授信额度计算方法

授信额度计算⽅法授信额度的计算客户授信额度由信⽤评级确定的客户信⽤上限、申请额度、⾦融资产、总资产以及公司剩余可⽤授信额度等因素共同确定。

根据监管部门相关规定以及公司相关要求，客户的融资融券授信额度=MIN （公司剩余可⽤授信额度，公司单⼀客户额度上限，客户申请额度，信⽤上限，⾦融资产×50%或总资产×25%）。

即客户授信额度不得超过：1、公司剩余可⽤授信额度；2、公司规定的单⼀客户额度上限：单⼀客户融资额度不得超过净资本的2%；融券额度不得超过净资本的1%；3、客户申请额度；4、客户信⽤上限；5、客户⾦融资产的50%或总资产的25%。

其中，客户信⽤上限的确定⽅法如下：1、客户信⽤上限=客户普通账户资产×信⽤系数。

2、客户普通账户资产包括现⾦和证券市值，其中，证券市值按客户申请⽇前⼀交易⽇收盘价计算，仅限于⼈民币计价的证券，且不包括客户账户内被冻结、流动性受限或其他原因导致的资产权利不完整的证券资产。

3、信⽤系数根据客户征信评级确定的信⽤等级确定。

附⼀：客户信⽤等级及信⽤系数公司将客户信⽤等级分为AAA、AA、A、BBB、BB、B、C、D等⼋个等级，并对应不同的信⽤系数。

客户信⽤评分确定后，根据信⽤等级对照表，确定客户的信⽤等级，同时确定客户信⽤系数。

信⽤等级及信⽤系数对照表1、信⽤评分等于或⾼于85分（即被评为A级）的客户，除⼀般的信⽤评分程序外，还需由融资融券部负责⼈审核。

2、信⽤评分低于60分（即被评为D级）的客户，将被直接拒绝融资融券交易申请。

附⼆：客户⾦融资产及总资产确定⽅法客户⾦融资产包括证券账户资产、银⾏存款、基⾦份额、期货权益、黄⾦及理财产品等。

客户总资产包括客户的⾦融资产、房产及其他资产等。

具体确定⽅法如下：附三：案例解析：1、客户普通账户资券值为100万元，信⽤评级为BB（信⽤系数为0.7），客户未提供任何资产证明材料，客户申请额度100万元。

则：客户信⽤上限=100*0.7=70万客户申请额度=100万客户⾦融资产的50%或总资产的25%=100*50%=50万以上三者取最⼩值，故该客户的授信额度为50万元。

融资融券计算公式 HEN system office room 【HEN16H-HENS2AHENS8Q8-HENH1688】融资融券计算公式一、授信额度（自有现金+自身持有股票*折算率）/（或）由券商定融资（融券）所使用的保证金额度不能超过券商授信额度。

二、融资买入保证金比例= 1-证券A折算率+（或）融券卖出保证金比例= 1-证券B折算率+（或）+三、可融资买入市值（可融券卖出市值）=（自有现金+自身持有股票*折算率）/标的证券保证金比例四、可融资买入标的证券股数（可融券卖出标的证券股数）=可用保证金余额/标的证券保证金比例/市价（成交价/每股价格）五、融资（融券）负债金额=融资买入（融券卖出）标的证券数量*成交价格六、占用保证金额=融资买入（融券卖出）标的证券数量*成交价格*标的证券保证金比例七、融资（融券）负债利息（费用）融资利息=当日融资买入成交总金额×融资年利率/360×实际使用天数融券费用=当日融券卖出成交总金额×融券年费率/360×实际使用天数佣金印花税过户费八、可用保证金余额保证金可用余额＝现金+∑（充抵保证金的证券市值×折算率）+∑［（融资买入证券市值－融资买入金额）×折算率］＋∑［（融券卖出金额－融券卖出证券市值）×折算率］－∑融券卖出金额－∑融资买入证券金额×融资保证金比例－∑融券卖出证券市值×融券保证金比例－利息及费用案例： A投资者向信用账户中存入现金1万元和5000股万科，万科市值10元/股，折算率为70%。

A投资者以市价15元/股向证券公司融资买入深发展3500股（折算率为80%，融资买入保证金比例70%）。

当日日终，万科收盘价10元/股，深发展16元/股，利息及费用忽略不计。

问：该投资者信用账户保证金可用余额是多少？答：A客户可用保证金余额=10000+5000×10×70%+（16-15）×3500×80%-15×3500×70%=11050元九、维持担保比例=（现金+信用证券账户内证券市值|包含融资融券股票产生市值）/（融资买入金额+融券卖出证券数量×市价+利息及费用）十、追加保证金计算公式（假设客户总资产为X=280万，总负债为Y=200万）方法1 追加保证金，以使维持担保比例达150% = X(280)+追加金额/Y(200)=150% Y*150%-X=追加金额方法2 自主了结部分负债，以使维持担保比例达150% = X/(Y-减少负债金额)= Y-X/150%备注：保证金百分比越低，可融资融券金额越大；股票折算率越高，股票经折算后所得金额越大；维持担保比例越高，安全系数越大。

银行信贷客户最高授信限额计算方法一、承贷能力法（一）最高授信限额（A）的计算1、从客户创造现金能力的角度，分析测算客户总负债的合理规模B1根据客户所处行业合理的“总债务/EBITDA”值P，计算B1：客户总负债的合理规模B1＝客户基期EBITDA×P 计算说明：（1）客户基期EBITDA（息税折摊前收益）＝净利润＋所得税＋固定资产折旧＋无形资产摊销＋长期待摊费用摊销＋偿付利息所支付的现金（2）如客户未提供基期现金流量表，信贷员应向企业了解有关情况，并结合以下公式进行估算：①偿付利息所支付的现金≈财务费用＋（货币资金期初余额＋货币资金期末余额）÷2×活期利率×80%，且本项金额不得小于0；②固定资产折旧≈期末累计折旧－期初累计折旧＋基期处置或报废的固定资产中已提的折旧当固定资产原值的期末数小于期初数或累计折旧的期末数小于期初数时，考虑“基期处置或报废的固定资产中已提的折旧”。

③无形资产摊销≈无形资产期初数－无形资产期末数－基期出售无形资产的净值＋基期新增无形资产的原值④长期待摊费用摊销≈长期待摊费用期初余额＋本期新增加长期待摊费用的初始金额－长期待摊费用期末余额长期待摊费用包括开办费、递延资产等长期待摊费用。

（3）分行业的“总债务/EBITDA”值P由总行在信贷管理系统中设置。

2、从客户自有资本抵御风险能力的角度，分析测算客户总负债的合理规模B2客户总负债的合理规模B2＝客户基期净资产×（K/1－K）K是客户的资产负债率控制线合理值，由总行在信贷管理系统中设置。

3、根据B1，B2的计算结果，测算该客户在本行最高授信限额A（1）正常情况下，A＝（B1×0.5＋B2×0.5）×信用等级调整系数S1－（基期总负债－基期客户在本行的授信余额）－基期对外提供担保的不良信贷业务余额计算说明：①信用等级调整系数S1②基期客户在本行的授信余额指表内、表外各项授信总额。

预授信客户授信额度确定方法公司类客户的风险限额分为初始新增限额计算、新增限额调整和最终风险限额计算三个步骤，其中以最终风险限额为预授信额度的最高限：1、初始新增限额计算采用基数乘数法计算客户初始新增限额。

客户初始新增限额＝基数×乘数。

基数为客户调整后所有者权益两年的平均值。

由于所有者权益中有不能变现的资产，因此在确定基数时应对所有者权益进行调减。

旧会计准则下，调整后所有者权益＝所有者权益合计－递延资产－递延税款借项－待摊费用－待处理流动资产净损失－待处理固定资产净损失－未计提坏账准备－涉损金额（新会计准则的计算方法按照科目对应关系进行计算，下同）。

未计提坏账准备包括三年以上的应收账款、三年以上的其他应收款、三年以上的预付账款，涉损金额包括涉诉案件损失、长期股权投资损失、固定资产投资损失、存货损失、无形资产贬值损失、重大赔偿等（下同）。

乘数与客户的最终评级（十五级评级结果）呈单调关系，具体见表一。

表一：乘数表2、新增限额调整新增限额调整是根据客户的实际经营情况进行打分，并根据打分结果对初始新增限额进行调整，调整步骤如下，调整后限额计作CL1：3、最终风险限额计算客户的最终风险限额等于客户的新增限额CL1与客户上一年度业务余额L之和，计算公式如下：最终风险限额CL = CL1 ＋L需指出的是当新增风险限额为0时，该客户是属于维持存量或需要逐步退出的客户，在申请预额度授信时应酌情考虑。

投标人在《招标投标法实施条例》中应重点关注的19个法律问题《招标投标法实施条例》（以下简称《条例》）日前已公布，将于2012年2月1日起施行。

《条例》的出台，填补了我国招标投标法律体系在行政法规层面的空白，是我国招标投标立法进程中的重要里程碑，必将对我国招标投标市场产生深远的影响。

在《条例》即将施行的背景下，应重点关注哪些法律问题，成为招标投标市场各主体特别关心的问题。

本文试图以投标人的角度，通过解读《条例》的相关规定，从投标文件准备阶段、投标阶段以及开标、评标和定标等阶段对上述问题进行阐述和分析。

授信额度确定方法
一、调整系数
二、授信额度计算方法
1、可承受的有息债务区间
可承受的有息债务区间＝基准值*调整系数
＝［0.2×最新年度净资产＋3×(0.6×EBITDA1+0.4×EBITDA2)］×调整系数
注1：EBITDA1――最新年度值、EBITDA2――次年度值
注2：需根据调整系数范围给出区间值
2、授信额度
授信额度＝可承受的有息债务区间－（现有其他银行借款总额+其他银行授信总额）
（注：授信额度为区间值。

）
3、与目前行业资产负债率的比较
测算出公司授信额度后，应根据授信额度上下限，计算按授信额度上下限额度贷款后的资产负债率，并与行业资产负债率进行比较，如果远高于行业可接受水平，应下调整授信额度。

河南农信社B级授信公式
在河南农信社中授信会根据客户年度生产经营计划、销售收入、行业性质及地位、管理水平等因素计算客户的实际信用需求，核定客户授信额度（原则上不得超过授信额度理论值）。

客户授信额度根据以下方法测算：AAA、AA、A级客户授信额度＝（上年度资产销售百分比×预计本年度新增销售额）－（上年度流动负债销售百分比×预计本年度新增销售额）－［预计本年度销售净利率×预计本年度销售额×（1－预计本年度股利支付率）］+上年度末在农村信用社的用信总额。

BB、B级客户授信=上半年末在农村信用社用信总额。

预授信客户授信额度确定方法
公司类客户的风险限额分为初始新增限额计算、新增限额调整和最终风险限额计算三个步骤，其中以最终风险限额为预授信额度的最高限：
1、初始新增限额计算
采用基数乘数法计算客户初始新增限额。

客户初始新增限额＝基数×乘数。

基数为客户调整后所有者权益两年的平均值。

由于所有者权益中有不能变现的资产，因此在确定基数时应对所有者权益进行调减。

旧会计准则下，调整后所有者权益＝所有者权益合计－递延资产－递延税款借项－待摊费用－待处理流动资产净损失－待处理固定资产净损失－未计提坏账准备－涉损金额（新会计准则的计算方法按照科目对应关系进行计算，下同）。

未计提坏账准备包括三年以上的应收账款、三年以上的其他应收款、三年以上的预付账款，涉损金额包括涉诉案件损失、长期股权投资损失、固定资产投资损失、存货损失、无形资产贬值损失、重大赔偿等（下同）。

乘数与客户的最终评级（十五级评级结果）呈单调关系，具体见表一。

表一：乘数表
2、新增限额调整
新增限额调整是根据客户的实际经营情况进行打分，并根据打分
CL1：
3、最终风险限额计算
客户的最终风险限额等于客户的新增限额CL1与客户上一年度业务余额L之和，计算公式如下：
最终风险限额CL = CL1 ＋L
需指出的是当新增风险限额为0时，该客户是属于维持存量或需要逐步退出的客户，在申请预额度授信时应酌情考虑。

银行贷款额度与调查授信指标公式授信阶段、【生产流动资金测算】①生产周期天数9＝购进行原材料天数3+生产加工天数6；②经营周期天数79＝生产周期天数9+库存天数5+销售天数20+应收款回笼天数452、测算日需流动资金量＝购进一天生产需要原材料的资金1.3+生产加工期间的成本1.26生产加工期间成本＝工资0.6+电费0.4+材料损失0.06+管理费用0.23、生产经营周期资金需求量203.04＝日需流动资金量2.56×经营周期天数79+销售期间成本0.8销售期间成本＝财务费用+管理费用0.2+销售费用0.6五、【最高理论授信额度测算】1、按照“最高理论授信额度＝（所有者权益621-他行借款）×信用评级得分79.5÷100”的公式测算：客户最高理论授信额度共计493.7 万元。

2、授信额度＝生产经营周期资金需求量203.04×60%×经营周期天数天365 4.62－他行贷款=562.83万元调查阶段【资金需求量分析】①、存货周转天数=平均存货余额×360 /销售成本=[（期初存货余额+期末存货余额）÷2]×360 /销售成本= [（0+294）/2]×360/1575=33.6②、应收帐款周转天数=平均应收帐款余额×360/ 销售收入=[（期初应收帐款余额+期末应收帐款余额）÷2]×360 /销售收入= [(0+168)/2]×360/1763=17.15③、应付帐款周转天数=平均应付帐款余额×360/销售成本 =[（期初应付帐款余额+期末应付帐款余额）÷2]×360/ 销售成本=[(0+45)/2]×360/1575=5.14④、预付帐款周转天数=预付帐款平均余额×360/销售成本 =[（期初预付帐款余额+期末预付帐款余额）÷2]×360/ 销售成本= [(0+0)/2]×360/1575=0⑤、预收帐款周转天数=平均预收帐款余额×360/销售收入 =[（期初预收帐款余额+期末预收帐款余额）÷2]×360/销售收入=0/8551=0营运资金周转次数=360/（①+②-③+④-⑤）=360/(33.6+17.15-5.14+0-0)=7.89该公司营运资金量=上年度销售收入×（1-上年度销售利润率）×（1+预计本年度销售收入年增长率）/营运资金周转次数=上年度销售收入×（1—上年销售利润/上年销售收入）×[（1+（预计本年比上年销售收入增加额÷（上年销售收入+预计本年比上年销售收入增加额）]/营运资金周转次数=[1763×（1-0.082）×（1+33.33%）] ÷7.89=273.49万元预计本年度销售收入年增长率=过去三年的平均数即：（09年增长率+10年增长率+11年增长率）÷3=[（09销售收入—10销售收入）/09销售收入+（10销售收入-09销售收入）/10销售收入+（11年销售收入-10年销售收入）/11年销售收入] ÷3=[（1763-0）/1763]÷3=（1）÷3=33.33%本次新增资金需求（贷款）额度=营运资金量-该公司自有资金（实收资本+未分配利润）-现有流动资金贷款-其他渠道提供的营运资金=273.49（万元）。