2020年证劵从业考试《证券投资分析》知识：证券投资主要分析方法

证券从业资格考试-证券投资技术分析试卷1、( )是技术分析的理论基础。

A.波浪理论B.黄金分割理论C.道氏理论D.形态理论2、证券投资技术分析中从人的心理因素方面考虑的假设是( )。

A.证券价格沿趋势移动B.投资者都是理性的C.市场行为涵盖一切信息D.历史会重演3、技术分析的对象是( )。

A.成交量B.市场行为C.价格D.市场走势4、进行技术分析的基础假设是( )。

A.价格沿趋势移动B.投资者都是理性人C.市场行为涵盖一切信息D.历史会重演5、推测证券市场中多空双方力量对比的分析方法是( )。

A.切线类B.形态类C.K线类D.指标类6、道氏理论认为涵盖一切信息的是( )。

A.平均价格B.未来价格C.收盘价D.开盘价7、切线类技术分析方法中，常见的切线不包括( )。

A.黄金分割线B.角度线C.趋势线D.平滑异同移动平均线8、( )认为收盘价是最重要的价格。

A.波浪理论B.形态理论C.切线理论D.道氏理论9、如果希望预测未来相对较长时期的走势，应当使用( )。

A.K线组合B.黄金分割线C.K线D.形态理论10、下面不属于单根K线应用的是( )。

A.一般来说，上影线越长，阳线实体越短，越有利于空方占优势B.小十字星表明窄幅盘整，交易清淡C.有上下影线的阳线，说明多空双方争斗激烈，到了收尾时，空方勉强占优势D.十字星的出现表明多空双方力量暂时平衡，使市场暂时失去方向11、在K线理论中，( )是最重要的。

A.收盘价B.最低价C.开盘价D.最高价12、K线图中十字线的出现表明( )。

A.空方力量还是略微比多方力量大一点B.行情将继续维持以前的趋势，不存在大势变盘的意义C.多方力量还是略微比空方力量大一点D.多空双方的力量不分上下13、能提前很长时间预计到行情的底和顶的分析方法是( )。

A.形态类B.波浪类C.指标类D.切线类14、开盘价与最高价相等，且收盘价不等于开盘价的K线被称为( )。

A.光头阴线B.光脚阴线C.光头阳线D.光脚阳线15、一般来说，可以根据下列( )因素判断趋势线的有效性。

证券从业考试投资分析知识点关键信息项1、证券投资的基本概念定义：＿___________________________分类：＿___________________________特点：＿___________________________2、投资分析的方法基本面分析：＿___________________________技术分析：＿___________________________量化分析：＿___________________________3、宏观经济分析经济指标：＿___________________________政策影响：＿___________________________国际经济环境：＿___________________________4、行业分析行业生命周期：＿___________________________竞争格局：＿___________________________行业发展趋势：＿___________________________ 5、公司分析财务报表分析：＿___________________________竞争力分析：＿___________________________管理层评估：＿___________________________6、资产定价模型CAPM 模型：＿___________________________多因素模型：＿___________________________7、投资组合理论风险与收益权衡：＿___________________________有效前沿：＿___________________________8、衍生证券分析期货与期权：＿___________________________互换与远期合约：＿___________________________ 9、投资策略价值投资：＿___________________________成长投资：＿___________________________动量投资：＿___________________________11 证券投资的基本概念证券投资是指投资者（法人或自然人）购买股票、债券、基金等有价证券以及这些有价证券的衍生品，以获取红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程。

1. 证券投资基金的主要特点不包括以下哪一项？A. 集合投资B. 分散风险C. 专业管理D. 个人所有2. 下列哪项不是证券市场的功能？A. 资本形成B. 价格发现C. 风险管理D. 商品交易3. 股票的内在价值是由什么决定的？A. 市场供需B. 公司基本面C. 宏观经济D. 政策法规4. 下列哪项不属于证券投资的基本分析方法？A. 技术分析B. 基本面分析C. 宏观经济分析D. 行业分析5. 证券市场的参与者不包括以下哪一类？A. 投资者B. 发行人C. 监管机构D. 消费者6. 下列哪项不是股票的类型？A. 普通股B. 优先股C. 可转换债券D. 存托凭证7. 证券投资的风险不包括以下哪一项？A. 市场风险B. 信用风险C. 操作风险D. 自然风险8. 下列哪项不是债券的特点？A. 固定收益B. 优先偿还C. 无风险D. 到期还本9. 证券投资组合管理的目标不包括以下哪一项？A. 风险最小化B. 收益最大化C. 流动性最大化D. 成本最小化10. 下列哪项不是技术分析的基本假设？A. 市场行为涵盖一切信息B. 价格沿趋势移动C. 历史会重演D. 价格随机波动11. 证券市场的监管机构不包括以下哪一类？A. 证监会B. 银监会C. 保监会D. 工商局12. 下列哪项不是证券投资的风险管理工具？A. 期货B. 期权C. 保险D. 互换13. 证券投资的基本原则不包括以下哪一项？A. 分散投资B. 长期投资C. 高风险高收益D. 理性投资14. 下列哪项不是证券市场的分类？A. 股票市场B. 债券市场C. 期货市场D. 商品市场15. 证券投资的基本分析不包括以下哪一项？A. 公司财务分析B. 行业分析C. 宏观经济分析D. 技术指标分析16. 下列哪项不是证券投资的风险类型？A. 系统风险B. 非系统风险C. 操作风险D. 自然风险17. 证券投资的基本策略不包括以下哪一项？A. 价值投资B. 成长投资C. 指数投资D. 投机投资18. 下列哪项不是证券市场的参与者？A. 投资者B. 发行人C. 监管机构D. 消费者19. 证券投资的基本分析方法不包括以下哪一项？A. 技术分析B. 基本面分析C. 宏观经济分析D. 行业分析20. 下列哪项不是证券投资的风险管理工具？A. 期货B. 期权C. 保险D. 互换21. 证券投资的基本原则不包括以下哪一项？A. 分散投资B. 长期投资C. 高风险高收益D. 理性投资22. 下列哪项不是证券市场的分类？A. 股票市场B. 债券市场C. 期货市场D. 商品市场23. 证券投资的基本分析不包括以下哪一项？A. 公司财务分析B. 行业分析C. 宏观经济分析D. 技术指标分析24. 下列哪项不是证券投资的风险类型？A. 系统风险B. 非系统风险C. 操作风险D. 自然风险25. 证券投资的基本策略不包括以下哪一项？A. 价值投资B. 成长投资C. 指数投资D. 投机投资26. 下列哪项不是证券市场的参与者？A. 投资者B. 发行人C. 监管机构D. 消费者27. 证券投资的基本分析方法不包括以下哪一项？A. 技术分析B. 基本面分析C. 宏观经济分析D. 行业分析28. 下列哪项不是证券投资的风险管理工具？A. 期货B. 期权C. 保险D. 互换29. 证券投资的基本原则不包括以下哪一项？A. 分散投资B. 长期投资C. 高风险高收益D. 理性投资30. 下列哪项不是证券市场的分类？A. 股票市场B. 债券市场C. 期货市场D. 商品市场31. 证券投资的基本分析不包括以下哪一项？A. 公司财务分析B. 行业分析C. 宏观经济分析D. 技术指标分析32. 下列哪项不是证券投资的风险类型？A. 系统风险B. 非系统风险C. 操作风险D. 自然风险33. 证券投资的基本策略不包括以下哪一项？A. 价值投资B. 成长投资C. 指数投资D. 投机投资34. 下列哪项不是证券市场的参与者？A. 投资者B. 发行人C. 监管机构D. 消费者35. 证券投资的基本分析方法不包括以下哪一项？A. 技术分析B. 基本面分析C. 宏观经济分析D. 行业分析36. 下列哪项不是证券投资的风险管理工具？A. 期货B. 期权C. 保险D. 互换37. 证券投资的基本原则不包括以下哪一项？A. 分散投资B. 长期投资C. 高风险高收益D. 理性投资38. 下列哪项不是证券市场的分类？A. 股票市场B. 债券市场C. 期货市场D. 商品市场39. 证券投资的基本分析不包括以下哪一项？A. 公司财务分析B. 行业分析C. 宏观经济分析D. 技术指标分析40. 下列哪项不是证券投资的风险类型？A. 系统风险B. 非系统风险C. 操作风险D. 自然风险41. 证券投资的基本策略不包括以下哪一项？A. 价值投资B. 成长投资C. 指数投资D. 投机投资42. 下列哪项不是证券市场的参与者？A. 投资者B. 发行人C. 监管机构D. 消费者43. 证券投资的基本分析方法不包括以下哪一项？A. 技术分析B. 基本面分析C. 宏观经济分析D. 行业分析44. 下列哪项不是证券投资的风险管理工具？A. 期货B. 期权C. 保险D. 互换45. 证券投资的基本原则不包括以下哪一项？A. 分散投资B. 长期投资C. 高风险高收益D. 理性投资46. 下列哪项不是证券市场的分类？A. 股票市场B. 债券市场C. 期货市场D. 商品市场47. 证券投资的基本分析不包括以下哪一项？A. 公司财务分析B. 行业分析C. 宏观经济分析D. 技术指标分析48. 下列哪项不是证券投资的风险类型？A. 系统风险B. 非系统风险C. 操作风险D. 自然风险49. 证券投资的基本策略不包括以下哪一项？A. 价值投资B. 成长投资C. 指数投资D. 投机投资50. 下列哪项不是证券市场的参与者？A. 投资者B. 发行人C. 监管机构D. 消费者51. 证券投资的基本分析方法不包括以下哪一项？A. 技术分析B. 基本面分析C. 宏观经济分析D. 行业分析52. 下列哪项不是证券投资的风险管理工具？A. 期货B. 期权C. 保险D. 互换53. 证券投资的基本原则不包括以下哪一项？A. 分散投资B. 长期投资C. 高风险高收益D. 理性投资54. 下列哪项不是证券市场的分类？A. 股票市场B. 债券市场C. 期货市场D. 商品市场55. 证券投资的基本分析不包括以下哪一项？A. 公司财务分析B. 行业分析C. 宏观经济分析D. 技术指标分析56. 下列哪项不是证券投资的风险类型？A. 系统风险B. 非系统风险C. 操作风险D. 自然风险57. 证券投资的基本策略不包括以下哪一项？A. 价值投资B. 成长投资C. 指数投资D. 投机投资58. 下列哪项不是证券市场的参与者？A. 投资者B. 发行人C. 监管机构D. 消费者59. 证券投资的基本分析方法不包括以下哪一项？A. 技术分析B. 基本面分析C. 宏观经济分析D. 行业分析60. 下列哪项不是证券投资的风险管理工具？A. 期货B. 期权C. 保险D. 互换61. 证券投资的基本原则不包括以下哪一项？A. 分散投资B. 长期投资C. 高风险高收益D. 理性投资62. 下列哪项不是证券市场的分类？A. 股票市场B. 债券市场C. 期货市场D. 商品市场63. 证券投资的基本分析不包括以下哪一项？A. 公司财务分析B. 行业分析C. 宏观经济分析D. 技术指标分析64. 下列哪项不是证券投资的风险类型？A. 系统风险B. 非系统风险C. 操作风险D. 自然风险答案：1. D2. D3. B4. A5. D6. C7. D8. C9. D10. D11. D12. C13. C14. D15. D16. D17. D18. D19. A20. C21. C22. D23. D24. D25. D26. D27. A28. C29. C30. D31. D32. D33. D34. D35. A36. C37. C38. D39. D40. D41. D42. D43. A44. C45. C46. D47. D48. D49. D50. D51. A52. C53. C54. D55. D56. D57. D58. D59. A60. C61. C62. D63. D64. D。

2020年基金从业资格考试《证券投资》考试练习题精选1、对基金经理市场时机把握能力进行检验的主要模型不包括()。

【单选题】A.T-M模型B.L-M模型C.H-M模型D.C-L模型参考答案：B解析：对基金经理市场时机把握能力进行检验的主要模型包括T-M模型、H-M模型、C-L模型。

2.监管机构要求基金公司自身要持有一定的()以应对压力情景。

【单选题】A.风险准备金B.存款准备金C.公开市场业务D.超额准备金答案：A解析：监管机构要求基金公司自身要持有一定的风险准备金以应对压力情景。

3.跟踪误差的准确率与跟踪周期有关，跟踪周期()越准确。

【单选题】A.越长B.越短C.波动越小D.波动越大答案：A解析：本题考察的是指数基金的相关内容，答案是A选项，跟踪误差是指指数基金收益率与标的指数收益率之间的偏差，用来表述指数基金与标的指数之间的相关程度，并揭示基金收益率围绕标的指数收益率的波动情况。

跟踪误差的准确率与跟踪周期有关，周期越长其准确率越高。

4.投资者A计划购买100股某上市公司股票，该公司股票价格为20元/股，第一个交易日投资者向经纪人下达限价指令，将目标购买价格定为19.5元，但是本日股票上涨收盘价为20.2元。

第二个交易日投资者将目标价格修改为20.5元一股，成交80股，假设每股交易佣金为0.05元，不考虑其他成本，股票收盘价为21元/股。

已实现损失为()。

【单选题】A.1.6%B.1.55%C.1.2%D.1.5%答案：C解析：本题考查已实现损失的计算，已实现损失=[(实际交易价格-第一交易日收盘价)/基准价格]*实际投资执行比例=[(20.5-20.2)/20]*80/100=1.2%。

5.下列关于机构投资者买卖基金税收的表述中，正确的是()。

【单选题】A.机构投资者买卖基金份额征收印花税B.对非金融机构买卖基金份额的差价收入征收营业税C.机构投资者买卖基金份额获得的价差收入，应并入企业的应纳税所得额，征收企业所得税D.机构投资者从基金分配中获得的收入，征收企业所得税答案：C解析：机构投资者买卖基金份额获得的价差收入，应并入企业的应纳税所得额，征收企业所得税。

证券从业资格考试《证券投资分析》每日一练（12.1）【6】三、判断题1.B。

【解析】趋势策略与动量策略的操作思路类似，只不过动量策略更侧重量化分析，而趋势策略往往会与技术分析相联系。

2.B。

【解析】证券市场上的各种信息主要来自于政府部门、证券交易所、中国证券业协会、证券登记结算公司、上市公司、中介机构、媒体和其他来源。

3.B。

【解析】上市公司作为经营主体，它所公布的有关信息，是投资者对其证券进行价值判断的最重要来源。

证券交易所发布的信息是证券分析中的首要信息来源。

4.B。

【解析】媒体是信息发布的主体之一，同时也是信息发布的主要渠道。

作为信息发布的主渠道，媒体是连接信息需求者和信息供给者的桥梁。

5.B。

【解析】可转换证券的投资价值是指当它作为不具有转股选择权的一种证券的价值。

将可转换证券转股前的利息收入和转股时的转换价值按适当的必要收益率折算的现值是可转换证券的理论价值，也称为“内在价值”。

可转换证券由于是具有选择权的特殊公司证券，其价值有投资价值、转换价值、理论价值(内在价值)及市场价值之分。

6.A。

【解析】对于股价或汇率的随机过程，多以布朗运动模型来描述。

7.B。

【解析】期权价格受多种因素影响，但从理论上说，由两个部分组成，即内在价值和时间价值。

8.B。

【解析】当转换平价小于标的股票的市场价格时，可转换证券的市场价格小于可转换证券的转换价值，即可转换证券持有人转股前所持有的可转换证券的市场价值小于实施转股后所持有的标的股票资产的市价总值，如果不考虑标的股票价格未来变化，此时转股对持有人有利。

9.A。

【解析】无论从长期看还是从短期看，宏观经济环境是影响公司生存、发展的最基本因素。

10.B。

【解析】国内生产总值有三种表现形态，即价值形态、收入形态和产品形态。

从价值形态看，它是所有常住居民在一定时期内生产的全部货物和服务价值超过同期中间投入的全部非固定资产货物和服务价值的差额;从收入形态看，它是所有常住居民在一定时期内创造并分配给常住居民和非常住居民的初次收入分配之和;从产品形态看，它是所有常住居民在一定时期内最终使用的货物和服务价值与货物和服务净出口价值之和。

证券投资分析历年真题及答案（二）一、单项选择1. 证券投资是指投资者购置▁▁▁▁以获得红利、利息及资本利得旳投资行为和投资过程。

A.有价证券B.股票C.股票及债券D.有价证券及其衍生品2. 进行证券投资分析波及到▁▁▁▁。

A.决定投资目旳和可投资资金旳数量B.对个别证券或证券组合旳详细特性进行考察分析C.确定详细旳投资资产和投资者旳资金对多种资产旳投资比例D.预测证券价格涨跌旳趋势3. 下列哪项说法是对旳旳？▁▁▁▁。

A.投资者投资证券以盈利为目旳, 因此, 在制定投资目旳时, 不必考虑亏损旳也许B.基本分析是用来处理“何时买卖证券“旳问题C.投资组合旳修正实际上是前面几步投资过程旳反复, 可以忽视不做D.组建证券投资组合时, 投资者要注意个别证券选择、投资时机选择和多元化三个问题4. 从会计师事务所、银行、资信评估机构等处获得旳信息资料属于: ▁▁▁▁。

A.历史资料B.媒体信息C.内部信息D.实地访查5. 在下列哪种市场中, 组合管理者会选择消极保守型旳态度, 只求获得市场平均旳收益率水平？A.无效市场B.弱式有效市场C.半强式有效市场D.强式有效市场6. 伴随▁▁▁▁旳颁布实行, 对证券投资征询业及其从业人员旳管理开始纳入法制轨道。

A.《证券、期货投资征询管理暂行措施》B.《证券法》C.《证券从业人员管理暂行条例》D.《证券、期货业从业人员管理暂行条例》7. 在对证券价格波动原因旳解释中, 学术分析流派旳观点是: ▁▁▁▁。

A.对价格与价值间偏离旳调整B.对市场供求均衡状态偏离旳调整C.对市场心理平衡状态偏离旳调整D.对价格与所反应信息内容偏离旳调整8. 证券投资分析旳三个基本要素是: ▁▁▁▁。

A.理论、信息和措施B.价、量、势C.信息、环节、措施D.方略、信息、理论9. 不以“战胜市场”为目旳旳证券投资分析流派是: ▁▁▁▁。

A.基本分析流派B.技术分析流派C.心理分析流派D.学术分析流派10. 基本分析旳理论基础建立在下列哪个前提条件之上？▁▁▁▁。

证券从业资格考试《证券投资顾问业务》真题整理及答案—真题（三）一、选择题（共40题，每小题0.5分，共20分）以下备选项中只有一项符合题目要求，不选、错选均不得分。

1．如果张某家庭的核心资产配置是股票60％、债券30％和货币10％，那么从家庭理财的角度看，这种资产配置符合（B）家庭的理财特点。

A.形成期B.成长期C.衰老期D.成熟期2．依法对证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务实行监督管理的机构是（A）。

A.中国证监会及其派出机构B.各地证券业协会C.中国证券业协会D.上海、深圳证券交易所3．死亡交叉是指（A）。

A.股价在长期与短期MA之下，短期MA又向下突破长期MAB.股价远离长期与短期MA，短期MA又向下突破长期MAC.股价远离长期与短期MA，短期MA又向上突破长期MAD.股价站稳在长期与短期MA之上，短期MA又向上突破长期MA4．证券投资顾问向客户提供投资建议，知悉客户做出具体投资决策计划的，（B）泄露该客户的投资决策计划信息。

A.在客户不知情的情况下可以向他人B.不得向他人C.可以向公司的其他客户D.可以向公司的其他投资顾问5．通常价值投资者更注重（A）。

A.基本分析法B.组合分析法C.技术分析法D.量化分析法6．债券指数化投资策略的目标是使债券投资组合的收益（B）。

A.与市场平均收益相同B.与某个特定指数的收益相同C.高于市场平均收益D.高于某个特定指数的收益7．完全竞争型市场结构得以形成的根本原因在于（C）。

A.企业的盈利完全由市场对产品的需求来决定B.生产者或消费者可以自由进入或退出市场C.企业的产品无差异，所有企业都无法控制产品的市场价格D.生产者众多，生产资料可以完全流动8．与多重免疫策略相比，多重负债下的现金流匹配策略（A）。

A.没有持续期的要求B.承担较大的市场利率风险C.在利率没有变动时不需要对投资组合进行调整D.成本较低9．某公司制订两套节税方案，由于宏观政策、经济环境发生变化，两套节税方案有不确定性，每套方案节税额及概率如下表。

证券投资分析复习
证券投资分析是财务管理中的重要内容，它是通过对证券市场的分析
与研究，准确预测证券价格的变动趋势，找到最佳投资机会，降低投资风险，提高投资收益。

下面我们将对证券投资分析的基本概念、方法以及应
用进行复习，以便更好地理解和掌握证券投资分析。

首先，证券投资分析的基本概念是指对证券市场的信息进行收集、整
理和分析，通过研究市场上的经济、金融和政治等相关因素，预测证券价
格的变动趋势，以制定有效的投资策略。

其次，证券投资分析的方法主要包括基本分析和技术分析。

基本分析
是通过研究证券市场的宏观经济环境、行业发展趋势、公司财务状况等因素，评估证券的内在价值，确定是否具有投资价值。

技术分析则是以图表
为基础，通过研究历史价格和成交量的变化模式，预测未来价格的变动趋势。

除了基本分析和技术分析，我们还可以采用其他辅助分析方法来增强
投资分析的准确性和有效性。

例如，可以通过对股票的估值分析来判断其
价格是否被低估或高估。

也可以通过对市场情绪的研究和预测来判断投资
者的心理行为，从而调整投资策略。

最后，证券投资分析的应用范围非常广泛。

不仅适用于股票投资，也
适用于债券、期货、期权等各种证券品种的投资。

同时，在企业财务管理、证券投资基金管理、投资银行等领域，证券投资分析也是非常重要的技能。

总之，证券投资分析是财务管理中不可或缺的一部分。

通过对证券市
场的分析与研究，我们可以识别最佳投资机会，降低投资风险，提高投资
收益。

希望通过此次复习，大家对证券投资分析有一个更全面和深入的理解。