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证券中的容易出错的知识点在证券市场中，存在着一些容易混淆或易于出错的知识点，这些知识点涉及投资者在交易操作和投资决策中的困惑和误解。
本文将介绍一些常见的容易出错的证券知识点，并提供正确的理解和运用方法，帮助投资者更好地参与证券市场。
一、市价与限价委托市价委托是指投资者在委托买卖证券时，以当前市场价格进行交易，即以委托成交的最优价格买入或卖出证券。
而限价委托则是投资者设定一个价格区间，只有当市场价格达到或超过该价格时，委托才能成交。
容易出错的地方在于投资者在下单时对市价委托和限价委托理解不清，导致交易结果与预期不符。
正确的理解和运用方法是，在市场较为平稳时使用限价委托可以更好地控制交易价格，而在市场波动较大时使用市价委托可以更快成交。
投资者在委托交易时，需根据市场情况灵活选择适合的委托方式，避免因错误使用而造成交易失误。
二、涨停板与跌停板的操作涨停板是指股票交易过程中，当股价上涨到达一定幅度后，涨幅超过规定的涨停幅度，此时该股票暂停交易，即无法进行买入或卖出操作；跌停板则是股票下跌幅度超过一定限度后，暂停交易。
许多投资者在涨停板和跌停板操作中容易出错，导致无法及时获得预期收益或控制风险。
正确的操作方法是，在涨停板操作中，投资者应避免追高杀跌，应与市场同向而行，遵循趋势操作原则，灵活把握买卖时机。
在跌停板操作中，投资者则应冷静判断市场风险，根据个股情况和市场走势合理决策，避免盲目割肉或错失良机。
三、股票定向增发与配股的区别股票定向增发和配股是两种不同的股票融资方式，但许多投资者容易混淆或误解两者之间的区别。
定向增发是指公司以非公开方式向特定的投资者增发股票，而配股是指公司向现有股东按比例配售新股。
正确的理解和应用方法是，定向增发的对象是特定投资者，包括机构投资者、战略投资者等，并且发行价格通常高于市场价格；配股则是按照持股比例向现有股东配售新股，并且配股价格相对较低。
投资者在考虑参与股票融资时，需要根据公司的实际情况和融资方式进行理性判断和决策，以获取投资收益。
2013年证券从业资格证《证券市场基础知识》第一章证券市场概述证券是指（广义）各类记载并代表一定权利的法律凭证。
从一般意义讲，证券是指用以证明或设定权利说做成的书面凭证。
有价证券是指有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对财产拥有所有权或债券的凭证。
有价证券是虚拟资产的一种形式。
有价证券的分类 3 有价证券（广义）分为3类1）资本证券（狭义）：金融投资或与金融投资有关的活动而产生的证券2）商品证券—提货单、运货但、仓库栈单3）货币证券—1.商业债券（商业汇票、商业本票）2.银行证券（银行汇票、银行本票、支票）（狭义）有价证券的分类1.按照主体（3）1)政府证券，中央政府发行的称为，国债2)政府机构证券（我国不允许地方政府发行）3)公司（企业）证券。
有股票、公司债券及商业票据通常再分为，金融证券，非金融证券2.按是否在证券交易所挂牌交易：分为上市证券、非上市证券3.按募集方式：公募证券—中介、不特定对象、严格公示私募证券—少数、特定、审查宽松不公示4.按权利性质：股票、债券、其他（基金证券、衍生品：期货、可转债、权证）有价证券（股票、债券）的特征45特征有价证券股票p40 债券p74 政府债券p801. 收益性收益性收益性收益稳定2. 流动性流动性流动性流动性强3. 风险性风险性安全性安全性高4. 期限性永久性偿还性免税待遇5. 参与性证券市场的特征 3 1.是价值直接交换的场所；2.是财产权利直接交换的场所；3.是风险直接交换的场所。
证券市场的结构 4 证券市场的机构是指证券市场的构成呢个及其个部分之间量比的关系。
1.层次结构：按照证券进入市场的顺序，分为：发行市场、一级市场、初级市场交易市场、二级市场、次级市场2.多层次资本市场：根据所服务和覆盖的上市公司类型分为：全球性市场、全国性市场、区域性市场根据规模和监管要求等差异，分为：主板市场、二级市场（创业板、高新企业）3.品种结构：股票市场、债券市场、基金市场、衍生品市场4.交易场所结构：有形市场、无形市场（场内市场、场外市场）证券市场的基本功能3 1.筹资-投资功能； 2.定价功能； 3.资产配置功能证券发行市场的作用3 1.筹资； 2.投资； 3.资产配置（１８７页）证券市场的参与者 5 一、证券发行人：为筹措资金者1、公司（企业）—股份有限公司；自有资本、借入资本2、政府和政府机构：政府（债券）；中央银行（股票、央行票据）3、金融机构；（金融证券和公司股票）二、证券投资人：（资金、投资品种）2大类：机构投资者和个人投资者（一）机构投资者：１.政府机构：买卖证权证券、金融债券（股票？）２.金融机构，（１）证券经营机构-最活跃的，（２）银行业金融监管，仅限于投资国债（股票-单向卖出）（３）保险公司及保险资产管理公司-最大的，投资品种国债、规定比例内投资基金、股票（４）合格境外机构投资者（QDII）（５）主权财富基金,中国投资有限责任公司（６）其他金融机构，信托投资公司、企业集团财务公司、3.企业和事业法人，4.各类基金：证券投资基金、社保基金、企业年金、社会公益基金（福利基金、科技发展基金、教育发展基金、文学奖励基金等）（二）个人投资者，最广泛的投资者三、证券市场中介机构：1、证券公司2、证券登记结算公司3、证券服务公司（6）证券登记结算公司、证券投资咨询公司、会计师事务所、资产评估机构、律师事务所、证券信用评级机构四、自律性组织：证券交易所、证券业协会五、证券监管机构：证监会及派出机构（国务院授权）QDII投资持股限制 1.单个境外合格投资者提供合格境外机构投资者持有一家上市公司股票的，持股比阿里不超过10%2.所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不超过20%战略投资者的例外金融机构投资的限制尚未批准从事证券投资业务——金融租赁公司仅限于投资国债——银行业金融机构在规定比例内投资于基金和股权类证券——保险中国投资有限责任公司成立中国投资有限责任公司于2007年9月29日成立，注册资金2000亿美元社保基金的层次 2 大部分国家。
证券从业易错知识点总结一、概述证券从业人员在从事证券业务过程中，常常会遇到一些易错的知识点。
本文将对常见的易错知识点进行总结，以帮助从业人员加深对这些问题的理解，避免犯错。
二、投资者适当性原则1. 适当性原则的定义及要求适当性原则是指证券从业人员在向客户推荐证券产品或服务时，应根据客户的风险承受能力、投资目标、资产状况等因素，确保所推荐的证券产品或服务适合客户的需求，并保护投资者的利益。
从业人员在向客户提供服务时，应了解客户的投资知识、投资经验、财务状况等，并向客户提供适当的风险提示，确保所推荐的产品适合客户投资。
2. 客户分类和风险承受能力评估根据证券法规定，投资者可分为普通投资者和专业投资者。
证券从业人员应在客户开户时，对客户进行风险承受能力评估，包括询问客户的投资经验、投资知识、资产状况等信息，以确定客户的风险承受能力分类，并根据客户的分类向其提供相应的服务和产品。
3. 风险揭示和适当性承诺从业人员应向客户全面揭示特定证券产品的风险，包括市场风险、信用风险、流动性风险等，帮助客户充分了解并评估所投资的风险。
同时，从业人员还需要与客户签署适当性承诺书，确保客户理解所购买的产品的风险和合适性。
三、信息披露要求1. 信息披露的重要性信息披露是证券市场的基本原则之一，通过向市场公开披露公司和证券的相关信息，保护投资者的知情权，提高市场的透明度。
2. 信息披露的内容与方式公司信息披露包括财务报告、业绩预告、重大事项、股东大会决议等，而证券信息披露则包括证券发行、交易、上市相关的信息。
信息披露的方式包括定期报告、临时报告、公告通知等多种形式，其中定期报告是指公司每年提供的财务报告，而临时报告则是在发生重大事项时向市场及时披露。
3. 内幕交易禁止规定证券从业人员及公司内部人员禁止利用其掌握的未公开信息进行交易，即内幕交易。
内幕交易行为违反了信息公平原则，损害了投资者的利益和市场的公信力。
四、证券交易相关知识1. 市价单和限价单市价单是指投资者按照当前市场价格交易证券，而限价单是投资者指定出售或购买的证券的最高可接受价格或最低可接受价格，以保证交易在特定价格范围内进行。
证劵从业证券基础知识金融市场基础知识易错知识点证券从业资格证书是金融行业从业人员必备的资格证书之一、证券基础知识是证券从业人员需要掌握的重要知识点之一、然而，由于其涉及面较广且内容复杂，存在一些易错的知识点。
下面列举了一些容易出错的金融市场基础知识点。
1.股票代码：在证券交易中，股票以代码的形式进行标示，一般是由数位和/或字母组成。
容易错认的地方在于数字和字母的错位或错误。
因此，证券从业人员需要注意仔细核对股票代码，以免出现交易错误。
2.增发与配股：增发和配股是公司为了筹集资金而发行新股。
增发是公司发行新股，并向现有股东以外的人发售；而配股是公司向现有股东发行新股。
易错的地方在于混淆增发和配股的定义和操作，以及相关的权益安排。
3.招股说明书与上市公告：招股说明书是公司在发行股票前，向投资者提供的一份详细说明书，包括公司的基本信息、经营情况、财务状况等。
而上市公告是公司首次公开发行股票后，向公众宣传其股票上市情况的声明。
易错的地方在于容易混淆这两个概念和文档。
4.融资融券交易：融资融券交易是指投资者通过向证券公司借入资金，进行证券交易。
融资融券交易有两种方式，即融资交易和融券交易。
易错的地方在于对于这两种方式的理解和操作容易出错，因此证券从业人员需要对其进行深入了解。
5.含权证、可转债与可交换债券：含权证是指在一定期限内，持有人有权以预定价格购买或卖出标的资产的证券；可转债是指在一定期限内持有人可以按一定比例将债券转换为公司股票的债券；可交换债券是一种可以在一定期限内与特定标的资产交换的债券。
易错的地方在于混淆这些衍生工具的定义和操作。
6.交易所与交易中心：交易所是指股票、基金、期货等金融产品交易的场所，一般由国家或地方政府设立；交易中心是指特定机构或组织设立的金融市场，如债券交易中心。
易错的地方在于混淆这两个概念和机构。
7.毛利率与净利率：毛利率是指企业销售收入减去销售成本后的利润占销售收入的比例；净利率是指企业在考虑了各种费用和税金后，净利润占销售收入的比例。
2013年最新证券市场基础知识重点-整理版新的一年,希望大家都能顺顺利利通过考试。
面包会有的。
一、根据重大时间、地点、人物、事件出题。
如就深、沪证券交易所的成立时间,可以出判断题、单选题。
就世界第一个证券交易所成立的时间、地点可以出单选、判断题。
就道-琼斯指数的创始人可以出判断题、单选题、多选题。
2、重规、规则出题。
如就证券交易印花税、股东会议人数、证券交易佣金、市场禁入规定、高管人员任职资格、信息披露制度等等,判断、单选、多选等各种题型都可以出。
这部分的内容是相当多的。
3、反向出题。
就正确的内容反向出题,在判断题中这种出题方法和常见。
如期货交易双方都要开立保证金帐户并存入保证金,此可以出题为判断:进行期货交易无须存入保证金,这就是反向出题。
4、跨章节出题。
学员学习的时候一般都是按章节的顺序进行学习,但是有时候题目跨章节出题。
如证券基础中,把股票、债券、基金、衍生证券等证券工具的性质、特征、功能等混合起来,可以出各种题型。
依此类推,各门课程都可以如法炮制。
5、计算题隐蔽出题。
以前的考题有专门的计算解答题,2001年取消了这种题型,但并不等于这些内容不考了。
重要的计算方法,如送配除权等的计算,可以转化为单选、判断等题型出题。
6、条件出题。
证券市场是法制化的市场,对各种业务都有限制条件,如证券公司成为经纪商、承销商;公司首发、增发配股等等,都有很多限制条件,这些条件,很容易出题,多选题做常见,其他题型也可以出。
7、对比出题。
把相关的内容综合起来进行对比,就其相同点和区别来出题。
如金融期货和金融期权、证券自营与证券经纪、有限公司与股份有限公司、技术分析与基本分析、股票发行与债券发行等等。
8、根据容易使学员混淆的内容出题。
很多课程内容简单很容易让学员混淆模糊,如B股的计价和交易都是用美元与港币,而其面值却是人民币;沪深证券交易所成立时间和沪深指数发布时间虽然相近,但并非同一时间。
这些内容,学员在学习的时候一定要仔细。
证券易混知识随着金融市场的发展和普及，证券交易已经成为许多人投资理财的重要手段之一。
然而，对于新手来说，证券交易可能是一个陌生而复杂的领域。
在证券交易中，有一些知识点经常会混淆，今天我们将对这些容易混淆的知识进行梳理和解析，帮助您更好地理解证券交易。
一、股票和债券的区别股票和债券是证券市场中最常见的两种投资工具，但很多人对它们的概念存在一定的混淆。
1. 股票：股票代表着对一家公司所有权的所有权证明。
购买股票意味着您成为了该公司的股东，享有公司分红和决策权。
股票的风险相对较高，但收益也有潜力。
2. 债券：债券也被称为固定收益证券，是一种借贷协议的证明。
购买债券等于向发行方（例如政府或企业）借钱，并获得有利息的偿还。
债券的风险相对较低，但收益也较为稳定。
二、市价单和限价单的区别在证券交易中，市价单和限价单是交易者常用的两种交易方式，但它们的执行方式和效果不同，很容易让人混淆。
1. 市价单：市价单是指以当前市场价格立即执行的交易指令。
交易者在下单后，订单会尽快以市场上的最优价格进行成交。
市价单的优点是成交速度快，但价格可能会与预期有所偏差。
2. 限价单：限价单是指交易者为买入或卖出证券设定一个特定的价格，只有当市场价格达到或优于该价格时，交易才会执行。
限价单的优点是交易者可以更好地控制交易成本和风险。
三、大盘指数和个股的关系大盘指数是指在证券市场中一揽子股票的综合表现，在各国股市都有所对应。
投资者常常会把大盘指数与个股混为一谈，其实它们之间有着明显的区别。
1. 大盘指数：大盘指数代表了一国或一地区股市整体的市场表现，通常是由若干家上市公司的股票的价格加权计算得出的。
大盘指数可以反映出整个股市的走势和经济整体的状况。
2. 个股：个股则是指单个上市公司的股票。
个股价格的涨跌与大盘指数不一定一致，因为个股的涨跌更受到公司自身的因素影响，如业绩、新闻等。
四、长线投资和短线投资的区别长线投资和短线投资是投资者根据自己的投资目标和风险承受能力选择的两种不同的投资策略。
2013年证券从业资格考试《证券交易》考前辅导基础知识点精要（根据2012年6月考试新教材编写适用2012年9月-2013年9月考试）前言一、2012年考试大纲及教材的变化情况（一）考试大纲变化情况（增加考点）1.掌握证券自营业务的投资范围。
2.熟悉证券转融通业务的概念、业务规则、资金和证券的来源、权益处理和监督管理。
（二）教材变化情况二、考试题型（供参考）1.单项选择题60道（一个0.5分，共30分）2.多项选择题40道（一个1分，共40分）3.判断题60道（一个0.5分，共30分）三、历年来考试出题规律1.均为客观题，难度不大。
2.根据数字（比如日期、最低注册资本金等）出题。
3.根据重大时间、地点、人物、事件出题。
4.根据重要规则、规章制度出题。
5.根据容易使学员混淆的内容出题。
四、学习建议1.学习思维路线▲抓住考题均是客观题的特点，在日常学习过程中理论联系实际进行理解掌握，不要死记硬背。
▲抓住教材的行文逻辑路线，关注数字和日期。
2.学习战略安排▲以教材为基础，以听课为重点，以做题为巩固。
五、报名时间和报名方式1.每年四次考试。
2.报名采取网上报名方式。
考生登录中国证券业协会网站，按照要求报名。
第一章证券交易概述本章主要考点：1.掌握证券交易的定义、特征和原则。
2.熟悉证券交易的种类。
3.熟悉证券交易的方式。
4.熟悉证券投资者的种类。
5.掌握证券公司设立的条件和可以开展的业务。
6.熟悉证券交易场所的含义。
7.掌握证券交易所和证券登记结算公司的职能。
8.熟悉证券交易机制的种类、目标。
9.掌握证券交易所会员的资格、权利和义务。
10.熟悉证券交易所会员的日常管理。
11.熟悉对证券交易所会员违规行为的处分规定。
12.熟悉证券交易所交易席位、交易单元的含义和管理办法。
第一节证券交易的概念、基本要素和交易机制一、证券交易的概念及原则（一）证券交易的概念及其特征（掌握）【例1·多选题】证券交易的特征有（）。
为了帮助考生了解和复习2013年科目教材相关重点，特地整理，希望可以对您有所帮助！第一章概述§1(P1)证券交易的概念、基本要素和交易机制知识点101(P1)：证券交易的概念、特征及原则。
一.概念：□证券是用来证明证券持有人有权取得相应权益的凭证。
证券交易是指已发行的证券在证券市场上买卖的活动。
证券发行是证券交易的前提，证券交易有利于证券发行的顺利进行。
二.特征：□证券交易的三特征：证券的流动性、收益性和风险性。
(不包括期限性)。
证券之所以能够流动，是因为它可能带来一定得收益。
三.历史：1.□新中国证券交易市场的建立始于1986年。
2.1988年我国开放了国库券转让市场。
3.1990年12月19日和1991年7月3日,上交所和深交所先后正式开业。
4.1992年B股在上交所上市。
5.1999年7月1日，《证券法》开始实施。
6.2004年5月中小板上市;6.2005年4月启动股权分置试点改革;7.2005年10月重新修订的《证券法》于2006年1月1日实施;8.2009.10.30创业板开市;9.2010.3.31融资融券开始申报;10.2010.4.16股指期货开始上市交易。
四.□证券交易遵循三公原则：1、公开原则：又称“信息公开原则”，指证券交易是一种面向社会的公开的交易活动，其核心要求是实现市场信息的公开化。
根据这一原则的要求，证券交易参与各方应依法及时、真实、准确、完整地向社会发布有关信息。
1934年美国《证券交易法》确定。
2、公平原则：□(公平与公正的区别)指参与交易的各方获得平等的机会。
它要求证券交易活动中的所有参与者都有平等的法律地位，各自的合法权益都能得到公平保护。
交易主体的资金数量、交易能力各不相同，但不能因此而给予不公平的待遇或歧视。
3、公正原则：指公正地对待证券交易的参与各方，以及公正地处理证券交易事务。
公正原则也体现在很多方面，如公正地办理证券交易中的各项手续，公正地处理证券交易中的违法违规行为等。
2013年证券从业资格考试《证券交易》复习重点第一章证券交易概述本章主要考点1.掌握证券交易的定义、特征和原则；2.熟悉证券交易的种类；3.熟悉证券交易的方式；4.熟悉证券投资者的种类；5.掌握证券公司设立的条件和可以开展的业务；6.熟悉证券交易场所的含义；7.掌握证券交易所和证券登记结算公司的职能；8.熟悉证券交易机制的种类、目标；9.掌握证券交易所会员的资格、权利和义务；10.熟悉证券交易所会员的日常管理；11.熟悉对证券交易所会员违规行为的处分规定；12.熟悉证券交易所交易席位、交易单元的含义、种类和管理办法。
第一节证券交易的概念、基本要素和交易机制一、证券交易的概念及原则（一）证券交易的概念及其特征（掌握）1.证券交易的概念▲证券是用来证明证券持有人有权取得相应权益的凭证。
▲证券交易是指已发行的证券在证券市场上买卖或转让的活动。
▲证券交易与证券发行的关系：一方面，证券发行为证券交易提供了对象，决定了证券交易的规模，是证券交易的前提；另一方面，证券交易使证券的流动性特征显示出来，从而有利于证券发行的顺利进行。
2.证券交易的特征▲主要表现为证券的流动性、收益性和风险性。
【例1】证券是用来证明证券（）有权取得相应权益的凭证。
A.发行人B.持有人C.管理者D.承销者答案：B【例2】下面的（）不属于证券交易特征。
A.收益性B.流动性C.安全性D.风险性答案：C证券交易必须遵循“三公”原则，即公开、公平、公正原则。
1.公开原则：核心要求是实现市场信息的公开化。
2.公平原则：参与各方具有平等的法律地位。
3.公正原则：公正地对待证券交易的参与各方。
【例1】（）是指参与交易的各方应当获得平等的机会。
A.公开原则B.实时原则C.公正原则D.公平原则答案：D【例2】（判断题）公开原则的核心要求是实现市场信息公开化。
（）答案：对二、证券交易基本要素（一）证券交易的种类（熟悉）按交易对象品种划分四种：股票交易、债券交易、基金交易以及其他金融衍生工具的交易。
第一章证券交易概述基本内容：本章主要介绍了证券交易的概念和基本要素；证券交易场所的会员及席位；证券交易的风险及其防范；具体对证券交易的含义、特征和原则、证券交易场所的含义及作用、证券交易所和证券登记结算公司的职能和作用、证券交易所的组织形式、证券交易的种类、基本性质、股票交易的报价方式、债券交易的全价交易和净价交易、证券交易市场的发展过程、证券投资者的含义、证券公司设立的条件、证券交易的其他交易场所、证券交易所会员的条件、权利和义务、会员资格的申请和审批程序、证券交易所交易席位的含义、种类和管理办法、对证券交易所会员违规行为的处分规定、证券交易风险的含义、种类、证券交易风险防范制度、证券公司的风险监察和证券行业的自律管理进行了详细介绍。
学习要求：掌握证券交易的含义、特征和原则；熟悉证券交易场所的含义及作用；熟悉证券交易所和证券登记结算公司的职能和作用；了解证券交易所的组织形式；熟悉证券交易的种类、基本性质；熟悉债券交易的全价交易和净价交易。
熟悉证券投资者的含义；掌握证券公司设立的条件；熟悉证券交易所会员的条件、权利和义务，会员资格的申请和审批程序；熟悉证券交易所交易席位的含义、种类和管理办法；。
掌握证券交易风险的含义、种类；熟悉证券交易风险防范制度；了解证券公司的风险监察和证券行业的自律管理。
? 第二节证券交易所的会员和席位重点内容：证券交易所会员的条件、权利和义务，会员资格的申请和审批程序；证券交易所交易席位的含义、种类和管理办法；证券交易所会员违规行为的处分规定。
考点分析：证券交易所会员的条件、权利和义务；会员资格的申请和审批程序；证券交易所交易席位的含义、种类和管理办法。
? 第三节证券交易的风险及其防范重点内容：证券交易风险的含义、种类；证券交易风险防范制度；证券公司的风险监察和证券行业的自律管理。
考点分析：证券交易风险的含义、种类；证券公司的风险监察和证券行业的自律管理。
会员资格的申请和审批——20个工作日投资者委托股份转让和非转让过户，应当按规定缴纳印花税和手续费根据上海证券交易所的规定，配股缴款时不得向客户收取印花税、佣金和过户费投资者买卖挂牌公司股份，应按规定缴纳相关税费系统对投资者办理身份验证与进行网络投票不收取任何费用✧2005.10．重新修订的《证券法》取消了证券公司不得为客户交易融资融券的规定✧2009.10.30 创业板在深圳证券交易所开市✧2010.3.31 开始接受融资融券业务的申报✧2010.4.16 我国股指期货开始上市交易当日行权申报指令当日有效，当日可以撤销。
当日买进的权证，当日可以行权。
当日行权取得的标的证券，当日不得卖出。
当日申购的基金份额，同日可以卖出，但不得赎回；当日买入的权证，同日可以卖出赎回，但不得卖出；当如赎回的证券，同日可以卖出，但不得用于申购基金份额；当日买入的证券，同日可以用于申购基金份额ETF——当日发布的申购、赎回清单，当日不得修改；申购、赎回的申报指令不得撤销当日申购的基金份额，同日可以卖出，但不得赎回；当日买入的基金份额，当日可以LOF——T日买入基金份额自T+1日开始可在深圳证券交易所卖出或赎回我国A股的配股权证不挂牌交易，不允许转托管权证存续期满前5个交易日，权证终止交易，但可以行权可转债的申报优先于转股申报。
即日买进的可转债当日可申购转股开放式基金场内认购——在同一认购日可进行多次认购申报，申报指令可以更改或撤销，但认购申报已被受理的除外证券交易的特征：流动性，收益性，风险性收益——流动——变现、风险按交易对象的品种划分：股票交易、债券交易、基金交易、以及其他金融衍生工具的交易等股票是股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证政府债券的发行主体是中央政府和地方政府从基金的基本类型看——封闭式基金、开放式基金非开放式基金的申购、赎回——基金管理人及其代销机构办理、证券交易所办理开放式基金的申购和赎回价格——基金资产净值交易型开放式指数基金——一篮子股票的投资组合金融衍生工具交易包括——权证交易、金融期货交易、金融期权交易、可转换债券交易等我国目前的权证都是在证券交易所进行交易——与股票交易类似权证分类——认股权证和备兑权证，认购权证和认沽权证，美式权证、欧式权证、百慕大式权证金融期货合约——在交易所内以公开竞价的形式达成的特定金融工具的协议金融期权合约——支付一定费用买卖某种金融工具的权利的契约金融期权的基本类型——买入期权和卖出期权（按协定价格）金融期权基础资产性质分——股权类期权、利率期权、货币期权、金融期货合约期权、互换期权等现货交易和远期交易——债券的回购交易融资融券——信用交易远期交易——场外市场进行期货交易——场内市场进行现货交易和远期交易——获取标的物期货交易和远期交易——现在约定成交，将来交割回购交易——具有短期融资的属性；结合了现货和远期的特点；通常在债券交易中运行证券的机构投资者主要有——政府机构、金融机构、企业和事业法人及各类基金等投资者买卖证券的基本途径——自行买卖{按规定允许的证券公司自营买卖}、委托买卖其他交易场所：【场外交易市场——柜台市场和一些集中性市场银行间债券市场的参与者——境内商业银行、非银行金融机构、非金融机构、可经营人民币业务的外国银行分行其主要的交易方式——债券现货交易和债券回购债券交易采用询价方式——自主报价、格式化询价、确认成交我国现行开展的代办股份转让系统也属于其他交易场所】中国证券登记结算有限责任公司是我国的证券登记结算机构，在上海和深圳各设一个分公司从交易时间的连续特点划分——定期交易和连续交易从交易价格的决定特点划分—指令驱动【一种竞价市场】和报价驱动【一种连续交易商市场】证券市场机制目标——流动性【成交速度和成交价格】、稳定性【市场指数的风险度来衡量】、有效性【高效率、低成本】对于实行会员制的证券交易所，投资者是通过交易所会员来代理买卖证券的普通会员——境内证券公司特别会员——境外证券经营机构设立的驻华代表处从事证券自营业务的证券公司其注册资本最低限额应达到1亿元人民币，净资本不得低于5000万元人民币目前我国证券市场采用的是法人结算模式证券公司与客户之间的资金清算交收，需要由证券公司与存管银行共同完成印花税——A、B股（国家税法规定）批量证券转托管分为——整体转托管、批量报盘装托管【2005年起我国开放式基金场内的认购、申购和赎回开始实施以上海为例场内——上海市场人民币普通股票账户或证券投资基金账户场外——中国结算公司上海开放式基金账户】申购、赎回基金份额的申报指令不得撤销买跟卖矛盾、申购和赎回矛盾——在当日不可反向进行】认购申报的时间——撮合交易时间和大众交易时间、投资者认购申报时采用金额认购方式，买卖方向只能为买——100元或其整数倍，99999900【证券公司负责根据中国结算公司发送的结算数据和存管银行发送的客户资金存取数据完成客户资金的清算，更新客户资金账户的余额并向存管银行发送客户证券交易清算数据及资金账户余额，存管银行负责根据客户资金的存取数据和证券公司向其发送的证券交易清算数据完成客户管理账户余额的清算，并进行客户资金账户余额与客户管理账户余额的核对】金融衍生工具的分类1、按产品形态分类：独立衍生工具和嵌入型衍生工具2、按交易场所分类：交易所交易的衍生工具和OTC交易的衍生工具（已经超过交易所市场的交易额）3、按照基础工具种类分类：（1）股权类产品的衍生工具——股票期货、股票期权、股票指数期货、股票指数期权以及上述合约的混合交易合约（2）货币衍生工具：远期外汇合约、货币期货、货币期权、货币互换以及上述合约的混合交易合约（3）利率衍生工具：远期利率协议、利率期货、利率期权、利率互换以及上述合约的混合交易合约（4）信用衍生工具：信用互换、信用联结票据是20世纪90年代以来发展最为迅速的一类产品（5）其他衍生产品：天气期货、政治期货、巨灾衍生产品等4、按照金融衍生工具自身交易的方法及特点分类：（1）金融远期合约（场外市场上通过协商）：远期利率协议、远期外汇合约和元气股票合约（2）金融期货（金融工具）：货币期货、利率期货、股票指数期货和股票期货房地产价格指数期货、通货膨胀指数期货（3）金融期权：（支付一定费用）现货期权和期货期权奇异型期权：场外交易的期权（4）金融互换：（两个或两个以上的当事人按共同商定的条件）货币互换、利率互换、股权互换、信用违约互换等（5）结构化金融衍生工具：结构化票据、挂钩不同标的资产的理财产品——建构模块工具，他们是最简单和最基础的金融衍生工具金融远期合约是最基础的金融衍生产品根据基础资产的划分，常见的金融远期合约包括四大类1、股权类资产的远期合约——单个股票的远期合约、一篮子股票的远期合约、股票价格指数的远期合约2、债券类资产的远期合约——定期存款单、短期债券、长期债券、商业票据等3、远期利率协议浮动利率和固定利率4、远期外汇协议某种外币目前，与我国证券市场直接相关的金融远期交易是全国银行间债券市场的债券远期交易设立证券公司的条件1、公司章程2、最近3年无重大违法犯罪，净资产不低于2亿元3、注册资本4、从业人员具有证券从业资格5、有完善的风险管理和内部控制机制6、经营场所和业务设施证券交易所的职能1、提供场所和设施2、制定业务规则3、接受上市申请、安排证券上市4、组织、监管证券交易5、对会员进行监管6、设立证券登记结算机构7、对上市公司进行监管8、管理和公布市场信息证券交易所不得直接或者间接从事的事项1、以营利为目的的业务2、新闻出版社3、发布对证券价格进行预测的文字和资料4、为他人提供担保5、未经中国证监会批准的其他业务证券登记结算机构应履行下列职能1、证券账户、结算账户的设立和管理2、证券的存管和过户3、证券持有人名册登记及权益登记4、证券和资金的清算交收及相关管理5、受发行人的委托派发证券权益6、依法提供与证券登记结算业务有关的查询、信息、咨询和培训服务会员资格1、经证监会批准的具有法人地位的证券公司2、具有良好的信誉、经营业绩和一定规模的资本金或营运资金3、组织机构和业务人员符合规定的条件4、承认证券交易所规章和业务规则，按规定缴纳各项会员经费5、证券交易所要求的其他条件会员的权利1、参加会员大会2、有选举权和被选举权3、对证券交易所事物的提议权和表决权4、参加证券交易所组织的证券交易，享受证券交易所提供的服务5、对证券交易所事物和其他会员的活动进行监督6、按规定转让交易席位会员的义务1、遵守国家的有关法律法规、规章和政策，依法开展证券经营活动2、遵守证券交易所章程、各项规定制度执行证券交易所决议3、派遣合格代表入场从事证券交易活动（深圳证券交易所无此项规定）4、维护投资者和证券交易所的合法权益，促进交易市场的稳定发展5、按规定缴纳各项经费和提供有关信息资料以及相关业务报表和账册6、接受证券交易所的监督等证券公司申请介绍业务资格，应当符合下列条件1、申请日前6个月各项风险指标符合规定标准2、第三方存管制度3、全资拥有或者控股一家期货公司，或者与一家期货公司被统一机构控制——会员分级结算制度、前2个月风险监管指标不合规定4、总部——5人、拟开展介绍业务的营业部——2名5、已按规定建立健全制度6、具有满足业务需要的技术系统7、其他证券公司受期货公司委托从事介绍业务，应当提供下列服务1、协助办理开户手续2、提供期货行情信息、交易设施3、其他服务证券公司从事介绍业务，应当与期货公司签订书面委托协议——载明下列事项1、介绍业务的范围2、执行期货保证金安全制度的措施3、介绍业务对接规则4、客户投诉的接待处理方式5、报酬支付及相关费用的分担方式6、违约责任7、其他事项代办股份转让业务的范围（1）主办业务范围1、对你推荐公司人员进行辅导2、办理所推荐公司挂牌事宜和股权确认3、发布所推荐公司的分析报告。
，客观地向投资者揭示公司存在的风险4、指导和督促公司真实、准确、完整、及时地披露信息5、对业务中出现的问题及时处理并报证券业协会备案6、根据中国证券业协会要求，调查或协助调查制定事项7、其他业务（2）代办业务范围主办券商的代办业务包括：1、开立非上市股份有限公司股份转让账户2、受托办理股份转让公司股权确认事宜3、向投资者提示股份转让风险，签订协议书，接受投资者委托办理股份转让业务证券公司从事代办股份转让服务业务应具备的条件1、具备中国证券业协会会员资格，遵守规则，按时缴纳会费，履行会员义务2、经中国证监会批准为综合类证券公司或比照综合类证券公司运营1年以上3、同时具备承销业务、外资股业务、和网上证券委托业务资格4、净资产8亿，净资本5亿5、经营稳健，财务正常，不存在重大风险隐患6、最近两年内不存在重大违法违规行为7、最近财务报告未被出具否定意见8、公司副总经理负责日常管理，至少配备2名资格人员专门负责信息披露业务9、具有20家以上的营业部10、具有健全的内部控制制度和风险防范制度11、具备技术系统12、其他条件股份实行每周5次转让的应具备的条件1、规范履行信息披露义务2、股东权益为正值或净利润为正值3、最近年度报告未被出具否定意见合规风险主要有：违反法律、行政法规和监管部门规章及规范性文件、行业规范和自律规则、公司的内部规章制度、行业内的职业道德和行为准则1、在开账户时不安规定签订业务合同，或未载入必备款项2、在签合同时未按规定讲解内容和揭示风险3、开立账户时未按规定理解客户4、违反规定为客户开立账户5、将客户的资金账户、证券账户借给他人使用6、不安规定存放、管理客户的交易结算资金，违反规定动用客户的交易结算资金和证券7、资金不足接受买委托、证券不足接受卖委托8、推荐产品或服务不相适应9、做出确定性的判断10、营销活动中委托或聘用不具资格的11、不按规定建立信息查询制度、客户回访和投诉制度12、营业场所外办理业务13、营业场所外提供现场委托服务14、超出经营范围经营业务15、与他人合资、合作经营管理分支机构或者将分支机构承包、租赁或者委托给他人经营管理合规风险的防范1、加强合规文化建设2、建立健全各项规章制度3、对客户交易结算资金实行第三方存管4、强化岗位制约和监督管理风险：管理制度不健全，内部控制不严，工作人员有章不循、违规操作人性化1、办理业务时未查验客户身份2、违规为客户提供融资融券3、侵占、损害客户的合法权益，挪用4、误导承诺收益或赔偿5、为获取佣金而诱导客户6、私下接受委托或全权委托7、提供、传播虚假信息，内幕操作8、损害其他证券经营机构，或不正当竞争管理风险的防范1、加强经济业务营销管理2、严格执行经济业务操作规程3、建立经纪业务营销和账户管理操作信息管理系统4、加强员工培训，提高员工素质5、建立客户投诉处理及责任追究机制6、建立经纪业务监察稽核制度技术风险：技术系统发生技术故障技术风险的防范1、信息系统加强管理2、连理容错备份系统和灾难备份系统3、制定并严格执行信息系统运行管理制度和备份方案、系统故障及业务应急处理预案咨询服务的主要内容1、介绍开户、委托、交割等操作规则及注意事项2、公布重大消息3、记录变化情况4、介绍技术分析软件使用方法5、介绍网上交易、自助交易的使用方法6、调节纠纷客户（委托人）的权利1、选择（自由）交易商的权利2、要求经纪商忠实地为自己办理受托业务的权利3、对自己购买的证券享有持有权和处置权4、证券交易过程的知情权5、寻求寻求司法保护权6、享受经纪商按规定提供其他服务的权利委托人的义务1、认真阅读并签署有关文件2、按要求如实提供有关证件，接受审核，3、理解交易风险，明确买卖方式4、按规定缴存交易结算资金5、确定委托手段6、接受交易结果证券经纪商（受托人）的权利1、有拒绝接受不符合规定的委托要求的权利2、有按规定收取服务费用的权利3、对违约或损害经纪商自身权益的客户，经纪商有通过置留其资金、证券或司法途径要求赔偿证券经纪商的义务1、在开户时讲解内同，揭示风险2、签订《证券交易委托代理协议》3、坚持客户适当性管理原则4、必须忠实办理受托业务5、坚持为客户保密制度6、如实记录客户资金和证券的变化7、不接受全权委托主办业务范围1、辅导高管等，股份转让公司挂牌前，主办券商应完成除此辅导2、办理其挂牌事宜、股权确认等3、发布分析报告披露10 决议54、指导和督促公司及时地披露信息5、及时处理股份转让中出现的问题，报告备案6、调查或协助调查指定事项7、其他业务代办业务范围1、开立非上市股份有限公司股份转让账户2、受托办理股份转让公司股权确认事宜3、向投资者提示股份转让风险并签订协议书代办股份转让的资格条件1、具备资格，遵守自律规则，缴纳会费，履行会员义务2、经中国证监会批准为综合类证券公司或比照综合类证券公司营运1年以上3、同时具备承销、外资股业务和网上证券委托业务资格4、净资产8亿，净资本5亿5、经营稳健，财务状况正常，不存在重大风险隐患、6、最近2年内不存在重大违法违规行为7、最近年度财务报告未被出具否定意见或拒绝发表意见8、设置代办股份转让业务的管理部门，由副总经理以上高管负责日常管理，至少配备2名优资格人员专门负责信息披露业务9、具有20家以上的营业部，且布局合理10、具有健全的内部控制制度和风险防范制度11、具备符合标准的技术系统12、其他条件代办股份转让的方式1、规范履行信息披露义务2、股东权益为正值或净利润为正值3、最近年度财务报告未被出具否定意见或拒绝发表意见代办股份转让的价格确定原则1、在有效竞争范围内能实现最大成交量的价位2、如果以上有两个以上价位满足前项条件，则选择符合下列条件之一的价位（1）、高于该价位的买入申报与低于该价位的卖出申报全部成交（2）、与该价位相同的买方或卖方的申报全部成交3、如果有两个以上的价位满足前项条件，则选取离上一个转让日成交价最近的价位作为转让价股份报价转让和其他方式的不同之处：1、挂牌公司属性不同2、转让方式不同3、信息披露标准不同4、结算方式不同证券公司提供中间介绍业务的资格条件1、申请日前6个月各项风险控制指标符合规定标准2、第三方存管制度3、全资拥有或者控股一家期货公司，或者与一家期货公司被同一机构控制——会员分级结算制度、至少有2名人员4、配备必要的人员总公司至少有5名，拟开展的至少有2名5、已按规定建立健全与介绍业务相关的业务规则、内部控制、风险隔离及合规检查等制度6、技术系统7、其他条件证券公司提供中间介绍业务的业务范围1、协助办理开户手续2、提供期货行情信息、交易设施v3其他服务3、证券公司从事介绍业务，应当与期货公司签订书面委托协议——载明下列事项1、介绍业务的范围2、执行期货保证金安全存管制度的措施3、介绍业务对接规则4、客户投诉的接待处理方式5、报酬支付及相关费用的分担方式6、违约责任。
