第一部分资本运营概论

资本经营考试题型一、名词解释（每小题4分, 共16分）：练习题中定义、概念等二、单项选择题（每小题2分, 共16分）三、多项选择题（每小题3分, 共15分）四、判断题（每小题2分, 共10分）五、简答题（每小题8分, 共24分）六、材料分析题，19分综合练习题中三选一主要以综合练习复习为主关于参考答案的说明：材料分析题老师只是提供一个思路，考试时请学员自己组织语言，如果回答一致的话，考场试卷类同，考场中所有试卷会被判0分。

务必请学员明白、重视。

《资本经营》综合练习题第一章概论一、重要概念与问答题1、资本经营的含义答：资本经营是围绕资本保值与增值进行的经营管理，以资本收益作为管理的核心，实现资本盈利能力最大化，以资本的增值最大化为根本目标，以价值管理为特征，通过企业全部资本与生产要素的优化配置和产业结构的动态调整，对企业的全部资本进行有效运营的一种经营方式。

同时，是可以独立于商品经营而存在的，以价值化、证券化了的资本或可以价值化、证券化操作的物化资本为基础，通过兼并、收购、战略联盟、股份回收、企业分立、资产剥离、资产重组、债转股、租赁经营、托管经营等各种途径来提高资本运营效率的经营活动。

2、知识资本的含义答：知识资本是指能够转化为市场价值的知识，是企业所有能够带来未来经济效益的知识和技能，包括人力资本、结构资本和顾客资本三部分。

其中，人力资本是指企业员工所具有的各种知识与技能，由知识与学习知识的能力、几蹦、发明创造能力、完成任务能力等看似抽象的但却起决定性作用的人力因素构成，是企业知识资本的重要基础。

结构资本是指企业的组织结构、制度规范、组织文化等不依附于企业人力资源而存在的组织的其他所有能力，包括有形的和无形的因素；顾客（关系）资本是在市场发育中的营销渠道的建立、顾客偏好与忠诚、企业信誉等等各种有效资产。

在知识经济时代，知识资本正发挥举足轻重的作用，企业的价值不仅仅体现在规模大小上，越来越多体现在拥有的知识资本的商量与质量上，形成一种商品，价值在交易过程中才能产生出来，工业时代向经济时代过度的今天，企业主要要通过知识资本的来发展，而不是靠金融资本或自然资源来获得企业的发展与核心竞争力。

《资本运营理论与实务》习题资料Ⅰ课程性质与设置目的的要求资本运营理论与实务课程是广东省高等教育自学考试现代企业管理（独立本科段）的专业必考的专业课，是为了培养和检验自学应考者有关资本运营的基本原理、基本知识与基本技能而设置的一门专业课。

资本运营理论与实务课程是以资本运营管理为主要研究对象的课程，它具有综合性、科学性、实践性、系统性与指导性的特点，是进一步学习现代企业管理的专业课程。

设置本课程的目的要求是：使自学应考者能够较全面、系统地学习当代资本运营的基本知识、基本原理和基本技能，掌握资本运营的基本原则和方法，培养和提高自学应考者正确分析和解决资本运营中问题的能力，提高当代资本运营的效率，以适应中国特色社会主义和社会主义市场经济下现代企业管理工作的需要。

本课程重点（或难点）章为：第三章、第四章、第五章、第六章、第八章、第九章；次重点章为：第十章、第十一章；一般章为：第一章、第二章、第七章。

Ⅱ课程内容与考核目标一、考试基本要求要求应考者理解和掌握资本运营理论与实务的基本知识、基本原理和基本技能，能运用资本运营理论与实务的有关知识进行案例分析，具备分析问题和解决问题的基本能力。

Ⅲ有关说明与实施要求一、本课程的性质及其在专业考试中的地位资本运营理论与实务是现代企业管理不可缺少的基础知识，是现代企业管理专业考试计划中的一门重要的专业基础课。

二、本课程考试的总体要求本课程的考试，既要考核知识，又要考核能力。

因此，在系统掌握本课程的基础知识和基本原理的基础上，注重运用基础知识和基本理论分析和解决实际问题，做到理论联系实际，提高分析和解决实际问题的能力。

本课程的基本知识和基本原理包括本大纲所列出的考核点，在自学中注意各知识点、基本原理的比较，综合和归纳，及其之间的联系和区别。

同时要注意分析实际问题。

本大纲规定的考试内容每章先概述全篇的自学要求、考试内容，然后列出本章的考核知识点，再对考核知识点提出不同认识能力层次要求。

中国电力建设股份有限公司廉洁风险防控手册（2014版）二○一四年十二月1/ 111目录第一部分概论 (5)第一章手册综述 (5)第二章廉洁风险防控概述 (9)第三章廉洁风险防控机制 (14)第四章廉洁风险防控基本原则、要求与程序 (19)第二部分重点业务事项廉洁风险防控 (25)第一章“三重一大”决策 (25)一、议题准备 (25)二、集体决策 (27)第二章选人用人 (29)一、中层干部选聘 (29)二、后备干部选拔 (31)三、员工录用 (33)第三章财务管理 (35)一、预算管理 (35)二、融资管理 (37)三、对外担保管理 (39)四、银行账户管理 (41)五、代管资金管理 (42)第四章资产管理 (45)2/ 111一、资产配置管理 (45)二、自建资产竣工决算管理 (47)三、剥离资产管理 (49)四、废旧物资处置管理 (51)五、个人代持境外国有资产管理 (53)第五章工程建设 (55)一、勘测设计业务 (55)二、设备物资采购管理 (58)1、采购计划编制与审批 (58)2、采购招标 (60)3、货物验收 (63)三、分包管理 (64)1、分包策划 (65)2、分包商确定 (67)3、分包合同管理 (70)4、分包商履约管理 (73)四、施工监理 (76)五、项目资金管理 (79)第六章资本运营 (82)一、投资决策 (82)二、国有产权转让 (84)三、并购 (86)3/ 111第七章市场营销 (88)一、信息收集 (88)二、投标报价 (90)三、客户管理 (92)第八章其他业务 (94)一、国际项目咨询代理 (94)二、装备制造业务 (96)1、销售代理 (96)2、定牌定制业务 (98)3、生产外协/产品委外加工业务 (101)第三部分附录 (103)一、相关附件 (103)二、制度清单 (109)（一）中央、中央纪委、国资委纪委相关制度 (109)（二）电建股份相关制度 (110)4/ 111第一部分概论第一章手册综述一、序论反腐倡廉是立党之本、强国之基。

《资本运营理论与融资》复习资料朱佳骅老师编写第一、二章王伶俐老师编写第三、四章马毅老师编写第五、六章李诗田老师编写第七、八章潘光辉老师编写第九、十章林华老师编写第十一、十二章编者按：现代企业管理专业是广东省高等教育自学考试最近开设的专业，目前在主考院校和图书市场没有任何系统性复习资料，为此我们请任科老师紧扣《资本运营理论与融资》的考试大纲编写了此资料，以便同学们更快更好地通过此课程的学习。

Ⅰ课程性质与设置目的的要求资本运营与融资是广东省高等教育自学考试现代企业管理（独立本科段）专业的必考专业课，是为了培养和检验自学应考者对资本运营与融资的基本原理、基本知识与基本技能的理解而设置的一门基础专业课。

资本运营与融资课程设置的宗旨是为了适应现代市场经济环境下日益频繁和迅速发展的企业资本运营的需要，同时也是为了满足人才市场对公司资本运作管理人才的迫切需要。

设置本课程的目的及要求是：使自学应考者能够较全面、系统地学习资本运营的基本知识、基本原理和基本技能，掌握现代企业资本运营中涉及的基本理论、基本原则和一般性方法；能将理论知识和实际应用相结合，分析企业资本运营中的现象、问题及策略。

本课程共分为十二章，其中重点章、次重点章和一般章如下表所示：Ⅱ考试内容一、考试基本要求要求应考者理解和掌握资本运营与融资的基本知识、基本原理和基本技能，能够运用基本原理和基本方法对资本运营中涉及的问题进行判断、计算和分析，具备简单应用和综合应用的能力。

二、考核知识点及考核要求本大纲的考核要求分为“识记”（占20%）、“领会”（占30%）、“简单应用”（占30%）和“综合应用”（占20%）四个层次，具体含义为：✧识记：能解释有关概念、知识点的含义，并能正确认识和表达；✧领会：在识记的基础上，能全面把握基本概念、基本原理和基本方法；能掌握有关概念、原理、方法的区别与联系；✧简单应用：在理解的基础上，能运用基本概念、基本原理和基本方法分析和解决有关的理论和实践中的简单问题。

资本运营概论资本运营概论资本运营是指以资本为核心的经济活动，通过买卖、投资、融资等手段来获取利润的过程。

资本运营是市场经济中的重要环节，对于企业发展和经济增长具有重要意义。

本文将从资本运营的定义、原则和方法等方面进行探讨，并分析其对经济发展的影响。

一、资本运营的定义资本运营是指以资本为核心，通过配置和流动资本，通过买卖、投资、融资等手段来获取经济利益的过程。

资本运营是市场经济的基本特征之一，是实现资源配置、增加社会财富和推动经济发展的重要手段。

二、资本运营的原则1. 风险与收益的平衡原则：资本运营的过程中，风险与收益是相互关联的。

一般来说，高风险的投资可能带来较高的收益，而低风险的投资则可能带来较低的收益。

资本运营需要根据不同的市场情况和投资项目，找到合适的平衡点。

2. 信息透明和公开原则：资本运营需要依靠充分的信息来进行决策，因此信息的透明和公开是资本运营的基本原则之一。

只有在信息透明和公开的基础上，资本运营才能更加规范、公正和有效。

3. 长期投资原则：在资本运营中，长期的投资往往能够带来更稳定和可持续的收益。

因此，资本运营需要尽量避免短期投机和盲目追求短期利润，而要注重长期价值的积累和保持。

三、资本运营的方法1. 投资：投资是资本运营的重要方法之一。

通过对经济实体、金融工具和资产等进行投资，以期获得资本增值和利润。

2. 融资：融资是资本运营的重要手段之一。

通过向金融机构或投资者融资，以获取资金支持和资本运作的基础。

3. 买入和卖出：买入和卖出是资本运营的基本行为。

通过买入低价的资产，然后卖出高价的资产，获得差价和利润。

四、资本运营对经济发展的影响资本运营对经济发展具有重要的促进作用。

首先，资本运营能够提高资源配置的效率和灵活性。

通过合理配置和运用资本，可以促进资源的优化分配和高效利用，提高经济效益。

其次，资本运营能够推动技术创新和产业升级。

通过投资和融资，可以为科技创新和产业发展提供资金和支持，推动经济发展的转型升级。

财务管理大纲第一章概论（王明虎）1、财务治理进展沿革2、财务治理理论框架3、财务治理的目的4、财务治理的要紧内容第二章财务治理环境（王明虎）1、企业组织形式2、金融市场3、利率4、税收第三章货币时刻价值（王明虎）1、一次性收付款的终值和现值2、年金的终值和现值3、计息期少于1年的货币时刻价值运算4、现实经济生活中的货币时刻价值问题第四章风险与收益（王锴）1、风险的性质与种类2、风险的衡量3、可分散风险与不可分散风险4、资本资产定价模型第五章证券估价（王锴）1、证券估价的差不多方法2、债券估价3、股票估价第六章财务分析（顾银宽）1、财务分析的目的与对象2、比率分析3、共同比分析和趋势分析4、杜邦分析体系第七章财务预算（顾银宽）1、预算的性质、目的和种类2、预算的编制程序与方法3、全面预算体系第八章财务决策（吴良海）1、投资决策2、筹资决策3、股利决策第九章财务操纵（吴良海）1、财务操纵的目的与依据2、责任中心3、财务操纵方法第十章资本运营第一章概论一、名词说明财务治理理论框架财务治理股东财宝最大化代理成本风险与收益均衡原则资源优化配置原则责权益相结合原则动态平稳原则二、填空题1、企业作为一个盈利性的经济组织，为实现其目标，在其运营过程中需要解决的三类财务问题是（）、（）、（）。

2、财务治理的进展经历了（）、（）、（）、（）和（）时期。

3、（）是企业治理的中心。

4、财务治理通过（）将其决策和操纵渗透到各个经营单位和部门。

5、从本质上看，财务治理目标是一种价值取向。

在财务治理进展的历史中，人们提出过一系列财务治理目标，具有代表性的观点有（）、（）、（）、（）。

6、财务治理的对象是（），财务治理要紧是要做好（）；财务治理的职能包括（）、（）、（）、（）、（）和（）；财务治理的要紧工作内容是（）、（）、（）和（）等日常事务，以及企业合并、财务战略等专门事务。

7、要设立财务治理假设，至少要符合以下差不多条件（）、（）、（）、（）。

资本运营复习重点第一篇资本运营的基本理论第一章资本运营概论一.资本一般具有下列特点：（p:5页）1.增值性。

资本在运动中能够产生大于自身的价值，这是资本的目的所在。

2.流动性。

资本在运动中不断地改变形态，资本增值只能在运动中实现。

3.风险性。

由于外部环境莫测，因而使资本增值具有不确定性。

4.多样性。

资本具有货币资本.实物资本和无形资本等多种形态。

从上述还可以看出，无论是资产阶级古典的或现代的经济学家，都只言资本的自然属性，而讳言资本的社会属性，任务资本是货币，是商品，是物质的价值，是自行增大的价值，是可以获得利润之物，是生产要素之一，却避而不谈在资本主义生产方式下资本所反映的资本家剥削雇佣工人的经济关系的性质。

二.资本运营与生产经营的区别：（p:20页）1.经营对象不同。

资本运营的对象是企业的资本及其运动，资本是可以带来增值价值的价值。

资本运营侧重的是企业经营过程的价值方面，追求资本增值。

而生产经营的对象则是产品及其生产销售过程，经营的基础是厂房.机器设备.唱片设计.工艺.专利等。

生产经营侧重的是企业经营过程的使用价值方面，追求产品数量.品种的增多和质量的提高。

2.经营领域不同。

资本运营主义是在资本市场上运作，资本市场即包括证劵市场，也包括非证劵的长期信用资本的借贷，广义上还包括非证劵的产权交易活动。

而企业生产经营涉及的领域主要是产品的生产技术.原材料的采购和产品销售，主要是在生产资料市场.劳动力市场.技术市场和商品市场上运作。

3.经营方式不同。

资本运营要运营吸收直接投资.发行股票.发行债券.银行借款和租赁等方式合理筹集资本，要运用直接投资.间接投资和产权投资等方式有效的运用资本，合理地配置资本，盘活存量资本，加速资本周转，提高资本效益。

而生产经营主要通过调查社会需求，以销定产，以产定购，技术开发，研制新产品，革新工艺.设备，创名牌产品，开辟销售渠道，建立销售网络等方式，达到增加产品品种.数量，提高产品质量，提高市场占有率和增加产品销售利润的目的。

第一章资本运营概论1.资本具有自然属性（带来增值）和社会属性（归谁所有）两个方面。

（单选）2.资本的构成：有形资本、无形资本、金融资本、人力资本。

2.狭义的资本包括：资本金、资本公积、盈余公积的未分配利润。

（多选）3.无形资本包括：专利权、非专利技术、商标权、版权、土地使用权、商誉等。

（多选）4.资本的功能：1. 联结生产要素，形成生产力；2.联结流通要素，促进商品流通和货币流通，实现剩余价值和分配价值。

3.资源配置的职能；4.激励和约束的职能。

5.资本的基本特征：增值性、竞争性、运动性、独立性和主体性、开放性。

（简答）6.资本运营：是一种通过对资本使用价值的运用，在对资本作最有效使用的基础上，为实现资本赢利的最大化而开展的活动。

7.按资本的运动状态，可以分为：存量资本运营和增量资本运营。

存量是生产，增量是投资。

（选择）8.按资本运营的形式，可以分为：实业、产权、金融、无形资本运营。

（选择）9.实业资本运营分为：固定资产投资和流动资产投资，是资本运营最基本的方式。

10.资本运营的特征（简答）：1.资本运营是以价值形态管理为原则的企业运营理念；2.资本运营注重资本的流动性；3.资本运营是一种开放式的运营；4.资本运营是风险性运营。

11.资本运营与生产运营的区别（简答）：1.运营领域不同（资本市场和采购生产销售）；2.运营对象不同（企业资本和产品生产销售过程）；3.运营方式不同12.资本运营与生产运营的关系：目的一致；相互依存；相互渗透13.企业从生产运营转向资本运营的重要意义和作用：（1）有利于推进企业制度创新和管理创新的同步发展（2）有利于公司经营集约化、多角化、集团化、国际化（3）有利促进我国资本市场的发育和成熟（4）有利于培养和造就一支现代企业家队伍。

13.财务决策所要考虑的最重要因素是：股票市价。

（单选）14.企业的资本运营基本上可以分为资本扩张和资本收缩两种模式。

（多选）15.资本扩张（名词解释）：是指在现有的生产经营和资本结构下，企业通过内部积累、资本市场融资、追加投资和购并外部资源等方式，实现资本规模和生产规模的扩张。

财务学原理教材配套习题答案⼤纲第⼀章概论（王明虎）1、财务管理发展沿⾰2、财务管理理论框架3、财务管理的⽬的4、财务管理的主要内容第⼆章财务管理环境（王明虎）1、企业组织形式2、⾦融市场3、利率4、税收第三章货币时间价值（王明虎）1、⼀次性收付款的终值和现值2、年⾦的终值和现值3、计息期少于1年的货币时间价值计算4、现实经济⽣活中的货币时间价值问题第四章风险与收益（王锴）1、风险的性质与种类2、风险的衡量3、可分散风险与不可分散风险4、资本资产定价模型第五章证券估价（王锴）1、证券估价的基本⽅法2、债券估价3、股票估价第六章财务分析（顾银宽）1、财务分析的⽬的与对象2、⽐率分析3、共同⽐分析和趋势分析4、杜邦分析体系第七章财务预算（顾银宽）1、预算的性质、⽬的和种类2、预算的编制程序与⽅法3、全⾯预算体系第⼋章财务决策（吴良海）1、投资决策2、筹资决策3、股利决策第九章财务控制（吴良海）1、财务控制的⽬的与依据2、责任中⼼3、财务控制⽅法第⼗章资本运营第⼀章概论⼀、名词解释财务管理理论框架：所谓财务管理的理论框架，⼜称财务管理理论结构，是指财务管理理论的各个构成要素以及这些构成要素之间的逻辑关系1。

它是⼈们研究财务管理学理论的指导思想以及实施财务管理的理论指南。

财务管理的理论框架包括财务管理⽬标、财务管理假设、财务管理本质和财务管理原则等⽅⾯的基本理论。

财务管理：财务管理是以资⾦运动为主线，通过预测、决策、计划、控制、分析和评价等⼯作⽅式，对企业的筹资、投资、利润分配和营运资本管理等⽇常事务以及企业合并、财务发展战略等特殊事务进⾏管理的价值管理形式。

股东财富最⼤化：股东的财富最⼤化是企业财务管理的⽬标。

这⾥“股东财富”是指股东因持有企业股票⽽获得的财富，在经济⽣活中，股东财富主要是指公司的股票市场价格。

代理成本：在委托⼈和代理⼈效⽤不⼀致的情况下，如果委托⼈与代理⼈之间存在信息不对称（事实上很多代理关系中存在这种信息不对称），代理⼈就会利⽤信息封锁，敷衍其所代理的事务，享受清闲，或盗取委托⼈交付的财物为⼰所⽤，这就是所谓的道德风险和逆向选择问题。

《资本运营理论与实务》总复习重点第一章资本运营概论1、资本运营P5含义：是一种通过对资本使用价值的运用（包括直接对资本的消费和利用资本的种形态化），在对资本作最有效使用的基础上，为实现资本赢利的最大化而开展的活动。

2、资本运营的本质：P6就是要通过资本交易或使用，不断变换形戊，以价值管理为中心，求得资本增值的最大化。

3、资本运营的内容P61）按资本的运动状态划分：①存量资本运营；②增量资本运营2）按资本运营的形式划分：①实业资本运营；（是企业资本运营最基本的方式）②产权资本运营；③金融资本运营；④无形资本运营；4、资本运营的特征P81）资本运营是以价值形戊管理为原则的企业运营理念；2）资本运营注重资本的流动性；3）资本运营是一种开放式的运营；4）资本运营更是风险性运营。

5、资本运营的模式P12-15企业的资本运营基本上可以分为：资本扩张与资本收缩两种模式。

1）资本扩张型运营模式：①横向型资本扩张；②纵向型资本扩张；③混合型资本扩张；2）收缩型资本运营模式P14①资产剥离；②公司分立；③分拆上市；④股份回购；6、股份回购的原因一般有：P151）保持公司的控制权；2）提高股票的市场价值，善公司形象；3）提高股票的内在价值；4）公司高级管理人员认股制度的实施；5）改善公司的资本结构；7、资本运营管理的基本原则P171）资本系统整合原则；2）资本结构最优原则；3）资本运营机会成本最小原则；4）资本经营的开放原则；5）资本周转时间最短原则；6）资本规模最优原则；7）资本风险结构最优原则。

第二章资本运营的未来发展1、资本运营管理风险P23环境的不确定性是资本运营风险的根本所在。

我们把引起环境不确定性的因素所诱发的风险归纳为两大类：宏观性风险和微观性风险。

1）宏观性风险是指由全局性的不确定性所引起的资本经营效果的变动。

又称“不可分散风险”可分为：①社会风险；②政治风险；③经济风险；2）微观性风险P24是指由非全局性事件波动所造成的风险。