与的程度和侧重点有所不同C.投资机构提供增值服务的目的主要是完善公司治理结构以满足公司上市要求D.投资机构提供增值服务，一方面可以协助被投资企业更好的发展，另一方面也可以有效降低投资风险【答案】 C2、关于信息披露义务人披露信息的做法，符合规定的是（）。

A.信息披露义务人在当年度结束后向投资者披露了基金当年度全部的投资项目B.信息披露义务人在当年度结束后只向投资者披露盈利的投资项目C.信息披露义务人在当年度结束后向投资者披露了基金近三个月的投资项目D.信息披露义务人在当年度结束后只向投资者披露了部分项目的投资额度【答案】 A3、（2017年真题）分析员甲正在对ABC公司进行估值。

ABC公司是一家多种工业金属和矿物的供应商，现有信息如下：股票发行总数为18亿股，ABC公司负债的市场价值为25亿元，该公司今年自由现金流(FCFF)为11．5亿元，股权资本成本为10％，税前债权资本成本为7％，适用税率40％，假设该公司债务占总资产的25％，自由现金流(FCFF)增长率为4％。

A.20.59B.12.65C.4.17D.13.21【答案】 D4、私募股权投资基金投资项目估值的主要方法有（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ【答案】 A5、私募基金募集期间，应当在宣传推介材料中向投资者披露的信息不包括（）。

A.基金估值政策、程序和定价模式B.基金的申购与赎回安排C.基金的投资信息D.业绩预测【答案】 D6、（）则多用于以成长和成熟阶段企业，作为投资标的的中后期创投基金和并购基金。

A.折现现金流估值法B.清算价值法C.相对估值法D.成本法【答案】 A7、企业现场调研的步骤与方法包括（）。

2023年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识基础试题库和答案要点单选题（共50题）1、双方通过约定价格、数量和约定号，统一提交到股转中心，完成交易，这种老股东常用的成交方式是（）。

A.点击成交B.互报成交确认申报C.收盘手动匹配成交D.做市商转让确认【答案】 B2、下列不是对股权投资基金的基本要求的是（）A.进行国家宏观政策或者产业政策的投资B.股权投资基金应当坚持专业化运作原则，在基金合同、基金公司章程、基金合伙协议等文件中明确基金类别及与之相对应的投资范围C.股权投资基金财产独立于基金管理人、基金托管人的同有财产D.从事承担无限责任的投资【答案】 D3、我国法律规定，有限合伙人可以退伙，但退伙通常需要（）合伙人同意。

A.二分之一以上B.全体C.三份之二以上D.三分之一以上【答案】 B4、区域性股权交易市场是多层次资本市场的重要组成部分，对于促进企业特别是（）股权交易和融资，鼓励科技创新和激活民间资本，加强对实体经济薄弱环节的支持，具有积极作用。

A.大型企业B.中小微企业C.传统企业D.高新技术企业【答案】 B5、2015年甲创业投资基金投资X生物科技500万元投资前估值4500万元，2016年乙创业投资基金投资X生物科技2000万元，投资后估值1亿元，2017年甲创业投资基金欲按照X生物科技股权价值1.5亿元出售其持有的全部股权，假设X生物科技无其他股权变动，如乙基金行使第一拒绝权，则下列表述正确的是（）A.应以1500万元总价与其他新投资人一起按比例购买甲基金欲出售的股权B.应以1200万元总价与其他新投资人一起按比例购买甲基金欲出售的股权C.可以以1500万元优先购买甲基金欲出售的全部股权D.可以以1200万元优先购买甲基金欲出售的全部股权【答案】 D6、公司型基金的参与主体主要分为（）。

A.投资者和基金管理人B.投资者和基金托管人C.投资者和基金债权人D.投资者和基金服务机构【答案】 A7、关于企业估值方法中的清算价值法，表达错误的是（）。

2023年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识考试题库单选题（共30题）1、政府引导基金通常通过引导社会资金进入创业投资领域的方式支持“创新创业”，下列关于政府引导基金的描述错误的是（）。

A.政府引导基金的宗旨是发挥财政资金的引导和聚集放大效应B.政府引导基金的资金来源是政府财政出资C.政府引导基金是按非市场化方式运作的政策性基金D.政府引导基金的投资方向具有一定的导向性【答案】 C2、受托募集的第三方机构就是基金销售机构，为基金管理人提供的服务不包括（）。

A.推介基金B.发售基金份额C.办理基金份额认缴D.管理基金财产【答案】 D3、下列指标可以用来分析企业盈利能力的是（）。

A.资产收益率B.资产周转率C.资产负债率D.利息保障倍数【答案】 A4、股权投资基金募集过程中，下述行为正确的是（）。

A.向投资者承诺投资资本金有保障B.在完成合格投资者确认程序后，各方可签署基金合同C.通过微信、手机短信向不特定对象宣传推介D.通过讲座、报告会向不特定对象宣传推介【答案】 B5、有限责任公司增加或减少注册资本时，由股东会决议，必须经代表（）表决权的股东通过。

A.1/3以上B.半数以上C.2/3以上D.全部【答案】 C6、募集机构推介股权投资基金前，确定特定对象的程序错误的是（）。

A.问卷调查B.邮件确认C.口头访谈D.录音电话【答案】 C7、（2019年真题）股权投资基金为被投资企业提供的增值服务，通常不包括（）。

A.上市辅导及并购整理B.完善公司治理结构C.主导生产工艺流程的改进D.规范财务管理系统【答案】 C8、下列属于业绩指标的是（）。

A.销售额增长B.网点建设C.新市场进入D.净利润【答案】 D9、（2017年真题）根据基金管理人进行登记与备案的及时性原则，下列说法错误的是（）。

A.基金管理人取得营业执照后，在进行基金的募集前，应当及时向基金业协会进行登记B.各类私募基金募集完毕后的20个工作日内，基金管理人应对所募集的基金进行备案C.登记申请材料不完备或不符合规定的，基金管理人应及时补正D.基金管理人应当在完成工商变更登记后的20个工作日内，通过资产管理业务综合报送平台向基金业协会进行重大事项变更【答案】 D10、关于基金服务机构为防范基金服务业务中的利益冲突和输送，符合要求的（）A.Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、ⅤD.Ⅲ、Ⅴ【答案】 C11、利润和现金流均为负数，未来回报很高，但存在高度不确定性的早期项目一般采用的估值方法是（）。

中国证券投资基金业协会自律检查规则
中国证券投资基金业协会（以下简称“协会”）作为中国证券投资基金行业的行业组织，担负着维护市场秩序、保护投资者权益、促进行业发展的重要职责。

为了加强自律监管，协会制定了一系列自律检查规则，以确保会员机构和从业人员的合规运营。

首先，协会的自律检查规则明确了会员机构行为的准则。

会员机构需要遵守法律法规、行业规范和协会章程等规定，保持诚实守信、遵守道德规范的行为。

规则详细阐述了会员机构的诚信义务，包括不得提供虚假信息、操纵市场价格、泄露内幕信息等。

此外，规则还要求会员机构履行风险管理职责，确保投资者合理利益不受损害。

其次，自律检查规则重点关注从业人员的行为规范。

从业人员需要具备专业素质，不得从事欺诈、内幕交易、操纵市场等违法违规行为。

规则明确了从业人员的禁止行为，并规定了从业人员的执业准则。

此外，规则还强调了从业人员个人负责原则，对从业人员涉嫌违规行为要追究个人责任。

除此之外，协会的自律检查规则还包括了监督与处罚机制。

协会设立了自律监管委员会，负责执行自律检查工作。

一旦发现会员机构或从业人员存在违规行为，将根据相关规程进行调查、审理，并依法给予相应的纪律处分。

同时，协会还鼓励投资者监督，设立了举报渠道，对于揭露违法违规行为的举报人，将给予保护和奖励。

总之，中国证券投资基金业协会的自律检查规则为行业提供了一个遵守行为准则、规范行为行动的框架。

通过自律监管，协会致力于维护市场的公平公正，促进行业的健康发展。

这一系列规则的实施将为中国证券投资基金行业的发展提供有力保障，增强了投资者的信心，促进了资本市场的稳定和繁荣。

2023年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识题库附答案（基础题）单选题（共30题）1、管理费和托管费（）作为计算基数收取。

A.Ⅱ、ⅢB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ【答案】 D2、股权投资基金要求目标公司通过保密协议或其他方式，确保其董事、高管和其他关键员工不得兼职与本公司业务有关竞争的职位，以上内容属于投资协议的哪一项条款（）。

A.排他性条款B.保护性条款C.保密条款D.竞业禁止条款【答案】 D3、在合伙型基金中，普通合伙人、有限合伙人及基金管理人通过（）等系列协议，约定相关权利和责任，同时也对基金运作的相关事宜进行事先规范。

A.有限合伙协议,委托协议B.投资协议,委托协议C.投资协议,委托管理协议D.有限合伙协议,委托管理协议【答案】 D4、相对估值法是指将企业的（）乘以（），从而获得对企业股权价值的估值参考结果。

A.主要财务指标；根据行业或参照企业计算的估值乘数B.年利润；根据行业或参照企业计算的估值乘数C.主要财务指标；市盈率D.净收益；市现率【答案】 A5、目前我国股权投资基金合格投资者标准，表述错误的是()A.具备相应风险识别能力和风险承担能力的客户B.近三年年均收入不低于 50 万的个人C.金融资产不低于 300 万的个人D.金融资产高于500 万的单位【答案】 D6、创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业2年（24个月）以上，符合条件的，可以按照其对中小高新技术企业投资额的（）,在股权持有满2年的当年抵扣该创业投资企业的应纳税所得额；A.60%B.70%C.80%D.90%【答案】 B7、在对股权投资基金进行估值时，若投资项目属于存在活跃市场的投资品种，则应当采用（）。

A.基金管理人应在与相关当事人商定之后，按最能恰当地反映投资项目公允价值的价格估值B.基金管理人应在与咨询其他专业机构之后，按最能恰当地反映投资项目公允价值的价格估值C.活跃市场的市价确定该投资项目的公允价值D.被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值方法确定公允价值【答案】 C8、以下不是股权投资基金清算退出的流程的是（）。

2023年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识题库与答案单选题（共30题）1、创业投资基金是指投资于______创业企业的______投资基金。

（）A.上市；股权B.未上市；股权C.未上市；债权D.上市；债权【答案】 B2、个人非法吸收或者变相吸收公众存款，数额在（）万元以上的，应当依法追究刑事责任。

A.10B.20C.30D.40【答案】 B3、基金份额登记机构，提供的服务不包括（）A.建立并管理投资者的基金账户B.办理基金份额认缴、退出C.基金交易确认D.保管投资者名册【答案】 B4、以下说法错误的是（）。

A.公司以其全部财产对公司的债务承担无限责任B.有限责任公司的股东以其认缴的出资额为限对公司承担责任C.股份有限公司的股东以其认购的股份为限对公司承担责任D.公司的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员不得利用其关联关系损害公司利益。

违反前款规定，给公司造成损失的，应当承担赔偿责任【答案】 A5、（2018年真题）关于股权投资基金,说法正确的是（）A.主要投资于上市公司股票B.通常具有低风险,高预期收益的特点C.在我国只能非公开募集D.投资期限较短【答案】 C6、由于股权投资基金管理（），所以需要建立有效和充分地针对投资管理团队成员的激励约束机制。

A.投资期限长B.专业性较强C.投后管理投入资源较多D.投资收益波动性较大【答案】 B7、在股权投资基金的项目退出阶段，律师提供的服务不包括（）。

A.参与谈判B.起草相关法律文件C.按照基金管理人的委托，研究基金投资的退出结构及方式D.提交法律尽职调查报告或法律意见书【答案】 D8、估值方法通常不包括（）。

A.清算法B.创业投资估值法C.相对估值法D.成本法【答案】 A9、股份有限公司申请在全国中小企业股份转让系统挂牌，必须符合的条件不包括（）A.有主办券商推荐并持续督导B.业务明确，具有持续经营能力，公司治理机制健全，合法规范经营C.依法设立且存续满两年D.为国家认定的高新技术企业【答案】 D10、关于合伙型股权投资基金清算，以下表述正确的是（）.A.基金清算退出的资产分配顺序上，应优先向合伙人分配本金B.合伙型股权投资基金解散，应当由基金管理人进行清算C.基金存续期届满应当立即解散并进行清算D.如果全体合伙人一致决定解散，基金可以解散清算【答案】 D11、下列不属于股权投资基金主要项目来源的是（）。

2023-2024基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识基础知识手册1、非法吸收或者变相吸收公众存款，具有下列哪些情形，应当依法追究刑事责任。

（）A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ正确答案：B2、尽职调查的作用除了验证过去财务业绩的真实性外，更重要的在于预测企业未来的业务和财务数据，并在此基础上对企业进行（）。

A.估值B.分析C.调查D.研究正确答案：A3、对目标公司而言，其在融资过程中所知悉的股权投资基金的（ ）等信息通常均属于商业秘密。

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：D4、私募基金管理人应当坚持（）符合专业化经营要求。

A.公开原则B.专业化管理原则C.公正原则D.公平原则正确答案：B5、(2017年)股权投资基金为被投资者提供增值服务的目的是（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：D6、投资者风险识别能力和承担能力问卷及风险揭示书的内容与格式指引，由（）按照不同类别私募基金的特点制定。

A.中国证监会B.证券交易所C.基金管理人D.基金业协会正确答案：D7、息税前利润不包含（）。

A.所得税B.利息C.净利润D.折旧正确答案：D8、投资后阶段常用的监控指标不包括（ ）。

A.管理指标B.经营指标C.估值指标D.财务指标正确答案：C9、下列关于从事股权投资基金业务行为的说法中，正确的有（）。

A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：D10、股权投资基金的分配通常采用（ ）A.基金管理人的业绩报酬B.瀑布式的收益分配体系C.门槛收益率D.回拨机制正确答案：B11、2014年8月21日，中国证监会发布《私募投资基金监督管理暂行办法》明确了中国证券投资基金业协会对股权投资基金行业的职能包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：B12、关于股权投资基金管理人向行业自律组织提交基金管理人财务报告的描述，说法正确的是（ ）。

2023年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识通关题库(附带答案)单选题（共30题）1、中国证券投资基金业协会是我国股权投资基金的自律组织，依法对股权投资基金开展行业自律，协调行业关系，（）。

A.提供信息披露、上市监管B.提供信息披露、促进行业发展C.提供行业服务、促进行业发展D.提供行业服务、上市监管【答案】 C2、公司型股权投资基金收益分配，须经（）制订分配方案，并经（）决议通过。

A.董事会，监事会B.股东大会（股东会），监事会C.董事会，股东大会（股东会）D.股东大会（股东会），动员大会【答案】 C3、创业投资基金，是指主要投资于处于各个创业阶段的（）的股权投资基金。

A.传统主板企业B.上市公司C.未上市成长性企业D.创业板企业【答案】 C4、如果非公开募集基金的累计人数超过（）人，就构成公开募集基金，应当按照公开募集基金接受监管。

A.50B.100C.200D.500【答案】 C5、（2019年真题）相对于证券投资基金,股权投资基金（）A.参与管理较少B.期望收益较低C.投资收益波动性较小D.流动性较差【答案】 D6、关于全国股转系统挂牌的基本要求，以下表述准确的是（）。

A.业务明确，主营业务突出，最近两年内没有发生重大变化B.依法设立且存续满两年，有限责任公司按原账面净资产折股整体改制为股份有限公司的，存续时间从改制时间起计算C.具有持续经营和盈利的能力D.公司治理机制健全，合法规范经营【答案】 D7、反摊薄条款的目的是确保不会因公司以（）的发行价进行新一轮融资而导致投资人的股权被（）从而投资被贬值。

A.更低；转化B.更低；稀释C.更高；转化D.更高；稀释【答案】 B8、按照《合伙企业法》的规定，有限合伙企业有2个以上50个以下合伙人设立，由至少（）个普通合伙人和有限合伙人组成。

A.5B.1C.2D.3【答案】 B9、(2017年)下列不属于投资机构对处于早期阶段被投资企业的投资后管理侧重点的是（）。