下载文档原格式
证券从业资格证重点知识点证券从业资格证是证明证券从业人员在相关知识和技能方面具备合格水平的证书。
持有证券从业资格证是从事证券交易和投资咨询等工作的必备条件。
为了帮助大家更好地备考证券从业资格证考试，本文将介绍一些重点的知识点。
一、证券市场基本知识1. 证券的定义和特点：证券是指可以交易的、以货币计价的金融资产，是公司、金融机构等为了筹集资金而发行的债券、股票、基金等证明所有权或债权关系的凭证。
证券具有流动性高、价值波动大、风险与收益相对高等特点。
2. 证券市场的分类：证券市场主要分为一级市场和二级市场。
一级市场是证券的发行市场，是证券发行人与投资者直接进行交易的场所；而二级市场是证券的交易市场，投资者之间通过交易所或场外市场进行证券交易。
3. 证券交易的两种方式：证券交易可以通过交易所进行交易，也可以通过场外市场进行交易。
交易所是按照一定的规则和程序进行交易的场所，例如上海证券交易所、深圳证券交易所；而场外市场是指在交易所以外的场所进行的证券交易。
二、证券市场监管机构和法律法规1. 证监会的职责和作用：中国证券监督管理委员会（证监会）是我国的证券市场监管机构，负责证券市场的监督管理和监管工作。
证监会的主要职责包括制定证券市场准入规则、监督管理证券公司、维护证券市场稳定等。
2. 证券法的主要内容：证券法是我国证券市场的法律基础，主要包括证券的发行和交易、证券交易所的组织与监督、证券公司的组织与监督、证券投资基金的监督管理等内容。
证券从业人员需要熟悉证券法的相关规定。
3. 相关法律法规的遵守：证券从业人员在从事证券交易和投资咨询等工作中，必须遵守证券法以及其他相关法律法规的规定，如《证券投资基金法》、《公司法》、《证券公司监督管理条例》等。
三、证券投资基金知识1. 证券投资基金的定义和分类：证券投资基金是由投资者资金合集而成，由基金管理人按照设立目的和投资策略进行管理和投资的一种证券投资工具。
根据基金的投资标的和投资策略的不同，证券投资基金可以分为股票基金、债券基金、混合基金、指数基金等。
1、证券承销商的主要职能是（）。
1.代理证券发行2.证券经纪3.自营交易4.投资咨询2、.每股股票所代表的实际资产的价值是股票的（）1.票面价值2.帐面价值3.清算价值4.内在价值1.减少2.增加3.不变4.都不是4、为提高证券业从业人员专业素质，促进我国证券市场健康发展，维护投资者合法权益，（）于1995年4月18日发布了《证券业从业人员资格管理暂行规定》。
1.中国证监会2.中国证券业协会3.国务院证券委员会4.国务院证券委、国家体改委5、根据我国《公司法》的规定，股份有限公司的法宝代表人是（）。
1.总经理2.监事长3.董事长4.副董事长6、开放式基金的交易价格取决于（）。
1.基金总资产值2.基金单位净资产值3.供求关系4.其他7、以下哪一种是证券交易所采取的组织方式？（）1.经纪制2.代理制3.做市商制4.自助制8、有价证券具有（）的经济和法律特征。
1.产权性、收益性、变通性、风险性2.产权性、收益性、变通性、非返还性3.产权性、收益性、流动性、风险性4.产权性、期限性、收益性、风险性9、资本市场是融通长期资金的市场，它又可以进一步分为（）。
1.股票市场和债券市场2.证券市场和货币市场3.短期资金市场和长期资金市场4.中长期信贷市场和证券市场10、某股价平均数，选择ABC三种股票为样本股，这三种股票的发行股数分别为10000万股，8000万股和5000万股。
某计算日，这三种样本股的收盘价分别为8.00元，9.00元和7.60元，计算该日这三种股票的以发行量为权数的加权股价平均数。
1.9.432.8.433.10.114.8.6911、为了加强证券市场的宏观管理，统一协调有关政策，建立健全证券监管工作制度，保护广大投资者利益，促进我国证券市场健康发展，国务院于（）发布《国务院关于进一步加强证券市场宏观管理的通知》。
1.1993年12月29日2.1992年12月17日3.1993年4月22日4.1994年6月24日12、公司不以其任何资产作担保而发行的债券是（）。
证券从业资格证复习重点总结一. 股票市场基础知识1. 股票概念及特点2. 股票市场分类3. 股票市场参与者及其职能4. 股票交易方式和时间5. 股票价格形成机制及影响因素6. 股票交易费用和风险管理7. 股票指数及其计算方法二. 证券投资基础理论1. 证券投资的定义和特点2. 投资价值评估方法3. 风险与收益的关系4. 经典投资组合理论5. 有效市场假说三. 证券市场监管1. 证券市场监管机构及职能2. 证券市场违法行为和处罚措施3. 内幕交易的定义和禁止规定4. 操纵市场的定义和禁止规定四. 证券投资分析方法1. 基本面分析a. 公司财务分析b. 宏观经济分析2. 技术面分析a. 趋势分析b. K线图分析3. 波动率分析a. 波动率的定义b. 波动率指标的计算和解读4. 相对估值分析a. 市盈率、市净率等指标的计算和解读五. 证券投资组合构建1. 投资组合构建的基本原理2. 投资组合的风险与收益分析3. 投资组合的权重分配方法4. 投资组合优化理论5. 投资组合的动态调整与再平衡六. 证券交易制度与业务1. 证券交易所及其交易制度2. 私募基金业务流程及投资限制3. 证券市场的新三板及交易流程4. 证券市场的融资融券业务流程及风险七. 证券市场衍生品交易1. 期货市场基础知识2. 期权市场基础知识3. 合约与合约设计4. 期货与现货基础套利策略5. 期货与期权的风险管理八. 证券投资基金与资产管理1. 证券投资基金的分类和特点2. 证券投资基金的组织形式和运作方式3. 证券投资基金的风险管理4. 资产管理公司的职能和运作九. 证券资产证券化与金融衍生品市场1. 证券资产证券化的概念和目的2. 证券资产证券化的基本原理和步骤3. 金融衍生品的定义和分类4. 金融衍生品市场的特点和风险十. 证券市场国际化与对外合作1. 证券市场的国际化背景和意义2. 证券市场对外合作的形式和方式3. 国际证券市场的互联互通机制4. 证券市场的跨境合作与监管综上所述，以上是证券从业资格证复习的重点总结，涵盖了股票市场基础知识、证券投资基础理论、证券市场监管、证券投资分析方法、证券投资组合构建、证券交易制度与业务、证券市场衍生品交易、证券投资基金与资产管理、证券资产证券化与金融衍生品市场以及证券市场国际化与对外合作等重要内容。
证券从业资格考试《基础知识》重点解析(1)份证券从业资格考试《基础知识》重点解析 12017证券从业资格考试《基础知识》重点解析证交所的运作系统1、上交所的运作系统：集中竞价交易系统、大宗交易系统、固定收益证券综合电子平台2、深交所的运作系统：集中竞价交易系统、综合协议交易平台3、集中竞价交易系统：交易系统、结算系统、信息系统、监察系统4 个部分①交易系统：由交易主机、交易大厅、参与者交易业务单元(上交所)或交易席位(深交所)、报盘系统、通信系统组成，交易主机又称“撮合主机”②结算系统：对证券交易进行清算、交收、过户的系统③信息系统：由交易通信网、信息服务网、证券报刊、因特网组成④监察系统：证券交易监控系统4、大宗交易系统①大宗交易在收盘后限定时间进行，申报方式有意向申报、成交申报②有涨跌幅限制证券的大宗交易须在当日涨跌幅范围内③无涨跌幅限制证券的大宗交易须在前收盘价的±30%或当日竞价时间内已成交的最高和最低成交价格之间，由买卖双方议价协商确定成交价，并经交易所确认成交④大宗交易的成交价格不作为该证券当日收盘价，不纳入指数，不计入当日行情，成交量在收盘后计入该证券成交总量⑤上交所会员可申请成为大宗交易系统的.一级交易商⑥大宗交易系统可采取协商、询价、投标方式进行，达成协议后提出成交申报，成交结果以交易所大宗交易系统记录的成交数据为准⑦大宗交易系统买卖双方可采取担保交收或非担保交收，采用非担保交收的，应就交收期限、履约保证金、交收失败的处理等作出约定5、固定收益证券综合电子平台①固定收益平台实行交易商制度②符合条件的交易商可以申请一级交易商资格，一级交易商指经上交所核准在平台交易中持续提供双边报价和对询价提供成交报价的交易商③一级交易商必须对上交所指定的关键期限国债进行做市，也可以自主对其他固定收益证券做市④一级交易商对选定做市的特定固定收益证券进行连续双边报价，并接受其他交易商询价⑤一级交易商做市证券帐户内当日可用于交收国债出现不足的，可通过平台自动实行隔夜回购，以对不足部分自动补券⑥平台交易采用报价交易和询价交易两种方式，报价交易中交易商可匿名或__申报，询价交易中交易商必须__申报6、综合协议交易平台①深交所为会员和合格投资者进行证券大宗交易和协议交易提供的交易系统②证券大宗交易、专项资产管理计划收益权份额等证券的协议交易，可在综合协议交易平台交易③交易拥护的申报类型有：意向申报、成交申报、双边报价、定价申报、其他申报。
第一章证券市场概论（吐血分享）前言1、考试要求：大纲2、学习目标- 基本概念清楚、熟练、牢记3、教材、听课与练习的关系第一章证券市场概述- 大纲要求掌握证券与有价证券定义、分类和特征；掌握证券市场的定义、特征和基本功能。
掌握证券市场的层次结构、品种结构和交易场所结构；了解多层次资本市场的含义；了解商品证券、货币证券、资本证券、货币市场及资本市场的含义和构成。
掌握证券市场参与者的构成，包括证券发行人、证券投资人、证券市场中介机构、自律性组织及证券监管机构。
掌握机构投资者的主要种类、证券市场中介的含义、证券市场自律性组织的构成。
了解证券发行人所采用的证券发行方式、个人投资者的含义及证券交易所、证券业协会、证券监管机构的主要职责。
了解中国证券市场机构投资者构成的发展与演变。
熟悉证券市场产生的背景、历史、现状和未来发展趋势；掌握我国证券市场历史发展过程中的主要特点和对外开放的进程。
了解资本主义发展初期和中国解放前的证券市场；了解我国证券业在加入WTO后对外开放的内容。
了解国外证券市场发展的历史和我国证券市场与西方国家证券市场的差距。
了解股权分置改革的发展进程。
第一节证券与证券市场一、有价证券1、证券定义：记载并代表一定权利的法律凭证，它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。
2、证券分类：证券依据性质不同（1）凭证债券：又称无价证券，是指本身不能使持有人或第三者取得一定收入的证券（2）有价证券：是指标有票面金额，证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权和债券的凭证。
↓有价证券的特点→所有权或债权凭证：载明票面金额，持有人有权按期取得一定收入可自由转让和买卖→具有交易价格：证券本身没有价值，但因为代表一定量的财产权利，可以取得一定收入，并在市场上流通，是虚拟资本的一种形式虚拟资本→以有价证券的形式存在，能够给持有者代理一定收益的资本，独立与实际资本之外，本身不能在生产过程中发挥作用虚拟资本的价格总额与实际资本额之间的数量关系①范围不同广义的有价证券商品证券：持有人有商品使用权或所有权，法律保护证券代表的商品所有权，举例：提货单、运货单、仓库栈单货币证券：持有人或第三者拥有货币索取权。
证券从业资格考试基础知识精选试题及答案三一、单项选择题1.公认的最早的基金机构是()。
A.英国皇家信托组织B.海外和殖民地政府信托组织证券从业资格考试备考辅导★2011年证券从业考试五科通关全程辅导★2011年证券从业资格考试免费短信提醒★2011年证券从业资格考试在线免费练习C.英国国际信托组织D.英国信托基金1.【参考答案】B2.证券投资基金的主要投资风险不包括()。
A.管理风险B.汇率风险C.市场风险D.巨额赎回风险2.【参考答案】B3.LOF的汉译名称为()。
A.指数参与份额B.交易所交易基金C.存托凭证D.上市开放式基金3.【参考答案】D4.衍生证券投资基金是一种以衍生证券为投资对象的基金，包括()。
A.认股权证基金B.指数基金C.交易所交易基金D.上市开放式基金4.【参考答案】A5.ETF的汉译名称为()。
A.交易所交易基金B.指数参与份额C.上市开放式基金D.存托凭证5.【参考答案】A6.按()基金可分为成长型基金、收入型基金、平衡型基金。
A.投资目标B.基金的组织形式不同C.基金是否可自由赎回和基金规模是否固定D.投资标的6.【参考答案】A7.以下不属于证券投资基金特点的是()。
A.专业理财B.分散风险C.集合投资D.稳定市场7.【参考答案】D8.证券投资基金有不同的投资目的，对于收入型基金来说()。
A.资产成长的潜力较大，损失本金的风险相对较高B.资产成长的潜力较小，损失本金的风险相对较高C.资产成长的潜力较太，损失本金的风险相对较低D.资产成长的潜力较小，损失本金的风险相对较低8.【参考答案】D9.开放式基金的交易价格取决于()。
A.供求关系B.基金净资产C.基金单位净资产值D.基金总资产值9.【参考答案】C10.将投资者、管理人、托管人三者作为信托关系当事人，通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设立的基金是指()。
A.契约型基金B.公司型基金C.封闭式基金D.开放式基金10.【参考答案】A11.侧重于追求资本利得和长期资本增值的基金是()。
证券投资咨询从业资格考试基础知识(重点归纳)本文档将重点归纳证券投资咨询从业资格考试的基础知识。
以下是几个重要的考点：证券市场基础知识1. 证券的定义：证券是指股票、债券、基金等可供交易的金融工具。
2. 证券市场的分类：证券市场分为一级市场和二级市场。
一级市场是新股发行市场，二级市场是股票交易市场。
3. 证券交易所：证券交易所是进行证券交易的场所，如上海证券交易所、深圳证券交易所等。
证券投资基金知识1. 证券投资基金的定义：证券投资基金是由投资者资金共同组合起来，由专业基金管理人进行投资运作的一种证券投资方式。
2. 证券投资基金的分类：证券投资基金分为开放式基金和封闭式基金。
开放式基金可以随时申购和赎回份额，封闭式基金在特定期限内申购和赎回份额。
3. 基金经理的角色：基金经理是负责基金投资决策和运作的专业人士，他们根据基金的投资目标和策略进行投资组合的管理。
证券投资风险管理1. 风险与收益的关系：证券投资存在风险，一般而言，投资风险越高，收益也会相对较高。
2. 风险评估与控制：投资者在进行投资决策时需要对风险进行评估，并采取相应的风险控制措施，如分散投资、定期调整投资组合等。
3. 投资者适当性原则：投资者应根据自身的风险承受能力和投资经验选择适合自己的投资产品。
证券投资法律法规1. 证券法律法规的重要性：证券投资活动需要遵守相关的法律法规，以保障市场秩序和投资者权益。
2. 《证券法》的基本内容：《证券法》是我国证券市场最重要的法律法规，它规定了证券市场的组织形式、证券发行和交易行为的规范等内容。
3. 证券从业人员的合规要求：从业人员需要具备相应的资格和合规要求，包括证券从业资格考试的合格证书等。
以上是证券投资咨询从业资格考试基础知识的重点归纳。
通过掌握这些基础知识，你将对证券投资领域有更深入的理解和认识。
祝你考试顺利！。
1.证券市场的基本功能不包括以下哪一项？A.筹资-投资功能B.定价功能C.资本配置功能D.产品分配功能（答案）2.以下哪个机构是中国证券市场的监管机构？A.中国银行业监督管理委员会B.中国证券监督管理委员会（答案）C.中国保险监督管理委员会D.中国国家发展和改革委员会3.证券发行市场又称为：A.一级市场（答案）B.二级市场C.三级市场D.四级市场4.下列哪项不属于证券交易的基本原则？A.公开原则B.公平原则C.公正原则D.平等原则（答案）5.证券公司的核心业务之一不包括：A.证券经纪业务B.投资银行业务C.资产管理业务D.商品零售业务（答案）6.以下哪个指数是中国A股市场的主要指数？A.上证综指（答案）B.道琼斯指数C.纳斯达克指数D.恒生指数7.证券投资基金的运作方式不包括：A.开放式基金B.封闭式基金C.指数基金D.交易所交易基金（ETF）中除A、B外的其他选项均不是运作方式，但为保持格式一致，具体指出C为（答案）若需严格单选则考虑调整题目或选项表述。
8.证券市场的参与者不包括：A.投资者B.证券公司C.证券交易所D.普通超市（答案）9.下列哪项不是证券投资的基本分析方法？A.基本分析B.技术分析C.量化分析D.天气分析（答案）10.证券交易的方式不包括以下哪一项？A.现货交易B.期货交易C.期权交易（答案，实际应为“期权交易”，但为符合题目要求，特设此非标准选项）D.信用交易。
证券从业资格考试题库与复习资料作为证券从业人员，通过证券从业资格考试是非常重要的一步。
证券从业资格考试是由中国证券业协会组织的，考试内容涵盖了证券市场基本知识、证券法律法规、证券市场业务、证券市场监管等多个方面。
为了帮助考生更好地备考，我们整理了一些证券从业资格考试题库与复习资料，希望对大家有所帮助。
一、证券市场基本知识。
1. 证券市场的基本功能有哪些？2. 请简要介绍证券市场的分类及特点。
3. 证券市场的参与主体有哪些？请分别介绍其职能和特点。
4. 请简要介绍证券市场的交易制度和交易方式。
5. 请简要介绍证券市场的定价方式和定价原则。
二、证券法律法规。
1. 请简要介绍《证券法》的基本内容和主要条款。
2. 请简要介绍《公司法》的基本内容和主要条款。
3. 请简要介绍《证券投资基金法》的基本内容和主要条款。
4. 请简要介绍《证券投资咨询管理办法》的基本内容和主要条款。
5. 请简要介绍《证券公司监督管理办法》的基本内容和主要条款。
三、证券市场业务。
1. 请简要介绍证券交易的基本流程和注意事项。
2. 请简要介绍证券投资基金的分类和特点。
3. 请简要介绍证券投资基金的基金管理人和基金托管人的职责和义务。
4. 请简要介绍证券投资咨询的基本内容和注意事项。
5. 请简要介绍证券公司的业务范围和业务流程。
四、证券市场监管。
1. 请简要介绍证券市场的监管机构及其职责和特点。
2. 请简要介绍证券市场的信息披露制度和注意事项。
3. 请简要介绍证券市场的投资者保护制度和注意事项。
4. 请简要介绍证券市场的市场风险防范机制和注意事项。
5. 请简要介绍证券市场的违法违规行为处理制度和注意事项。
以上是一些证券从业资格考试的题库，希望能够帮助大家更好地备考。
除了题库外，还有一些复习资料也是非常重要的。
下面我们来介绍一些证券从业资格考试的复习资料。
1. 《证券市场基本知识》教材，这是一本系统全面介绍证券市场基本知识的教材，包括证券市场的基本功能、分类、参与主体、交易制度、交易方式、定价方式、定价原则等内容，是备考证券从业资格考试的重要参考书。
证券从业资格证复习重点一、证券市场基本知识1. 证券市场概述证券市场是指一种经济社会组织，为证券交易提供服务的场所和机构。
证券市场的主要功能包括资金融通、价值发现和风险管理。
证券市场分为一级市场和二级市场，一级市场是证券发行的市场，二级市场是证券交易的市场。
2. 证券市场监管机构中国证券监督管理委员会（CSRC）是中国的证券市场监管机构，负责对全国证券市场的监督管理工作。
CSRC的职责包括监督证券市场交易、监管证券公司和基金管理公司、保护投资者权益等。
3. 证券从业人员证券从业人员是指在证券公司、基金管理公司、证券交易所和期货公司等金融机构从事证券业务的人员。
证券从业人员应具备相关从业资格，并遵守证券法律法规和职业道德规范。
二、证券市场法律法规和业务规范1. 证券法律法规证券法是中国证券市场的基本法律，对证券市场的组织和运作进行了法律规范。
同时，还有一系列与证券市场相关的法律法规，如《证券交易所业务规则》、《证券公司监督管理办法》等。
2. 证券交易证券交易是指在证券交易所或其他证券市场上买卖证券的活动。
证券交易的方式包括集中竞价交易和做市交易，投资者可以通过证券从业人员或互联网等渠道进行证券交易。
3. 证券投资基金证券投资基金是一种由投资人共同出资，交由基金管理公司管理的集合资金，用于购买证券等金融资产。
常见的证券投资基金有股票型基金、债券型基金和混合型基金等。
三、证券市场分析与投资决策1. 证券市场分析方法证券市场分析常用的方法包括基本分析和技术分析。
基本分析是通过分析公司的财务报表、行业发展趋势等因素来评估证券的价值；技术分析是通过研究证券价格和交易量的走势图形来预测证券的未来走势。
2. 风险与收益投资证券市场存在着风险与收益的权衡。
收益是投资者期望获得的回报，可以通过股息、股价上涨等方式实现；风险是投资者面临的可能损失的风险，包括市场风险、流动性风险等。
3. 投资组合管理投资组合是指投资者持有的不同的证券和其他金融资产构成的资产组合。
证券从业资格复习重点整理一、证券市场基本知识1. 证券市场的定义和功能证券市场是指进行证券交易的场所，其功能包括融资、投资、风险管理和信息传递。
证券市场分为一级市场和二级市场。
2.证券市场的分类证券市场可分为股票市场、债券市场和衍生品市场。
其中，股票市场又可分为主板市场、创业板市场和中小板市场。
3.证券投资基金的分类和特点证券投资基金可分为开放式基金和封闭式基金。
开放式基金的份额可以随时申购和赎回，封闭式基金的份额则不能。
4.证券市场的监管机构证券市场的监管机构包括中国证券监督管理委员会（CSRC）、上海证券交易所（SSE）和深圳证券交易所（SZSE）。
二、证券交易的基本流程和方式1.交易所交易和场外交易交易所交易指在证券交易所进行的证券交易，场外交易指在交易所以外进行的证券交易。
2.证券交易的基本流程证券交易的基本流程包括委托下单、交易撮合、成交回报和清算交收。
3.证券交易的方式证券交易方式包括现金交易和融资交易。
现金交易是指投资者使用自有资金进行的交易，融资交易是指投资者借款进行的交易。
三、证券投资基本知识1.证券投资的基本原则证券投资的基本原则包括风险与收益相互关联、分散投资和长期投资。
2.证券投资的风险评估和控制风险评估和控制是证券投资中非常重要的环节，投资者应了解自身的风险承受能力，并采取相应的风险控制措施。
3.证券分析的方法和工具证券分析的方法包括基本面分析和技术分析。
基本面分析主要研究公司的财务状况和经营状况，技术分析则主要通过分析股价走势来预测未来的价格。
4.证券投资策略常见的证券投资策略包括价值投资、成长投资和指数投资。
四、证券公司的业务范围和职责1.证券公司的业务范围证券公司主要从事证券经纪、证券承销、资产管理和投资咨询等业务。
2.证券公司的职责证券公司主要负责为客户提供证券投资相关的服务，包括为客户进行证券交易、提供投资咨询和资产管理等。
五、证券交易规则和道德规范1.证券交易的规则证券交易的规则包括交易时间、交易方式、交易量和价格规则等。
速记证券从业资格考试《基础知识》考点速记证券从业资格考试《基础知识》考点证券从业考试知识点较多，考生们平时要多做练习来巩固知识。
以下是店铺为大家整理的速记证券从业资格考试《基础知识》考点，欢迎大家借鉴与参考，希望对大家有所帮助。
速记证券从业资格考试《基础知识》考点1、股票合并：又称并股，是将若干股票合并为1股。
2、增发：公司因业务发展需要增加资本额而发行新股。
(可以向公众，也可以向少数特定机构和个人。
增发之后，公司注册资本相应增加。
)3、增资(或增发)可能对股价的影响：(1) 增资之后，若在会计期内在增量资本未能产生相应效益，将导致每股收益下降，则称为稀释效应，会促进股价下跌;(2) 从另一个角度，若增发价格高于增发前每股净资产，则增发后可能导致公司每股净资产增厚，有利于股价上涨;(3) 再有，增发总体上增加了发行在外的股票总量，短期内增加了股票供给，若无相应需求增长，股价可能下跌。
4、配股：面向原有股东，按持股数量的一定比例增发新股，原股东可以放弃配股权。
5、配股给股价的影响：(1) 由于配股价格通常低于市场价格，配股上市之后可能导致股价下跌;(2) 对于那些业绩优良、财务结构健全、具有发展潜力的公司而言，增发和配股意味着将增加公司经营实力，会给股东带来更多回报，股价不仅不会下跌，可能还会上涨。
6、转增股本：将原本属于股东权益的资本公积转为实收资本，股东权益总量和每位股东占公司的股份比例未发生任何变化，唯一的变动是发行在外的总股数增加了。
7、股东权益：又称净资产，是指公司总资产中扣除负债所余下的部分。
是指股本、资本公积、盈余公积、未分配利润的之和，代表了股东对企业的所有权，反映了股东在企业资产中享有的经济利益。
8、实收资本：是指企业投资者按照企业章程或合同、协调的约定，实际投入企业的资本。
我国实行的是注册资本制，因而，在投资者足额缴纳资本之后，企业的实收资本应该等于企业的注册资本。
所有者向企业投入的资本，在一般情况下无需偿还，可以长期周转使用。
第一章证券市场概论（吐血分享）前言1、考试要求：大纲2、学习目标- 基本概念清楚、熟练、牢记3、教材、听课与练习的关系第一章证券市场概述- 大纲要求掌握证券与有价证券定义、分类和特征；掌握证券市场的定义、特征和基本功能。
掌握证券市场的层次结构、品种结构和交易场所结构；了解多层次资本市场的含义；了解商品证券、货币证券、资本证券、货币市场及资本市场的含义和构成。
掌握证券市场参与者的构成，包括证券发行人、证券投资人、证券市场中介机构、自律性组织及证券监管机构。
掌握机构投资者的主要种类、证券市场中介的含义、证券市场自律性组织的构成。
了解证券发行人所采用的证券发行方式、个人投资者的含义及证券交易所、证券业协会、证券监管机构的主要职责。
了解中国证券市场机构投资者构成的发展与演变。
熟悉证券市场产生的背景、历史、现状和未来发展趋势；掌握我国证券市场历史发展过程中的主要特点和对外开放的进程。
了解资本主义发展初期和中国解放前的证券市场；了解我国证券业在加入WTO后对外开放的内容。
了解国外证券市场发展的历史和我国证券市场与西方国家证券市场的差距。
了解股权分置改革的发展进程。
第一节证券与证券市场一、有价证券1、证券定义：记载并代表一定权利的法律凭证，它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。
2、证券分类：证券依据性质不同（1）凭证债券：又称无价证券，是指本身不能使持有人或第三者取得一定收入的证券（2）有价证券：是指标有票面金额，证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权和债券的凭证。
↓有价证券的特点→所有权或债权凭证：载明票面金额，持有人有权按期取得一定收入可自由转让和买卖→具有交易价格：证券本身没有价值，但因为代表一定量的财产权利，可以取得一定收入，并在市场上流通，是虚拟资本的一种形式虚拟资本→以有价证券的形式存在，能够给持有者代理一定收益的资本，独立与实际资本之外，本身不能在生产过程中发挥作用虚拟资本的价格总额与实际资本额之间的数量关系①范围不同广义的有价证券商品证券：持有人有商品使用权或所有权，法律保护证券代表的商品所有权，举例：提货单、运货单、仓库栈单货币证券：持有人或第三者拥有货币索取权。
1.国家股、法人股等是按〔〕来划分。
A．股票上市地点 B．股票投资主体的不同性质 C．股票上市主要监管部门 D．股票是否公开发行【正确答案】： B【参考解析】：国外一般将股票划分为普通股和优先股。
在我国，由于投资主体的不同性质，把股票划分为国家股、法人股、社会公众股和外资股等。
2.以下说法正确的选项是〔〕。
A．上海市场B股和深圳市场B股对境内外结算参与人均实行“净额交收〞制度B．上海市场B股和深圳市场B股均实行“净额交收〞和“逐项交收〞相结合的制度C．上海市场B股对境内外结算参与人均实行“净额交收〞制度，而深圳市场B股实行“净额交收〞和“逐项交收〞相结合的制度D．上海市场B股实行“净额交收〞和“逐项交收〞相结合的制度，而深圳市场B股对境内外结算参与人均实行“净额交收〞制度【正确答案】： D【参考解析】：上海市场B股实行“净额交收〞和“逐项交收〞相结合的制度，而深圳市场B股对境内外结算参与人均实行“净额交收〞制度，两者的不同要重点记忆。
3.我国上海证券交易所的A股例行日交割是指交割日为〔〕A.当日 B.次日 C.第三日 D.第四日【正确答案】：B4.以样本股的发行量或成交量作为权数计算的股价平均数是〔〕。
A．简单算术股价平均数 B．加权股价平均数 C．修正股价平均数 D．综合股价平均数【正确答案】：B5.我国规定，可转换公司债的转换价格应以公布募集说明书前〔〕个交易日公司股票的平均收盘价格为根底，并上浮一定幅度。
A．10 B．5 C．30 D．60 【正确答案】： C6.根据中国结算深圳分公司规定，通过中国结算深圳分公司派发的现金股利，〔〕由中国结算深圳分公司划至证券公司清算头寸，再由证券公司划入东资金账户。
A．R-1日 B．R日 C．R+1日 D．R+2日【正确答案】： C7.证券公司在办理经纪业务时是作为〔〕。
A．委托人 B．信托人 C．中介人 D．投资人【正确答案】： C 【参考解析】：证券公司办理经纪业务时接受客户委托代理买卖有价证券，所以是中介人。
第1页/共30页三色勾画法红色表示是重点记忆内容记忆的内容或简单理解内容。
现实中可用红笔划红色内容铅笔划褐色内容。
日常复习主要关注三色划线内容确定掌握时请擦掉。
第一章、证券市场概述知识点101P1□证券是指各类记载并代表一定权力的法律凭证。
它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。
证券是用以证明或设定权利所做成的书面凭证该证券拥有的特定权益或证明其曾经发生过的行为。
证券可以采取纸质形式或其他形式。
知识点102P1有价证券是标有票面金额权或债权的凭证。
□这类证券本身没有价值价格。
□有价证券是虚拟资本。
虚拟资本指以有价证券形式存在本。
独立于实际资本之外。
通常虚拟资本的价格总额并不等于所代表的真实资本的账面价格的重置价格也不一定相等知识点103P2狭义有价证券指资本证券商品证券是证明持有人有商品所有权或使用权的凭证。
□有提货单、运货单、仓库栈单等不能事先确定对象的货币证券是本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券。
□包括商业汇票和商业本票资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券。
资本证券是有价证券的主要形式。
知识点104P2□1、按发行主体的不同或地方政府发行的债券。
政府机构证券是由经批准的政府机构发行的证券司证券是公司为筹措资金而发行的有价证券。
在公司证券中券称为金融证券债券尤为常见。
□2、按是否在证券交易所挂牌交易经证券交易所依法审核同意市或不符合证券交易所挂牌交易条件的证券。
非上市证券不允许在证券交易所内交易所市场交易。
凭证式国债和普通开放式基金份额属于非上市证券。
□3、按募集方式分类定的社会公众投资者公开发行的证券宽松□4、按证券所代表的权利性质最基本和最主要的品种。
知识点105P31、收益性。
2、流动性。
指证券持有人在不造成资金损失的前提下以证券换取现金的特征。
可以通过兑付、承兑、贴现和转让等方式实现。
3、风险性。
指证券持有者面临着预期投资收益不能实现第2页/共30页险与其收益成正比。
通常情况下求的预期收益越低。
4、期限性。
债券一般有明确的还本付息期限。
股票没有期限知识点106P1、是价值直接交换的场所。
2、是财产权利直接交换的场所。
3、是风险直接交换的场所。
有价证券的交换在转让出一定收益权的同时把该有价证券特有的风险转让出去。
知识点107P4证券市场结构是证券市场的构成及其各部分之间的量比关系。
1、层次结构。
按证券进入市场的顺序而形成的结构关系。
□分为发行市场和交易市场。
证券发行市场又称为“一级市场”或“初级市场”新证券所形成的市场。
证券交易市场又称为“二级市场”或“次级市场”过买卖交易实现流通转让的市场。
□发行市场和流通市场相互依存、相互制约行市场是流通市场的基础和前提。
流通市场是证券得以持续扩大发行的必要条件。
此外影响着证券的发行价格2、多层次资本市场。
体现为区域分布、覆盖公司类型、上市交易制度以及监管要求的多样性。
□根据所服务和覆盖的上市公司类型板市场、二板市场3、品种结构。
依有价证券的品种而形成。
分为股票市场、债券市场、基金市场、衍生品市场。
4、交易场所结构。
□按交易活动是否在固定场所进行分为有形市场和无形市场。
有形市场称为“场内市场”指有固定场所的证券交易所市场。
有形市场的诞生是证券市场走向集中化的重要标志之一。
把无形市场称为“场外市场”现了多层次的证券市场结构。
知识点108P5□证券市场被称为国民经济的“晴雨表”。
1、筹资-投资功能。
证券市场一方面为资金需求者提供通过发行证券筹集资金的机会方面为资金提供者提供了投资对象。
2、定价功能。
能产生高投资回报的资本证券价格就低。
3、资本配置功能。
是通过证券价格引导资本的流动从而实现资本的合理配置的功能。
知识点109P6□发行人是为筹措资金而发行债券、股票等证券的发行主体。
包括1、公司取股份有限公司和有限责任公司两种形式属于自有通过发行债券所筹集的资本属于借入资本期债券则是补充流动资金的重要手段。
公司作为证券发行主体的地位有不断上升的趋势。
2、政府和政府机构。
政府发行证券的品种仅限于债券。
中央政府债券被视为“无风险证券”“无风险利率”。
□中央银行作为证券发行主体中央银行股票类似优先股。
第二类是中央银行处于调控货币供给量目的而发行的特殊债券。
发行中央银行票据主要用于对冲金融体系中过多的流动性。
3、金融机构。
但股份制金融机构发行的股票没有定义为金融证券股票。
知识点110P7-10□证券投资人可分为机构投资者和个人投资者。
□机构投资者主要有政府机构、金融机构、企业和事业法人及各类基金。
政府机构参与证券投资的目的主要是为了调剂资金余缺和进行宏观调控。
第3页/共30页□金融机构包括证券经营机构、银行业金融机构、保险公司及保险资产管理公司、主权财富基金及其他金融机构。
目前保险公司已经超过共同基金成为全球最大的机构投资者。
保险公司除投资国债之外可以在规定的比例内投资于证券投资基金和股权性证券。
中国投资有限责任公司于2007年9月29日成立册资本金2000亿美元监会规定的可用于投资的表内资金进行证券投资产而被动持有的股票出。
银行业金融机构经中国银监会批准后信托投资公司、企业集团财务公司可申请从事证券投资业务企业可以参与股票配售行证券投资。
□基金性质的机构投资者包括证券投资基金、社保基金、企业年金和社会公益基金。
□社保基金分为两层是国家以社会保障税等形式征收的全国性基金司管理的企业年金。
全国性基金主要投向国债市场社会保障基金。
国有股减持划入的资金和股权资产、中央财政拨入资金、经国务院批准以其他方式筹集的资金及其投资收益2001年起新增发行彩票公益金的80%上缴社保基金。
投资范围50%10%资基金、股票投资的比例不高于40%。
风险小的投资60%40%性投资管理机构进行投资运作。
另一部分是社会保险基金。
一般由养老、医疗、失业、工伤、生育组成。
企业年金是企业及其职工在依法参加基本养老保险的基础上自愿建立的补充养老保险基金。
社会公益基金是将收益用于指定的社会公益事业的基金励基金等。
个人投资者是证券市场最广泛的投资者。
知识点111P11□证券市场中介机构是指为证券发行、交易提供服务的各类机构。
1、证券公司2、证券登记结算机构3、证券服务机构信用评级机构等。
知识点112P11□自律性组织包括证券交易所和证券业协会。
证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施人。
证券业协会是证券业的自律性组织知识点113P12证券监管机构是中国证券监督管理委员会属的证券监督管理机构。
知识点114P12得益于社会化大生产和商品经济的发展。
得益于股份制的发展得益于信用制度的发展知识点115P13-15萌芽阶段15世纪的意大利商业城市中的证券交易主要是商业票据的买卖。
16世纪里昂、安特卫普已有证券交易所交易国家债券。
16世纪中叶1602年在荷兰的阿姆斯特丹成立了世界上第一个股票交易所。
1773年所的前身。
美国证券市场是从买卖政府债券开始的。
1790年成立了美国第一个证券交易所费城证券交易所。
1792年签订“梧桐树协定”1863年发展为“纽约证券交易所”。
初步发展阶段股票和公司债券。
停滞阶段1929年全球经济危机恢复阶段60年代加速发展阶段70年代以来-证券化率/GDP第4页/共30页知识点116P16-19ABCD四个选项证券市场一体化投资者法人化金融创新深化金融机构混业化。
1999年1933年经济危机时代制定的《格拉斯-斯蒂格尔法案》P17交易所重组与公司化。
2000年泛欧交易所2002年又先后合并伦敦国际金融期权期货交易所LIFFE BVLP1993年斯德哥尔摩证券交易所最先挂牌上市。
(P18)证券市场网络化金融风险复杂化金融监管合作化知识点117P20-33我国最早出现的股票是外商股票和“上海众业公所”。
1872年设立的轮船招商局是我国第一家股份制企业。
1918年成立的北平证券交易所是中国人创办的第一家证券交易所。
(P20)1981年1982年出现企业债1984年出现金融债。
1987年一家专业证券公司-深圳特区证券公司成立。
1990年12月上海证券交易所营业1991年7月深圳证券交易所营业。
1990年10月郑州粮食批发市场引入期货交易机制1992年10月圳有色金属交易所推出中国第一个标准化期货合约-特级铝期货标准合同。
(P21)1992年10月1998年院证券委撤销1991年开始老基金1997年11月1998年12月布1999年7月实施。
(P22)国务院于2004年1月发布《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》2005年10月2006年1月1日开始实施。
(P23)股权分置改革方案须经参加表决的股东所持表决权的2/3以上和参加表决的流通股股东所持表决权的2/3以上同时通过。
(P24)2007年3月1992年开始境内上市外资股B股1993年开始境外上市外资股H股、N股1982年1月信托投资公司在日本债券市场发行了100亿日元的私募债券外发行外币债券。
1984年11月200亿日元债券场。
1993年9月政部首次在日本发行了200亿日元债券(P30) 1982年第一家在中国设立代表处的海外证券公司。
1995年5月建设银行、美国摩根士丹利国际公司等5家中外机构共同组建了中国国际金融有限公司为我国首个中外合资证券公司。
中国证监会1995年加入了证监会国际组织。
2001年12月11日入WTO1、国外证券机构可直接从事B股交易。
2、其代表处可成为交易所特别会员。
3、允许设立合营公司从事证券投资基金管理业务33%3年后49%。
4、加入3年内资比例不超过1/3。
(P31)2003年QFII (P32)6、7章复习8章只需看勾画内容即可。
这四章属于一个内容第六章证券市场运行知识点601P167-168□证券发行市场通常无固定场所1、为资金需求者提供筹措资金的渠道。
2、为资金供应者提供投资机会3、形成资金流动的收益导向机制第5页/共30页证券发行市场由证券发行人、证券投资者和证券中介机构三部分组成。
知识点602P169-171□证券发行制度分为1、注册制。
实行公开管理原则。
发行人只要充分披露了有关信息间内未被证券监管机构拒绝注册2、核准制。
是指发行人申请发行证券发行人申请报请证券监管部门决定的审核制度。
实行实质管理原则。
我国规定是指向不特定对象发行证券、向特定对象发行证券累计超过200人的及其他发行行为。
上市公司发行证券以向不特定对象公开发行非公开发行。
非公开发行是上市公司采用非公开方式向特定对象发行证券的行为。
□我国股票发行实行核准制。
我国股份公司首次公开发行股票和上市后公募增发采取对公众投资者上网发行和对机构投资者配售相结合的发行方式。
□按规定4亿股以上的略投资者配售股票。
战略投资者应当承诺获得配售的股票持有期限不少于12个月。
