企业如何利用期货市场进行套期保值(中粮)

企业该如何利用期货市场进行套期保值很多人对套期保值并没有什么认识，只是为了锁定利润乱投医的无奈之举，殊不知金融市场风险极大，稍有不慎可能一切付之东流，那么作为企业，应该如何利用期货市场进行套期保值呢?下面是店铺为大家整理的企业利用期货市场进行套期保值的方法，希望对大家有用。

企业利用期货市场进行套期保值的方法一、期货市场的主要功能1、价格发现：所谓价格发现，是指利用市场公开竞价交易等交易制度，形成一个反映市场供求关系的市场价格。

具体来说就是，市场的价格能够对市场未来走势作出预期反应，同现货市场一起，共同对作出预期。

2、套期保值(规避风险)：套期保值是指把期货市场当作转移价格风险的场所，利用期货合约作为将来在现货市场上买卖商品的临时替代物，对其现在买进准备以后售出商品或对将来需要买进商品的价格进行保险的交易活动。

3、投机交易：获取交易利润。

二、套期保值的定义上面是学术派对套期保值的理解，下面我说说我的见解：企业采购、销售只能通过现货市场进行，那么企业参与了期货市场以后，采购、生产加工、销售、库存、财务，整个商业运作模式可以在期货和现货市场上同时进行，利用期货合进行风险管理，无形当中，给现货企业增加了一种新的经营手段，运营效率和利润率都会有所保障，其中有很多期现套利等投资机会。

为企业管理风险的同时增加一些投资机会。

简而言之就是：利用期货市场进行采购和销售的，它是你采购销售的另外一个虚拟渠道，通过它进行库存成本的管理和风险的对冲。

套期保值的基本特征：在现货市场和期货市场对同一种类的商品同时进行数量相等但方向相反的买卖活动，即在买进或卖出现货的同时，在期货市场上卖出或买进同等数量的期货，经过一段时间，当价格变动使现货买卖上出现盈亏时，可由期货交易上的亏盈加以抵消或弥补。

从而在“现”与“期”之间、近期和远期之间建立一种对冲机制，以使价格风险降低到最低限度。

以上可以理解为：管理风险、降低成本、管理库存。

三、套期保值的分类和方式原材料套保：对原材料进行套保，为了达到控制成本在可接受的范围之内，锁定利润。

套期保值案例分析套期保值是一种风险管理策略，旨在通过期货、期权等衍生金融工具来对冲现货市场的价格波动风险。

下面是一个典型的套期保值案例分析：某农产品加工企业，每年需要购买大量的小麦作为原料。

由于小麦价格受多种因素影响，波动较大，企业面临原材料成本上升的风险。

为了锁定成本，企业决定采用套期保值策略。

1. 企业分析了小麦价格的历史波动情况，预测未来一年内小麦价格可能会上涨。

为了锁定采购成本，企业决定在期货市场上进行套期保值操作。

2. 企业选择了与现货市场小麦品质、交割月份等条件相匹配的期货合约。

在期货市场上，企业以当前的期货价格卖出了与所需小麦数量相等的期货合约。

3. 随着时间的推移，小麦现货价格果然出现了上涨。

企业在现货市场上以较高的价格购买了所需的小麦。

同时，期货市场上的小麦期货价格也同步上涨。

4. 企业在期货合约到期时，通过平仓操作，将期货合约以较高的价格卖出，从而获得了期货市场的盈利。

5. 期货市场的盈利部分抵消了现货市场上小麦价格上涨带来的成本增加，实现了套期保值的目的。

6. 通过套期保值，企业成功锁定了小麦的采购成本，避免了因价格波动带来的风险，保证了企业利润的稳定性。

7. 企业在套期保值操作中，还需要注意期货合约的流动性、交割规则等因素，以确保套期保值策略的顺利实施。

8. 此外，企业还需要定期评估套期保值策略的效果，根据市场变化及时调整套期保值策略，以适应不断变化的市场环境。

通过上述案例分析，我们可以看到套期保值是一种有效的风险管理工具，能够帮助企业规避价格波动带来的风险，保持经营的稳定性。

然而，套期保值也需要企业具备一定的市场分析能力和风险控制能力，以确保套期保值策略的有效性和合理性。

如何利用期货市场进行套期保值期货市场作为金融市场中的一种重要形式，具有重要的价值和作用。

在现代经济体系中，期货市场不仅为各类实体企业提供了一种有效的风险管理工具，同时也为投资者提供了多样化的投资机会。

套期保值作为期货市场的一种重要交易策略，旨在通过在期货市场上建立完整的头寸来平衡市场风险，从而实现对实际商品或金融资产的相关风险管理。

本文将介绍如何利用期货市场进行套期保值的基本原则和操作方法。

一、原则在进行期货市场套期保值时，需要遵循以下基本原则：1. 风险对冲：套期保值的目的是对冲与实际商品或金融资产相关的价格风险。

因此，在选择套期保值策略时，应该确保期货合约与所保值的实际商品或金融资产之间存在着较高的相关性，以确保在市场价格波动时能够有效减少风险。

2. 合理选择标的物：在进行套期保值时，需要选择合适的期货合约作为对冲工具。

选择合适的标的物应综合考虑市场供求关系、价格波动情况、流动性等因素，以确保期货合约的有效性和适应性。

3. 合理配置头寸：在建立套期保值头寸时，需要根据实际情况，合理配置头寸规模和持仓时间。

头寸规模的大小应该根据保值的风险程度和期望收益来确定，同时需要根据市场波动性和流动性来选择合理的持仓时间。

二、操作方法根据以上的原则，下面将介绍套期保值的具体操作方法。

1. 需求分析：首先需要对风险进行准确的分析和定量评估。

根据实际需求来确定需要保值的规模和期限，以及需要对冲的价格波动的范围。

2. 选择标的物：根据需求分析的结果，选择合适的期货合约作为对冲工具。

在选择标的物时，需要考虑市场的流动性、相关性和价格波动性等因素，以确保期货合约与所保值的实际商品或金融资产之间存在较高的相关性。

3. 计算头寸规模：根据需求分析和所选期货合约的性质，计算出需要建立的头寸规模。

头寸规模的大小应综合考虑保值的风险程度和期望收益，以及市场的流动性和波动性等因素。

4. 建立头寸：在期货市场上建立对应的头寸。

根据所选期货合约的交易规则和市场状况，选择合适的交易策略和时机，以获得最佳的成交价格和流动性。

期货套期保值在玉米贸易经营中的理解和应用引言：玉米作为全球重要的农产品之一，在国际贸易中占有重要地位。

由于玉米价格的波动性较大，农民和贸易商在经营中往往面临着市场风险。

为了有效地管理这些风险，期货套期保值成为了一种常用的工具。

本文旨在对期货套期保值在玉米贸易经营中的理解和应用进行探讨。

一、期货套期保值的基本概念和原理1. 期货套期保值的概念期货套期保值是指在现货市场和期货市场同时进行操作，通过在期货市场上买入或卖出相应数量的期货合约来抵消或减少在现货市场上包括价格风险在内的风险。

2. 期货套期保值的原理期货套期保值的原理是利用期货市场上的合约进行对冲，通过在期货市场上建立与现货市场上的头寸相反的合约头寸，从而在一定程度上抵消或减少了价格波动所带来的风险。

通过对冲，投资者可以在一定程度上锁定合理的价格，并降低市场波动对其经营造成的影响。

二、玉米贸易中的市场风险1. 市场价格波动风险玉米作为农产品，其价格波动性较大，受到供需关系、天气、政策和国际市场等因素的影响。

价格波动的风险给玉米贸易带来了很大的不确定性，对农民和贸易商经营造成了很大的困扰。

2. 市场流动性风险玉米市场流动性相对较低，交易成本较高，买卖双方的交易动力不足，市场深度不够，这导致玉米买卖双方在市场中难以迅速完成交易，影响了经营的灵活性。

1. 风险管理期货套期保值可以帮助农民和贸易商对冲价格波动风险，使其在不确定的市场环境中更好地规避风险。

通过在期货市场上建立相反方向的头寸，可以锁定合理的价格，降低价格波动对经营造成的影响。

2. 获取市场信息期货市场是一个集中交易的场所，价格信息更加透明，市场流动性更强。

通过参与期货交易，农民和贸易商可以获取更多市场信息，更准确地判断市场趋势和价格走势，降低决策失误的风险。

3. 灵活调整头寸期货市场的开市时间相对现货市场更加灵活，投资者可以根据自身的需求随时买入或卖出相应数量的合约，灵活地调整持仓头寸。

期货套期保值在玉米贸易经营中的理解和应用引言：玉米是世界上最重要的粮食作物之一，也是全球最大的农产品期货交易品种之一。

在玉米贸易经营中，市场价格的波动给生产者、贸易商和消费者带来了很大的风险。

为了规避这些价格波动对经营带来的风险，期货套期保值成为了一种重要的工具。

本文将从玉米贸易经营的角度，分析期货套期保值的理解和应用。

一、期货套期保值的基本概念期货套期保值是指企业利用期货市场，通过买入或者卖出期货合约，以锁定未来某一时点的固定价格，以规避市场价格波动风险的一种方法。

在玉米贸易中，种植者、加工企业和贸易商都可能面临市场价格波动带来的经营风险，期货套期保值可以帮助他们规避这种风险。

具体来说，对于种植者来说，他们可以在播种前通过买入玉米期货合约，锁定未来的出售价格，这样无论市场价格是涨是跌，他们都可以确保以合理的价格出售自己的玉米。

对于加工企业和贸易商来说，他们可以在收购玉米后通过卖出玉米期货合约，锁定未来的采购价格，从而规避市场价格波动对业务带来的风险。

1. 种植者的应用：2. 加工企业和贸易商的应用：三、期货套期保值的风险和注意事项1. 期货套期保值并不是完全无风险的，它只能规避价格波动风险，而不能规避其他风险，比如政策风险、市场供需风险等。

2. 在进行期货套期保值时，企业需要根据自身的实际情况和市场预期，合理选择套期保值的时点、数量和方式，以免在操作过程中造成更大的损失。

3. 期货套期保值需要耗费一定的成本，比如期货交易手续费、保证金等，企业需要充分考虑成本和收益的关系，合理进行套期保值。

四、结语期货套期保值是玉米贸易经营中的一种重要工具，可以帮助企业规避市场价格波动带来的风险，提高经营的稳定性和可预测性。

但需要注意的是，期货套期保值并不是完全无风险的，企业在进行套期保值时需要充分考虑市场情况、成本和收益的关系，合理选择时点、数量和方式，才能更好地发挥期货套期保值的作用。

希望本文能够为玉米贸易经营者提供一些帮助，使他们更好地理解和应用期货套期保值。

期货套期保值案例期货套期保值是指企业为了规避市场价格波动风险，利用期货市场工具进行交易，以锁定未来某一时点的价格，从而达到保值的目的。

下面我们以一个实际案例来说明期货套期保值的操作过程和效果。

某食品加工企业预计未来半年内需要大量购买小麦作为生产原料，但由于小麦价格波动较大，企业存在一定的市场价格风险。

为了规避这一风险，企业决定采取期货套期保值的方式进行操作。

首先，企业需要对未来半年内所需小麦的数量进行合理的估计，并根据市场情况选择合适的期货合约进行交易。

在选择期货合约时，企业需要考虑到小麦的品种、交割地点、交割时间等因素，并且需要对期货市场的基本面和技术面进行分析，以便选择合适的交易时机。

其次，企业在选择期货合约后，需要根据自身的实际情况确定套期保值的比例。

一般来说，企业可以根据自身的风险承受能力和市场价格波动情况，确定套期保值的比例，以达到灵活应对市场价格波动的目的。

接下来，企业需要在期货市场上进行实际的交易操作，即买入或卖出相应数量的期货合约，以锁定未来某一时点的小麦价格。

在进行交易操作时，企业需要严格执行套期保值比例，避免过度或不足的套期保值，从而影响企业的实际生产经营。

最后，在套期保值期间，企业需要及时跟踪期货市场的价格变化，并根据实际情况适时调整套期保值比例，以确保套期保值的效果。

在期货合约交割前，企业可以根据实际需求和市场价格情况，选择是否行使期货合约的交割权利，或者在市场上进行对冲交易，从而实现套期保值的最终目的。

通过上述操作，该食品加工企业成功利用期货套期保值工具，有效规避了小麦价格波动风险，保障了生产成本和产品价格的稳定，提高了企业的市场竞争力和盈利能力。

综上所述，期货套期保值是企业在面对市场价格波动风险时的重要工具，通过合理的套期保值操作，可以有效规避价格波动风险，保障企业的经营利润。

因此，企业在进行套期保值操作时，需要充分了解期货市场的基本知识，合理制定套期保值策略，并及时跟踪市场价格变化，以确保套期保值的效果。

期货套期保值在玉米贸易经营中的理解和应用1. 引言1.1 什么是期货套期保值期货套期保值是指通过期货市场进行买卖合约，以锁定未来买卖货物或金融资产的价格的策略。

在玉米贸易中，农民、生产商、贸易商以及投资者可以利用期货套期保值来规避价格波动风险，保护自己的利润。

通过在期货市场上购买或出售合约，参与者可以固定将来的价格，避免受到市场价格波动的影响。

期货套期保值在玉米贸易中扮演着非常重要的角色。

参与者可以通过套期保值来规避价格风险，保护自己的利润。

通过深入理解和灵活运用期货套期保值，参与者可以更好地控制风险，实现稳健的经营和投资。

1.2 为什么需要在玉米贸易中进行套期保值在玉米贸易中进行套期保值的重要性不言而喻。

玉米市场存在着各种风险，包括市场价格波动、供应不确定性和需求波动等因素，这些风险可能会对玉米贸易商造成巨大的损失。

通过套期保值，可以有效地规避这些市场风险，保护自己的利润。

玉米贸易是一个国际化的行业，市场参与方众多，信息不对称，价格波动频繁。

在这样的市场环境下，进行套期保值可以帮助贸易商稳定现金流，降低经营风险。

玉米贸易涉及到多种环节，包括种植、加工、运输等，每个环节都存在价格波动和市场风险。

通过套期保值，可以将这些风险分散和规避，保障整个贸易链条的稳定运营。

玉米贸易中进行套期保值是十分必要的，可以帮助贸易商应对市场风险，保障经营利润，促进玉米贸易的健康发展。

2. 正文2.1 套期保值在玉米贸易经营中的原理套期保值在玉米贸易经营中的原理主要是通过期货市场进行交易，以锁定未来买卖玉米的价格。

具体来说，套期保值是指在实际购买或销售玉米前，利用期货合约来对冲价格波动的风险。

假设一个玉米贸易商预计未来市场玉米价格可能波动，为了防止价格波动对其经营造成损失，可以通过期货市场购买或卖出相应合约来锁定价格。

套期保值的原理在于做多或做空期货合约，以对冲实际交易中所面临的价格风险。

举个例子，如果一个玉米贸易商预计未来玉米价格可能下跌，可在期货市场做空合约，这样无论价格如何波动，都能在期货市场中赚取相应利润，以弥补实际交易中可能的亏损。

期货套期保值案例在金融市场中，期货套期保值是一种常见的风险管理工具。

它通过在期货市场上建立头寸，以对冲现有的风险敞口，从而保护企业免受市场波动的影响。

下面将通过一个实际案例来说明期货套期保值的操作过程和效果。

某大型食品加工企业在生产过程中需要购买大量的小麦作为原材料，而小麦价格的波动对企业的生产成本和利润水平都有着直接的影响。

为了规避小麦价格波动带来的风险，企业决定采用期货套期保值的方式来进行风险管理。

首先，企业需要确定自己的风险敞口，即需要购买的小麦数量和预期购买价格。

假设企业需要在未来6个月内购买1000吨小麦，当前小麦期货价格为每吨1000元。

如果小麦价格上涨，企业的成本将增加，如果价格下跌，企业则会蒙受损失。

为了规避这一风险，企业需要在期货市场上建立相应的头寸。

其次，企业需要在期货市场上进行对冲操作。

企业可以选择卖出相应数量的小麦期货合约，以锁定未来的购买价格。

假设企业选择卖出1000吨小麦的期货合约，这样无论小麦价格在未来的6个月内上涨还是下跌，企业都可以以1000元的价格购买所需的小麦，从而规避价格波动带来的风险。

最后，企业需要在期货合约到期时实际购买小麦。

如果小麦价格上涨，企业虽然需要以高于市场价格的1000元购买小麦，但是由于在期货市场上卖出了期货合约，可以获得相应的收益，从而抵消了实际购买价格的增加。

如果小麦价格下跌，企业虽然在期货市场上卖出的期货合约会造成相应的亏损，但是可以以低于市场价格的1000元购买小麦，从而也可以获得相应的收益，实现对冲效果。

通过期货套期保值，企业成功规避了小麦价格波动带来的风险，保护了自己的利润水平。

这个案例充分说明了期货套期保值在风险管理中的重要作用，企业可以通过期货市场上的对冲操作来规避价格波动带来的风险，从而实现稳健的经营和发展。

综上所述，期货套期保值是一种有效的风险管理工具，企业可以通过在期货市场上建立相应的头寸来规避价格波动带来的风险，保护自己的利润水平。

国内企业玉米套期保值策略的经验和体会玉米是国家严格控制的主粮品种之一，和大豆(资讯,行情)国内价格与国际市场价格完全联动的情形不同，国内玉米价格一直相对比较独立，国内玉米市场的定价权一直牢牢地掌握在我们自己手中。

对于玉米产业链上的众多国内企业而言，应该抓住玉米期货定价权属于国内这一有利机会，积极参与套期保值，应对国内玉米市场的价格波动，平滑业绩，甚至争取更大的利润。

一般现货企业的套期保值我们认为，套期保值是生产经营者为回避现货价格波动的风险，根据本身未来某一时间现货购买（销售）的实际需要，提前通过期货市场买进（卖出）商品期货合约，以基本锁定未来某一时间现货购买（销售）价格的行为。

从行为上看，套期保值是指以回避现货价格风险为目的的期货交易行为。

判断企业从事的一笔交易是否是套期保值，首先需要看企业在期货市场行为背后的商业逻辑，商业逻辑和交易目的是判断交易性质的最主要因素。

从行为过程看，进行套期保值时，期现货的交易行为（方向）应当保持一致。

时间的不同最终产生了套期保值的行为，即利用衍生工具将未来的交易提前至当前，用当前可接受的期货市场价格锁定未来的现货市场价格风险。

基础的现货企业玉米套期保值操作前面提到，作为国家严格控制进出口的主粮品种之一，国内玉米价格走势相对独立，主要由国内供需形成，这使得国内玉米企业进行套期保值时行情判断相对容易。

但是国内独立行情也使得国内定价方式不同于国际市场，玉米没有形成向大豆一样“期货定价+升贴水”的点价模式，因此玉米期现货之间价格长期存在一定的差异。

但是上述差异并不妨碍现货企业进行玉米套期保值，因为从长期来看，玉米期现货的走势方向基本是一致的，从2005年初至2009年6月，大连玉米平仓价从1190元上涨到1650元左右，而期货价格从1150元上涨到1660元。

我们可以利用玉米期现货的这种方向一致性进行趋势套保，趋势套保是国内玉米现货企业进行玉米套保的基础。

当判断后市玉米价格上涨时，有采购需求的企业提前采购玉米，而当判断后市玉米价格下跌时，现货企业提前抛出玉米，就实现了平滑业绩和锁定生产成本。

关于粮食期货套期保值的研究一、套期保值的基础知识1.1套期保值的基本概念所谓套期保值，是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等，使用一项或一项以上套期工具，在市场上买进或卖出与现货商品相同或相关、数量相等或相当、方向相反、月份相同或相近的套期合约，从而在期货和现货两个市场之间建立盈亏冲抵机制以达到保值的目的。

套期保值是把期货市场当作转移价格风险的场所，利用期货合约作为将来在现货市场上买卖商品的临时替代物，对其准备以后售出的商品或对将来需要买进商品的价格进行保险的交易活动。

例如某企业需要在6月份买入1000吨粳米，而现在为1月，粳米现货市场价格为每吨3000元，为防止6月份粳米价格上涨导致生产成本提高，该企业在期货市场买入1000吨6月粳米合约，价格为每吨2800元。

到了6月粳米价格果然上涨，现货价格涨至每吨3500元，期货价格涨至每吨3300元，该企业将期货卖出，每吨获利500元，正好弥补现货市场成本的上升。

套期保值的基本特征在于：在现货市场和期货市场对同一种类的商品同时进行数量相等但方向相反的买卖活动，即在买进或卖出实货的同时，在期货市场上卖出或买进同等数量的期货，经过一段时间，当价格变动使现货买卖上出现的盈亏时，可由期货交易上的亏盈得到抵消或弥补。

从而在“现”与“期”之间、近期和远期之间建立一种对冲机制，以使价格风险降低到最低限度。

套期保值的理论基础是：随着期货交割时间的临近，现货和期货市场的走势趋于一致,由于这两个市场受同一供求关系的影响，所以二者价格同涨同跌；但是由于在这两个市场上操作相反，所以盈亏相反，期货市场的盈利可以弥补现货市场的亏损，亦或者现货市场的盈利可以弥补期货市场的亏损。

1.2套期保值的基本原则1.2.1 商品种类相同原则商品种类相同原则是指期货交易的商品对象要尽量与现货市场经营的商品相同或属于同类并有很强的相关性。

只有种类相同或相关，期货价格与现货价格才能走势趋于一致。

钢材生产企业套期保值方案第一部分、企业参与套期保值的必要性分析一、期货及期货市场功能简介1、期货“期货”是买卖双方对几个月后的现货的价格约定，相当于是买卖双方对未来商品的一张定价合同，其实际交易的是一张远期的“标准化合约”。

这种合约由期货交易所统一制定。

期货都有相对应的现货，如铝期货所相对应的铝锭。

2、期货市场期货市场的三大功能：（1）发现价格：参与期货交易者众多，都按照各自认为最合适的价格成交，因此期货价格可以综合反映供求双方对未来某个时间的供求关系和价格走势的预期。

这种价格信息增加了市场的透明度，有助于提高资源配置的效率。

（2）规避风险：在实际的生产经营过程中，为避免商品价格的千差万化导致成本上升或者下降，可利用期货交易进行套期保值，既在期货市场上买进或卖出与现货市场数量相等但交易方向相反的商品，使两个市场交易的损益相互抵补。

期货套期保值规避风险的秘诀就是“怕什么做什么”。

（3）投资获利工具：由于期货合约的价格波动起伏，交易者可以依据自己对于后市的分析预测，利用价差赚取风险利润。

而由于期货实行保证金制度，因此该投资方式存在着资金成本小，杆杆比率大，高收益，高风险的特点，因此需要对资金和投资计划进行较严格的管理。

3、套期保值（1）套期保值的原理套期保值是指把期货市场当作转移价格风险的场所，利用期货合约作为将来在现货市场上买卖商品的临时替代物，对其现在买进准备以后售出商品或对将来需要买进商品的价格进行保险的交易活动。

套期之所以能够保值，是因为同一种特定商品的期货和现货的主要差异在于交货日期前后不一，而它们的价格则受相同的经济因素和非经济因素影响和制约，而且，期货合约到期必须进行实货交割的规定性，使现货价格与期货价格还具有趋合性，即当期货合约临近到期日时，两者价格的差异接近于零，否则就有套利的机会，因而，在到期日前，期货和现货价格具有高度的相关性。

在相关的两个市场中反向操作，必然有相互冲销的效果。

套期保值的几种操作方法套期保值是一种委婉的操作方法，不能直接面对就委婉的进行。

下面我们来说说套期保值的几种操作方法：方法一：卖出套期保值卖出套期保值是为了防止现货价格在交割时下跌的风险而先在期货市场卖出与现货数量相当的合约所进行的交易方式。

通常是在农场主为防止收割时，农作物价格下跌;矿业主为防止矿产开采以后价格下跌;经销商或加工商为防止货物购进而未卖出时价格下跌而采取的保值方式。

例如，春耕时，某粮食企业与农民签订了当年收割时收购玉米10000 吨的合同，7 月份，该企业担心到收割时玉米价格会下跌，于是决定将售价锁定在1080 元/吨，因此，在期货市场上以1080 元/吨的价格卖出1000 手合约进行套期保值。

到收割时，玉米价格果然下跌到950 元/吨，该企业以此价格将现货玉米出售给饲料厂。

同时，期货价格也同样下跌，跌至950 元/吨，该企业就以此价格买回1000 手期货合约，来对冲平仓，该企业在期货市场赚取的130 元/吨正好用来抵补现货市场上少收取的部分。

这样，他们通过套期保值回避了不利价格变动的风险。

方法二：买入套期保值买入套期保值是指交易者先在期货市场买入期货，以便将来在现货市场买进现货时不致因价格上涨而给自己造成经济损失的一种套期保值方式。

这种用期货市场的盈利对冲现货市场亏损的做法，可以将远期价格固定在预计的水平上。

买入套期保值是需要现货商品而又担心价格上涨的投资者常用的保值方法。

方法三：选择性套期保值实际操作中，套期保值者在期货市场操作的主要目的是增加他们的利润，而不仅是为了降低风险。

如果他们认为对自己的存货进行套期保值是采取行动的最佳方式，那么他们就应该照此执行。

如果他们认为仅进行部分套期保值就足够了，他们就可能仅仅针对其中一部分风险采取套期保值行动。

在某种情况下，如果他们对自己关于价格未来走势的判断充满信心，那么，他们就可以暴露全部风险，而不采取任何的套期保值行动。

饲料企业从签订豆粕现货购买合同开始，到饲料销售出去为止，在整个过程中，都拥有豆粕。

小麦套期保值案例分析我国农业的发展一直没有从根本上消除因价格波动的困扰而造成的生产不稳定影响。

小麦期货市场正是适应中国经济市场化的必然趋势,避免小麦生产与流通中的市场经营风险而产生。

它能够发现远期价格变动趋势,为小麦生产经营者提供套期保值的途径。

期货交易所的运行,保证了小麦市场的稳定,为企业回避小麦生产和经营中一些内在的风险提供了一个中介手段。

大量事实说明,期货合约在小麦营销中广泛使用。

（一）生产企业参与小麦套期保值的主要办法对于生产商来说,可以分为三种情况:1、在没有找到现货市场买主之前,对未来产量可以在期货市场进行卖出套期保值。

如果以后找到现货买主,可将相应部分产量平仓;如果至合约到期仍未找到现货买主,可以进行交割或将期货持仓平仓并在现货批发市场销售产品。

选用的方式以成本最低为准。

2、已经找到现货买主,签订了远期合约但签订的是活价,即按交货时的现货价格进行交易。

为防止未来价格下跌,需要进行卖出套期保值;到期时将期货平仓同时履行现货合同,此时,期货买现货卖,方向相反。

3、已经找到现货买主,签订了远期合同,而且已经确定了远期价格,此时由于已经消除了未来价格的不确定性,可以不进行期货交易。

但如果签订远期合约时嫌价格过低,或者防止交割时价格上升,可以买入现货到期月的期货合约。

到期,如果价格上涨,带来盈余。

如果现货交割时,价格不涨反而下跌,就会带来价格下跌的亏损。

[案例1] 、99年农发行规定，粮食收储单位在确保资金安全回笼的情况下，可以先发粮后付款的办法，多促销粮食。

现在很多粮食局、粮管所主动找到面粉加工企业，促销小麦。

以河南为例，2000年促销任务为60亿公斤，力争完成80亿公斤。

粮食生产商完全可以充分利用此项优惠政策，在期货市场采取套期保值的办法，盘活资金，降低成本。

如在1999年4月1日，山东一粮管所与郑州海嘉食品公司与签订1万吨小麦的销售合同，约定1999年11月以当时郑州现货价做为双方结算价格。