证券公司业务战略转型思考

学术论坛　ＳＣＩＥＮＣ三＆ＴＥＣＨＮＯＬＯＧＹ　ＩＮＦＯＲＭＡＴＩＯＮ　

证券公司经纪业务的转型及发展方向的探讨　

谭水梅　（对外经济易大学　北京　１　０００２９）　

摘要：我国的证券经纪业务在经历了垄断而保持的高速发展　佣金自由化后的发展缓慢到现在的稳步发展几个阶段。随着中国　证券市场的迅速发展，股指期货和融资融券业务的逐步推出，市场交易量的放大，证券经纪业务如何转型来形成自己的品牌，在激　烈的市场竞争中占据有利的地位并取得最后的胜利，已经成为众多券商亟待解决的问题。而这竞争的核心是如何取得佣金的定价　权，逐步增加收入，同时尽可能的减少各种成本和费用的发生来扩大自己的营业利润。针对这一系列的问题，对证券公司经纪业务　的转型及发展方向进行探讨。　关键词：经纪业务　佣金　转型　创新　中图分类号：Ｆ８３　２．５１　文献标识码：Ａ　文章编号：１　６　７２—３　７　９１（２０１　０）０７（ｂ）－－０　２ｌ　９—０　２　

１国内外经纪业务状况　

１．１国内经纪业务状况　

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的国内和国际的竞争与生存压力。从券商　所而临的国内环境来看，因证券市场行情　

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营环境也发生了重大变化，譬如：信息技术　

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就是降低交易的佣金。从证券公司而临的　国际环境看，在我国加入ｗＴＯ后，外资可　

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关于商业银行公司业务转型的思考

作者：王淑萍

来源：《全国流通经济》2020年第13期

摘要：本文分析了在经济新常态下，商业银行公司业务转型的必要性，针对当前公司业务面临的外部挑战和内部压力提出相应的对策，以促进商业银行不断提高经营管理水平，让公司金融更好地服务实体经济，维持银行持续、健康、稳定的发展。

关键词：公司业务;转型

中图分类号：F8322 文献识别码：A文章编号：

2096-3157（2020）13-0145-02

一、引言

金融发展的根基是实体经济，银行对公业务作为商业银行重要的业务板块，不仅承担了支持实体经济和企业发展的重任，也是绝大部分商业银行最主要的利润和收入来源之一。当前，国内金融市场发生重大变化，随着利率市场化、金融脱媒现象加剧，中国经济进入供给侧改革新常态，利率市场化持续推进、金融科技加速金融脱媒、客户需求日趋多元化，传统经营模式以及信贷规模都面临严重的挑战。高速变化的外部环境迫使中国银行业必须尽快进行战略转型。

本文将从国内商业银行公司业务转型的必要性简要分析入手，针对当前公司业务面临的压力与挑战提出相应的解决对策，以促进商业银行不断提高经营管理水平，让公司金融更好地服务实体经济，维持银行持续、健康、稳定的发展。

二、国内公司业务转型的必要性分析

1商业银行公司业务当前面临的外部环境

（1）国家经济处于转型期。近年来，国内金融市场发生了重大变化，中国经济增长已经进入新常态，这是党中央做出的重大判断。在经济步入中高速增长的背景之下，商业银行的竞争环境将会越来越激烈，商业银行传统经营模式面临着转型的关口。银行唯有寻找适当的转型路径，制定切实可行的转型策略，才能适应新常态、适应经营环境的转型变化，找到持续发展的方向。

关于证券公司经纪业务创新发展的思考

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关于证券公司经纪业务创新发展的思考

９ 郭权

一，调研的背景与意义

证券经纪业务是证券公司最传统最主要的业务部门,该业务部门一直以来在没有竞争的环境中粗放的经营与发展，但最近以来,由于佣金市场化的实行,再加上监管政策、市场竞争、IT 技术应用、客户需求变化等诸多因素的影响,该部门正在酝酿着一场重大的变革,这场变革不仅是竞争格局的变革,更重要的是经纪业务内涵的变革。

二,银河证券公司现状

银河证券公司是全国最大的证券公司之一,原有的经纪业务营销模式给公司带来了巨大的利润，但随着竞争的加剧和市场环境的改变,公司经纪业务营销模式的改革，迫在眉睫。

三,银河证券公司环境分析

任何一家券商都是在不断变化的社会经济环境中进行经营活动的,因此,认真分析研究公司的营销环境，是本公司搞好营销工作的前提。

(1）微观环境分析,银河证券的经纪业务主要涉及交易市场上的交易者和公司的竞争对手即其它券商或机构。

（2)宏观环境分析,主要对公司所处的经济环境、政策法律环境、人口因素、社会文化因素、技术因素等进行分析。

ＳＷＯT 分析:在讨论了证券公司所要涉及的相关环境以后,我们可以根据其具体的环境特点，来分析一下银河证券公司在面对这些环境时所具有的优势、劣势、机会和威胁。

（１)机会，投资人口众多、国家宏观经济情况向好等。

（2)威胁，证券公司国际化、竞争更加激烈等。

(3)优势，资金实力较强、知名度高 。

(4）劣势,较多的营业部带来管理和协调的诸多不便等。

四,银河证券公司经纪业务营销策略

主要是结合证券市场的特点，将证券公司营销的基础理论应用于银河证券公司的经营活动之中，探讨银河证券公司的营销策略。

证券公司论文证劵公司经济业务论文：

证券公司经纪业务的转型及发展方向的探讨

摘要:我国的证券经纪业务在经历了垄断而保持的高速发展、佣金自由化后的发展缓慢到现在的稳步发展几个阶段。随着中国证券市场的迅速发展,股指期货和融资融券业务的逐步推出,市场交易量的放大,证券经纪业务如何转型来形成自己的品牌,在激烈的市场竞争中占据有利的地位并取得最后的胜利,已经成为众多券商亟待解决的问题。而这竞争的核心是如何取得佣金的定价权,逐步增加收入,同时尽可能的减少各种成本和费用的发生来扩大自己的营业利润。针对这一系列的问题,对证券公司经纪业务的转型及发展方向进行探讨。

关键词:经纪业务；佣金；转型；创新

1国内外经纪业务状况

1.1国内经纪业务状况

当前,国内证券公司面临着前所未有的国内和国际的竞争与生存压力。从券商所面临的国内环境来看,因证券市场行情的波动较大,以及佣金实行浮动制,证券经纪行业由早期的行业垄断过渡到佣金的自由竞争市场,其内部竞争也日益激烈,随着证券经纪业务进入“微利时代”,证券的经营环境也发生了重大变化,譬如:信息技术的迅猛发展、佣金改革、境外证券公司的介入、商业银行业务多元化等变化为了实现盈利的目标,各公司采取各种办法来争夺客户,其中采用最多的方法就是价格战,也就是降低交易的佣金。从证券公司面临的国际环境看,在我国加入WTO后,外资可直接参股或组建合资证券公司,如目前已

经出现的湘财证券和法国里昂证券合资的华欧国际、上海证券和日本大和证券合资的海际大和、长江证券和法国巴黎百富勤合资的长江巴黎百富勤、瑞银入股北京证券、大摩参股中金公司等,这些合资证券公司将各自的优势项目整合后在产品营销、金融服务、人才争夺、业务创新等方面均比一般的国内证券公司有更大的优势。

1.2国外经纪业务状况

发达国家的证券市场经过了100多年的发展,已经形成了比较成熟的经纪业务发展模式,其中有三大模式备受市场的推崇:(1)美林的FC模式,主要依靠和凭借公司的专业化的经纪队伍与庞大的投资研究团队,为客户提供多种理财服务。在客户方面定位非常明确,主要采取大客户战略,针对富人提供全方位的资产投资组合咨询等服务,在佣金制度上推行年费制度,在服务产品方面推出“综合性选择”(IntegratedChoice)系列产品。这些措施构成了一个有机整体,为FC模式的成功运作搭建了一个完整的平台。(2)E-trade模式,目标客户是对佣金价格比较敏感,需求弹性较高,收入水平相对低,主要通过网上交易的个人投资者。主要是通过与多家信息服务公司合作提供各种咨询服务和资产管理工具,客户利用公司的信息和通道自行交易。(3)嘉信模式,是上面两种模式的折中形式,既提供投资者网上、电话交易又提供店面交易,通过技术的不断创新来降低交易成本,而不牺牲服务质量,凭着良好的服务、低廉的服务价格,吸引了大批客户。此模式也被证明是相对比较成功的模式。