第一讲+证券投资分析入门(1)

股票代表其持有人（即股东） 股票代表其持有人（即股东）对股份公 司的所有权， 司的所有权，每一股股票所代表的公司所有 权是相等的，即我们通常所说的“ 权是相等的，即我们通常所说的“同股同 权”。 （ 注：股份公司就是通过发行股票
及其他证券，把分散的资式。 ） 一种企业组织形式。
同学们看例子
安徽方兴科技股份有限公司首次公开发行股 票招股说明书摘要
上市公司（一种特殊的股份公司） 上市公司（一种特殊的股份公司） 上市公司是指所发行的股票经过国务院 或者国务院授权的证券管理部门批准在证券 交易所上市交易的股份有限公司。 交易所上市交易的股份有限公司。 所谓非上市公司是指其股票没有在证券 交易所交易的股份有限公司。 交易所交易的股份有限公司。 上市公司是股份有限公司的一种， 上市公司是股份有限公司的一种，这种 公司到证券交易所上市交易， 公司到证券交易所上市交易，除了必须经过 批准外，还必须符合一定的条件。 批准外，还必须符合一定的条件。
3）公布上市公司信息，引导投资的合理流向。 公布上市公司信息，引导投资的合理流向。 交易所为资金的自由流动提供了方便，并通 交易所为资金的自由流动提供了方便， 过每天公布的行情和上市， 过每天公布的行情和上市，反映证券发行公司的获 利能力与发展情况。 利能力与发展情况。使公司信息社会资金向最需要 和最有利的方向流动。 和最有利的方向流动。 制定交易规则。有规矩才能成方圆， 4）制定交易规则。有规矩才能成方圆，公平 的交易规则才能达成公平的交易结果。 的交易规则才能达成公平的交易结果。 交易规则主要包括上市退市规则、 交易规则主要包括上市退市规则、报价竞价 规则、信息披露规则以及交割结算规则等。 规则、信息披露规则以及交割结算规则等。
4）流通性。 流通性。 股票的流通性是指股票在不同投资者之间的 可交易性。 可交易性。 价格波动性和风险性。 5）价格波动性和风险性。 股票在交易市场上作为交易对象， 股票在交易市场上作为交易对象，同商 品一样，有自己的市场行情和市场价格。 品一样，有自己的市场行情和市场价格。
3.股份公司怎么成为上市公司的？ 股份公司怎么成为上市公司的？ 股份公司怎么成为上市公司的
一、股票的来龙去脉 二、本课程要研究的主要内容
一、证券与股票
1.证券 1.证券 证券是多种经济权益凭证的统称， 证券是多种经济权益凭证的统称，用来 证明持券人有权按其券面所载内容取得应有 权益的书面证明。 权益的书面证明。 人们通常所说的证券即有价证券。 人们通常所说的证券即有价证券。 有价证券是一种具有一定票面金额， 有价证券是一种具有一定票面金额，证 明持券人或证券指定的特定主体拥有所有权 或债权的凭证。 或债权的凭证。
证券公司（ company） 证券公司（securities company）是专门从 事有价证券买卖的法人企业。 事有价证券买卖的法人企业。 是经主管机关批准并到有关工商行政管 理局领取营业执照后专门经营证券业务的机 构。 它具有证券交易所的会员资格， 证券交易所的会员资格 它具有证券交易所的会员资格，可以承 销发行、自营买卖或自营兼代理买卖证券。 销发行、自营买卖或自营兼代理买卖证券。 普通投资人的证券投资都要通过证券商 来进行。 来进行。 一般称为券商。
6.开设投资账户的程序 开设投资账户的程序 投资者是如何买到股票的？ 投资者是如何买到股票的？
渤海 证券 股份公司 证券交易所 上海，深圳） （上海，深圳） 中信 证券 投资者
。。。
招商 证券
投资者开户程序 1：本人携带身份证去证券公司营业部。 ：本人携带身份证去证券公司营业部。 2：填写相关的资料，开立深圳和上海的 ：填写相关的资料， 股东帐户卡。 股东帐户卡。 3：签第三方存管协议，你自己选择一个 ：签第三方存管协议， 银行作为指定银行。 银行作为指定银行。
IPO就是initial offerings(首次公 IPO就是initial public offerings(首次公 就是 开发行股票 股票） 开发行股票） 首次公开招股是指一家企业第一次将它 首次公开招股是指一家企业第一次将它 股份向公众出售 向公众出售。 的股份向公众出售。
通常，股份公司的股份是根据向相应证券 通常，股份公司的股份是根据向相应证券 会出具的招股书或登记声明中约定的条款通过 经纪商或做市商进行销售。 经纪商或做市商进行销售。 一般来说，一旦首次公开上市完成后， 一般来说，一旦首次公开上市完成后， 这家公司就可以申请到证券交易所 证券交易所或报 这家公司就可以申请到证券交易所或报 价系统挂牌交易。 价系统挂牌交易。
股票的特征 不可偿还性。 l）不可偿还性。 股票是一种无偿还期限的有价证券， 股票是一种无偿还期限的有价证券，投 资者认购了股票后，就不能再要求退股。 资者认购了股票后，就不能再要求退股。 参与性。 2）参与性。 股东有权出席股东大会， 股东有权出席股东大会，选举公司董事 参与公司重大决策。 会，参与公司重大决策。 收益性。 3）收益性。 股东凭其持有的股票， 股东凭其持有的股票，有权从公司领取 股息或红利，获取投资的收益。 股息或红利，获取投资的收益。
本课程的证券
资本证券，它是指把资本投入企业或把 资本证券，它是指把资本投入企业或把 投入 资本借给企业或国家的一种书面证明文件， 借给企业或国家的一种书面证明文件 资本借给企业或国家的一种书面证明文件，资 本证券主要包括股权证券（所有权证券） 本证券主要包括股权证券（所有权证券）和债 权证券， 权证券，如各种股票和各种债券等。
1.证券（股票） 1.证券（股票）相关知识 证券 2.基本面分析 宏观经济分析、行业分析、 基本面分析： 2.基本面分析：宏观经济分析、行业分析、公 司分析 3.技术分析 3.技术分析 线分析、形态理论、技术指标、 K线分析、形态理论、技术指标、趋势理论 波浪理论等。 波浪理论等。 4.主力分析 4.主力分析 通过本课程的分析， 通过本课程的分析，掌握股票投资的一 般规律和规则。 般规律和规则。
2.股份公司： 股份公司： 股份公司 股份公司（ corporation） 股份公司（Stock corporation）是指 公司资本为股份所组成的公司， 公司资本为股份所组成的公司，股东以其认购 的股份为限对公司承担责任的企业法人。 的股份为限对公司承担责任的企业法人。设立 股份有限公司，应当有2人以上200 200以下为发起 股份有限公司，应当有2人以上200以下为发起 注册资本的最低限额为人民币500万元。 500万元 人，注册资本的最低限额为人民币500万元。
4.证券交易所
证券交易所——是依据国家有关法律，经政 是依据国家有关法律， 证券交易所 是依据国家有关法律 府证券主管机关批准设立的集中进行证券交 易的有形场所。在我国有四个： 易的有形场所。在我国有四个： 上海证券交易所和深圳证券交易所， 上海证券交易所和深圳证券交易所， 香港交易所，台湾证券交易所。 香港交易所，台湾证券交易所。
开户完成以后就可以网上交易了。 开户完成以后就可以网上交易了。
二、证券投资 证券投资(investment 证券投资(investment in securities) 是指投资者（法人或自然人）购买股票、 是指投资者（法人或自然人）购买股票、债 券、基金券等有价证券以及这些有价证券的 衍生品，以获取红利、利息及资本利得的投 衍生品，以获取红利、 资行为和投证券投资资过程， 资行为和投证券投资资过程，是直接投资的 重要形式。 重要形式。 投资股票的收益： 投资股票的收益：红利和差价 本课程主要研究股票的投资分析。 本课程主要研究股票的投资分析。
证券交易所的功能
1）提供证券交易场所。 提供证券交易场所。 由于这一市场的存在， 由于这一市场的存在，证券买卖双方有集中 的交易场所，可以随时把所持有的证券转移变现， 的交易场所，可以随时把所持有的证券转移变现， 保证证券流通的持续不断进行。 保证证券流通的持续不断进行。 形成与公告价格。 2）形成与公告价格。 在交易所内完成的证券交易形成了各种证券 的价格，其价格在理论水平上是近似公平与合理的， 的价格，其价格在理论水平上是近似公平与合理的， 这种价格及时向社会公告， 这种价格及时向社会公告，并被作为各种相关经济 活动的重要依据。 活动的重要依据。
其主要特征是： 其主要特征是：公司的资本总额平分为 金额相等的股份； 金额相等的股份；股东以其所认购股份对公司 承担有限责任， 承担有限责任，公司以其全部资产对公司债务 承担责任；每一股有一表决权， 承担责任；每一股有一表决权，股东以其持有 的股份，享受权利，承担义务。 的股份，享受权利，承担义务。
股票 股票是一种有价证券， （1）股票是一种有价证券，是股份有限 公司在筹集资本时向出资人公开发行的、 公司在筹集资本时向出资人公开发行的、用 以证明出资人的股东身份和权利， 以证明出资人的股东身份和权利，并根据股 票持有人所持有的股份数享有权益和承担义 务的可转证的书面凭证。 务的可转证的书面凭证。 注意理解： 注意理解： 资本集中才能发挥更大的作用， 资本集中才能发挥更大的作用，所以 产生了股份公司。股票是股份公司的产物。 产生了股份公司。股票是股份公司的产物。