财务管理基础知识PPT精品文档

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8、现金流出、现金流入、现金流量、净现金流量 ➢ 现金流出：由于实施项目方案造成的货币支出。 ➢ 现金流入：由于实施项目方案而带来的货币流入。 ➢ 现金流量：某一时刻的货币收入与支出的数量统称
为现金流量。 ➢ 净现金流量：两者之间的差额（代数和）称为净现
金流量。
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9、现金流量图：把现金流量用时间坐标 轴表示出来的示意图。
财务管理的基本问题： 1.财务管理的主体（谁理财？）和财务管理 的目标（实现什么目的？） 2.财务管理的内容（管理什么？） 3.财务管理的方法（怎样管理？）
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第一章 复习
财务管理的主体：参与理财的人员。 ⑴所有者：包括资本经营者、投资者。
目标所有者权益保值增值。 着眼点：侧重企业长期的财务状况。 ⑵资产经营者（厂长、总经理） 目标保证利润持设增长。 着眼点：侧重于任期内的财务成果。 ⑶财务经理（货币经营者） 目标保证实现现金流量的良性循环。 着眼点：侧重于近期内的现金流量财务成果。
Don Simkowitz（唐先生）计划出售阿拉斯 加的一片土地。第一位买主出价1万美元，付现款； 第二位买主出价11424美元，在一年后付款。
经了解，两位买主均有支付能力。唐先生应当接 受哪一个报价？
已知目前一年期限的国债利息率为12%。唐先生 收到现款准备进行国债投资。
• 案例所涉及到的问题：
在利息率为12%情形下，第一位买主出价1万美 元与一年后第二位买主出价11424美元，谁的 价值大？这就是本章要讨论的问题。
财务管理学
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第一章
复习
• 财务：是工商企业的理财活动。例如再生产运 动中的资金运动（财务活动）及其所体现的经济 关系（财务关系）。
财务活动一般由筹资、投资、日常资金营运 和分配四项内容组成。
财务管理：企业组织财务活动、处理财务关 系的一项经济管理工作。
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第一章 复习
企业的管理活动是全方位的，财务管理的实 质是价值管理；财务管理的价值管理的根本是资 金管理；财务管理是企业管理的中心。
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案例引入： 拿破仑的“玫瑰花承诺”
• 拿破仑1797年3月在卢森堡第一国立小学演讲时说了这 样一番话：“为了答谢贵校对我，尤其是对我夫人约 瑟芬的盛情款待，我不仅今天呈上一束玫瑰花，并且 在未来的日子里，只要我们法兰西存在一天，每年的 今天我将亲自派人送给贵校一束价值相等的玫瑰花， 作为法兰西与卢森堡友谊的象征。”时过境迁，拿破 仑穷于应付连绵的战争和此起彼伏的政治事件，最终 惨败而流放到圣赫勒拿岛，把卢森堡的诺言忘得一干 二净。 可卢森堡这个小国对这位“欧洲巨人与卢森堡 孩子亲切、和谐相处的一刻”念念不忘，并载入他们 的史册。1984年底，卢森堡旧事重提，向法国提出违 背“赠送玫瑰花”诺言的索赔；要么从1797年起，用3 路易作为一束
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第一章 复习
财务管理的方法：坚持系统论：财务管理要 有整体观点、层次性现点。
从财务管理的对象看，它是对财务要素的整 合、组织和再配置；从财务管理的工作过程看， 它是预测、计划、决策、检查、控制、评价等各 种方法顺序递进。
上述各种方法有的是对财务活动中人的行为 约束，需要制定规章制度规范人的行为；有的方 法则是对财务活动中的事和物予以科学的界定和 评价，需要采用计量模型给以准确结论。
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第一节 资金时间价值
通常情况下，它相当于没有风险也没有通货 膨胀情况下的社会平均利润率，是利润平均化规 律发生作用的结果。 （二）资金时间价值的产生条件
（1）资金时间价值产生的前提条件—商品经 济的高度发展和借贷关系的普遍存在。
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第一章
复习
财务管理内容 ⑴筹资管理：对负债和所有者权益两财务要素 的管理。 ⑵投资管理：对资产财务要素的管理。 ⑶损益与分配：对收入、费用、利润三个动态 财务要素的管理。 ⑷日常财务管理：对上述六要素管理外和对企 业特殊财务活动的管理。如兼并、收购、破产清 管理。从理论上是资本运行管理，实质是所有者 权益和投资管理。
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第一节 资金时间价值
• 财务管理必须树立一些基本的管理观念或基本 财务原则，以此指导企业的财务活动。 • 企业财务管理有三个基本的价值观念，即时间 价值观念、风险收益观念、成本效益观念。 • 现值的概念 • 终值的概念 • 现值与终值如何计算 • 引申出时间价值的概念（2）资金时间价值的根本源泉—资金在周转 过程中的价值增值。
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（三）在我国运用资金时间价值的必要性
1、随着社会主义市场经济的建立和完善，在我 国不仅有了资金时间价值存在的客观基础，而且有 着充分运用它的迫切性。
请同学思考： （1）为何本案例中每年赠送价值3路易的玫瑰花相当
于在187年后一次性支付1 375 596法郎？ （2）今天 的100元钱与一年后的100元钱等价吗？
附：一路易等于20法郎
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• 4、马克思主义劳动价值论的解释 • 时间价值的真正来源：工人创造的剩余价值。 • 5、并不是所有货币都有时间价值，只有把货币作
为资金投入生产经营才能产生时间价值。
➢ 资金时间价值产生的条件： 资金在周转过程中的价值增值
• 6、时间价值可以有两种表现形式： （1）相对数， 即时间价值率，扣除风险报酬和通货膨胀贴水后的 平均资金利润率或平均报酬率。（2）绝对数，即 时间价值额，资金在生产经营过程中带来的真实增 值额。
• 7、投资报酬率或资金利润率除包括时间价值以外， 还包括风险报酬和通货膨胀贴水，在计算时间价值 时，后两部分不应包括在内。
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• 玫瑰花的本金，以5厘复利（即利滚利）计息全部清偿这 笔“玫瑰花”债；要么法国政府在法国政府各大报刊上 公开承认拿破仑是个言而无信的小人。 起初，法国政府准备不惜重金赎回拿破仑的声誉， 但却又被电脑算出的数字惊呆了：原本3路易的许诺，本 息竟高达1 375 596法郎。 经苦思冥想，法国政府斟词酌句的答复是：“以后， 无论在精神上还是在物质上，法国将始终不渝地对卢森 堡大公国的中小学教育事业予以支持与赞助，来兑现我 们的拿破仑将军那一诺千金的玫瑰花信誉。”这一措辞 最终得到了卢森堡人民地谅解。