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三角套利公式三角套利，这名字听起来是不是有点高大上，还有点神秘？其实啊，它在金融领域里可是个挺有趣的玩意儿。
咱先来说说啥是三角套利。
简单来讲，就是利用三种货币之间的汇率差价来赚钱。
比如说，有美元、欧元和日元，它们相互之间的汇率是不断变化的。
有时候，通过巧妙地买卖这三种货币，就能从中赚取一些利润。
我给您举个例子哈。
有一天我在外汇市场上溜达，发现美元兑欧元的汇率是 1:0.85，欧元兑日元的汇率是 1:130，而美元兑日元的汇率是1:110。
这时候，聪明的脑袋瓜一转，机会就来了！我先拿 100 美元，按照 1:0.85 的汇率换成 85 欧元。
然后，再用这85 欧元，按照 1:130 的汇率换成 11050 日元。
最后，我拿着这 11050日元，按照 1:110 的汇率换回了 100.45 美元。
瞧见没，这一倒腾，我手里的钱就从 100 美元变成了 100.45 美元，多出来的那 0.45 美元就是赚的！不过，您可别觉得这事儿简单，这里面可有不少门道呢。
首先，汇率的变化那是瞬间的事儿，您得眼疾手快，还得有精准的计算能力。
而且，交易可不是没有成本的，手续费啦、点差啦，这些都得考虑进去。
要是一不小心算错了，或者动作慢了，说不定不仅赚不到钱，还得赔本呢。
还有啊，三角套利也不是随时随地都能操作的。
市场得有那种汇率不均衡的情况出现，就像我刚刚举的那个例子，不是天天都能碰到的。
有时候，您盯着市场看半天，也找不到合适的机会。
而且，这还得看您用的交易平台。
有的平台手续费低，点差小，您赚钱的机会就大一些。
有的平台呢，费用高得吓人，您还没开始赚呢，就先被扒了一层皮。
再说了，就算您算得准、动作快、平台好，也不能把所有的钱都砸进去搞三角套利。
毕竟金融市场这玩意儿，风险可大着呢。
说不定哪天来个大波动，您就亏得血本无归了。
所以啊，三角套利这公式，看着简单，背后的学问可大了去了。
您要是想试试，可得小心谨慎，多学习多研究，别盲目跟风。
一、三角套汇：Step One：求出各个市场的中间汇率。
Step Two：将各个汇率转换为同一标价法（直接标价法或间接标价法）。
Step Three：将各个汇率值相乘，确定套汇路线。
若乘积大于1，则按乘的顺序；若小于1，则按除的顺序。
即“乘积大于1，卖基准货币，买标价货币；乘积小于1，卖标价货币，买基准货币；乘积等于1，不进行交易”。
其中，交易的次序是从手持的货币币种的国家开始，一个个市场进行套算。
Step Four：计算套汇利润。
选择汇率计算的符号（乘号还是除号）和汇率数字：卖基准货币，乘以较小的数字；卖标价货币，除以较大的数字。
例1：一投机者持有1000英镑，欲在国际外汇市场上进行套汇。
他所掌握的外汇市场同一时刻的外汇牌价是：伦敦市场GBP/USD = 1.8590（间接）纽约市场USD/EUR = 0.7490（间接）法兰克福市场GBP/EUR = 1.4350（直接）请问，如果想获得套汇利益的话，该投机者该如何进行套汇？请写出分析及计算过程。
转换为直接标价法解：套汇分析过程如下：第一步，将伦敦、纽约、法兰克福市场的汇率都采用直接标价法来表示：伦敦市场USD/GBP = 0.5379（直接）纽约市场EUR/USD = 1.3351（直接）法兰克福市场GBP/EUR = 1.4350（直接）第二步，将各个汇率相乘，得：0.5379×1.3351×1.4350=1.0305＞1，故存在套汇机会，投资者可以采取的套汇路线是法兰克福→纽约→伦敦。
GBP----EUR----USD----GBP.第三步，在法兰克福外汇市场上卖出英镑买进欧元；然后在纽约市场上卖出欧元买进美元；最后，在伦敦市场上卖出美元买进英镑。
通过这种套汇，1000英镑可获得利润：(1×1.4350÷0.7490÷1.8590－1)×1000＝30.601英镑.转换为间接标价法解：套汇分析过程如下：第一步，将伦敦、纽约、法兰克福市场的汇率都采用间接标价法来表示：伦敦市场GBP/USD = 1.8590纽约市场USD/EUR = 0.7490法兰克福市场EUR/GBP = 0.6970第二步，将各个汇率相乘，得：1.8590×0.7590×0.6790=0.9705<1，故存在套汇机会，投资者可以采取的套汇路线是法兰克福→纽约→伦敦。
三角套汇的简单方法：乘积判断法对于三角套汇机会的判断，可依据下述原则：将三个市场的汇率（如果有买入价、卖出价两个汇率，先计算出各个市场的中间汇率）转换为同一标价法（间接标价法或直接标价法）表示，并将被表示货币的单位都统一为1。
然后将得到的各个汇率值相乘。
如果乘积为1，说明没有套汇的机会，如果乘积不为1，则存在套汇的机会。
若：以/ab表示1单位A国货币以B国货币表示的汇率，/bc表示1单位B国货币以C国货币表示的汇率，/ca表示1单位C国货币以A国货币表示的汇率，那么具体说来，有：1.如果三个市场的汇率都统一为间接标价法（即A，B，C市场的汇率表示分别为/ab，/bc，/ca）。
套汇者的策略是如果///1abbcca 在标价为/ab的A市场上卖a 买b，依次类推（接着在标价为/bc的B 市场上卖b 买c，在标价为/ca的C市场上卖c 买a）（或者可以理解为按照间接标价法的顺序进行交易，即按照乘的方向进行交易）；如果///1abbcca 在标价为/ca的C市场上卖a买c，依次类推（接着在标价为/bc的B 市场上卖c 买b，在标价为/ab的A市场上卖b买a（或者可以理解按照直接标价法的顺序进行交易，即按除的方向进行交易）。
三个市场间接标价法的汇率乘积如果大于1，则在三个市场上卖本币（高卖）买外币（贱买）；如果乘积小于1，则卖外币买本币。
2.如果三个市场的汇率都统一为直接标价法（即A，B，C市场的汇率表示分别为/ba，/cb，/ac），则与间接标价法的情况完全相反。
汇率乘积如果小于1，则在三个市场上卖本币（高卖）买外币（贱买）；乘积如果大于1，则卖外币买本币。
小结：三角套汇的“3+3”步骤（两个“三步走”）最有价值的结论第一个“三步走”：判断是否可以套汇（以统一为间接标价法为例）：第一步.计算三个外汇市场的中间汇率；第二步.将三个市场的汇率标价统一成同一种标价方法（具体是选择直接标价法还是间接标价法的原则：“少数服从多数”这样最简单）。
套汇：1、纽约外汇市场美元与英镑的汇率是1英镑＝1.4567美元，伦敦外汇市场美元与英镑的汇率是1英镑=1.4789美元，能否套汇？如何进行？解：因为两个市场的汇率不同，有套汇的机会，纽约市场英镑价格低，伦敦市场英镑价格较高，可以在纽约市场买入英镑，到伦敦市场出售，以抵补纽约市场的美元支出。
单位美元套汇收益为：1/1.4567*1.4789-1=0.01524美元。
也可以用英镑在伦敦市场买入美元，再在纽约市场出售，单位英镑套汇收益为：1*1.4789/1.4567-1=0.01524英镑2、某日伦敦外汇市场上即期汇率为1英镑等于1.6955/1.6965美元，3个月远期点数是60/50点，求3个月远期汇率。
解：3个月远期汇率1英镑=(1.6955-0.0060)/(1.6965-0.0050)=1.6805/1.6915远期点数前大后小,为贴水,即减,小减大,大减小3、某日伦敦外汇市场上即期汇率为1英镑等于1.6955/1.6965，三个月远期贴水50/60点，求三个月的远期汇率？远期汇率: GBP/USD=(1.6955+0.0050)/(1.6965+0.0060)=1.7005/1.7025远期汇率点数前小后大,即为加,小加小,大加大4、远期汇率的计算。
（1）某日巴黎外汇市场上汇率报价如下：即期汇率1美元等于5.4615/5.4635法郎，3个月远期贴水68/63点。
（2）某日纽约外汇市场上美元/瑞士法郎的即期汇率为1.6030/1.6040，三个月远期点数140－135，试计算瑞士法郎/美元三个月远期点数。
解：(1)即期汇率:瑞士法郎/美元=(1/5.4635)/(1/5.4615)=0.18303/0.18310远期汇率:美元/瑞士法郎=(5.4615-0.0068)/(5.4635-0.0063)=5.4547/5.4572瑞士法郎/美元=(1/5.4572)/(1/5.4547)=0.18324/0.18333瑞士法郎/美元三个月远期点数:(0.18324-0.18303)/(0.18333-0.18310)远期点数2.1/2.3因为差距很小,所以计算保留了小数点后四位)(2)即期汇率:瑞士法郎/美元=(1/1.6040)/(1/1.6030)=0.6234/0.6238远期汇率:美元/瑞士法郎=(1.6030-0.0140)/(1.6040-0.0135)=1.5890/1.5905瑞士法郎/美元=(1/1.5905)/(1/1.5890)=0.6287/0.6293瑞士法郎/美元三个月远期点数:(0.6287-0.6234)/(0.6293-0.6238)即为:53/55点远期汇率：1、伦敦货币市场英镑年利率为9.5%，纽约货币市场美元年利率为7%，伦敦外汇市场美元即期汇率为US1.7370/￡1。
三角套汇的简单方法：乘积判断法对于三角套汇机会的判断，可依据下述原则：将三个市场的汇率（如果有买入价、卖出价两个汇率，先计算出各个市场的中间汇率）转换为同一标价法（间接标价法或直接标价法）表示，并将被表示货币的单位都统一为1。
然后将得到的各个汇率值相乘。
如果乘积为1，说明没有套汇的机会，如果乘积不为1，则存在套汇的机会。
若：以/ab表示1单位A国货币以B国货币表示的汇率，/bc表示1单位B国货币以C国货币表示的汇率，/ca表示1单位C国货币以A国货币表示的汇率，那么具体说来，有：1.如果三个市场的汇率都统一为间接标价法（即A，B，C市场的汇率表示分别为/ab，/bc，/ca）。
三个市场间接标价法的汇率乘积如果大于1，则在三个市场上卖本币（高卖）买外币（贱买）；如果乘积小于1，则卖外币买本币。
2.如果三个市场的汇率都统一为直接标价法（即A，B，C市场的汇率表示分别为/ba，/cb，/ac），则与间接标价法的情况完全相反。
汇率乘积如果小于1，则在三个市场上卖本币（高卖）买外币（贱买）；乘积如果大于1，则卖外币买本币。
小结：三角套汇的“3+3”步骤（两个“三步走”）最有价值的结论第一个“三步走”：判断是否可以套汇（以统一为间接标价法为例）：第一步.计算三个外汇市场的中间汇率；第二步.将三个市场的汇率标价统一成同一种标价方法（具体是选择直接标价法还是间接标价法的原则：“少数服从多数”这样最简单）。
第三步.计算统一标价方法后的汇率乘积，判断乘积与1的关系，如果乘积不等于则立即判断出可以套汇。
第二个“三步走”：求出套汇策略及套汇利润（以统一为间接标价法为例）：第一步.确定操作策略：按照“乘积大于1（在直接标价法下的汇率乘积则是乘积小于1），在一国市场上卖出本币买进外币（按间接标价法进行交易）；乘积小于1（在直接标价法下的汇率乘积则是大于1），在一国市场上买进本币卖出外币（按直接标价法进行交易）；乘积等于1，不进行交易”的策略操作。
两点套汇和三角套汇例题【原创实用版】目录1.套汇交易概述2.两点套汇和三角套汇的定义3.两点套汇和三角套汇的实例4.两点套汇和三角套汇的优缺点5.两点套汇和三角套汇的风险正文一、套汇交易概述套汇交易，也称为外汇套利交易，是指投资者利用两个不同外汇市场间的汇率差异，进行同时买卖外汇的交易行为。
套汇交易的目的是从中获取汇率变动所产生的利润。
二、两点套汇和三角套汇的定义1.两点套汇：是指投资者在同一时间，分别在两个不同的外汇市场进行买卖外汇的交易。
通常情况下，投资者会在一个外汇市场买入一种货币，同时在另一个外汇市场卖出该货币，以期待两个市场的汇率差异能够带来利润。
2.三角套汇：是指投资者在同一时间，分别在三个不同的外汇市场进行买卖外汇的交易。
通常情况下，投资者会在一个外汇市场买入一种货币，同时在另一个外汇市场卖出该货币，并在第三个外汇市场进行相反的操作，以期待三个市场的汇率差异能够带来利润。
三、两点套汇和三角套汇的实例1.两点套汇实例：假设投资者在市场 A 以 6.2 人民币的价格购买1 美元，同时在市场 B 以 6.1 人民币的价格卖出 1 美元，那么只要市场 A 和市场 B 的汇率差异存在，投资者就能从中获取利润。
2.三角套汇实例：假设投资者在市场 A 以 6.2 人民币的价格购买1 美元，同时在市场 B 以 6.1 人民币的价格卖出 1 美元，并在市场 C 以 6.0 人民币的价格购买 1 美元，那么只要市场 A、市场 B 和市场 C 的汇率差异存在，投资者就能从中获取利润。
四、两点套汇和三角套汇的优缺点1.优点：套汇交易可以利用汇率差异获取利润，且交易风险相对较低。
2.缺点：套汇交易需要投资者同时关注多个外汇市场，且需要具备一定的外汇交易经验和技巧。
五、两点套汇和三角套汇的风险1.汇率波动风险：套汇交易依赖于汇率差异，如果汇率发生波动，可能会导致投资者无法获取利润，甚至产生亏损。
2.市场风险：外汇市场受到多种因素影响，如政治、经济等，可能会导致市场出现不可预测的变化，从而影响套汇交易的结果。
