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衍生金融工具合同6篇篇1衍生金融工具合同是金融市场上非常常见的一种交易方式，它是指由一方在未来交割时间按约定价格向另一方履约的金融工具。
衍生金融工具包括期货合约、期权合约、互换合约和其他形式的衍生工具。
在金融市场中，衍生金融工具合同是一种重要的交易方式，可以为投资者提供很多的投资机会，也带来了一定的风险。
衍生金融工具合同的特点：1. 高杠杆：衍生金融工具合同具有高度杠杆效应，投资者只需支付少量的保证金就可以控制较大价值的合约，这样既能够扩大投资收益，也会增加投资风险。
2. 高风险：因为衍生金融工具合同是依据未来价格变动情况而规定的，所以市场波动大，风险也会较高。
投资者在选择衍生金融工具时要慎重考虑市场风险，合理选择合约种类和杠杆比例。
3. 交易灵活：衍生金融工具合同具有较高的灵活性，投资者可以根据自己的需求和市场情况进行交易。
无论是投机还是套保，都可以通过衍生金融工具合同进行。
4. 价格透明：衍生金融工具合同是在交易所上市的，价格透明度较高，投资者可以通过交易所获取实时报价，了解市场情况，降低交易成本。
衍生金融工具合同的作用：1. 套期保值：企业可以通过衍生金融工具合同对冲价格波动的风险，保护自身利益。
比如，某企业拥有大量原材料库存，为了防止原材料价格下跌，可以通过期货合约进行套期保值。
2. 投机交易：投资者可以通过衍生金融工具合同进行投机交易，获取价格波动带来的差价收益。
投机交易风险较高，需要投资者具备足够的市场分析能力和风险控制意识。
3. 资产配置：个人投资者可以通过衍生金融工具合同进行资产配置，实现资产多元化。
比如，某投资者同时持有股票、期货和期权，可以实现风险分散和收益最大化。
总的来说，衍生金融工具合同在金融市场中扮演着重要的角色，为投资者提供了更多的投资机会，也带来了一定的风险。
投资者在选择衍生金融工具合同时，应该根据自身的风险承受能力和投资目标，谨慎选择合约种类和投资策略，合理控制风险，实现收益最大化。
财务管理一衍生工具筹资衍生工具筹资主要包括兼具股权与债务特性的混合融资和其他衍生工具融资。
我国上市公司目前最常见的主要有可转换债券、认股权证。
一、可转换债券可转换债券是一种混合型证券，是公司普通债券与证券期权的组合体。
可转换债券的持有人在一定期限内，可以按照事先规定的价格或者转换比例，自由地选择是否转换为公司普通股。
按照转股权是否与可转换债券分离，可转换债券可以分为两类：一类是一般可转换债券，其转股权与债券不可分离，持有者直接按照债券面额和约定的转股价格，在约定的期限内将债券转换为股票；一类是可分离就交易的可转换债券，这类债券在发行时附有认股权证，是认股权证和公司债券的组合，又被称为“可分离的附认股权证的公司债”，发行上市后公司债券和认股权证各自独立流通、交易。
认股权证的持有者认购股票时，需要按照认购价（行权价）出资购买股票。
（一）可转换债券的基本性质1证券期权性。
可转换债券给予了债券持有者未来的选择权，在事先约定的期限内，投资者可以选择将债券转换为普通股票，也可以放弃转换权利，持有至债券到期还本付息。
由于可转换债券持有人具有在未来按一定的价格购买股票的权利，因此可转换债券实质上是一种未来的买入期权。
2.资本转换性。
可转换债券在正常持有期，属于债权性质；转换成股票后，属于股权性质。
在债券的转换期间中，持有人没有将其转换为股票，发行企业到期必须无条件地支付本金和利息。
转换成股票后，债券持有人成为企业的股权投资者。
资本双重性的转换，取决于投资者是否行权。
3.赎回与回售。
可转换债券一般都会有赎回条款，发债公司在可转换债券转换前，可以按一定条件赎回债券。
通常,公司股票价格在一段时期内连续高于转股价格达到某一幅度时，公司会按事先约定的价格买回未转股的可转换公司债券。
同样，可转换债券一般也会有回售条款，公司股票价格在一段时期内连续低于转股价格达到某一幅度时，债券持有人可按事先约定的价格将所持债券回卖给发行公司。
《衍生金融工具》（第二版）习题及答案第1章第一章衍生金融工具概论1. 什么是衍生金融工具的杠杆性？衍生金融工具的杠杆性是指基于保证金交易制度，交易者只需缴存少量保证金，就可以进行总金额相当于保证金几倍到几十倍甚至上百倍的基础产品的交易，即交易者可以以少量资金进行大规模的投机、保值和套利。
2. 既然衍生工具具有规避风险的功能，又为什么说金融衍生工具市场具有高风险性呢？衍生工具具有规避风险的功能，套期保值者可以通过衍生金融工具的交易，在相当程度上规避风险，但市场中还有大量的投机者，从市场整体来看，这个原本应由套期保值者承担的风险其实并没有被真正地消除。
它只不过是被转嫁给了投机者而已。
投机者之所以愿意被转嫁风险，是因为他们希望通过承担高风险来追求高收益。
而如果衍生金融工具的交易是发生在投机者之间的，对整体市场而言，那就等同于创造风险。
再加之衍生金融工具市场的高杠杆性，投资者只需交存少量的保证金就可以进行十几倍甚至几十倍于保证金的衍生品交易，这意味着无论投资者是盈利还是亏损，其盈利率或亏损率同样会相应地放大。
正是因为衍生金融工具市场可以创造和扩大风险，人们通常会认为它是一个高风险的市场。
3.“衍生品市场的参与者都会承担极大的风险。
”这句话对吗？为什么？这句话不对。
纯粹的套期保值者或套利者参与市场面临的风险并不会太大，而投机者则会面临较大的风险。
4.既然交易所可以辨别套期保值者和投机者，那么，交易所为什么不把投机者排除在市场之外以降低衍生品交易的投机性和风险性呢？交易所可以辨别套期保值者和投机者，但市场中投机者、套期保值者和套利者三类交易者缺一不可：套期保值者发挥了金融衍生工具市场的规避风险功能，套利者的存在可以防止衍生工具的价格发生过大的偏离，防止过度炒作，而投机者可以给市场提供足够的流动性。
所以交易所不能为了降低衍生品交易的投机性和风险性把投机者排除在市场之外，这会使市场流动性不足。
衍生金融市场中真正的套期保值者比例很小，95%以上的参与者都是投机者。
《金融学》第十一章衍生金融工具市场一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分。
在每小题列出的四个备选答案中只有一个是最符合题目要求的，请将其代码分别填写在下列表格中。
错选、多选、漏选或未选记-1分）。
1.下列属于金融远期合约的优点是（）A．交易成本较低 B．灵活性强 C．违约风险低 D．合约非标准化2.在作为衍生金融工具的远期合约中，目前最常见的是（）A．远期外汇合约 B．远期利率协议C．远期股票合约 D．远期债券合约3．下列属于远期合约的特点的是（）A．合约标准化 B．流动性强C．信用风险低 D．多数采用实物或现金交割4.买卖双方同意从未来某一商定的时期开始在某一特定时期内，按协议利率借贷一笔数额确定、以具体货币表示的名义本金的协议是（）A．远期外汇合约 B．远期利率协议C．远期股票合约 D．远期债券合约5.“2×5”远期利率，即表示远期利率协议期限为（）A．2个月 B．5个月 C．3个月 D．7个月6.远期利率协议的交易日与起算日时隔一般为（）A．1个交易日 B．2个交易日 C．3个交易日 D．0个交易日7.远期利率协议的参考利率通常为确定日的（）A．国库券利率 B．同业拆借利率 C．存款利率 D．贷款利率8.若远期利率协议的参考利率超过合同利率，那么结算金应该由（）A．卖方支付给买方 B．买方支付给卖方C．买卖方以外的第三方支付 D．中介机构支付9.交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量的金融商品的标准化合约（）A．远期外汇合约 B．远期利率协议C．远期股票合约 D．期货合约10. 第一份金融期货合约是1972年在CBOT推出的（）A．外汇期货 B．利率期货 C．黄金期货 D．股指期货11.中国沪深300股指期货每点（）A．300元 B．500元 C．800元 D．1000元12.赋予其购买方在规定期限内按买卖双方约定的价格（简称协议价格或执行价格）购买或售出一定数量某种金融资产（称为标的资产）权利的合约是（）A．金融远期合约 B．金融期货合约 C．金融期权合约 D．互换13.金融期权合约购买方为了获得权利，必须支付给金融期权合约出售方一定的费用，该费用称为（）A．期权费 B．协议价格 C．执行价格 D．参考价格14将期权合约分为商品期权、股票期权、股指期权、利率期权以及外汇期权等种类的分类标准是（）A．按期权的权利性质划分 B．按照期权费用高低划分C．按期权合约上标的资产划分 D．按照期权合约的行权时间划分15．期权合约的买方，只有在合约到期日才能按期权合约事先约定的执行价格决定其是否执行的期权（）A．看涨期权 B．看跌期权C．美式期权 D．欧式期权16.两个或两个以上的参与者之间，直接或通过中介机构签订协议，互相或交叉支付一系列本金或利息、或本金和利息的交易行为是（）A．金融远期合约 B．金融期货合约 C．金融期权合约 D．互换17.金融衍生市场最早具有的基本功能是（）A．价格发现功能 B．套期保值功能C．投机获利功能 D．高杠杆性18.在金融市场上，商业银行等金融机构进行利率风险管理的工具是（）A．基准利率 B．期权合约 C．远期利率协议 D．金融远期合约19.在我国首次推出股票指数期货的是（）A．海南证券交易报价中心 B．上海证券交易所C．深圳证券交易所 D．广东开发银行20.下列关于金融期货合约交易双方的权利和义务的叙述正确的是（）A．买方拥有权利，不承担义务 B．交易双方的权利义务是平等的C．卖方拥有权利，不承担义务 D．卖方承担义务，不拥有权利二、多项选择题（本大题共10小题，每小题2分，共20分。
