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中金所杯全国大学生金融知识大赛题库及答案(单选题第1501-1630题)

6.2196
6.2259
6.4808 正确答案：C 1504.假设英镑兑美元看涨期权的执行价格为1.5600,面值为10万英镑，期权费为5000美元。则行权日，损益平衡点时的英镑兑美元汇率为（）。 1.5600
1.6000
1.6100 正确答案：D Nhomakorabea1505.某日，美元兑人民币即期汇率为6.4500,人民币1个月的上海银行间同业拆借利率（SHIB。R）为4%,美元1 个月的伦敦银行间同业拆借利率（LlBoR）为2.08%,则1个月期的美元兑人民币远期汇率为（）。（结果保留小数点后四位）
D.②④ 正确答案：B 1531.香港交易所上市的美元兑人民币期货合约的结算，由卖方缴付合约指定的。金额，买方缴付以最后结算价计算的。金额。 A.人民币人民币 B.人民币美元 C.美元人民币 D.人民币港元正确答案：C 1532.根据《证券法》，信息披露义务人披露的信息，应当真实、准确、完整，简明清晰，通俗易懂，不得有（）。 A.虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏 B.盈利预测、误导性陈述或者遗漏 C.虚假记载、误导性陈述或者遗漏 D.盈利预测、误导性陈述或者重大遗漏
正确答案：A 试题解析：考核内容：证券法分析思路：详见《证券法》第七十八条。 1533.在美元指数的构成货币中，权重最大的货币是（）。 A.英镑 B.日元 C.瑞士法郎 D.欧元正确答案：D 试题解析: 考核内容：境内外汇率制度及交易分析思路：美元指数由美国洲际交易所发布，是用于衡量美元在国际间货币市场中强弱程度的指标，美元指数由6种货币所组成，组成占比为：欧元57.6柒日元13.6%、英镑11.9%、加拿大元9.1%、瑞典克朗4.2%、瑞士法郎 3.6%。
6.4500
6.4603
6.4715

中金所杯全国大学生金融知识大赛题库及答案(单选题第1001-1100题)

中金所杯全国大学生金融知识大赛题库及答案（单选题第1001-1100题）1001.若某国债期货合约的发票价格为103.490元，对应的现券价格（全价）为100.697元，交易日距离交割日刚好3个月，且在此期间无付息，则该可交割国债的隐含回购利率（IRR）是（）。

A.7.654%B.8.32%C.11.09%D.-3.61%正确答案：C1002.假设2015年6月9日，7天质押式回购利率报价2.045%，最便宜可交割券150005.IB净价报价100.6965，其要素表如下：债券代码到期日每年付息次数票面利息转换因子150005.IB2025-4-913.64%1.0529那么下列选项最接近国债期货T1509的理论价格的是（）。

（不考虑交割期权）A.90.730B.92.875C.95.490D.97.325正确答案：C1003.预期今年下半年市场资金面将进一步宽松，可进行的交易策略是（）。

A.做多国债期货，做多股指期货B.做多国债期货，做空股指期货C.做空国债期货，做空股指期货D.做空国债期货，做多股指期货正确答案：A1004.在公开市场买入长期国债，卖出短期国债，对国债收益率曲线的影响是（）。

A.维持收益率曲线结构相对稳定B.收益率曲线水平上移C.收益率曲线水平下移D.长期利率下降正确答案：D1005.中金所5年期国债期货可交割国债为合约到期月份首日剩余期限为（）的记账式附息国债。

A.5年B.5-10年C.5年以内D.4-5.25年正确答案：D1006.以下可以作为中金所TF1609合约可交割国债的有（）。

序号国债全称票面利率（%）到期日期转换因子12006年记账式（十九期）国债3.27202111151.012822008年记账式（二十三期）国债3.62202311271.039732013年记账式附息（十一期）国债3.38202305231.022842015年记账式附息（二十三期）国债2.99202510150.9992A.2006年记账式（十九期）国债B.2008年记账式（二十三期）国债C.2015年记账式附息（二十三期）国债D.2013年记账式附息（十一期）国债正确答案：A1007.某日，国债期货合约的发票价格为102元，其对应可交割国债全价为101元，距离交割日为3个月，期间无利息支付，则该可交割国债的隐含回购利率（IRR）为（）。

中金所杯全国大学生金融知识大赛题库及答案(多选题第901-1046题)

C.向累计超过200人的本公司股东发行证券 D.向累计超过200人的社会公众发行证券正确答案：BCD
试题解析：考核内容：证券法分析思路：详见《证券法》第九条。首先，只要是向不特定的社会公众发行，都属于公开发行，所以B项、D项正确。其次，向特定对象发行证券累计超过200人也属于公开发行，所以C项正确。
试题解析：考核内容：股票分析思路：所有投资者均追求单期财富的期望效用最大化，并以各备选组合的期望收益和标准差为基础进行组合选择。 929.自然人投资者参与股指期货的适当性标准包括（）。 A.申请开立交易编码前连续5个交易日保证金账户可用资金余额均不低于人民币30万元
B.具备期货交易基础知识，了解相关业务规则 C.客户必须具备至少有累计10个交易日、20笔以上的股指期货仿真交易成交记录或者最近三年内至少有10笔以上的商品期货成交记录 D.客户必须具备至少有累计10个交易日、20笔以上的股指期货仿真交易成交记录或者最近三年内至少有20笔以上的商品期货成交记录
916.东方航空公司每年因为租赁飞机需支付大量美元，为了规避汇率波动风险，航空公司可以采用的方式有（）。
A.利用美元收入自然对冲汇率风险 B.买入美元兑人民币的外汇远期 C.买入美元兑人民币看涨期权 D.卖出美元指数期货正确答案：ABC 917.外汇期货套利一般包含。0 A.跨品种套利 B.跨市套利 C.套息交易 D.跨期套利正确答案：ABD .在我国银行间外汇市场交易的外汇衍生品包括（）。 A.外汇远期
A.最低成本原则 B.重在避险原则 C.管理多样化原则 D.收益最大化原则正确答案：ABC 908.我国金融机构一般倾向于在境外发“功夫债”融资，一段时间内出现了集中偿还“功夫债”的现象，造成这一现象的原因可能是。o A.美元升值 B.美元贬值 C.人民币升值 D.人民币贬值正确答案：AD .以下关于汇率类结构化产品，说法正确的是（）。 A.双障碍触发型汇率挂钩产品隐含了路径依赖期权 B.区间累积型汇率挂钩产品的收益率取决于是否达到预定条件的天数

中金所杯题库全部答案（参考）

中金所杯题库全部答案（参考）股指期货部分单选：DBBDC DADCC ADABA CBCADCCDAA DAAAA DDACD DDCDAACCCD ADBDD AACCC BDDBCDDDCA DADCB A多选：BCD ABCD CD BC BDABCD ABC ABC BCD ABDCD BCD CD A ABBCD BD ABC ACD ACDBCD ABC AC AD ABCDABC ABC ACD ABCD ABCDAB AB AB AB ABCD ABDABC BCD ABCD ABCD ABDACD ACD CD ABC ABC ABCDABCD ABD ABCD AC ABCDAD BC ACD CD判断：1对2错12122 22121 12112 12111 11211 11122 11211国债期货部分单选：BBADB CBBBB ADABA CCBAA CBABC ABCCC DAABA BCDBB ACCAD BCADDDBABC AAACB ABDCB ADBBB AADCCC多选：AB ABD ABC ABC ABCABD ABD ABCD AB ABCDABC ABCD ABC AD ABCABD BC ABCD AB CDABC ABD ABCD AB ABCDAC AD AD AC ABDABD AB ABCD ACD ACDBC ACD判断：1对2错21222 22121 11112 12222 1212112221 21211 22111 12112 121金融期权部分单选：BBCAA CBBCD CCCCB CBDBBACABC BBBCA BDAAA DACAACBAAB BDDBB BBAAB DBDBDDBCBD AABBD DCDAC CBBCBDBDBC DA多选：ABC ACD ACD BC ADCD AD ABCD ACD ABCAB AC AD ABC ADBC AD ABC ABD CDAD BC AC BCD ABBC AC CD CD BDABC ABC BCD AC BCAC CD AB判断：1对2错12111 21121 11212 11112 2112122212 22211外汇期货部分单选：BBCCB BBCCB CCAAB BDBBB DACBA BABDC CBDBA CCAAB ABACD CBCDCADACC BAAAD BCBBA BBB多选：ABC ABD AD ABCD ACBD ABC ABCD ABCD ABCDABD ABCD ABD ABCD BDBD ABD ABCD ABCD ABCDCD ABCD ABCD ABCD ABBC ABC ABCD ABC ADABCD ABCD ABC ABC CDAD AD ABC ABC BCABD ABCD ACD BD ABCDAC判断：1对2错11122 22222 11122 22122 2221211222 12122 22222 11122其他衍生品部分单选：CBABC CDBAC ADDDD CCDDA BBCCC CBBAD BBABD BADBBCADBB BCCCD ACDCC CCCDDCCD多选：ABCD ABCD ABC ABC AC ABCD BCD ABD AB ACDABCD ABCD ABC ACD ABCDAC ABCD ABCD ACD ABCDABC BCD AC BCD ABCDABC ABC ACD ABCD CDBCD ABD ABCD CD CDBCD ABC BCD ABC ABCDCD ABC ABC ABD ABDBD ACD ACD ABC ABDABCD ABC BCD AB ABC判断：1对2错12212 21222 22211 12112 2221111211 22212 21111 22。

中金所杯全国大学生金融知识大赛题库及答案(判断题第501-600题)

B.错误正确答案：A 519.利用两种相关的外汇期货合约为第三种外汇保值属于交叉套期保值。 A.正确 B.错误正确答案：B 520.芝加哥商业交易所（CME）主要外汇期货产品的最后交易日为紧接合约月第三个星期三前的第二个交易日。 A.正确 B.错误 521.当一国的国际收支出现较大顺差时，外汇市场的外汇供给大于需求，从而造成本币升值、外币贬值。 A.正确 B.错误正确答案：A 522.在其他条件不变时，本币对外贬值，有利于出口、不利于进口。
，最小变动单位为0.2点,每日价格波动限制为上一交易日上证50指数收盘价上下浮动10%对应的价格范围，合约月份为当月、下2个月及随后的3个季月。
A.正确 B.错误正确答案：A 558.金融期货和金融期权的区别在于，期货买卖双方的权利义务是对等的；但期权买方有权利没有义务行权，卖方有义务无权利行权。 A.正确 B.错误 559.沪深300股指期权、上证50股指期权、中证1000股指期权的交易实行T+0机制、结算实行T+1机制。 A.正确 B.错误正确答案：A 560.股指期权每日价格最大波动限制为上一交易日指数收盘价的±10%。 A.正确
A.正确 B.错误正确答案：A 512.企业买入外汇期权进行汇率风险管理，不需要考虑追加保证金的问题。 A.正确 B.错误正确答案：B 513.1972年，芝加哥商业交易所设立了国际货币市场分部（IMM）,成为第一个推出外汇期货交易所的合约。 A.正确 B.错误正确答案：A 514.外汇掉期属于场外衍生品，合约并非标准化。 A.正确期权交易所编制的VIX指数，已成为美国监管当局的重要市场参考指标之一。 B.错误正确答案：A .风险中性概率是指在已确定无风险利率的情况下，市场对于风险资产价格的上涨下跌概率有统一的中性预期，并且在该中性预期下不存在无风险套利的机会。 A.正确 B.错误正确答案：A 581.外汇期货是以货币为标的物的期货合约。 A.正确 B.错误正确答案：B 582.无本金交割的外汇远期也是一种外汇远期交易。

中金所杯全国大学生金融知识大赛题库及答案(单选题第401-500题)

中金所杯全国大学生金融知识大赛题库及答案（单选题第401-500题）401.每张上证50ETF期权对应的现货规模为10000份，如果该机构需要对现货进行完全套保，在期权3月到期时可以对冲现货的全部下行风险，则买入执行价格2.80的3月到期的认沽期权的头寸为（）张。

A.3571B.3501C.3601D.3521正确答案：B试题解析：考核内容：期权的期现策略。

分析思路：50ETF期权的面值为2.856*10000=28560元，要对冲1亿元的风险，则需要1亿元除以28560=3501份。

402.如果该机构决定买入“50ETF沽3月2850”对冲现货下行风险，根据期权的最新行情，假设其它条件不变，每张期权合约每天承担的时间价值损失成本为（）元。

A.11B.40C.10D.20正确答案：A试题解析：考核内容：期权的价格构成。

分析思路：theta是期权价值对时间的敏感度。

50ETF沽3月2850的theta为-0.0011，则每张期权合约每日损失0.0011*10000=11元403.如果该机构担心近几日50ETF的现货可能出现较大幅度的下行调整，考虑买入认沽期权后将现货、期权的组合头寸调整为Delta 中性，则可以买入（）张（）合约。

A.10267，50ETF沽3月3200B.10267，50ETF沽3月2900C.7171，50ETF沽3月3200D.7171，50ETF沽3月2900正确答案：A试题解析：考核内容：期权与现货组合。

分析思路：现货Delta为1亿，为防止现货可能出现较大幅度的下行调整，则需要买入深度实值期权，因此买入50ETF沽3月3200，份数为1亿除以（0.974*10000）=10267份。

404.如果该机构认为50ETF短期的调整已经步入尾声，同时行情短期内大涨的概率也较低，长期依然看好50ETF的走势。

基于该判断与其现货持仓情况，最适合采用的期权策略是（）。

A.卖出50ETF购3月2850期权B.卖出50ETF购6月2850期权C.买入50ETF沽3月2800期权D.卖出50ETF购3月2900期权，同时卖出相同张数的50ETF沽3月2800期权正确答案：A试题解析：考核内容：期权简单策略。

中金所杯全国大学生金融知识大赛题库及答案(单选题第501-600题)

A.盈利800.25
B.亏损800.25
C.盈利3872.16
D.亏损3872.16
正确答案：A
试题解析：本题考查外汇期货跨期套利的计算。做多EF1603合约价格变化为：108.12-108.83=-0.71,合约面值 100。美元，1份EF1603的盈亏为元.71*10000∕100=-71美元。做空EF1604合约价格变化为：108.73-108.08=0.65,合约面值100。美元,3份EF1604的盈亏为 0.65*3*10000/100=195美元。4、做多EF1603和做空EF1604的总盈亏为195-71=124美元,美元/人民币的折算汇率是6.4536,则投资者的损益为:124*6.4536=800.2464≈800.25 508.外汇掉期交易可以通过。实现。 A.外汇即期交易+外汇远期交易 B.外汇即期交易+外汇期权交易 C.外汇远期交易+外汇期货交易 D.外汇即期交易+外汇期货交易正确答案：A 试题解析：
A.借入美元，换成英镑；同时卖出英镑期货
B.卖出美元，换成英镑；同时卖出英镑期货
C.借入美元，换成英镑；同时买入英镑期货
D.卖出美元，换成英镑；同时买入英镑期货
正确答案：A
试题解析：
计算美元/英镑的理论价格二即期汇率*((1+美元无风险利率*6/12)÷(1+英镑无风险利率 *6∕12))=1.6550*((1+6%*6∕12)÷(1+8%*6∕12))=1.655*1.03/1.04=1.639,1.639<1.660,因此，英镑期货价格偏高，套利操作需卖出英镑期货。
中金所杯全国大学生金融知识大赛题库及答案（单选题第501-600题）

中金所杯全国大学生金融知识大赛题库及答案(单选题第1301-1400题)

中金所杯全国大学生金融知识大赛题库及答案（单选题第13017400题）1301.某年1月15日，某外汇投资者发现3月份、6月份和9月份的CME美元兑人民币期货价格分别为6.3049、6.3032、6.3021o交易者认为3月和6月的价差会缩小而6月份和9月份的价差会扩大。

所以交易者卖出50手3月份的美元兑人民币期货合约、买入IOO手6月份合约、同时卖出50手9月份的合约。

到了1月30日，3个合约均出现不同程度的下跌，3月份、6月份和9月份的美元兑人民币期货价格分别为6.3029、6.3022、6.3007o交易者同时将三个合约平仓，从而完成套利交易，则该交易者进行了O元人民币。

A.牛市套利并盈利7000B.熊市套利并亏损7000C.蝶式套利并盈利7000D.蝶式套利并亏损7000正确答案：C1302.2016年3月，某投资者购买了100万欧元，决定持有6个月，他担心在持有期间欧元兑美元贬值，为规避汇率波动风险，投资者打算利用外汇期货进行套期保值。

已知欧元兑美元的外汇期货合约交易单位为125000欧元，他应采取的操作策略是（）。

A.买入8张2016年9月到期的期货合约B.卖出4张2016年9月到期的期货合约C.买入4张2016年6月到期的期货合约D.卖出8张2016年9月到期的期货合约正确答案：D1303.国内某出口企业在3月3日与美国客户签订了总价为100万美元的食品出口合同，付款期限为1个月，双方约定到期时按即期利率支付货款，签约时的即期汇率为1美元=6.5412元人民币。

由于担心人民币在此期间升值带来不利影响，该企业决定利用外汇远期交易规避汇率风险。

假设3月3日，银行1个月远期美元兑人民币报价为6.5477/6.5865,一个月后，与企业的预期一致，人民币出现了升值，即期汇率已升至6.4639。

与不做套期保值相比，企业多收入（）。

A.6500元人民币B.122600元人民币C.83800元人民币正确答案：C1304.假设美国的830美元的购买力相当于中国的5120元人民币。

中金所杯全国大学生金融知识大赛题库及答案(单选题第801-900题)

821.假设人民币兑日元的即期价格为14,国内某投资者买入1份3个月期的人民币兑日元价格为15的远期合约，3 个月后，人民币兑日元的即期价格是16。则下列说法正确的是（）。
A.人民币贬值，远期合约头寸盈利
B.人民币升值，远期合约头寸盈利 C.日元贬值，远期合约头寸亏损 D.日元升值，远期合约头寸盈利
A.价差扩大了5个点 B.价差缩小了5个点 C.价差扩大了13个点 D.价差扩大了18个点正确答案：A 817.假设当前6月和9月的欧元兑美元外汇期货价格分别为L3050和1.3000,交易者进行熊市套利，卖出10手6月合约和买入10手9月合约。1个月后,6月合约和9月合约的价格分别变为1.3025和1.2990。每手欧元兑美元外汇期货中一个点变动的价值为12.5美元，那么交易者的盈亏情况为（）。 A.亏损3125美元 B.亏损1875美元 C.盈利3125美元 D.盈利1875美元正确答案：I） A.与利率互换不同，货币互换交换本金，货币互换可以看成是不同币种债券的组合，再加上外汇市场交易 B.货币互换双方互换的是货币，它们之间各自的债权债务也会改变
C.中国人民银行 D.上海清算所正确答案：B 808.国家外汇管理局由（）领导，是管理外汇和外国货币相关的主要政府机构。 A.中国人民银行 B.外汇交易中心 C.财政部 D.中国证券监督管理委员会正确答案：A 809.中国人民银行宣布从2014年3月17日起，银行间即期外汇市场的人民币兑美元交易价格浮动幅度由百分之一扩大至（）。 A.千分之八 B.百分之一 C.百分之二 D.百分之五
正确答案：C 810.最早的境内人民币外汇衍生产品是人民币外汇（）。 A.掉期交易 B.期货交易 C.远期交易 D.期权交易正确答案：C 811.某美国公司将于3个月后支付1亿比索（Chileanpeso）货款。为防范比索升值导致的应付美元成本增加，该公司与当地银行签订NDF合约，锁定比索兑美元的远期汇率等于即期汇率（0.0025）。3个月后，若即期汇率变为 0.0020,则（）。 A.该公司应付给银行5万美元 B.银行应付给该公司5万美元 C.该公司应付给银行500万比索 D.银行应付给该公司500万比索正确答案：A

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中金所杯”全国高校大学生金融期货及衍生品知识竞赛参考题库第一部分股指期货一、单选题1. 沪深300股指期货对应的标的指数采用的编制方法是（ D ）。

A. 简单股票价格算术平均法B.修正的简单股票价格算术平均法C.几何平均法D.加权股票价格平均法2. 在指数的加权计算中，沪深 300指数以调整股本为权重，调整股本是（B）。

A. 总股本B.对自由流通股本分级靠档后获得C.非自由流通股D.自由流通股3. 1982年，美国堪萨斯期货交易所推出（B）期货合约。

A. 标准普尔500指数B.价值线综合指数C.道琼斯综合平均指数D.纳斯达克指数4. 最早产生的金融期货品种是（D）。

A. 利率期货B.股指期货C.国债期货D.外汇期货5. 在下列选项中，属于股指期货合约的是（C ）。

A. NYSE交易的SPYB. CBOE交易的VIXC. CFFEX交易的IFD. CME交易的JPY6. 股指期货最基本的功能是（D）。

A. 提高市场流动性B.降低投资组合风险C.所有权转移和节约成本D.规避风险和价格发现7. 利用股指期货可以回避的风险是（A ）。

A.系统性风险B.非系统性风险C.生产性风险D.非生产性风险8. 当价格低于均衡价格，股指期货投机者低价买进股指期货合约；当价格高于均衡价格，股指期货投机者高价卖出股指期货合约，从而最终使价格趋向均衡。

这种做法可以起到（D ）作用。

A.承担价格风险B.增加价格波动C.促进市场流动D.减缓价格波动9. 关于股指期货与商品期货的区别描述正确的是（ C）A. 股指期货交割更困难B.股指期货逼仓较易发生C.股指期货的持仓成本不包括储存费用D.股指期货的风险高于商品期货的风险10. 若IF1401合约在最后交易日的涨跌停板价格分别为2700点和3300点，则无效的申报指令是（C ）oA.以 2700. 0 点限价指令买入开仓1手IF1401合约B.以 3000. 2 点限价指令买入开仓1手IF1401合约C.以 3300. 5 点限价指令卖出开仓1手IF1401合约D.以 3300. 0 点限价指令卖出开仓1手IF1401合约11.限价指令在连续竞价交易时，交易所按照（A ）的原则撮合成交A.价格优先，时间优先B.时间优先，价格优先C.最大成交量D.大单优先，时间优先12. 关于股指期货市价指令叙述不正确的是（D ）A. 市价指令是指不限定价格的买卖申报指令B. 不参与开盘集合竞价C. 市价指令只能和限价指令撮合成交D. 没有风险13. 关于市价指令的描述正确的是（A ）oA.市价指令只能和限价指令撮合成交B.集合竞价接受市价指令C.市价指令相互之间可以撮合成交D.市价指令的未成交部分继续有效14. 以涨跌停板价格申报的指令，按照（B ）原则撮合成交。

A.价格优先、时间优先B.平仓优先、时间优先C.时间优先、平仓优先D.价格优先、平仓优先15. 沪深300股指期货市价指令只能和限价指令撮合成交，成交价格等于（ A ）A.即时最优限价指令的限定价格B.最新价C.涨停价D.跌停价16. 用来表示股指期货合约价值的是相关标的指数的点数与某一既定货币金额之（ C ）A. 和B.商C.积D.差17. 当沪深300指数期货合约1手的价值为120万元时，该合约的成交价为（B）点A. 3000B. 4000C. 5000D. 600018. 沪深300股指期货合约的合约乘数为（C ）A. 100 B . 200 C. 300 D . 3019. 沪深300股指期货合约的交易代码是（A ）。

A. IF B . ETF C. CF D. FU20. 沪深300股指期货合约的最小变动价位为（D）。

A. 0.01 B . 0.1 C . 0.02 D . 0.221. 沪深300股指期货合约的最后交易日为合约到期月份的（C ），遇法定节假日顺延。

A.第十个交易日B.第七个交易日C.第三个周五D.最后一个交易日22. 除最后交易日外，沪深300股指期货的连续竞价交易时间为（C ）。

A. 9 : 15-11 : 30, 13: 00-15: 00B. 9 : 30-11 : 30, 13: 00-15 : 00C. 9 : 15-11 : 30, 13: 00-15: 15D. 9 : 30-11 : 30, 13: 00-15 : 1523. 股指期货每日涨跌幅的计算通常是与前一交易日的（D ）相关联。

A.开盘价B.收盘价C.最高价D.结算价24. 沪深300股指期货当月合约在最后交易日的涨跌停板幅度为（ A ）。

A.上一交易日结算价的土 20%B.上一交易日结算价的土 10%C.上一交易日收盘价的土 20%D.上一交易日收盘价的土 10%25. 若IF1512合约的挂盘基准价为4000点，则该合约在上市首日的涨停板价格为（A ）点A. 4800B. 4600C. 4400D. 400026. 股指期货采取的交割方式为（D ）oA.平仓了结B.样本股交割C.对应基金份额交割D.现金交割27. 沪深300指数期货合约到期时，只能进行（A ）oA.现金交割B.实物交割C.现金或实物交割D.强行减仓28. 沪深300股指期货交割结算价为最后交易日沪深300指数（A ）。

A.最后两小时的算术平均价B.最后一小时成交价格按成交量的加权平均价C. 最后一小时的算术平均价D. 最后两小时成交价格按成交量的加权平均价29. 沪深300股指货的交割结算价是依据（A）确定的。

A. 最后交易日沪深300指数最后两个小时的算术平均价B. 最后交易日最后5分钟期货交易价格的加权平均价C. 从上市至最后交易日的所有期货价格的加权平均价D. 最后交易日的收盘价30. 股指期货交割是促使（A）的制度保证，使股指期货市场真正发挥价格晴雨表的作用A.股指期货价格和股指现货价格趋向一致B.股指期货价格和现货价格有所区别C.股指期货交易正常进行D.股指期货价格合理化31. 中国金融期货交易所（CFFEX不可以限制结算会员出金的情形是（D ）。

A. 结算会员或者客户涉嫌重大违规，被交易所立案调查的B. 结算会员或者客户被司法机关或者其他有关部门立案调查，且正处在调查期间的C. 交易所认为市场出现重大风险时D. 结算会员有客户出现强行平仓32. 关于结算担保金的描述说法不正确的是（D）。

A. 中国金融期货交易所建立结算担保金制度B. 结算担保金包括基础结算担保金和变动结算担保金C. 结算担保金由结算会员以自有资金向中国金融期货交易所（CFFEX缴纳。

D. 结算担保金属于中国金融期货交易所所有，用于应对结算会员违约风险33. 中国金融期货交易所（CFFEX结算会员为交易会员结算应当根据交易保证金标准和持仓合约价值收取交易保证金，且交易保证金标准（A）交易所对结算会员的收取标准。

A.不得低于B.低于C.等于D.高于34. 假设某投资者的期货账户资金为105万元，股指期货合约的保证金为15%，该投资者目前无任何持仓，如果计划以2270点买入IF1503合约，且资金占用不超过现有资金的三成，则最多可以购买（C）手IF1503。

A. 1B. 2C. 3D. 435. 若沪深300指数期货合约IF1503的价格是2149.6，期货公司收取的保证金是15%，则投资者至少需要（D）万元的保证金。

A. 7B. 8C. 9D. 1036. 以下对强行平仓说法正确的是（D）。

A. 期货价格达到涨跌限幅时，期货公司有权对客户持仓进行强行平仓B. 当客户保证金不足时，期货公司有权在不通知客户的情况下对其持仓进行强行平仓C. 对客户强行平仓后的盈利归期货公司所有，亏损归客户所有D. 在追加保证金通知后，一定期限内仍未补足保证金的，期货公司有权强行平仓37. 在（D）的情况下，会员或客户的持仓不会被强平。

A. 结算会员结算准备金余额小于零，且未能在规定时限内补足B. 客户、从事自营业务的交易会员持仓超出持仓限额标准，且未能在规定时限内平仓。

C. 因违规、违约受到交易所强行平仓处理D. 按照追加保证金通知，在当日开市前补足保证金38. 股指期货爆仓是指股指期货投资者的（c）。

A. 账户风险度达到80%B.账户风险度达到100%C.权益账户小于0D.可用资金账户小于0,但是权益账户大于039. 强制减仓制度规定，同一客户在同一合约上双向持仓的，其（D）的平仓报单参与强制减仓计算，其余平仓报单与其反向持仓自动对冲平仓。

A.多头持仓部分B.空头持仓部分C.总持仓数量D.净持仓部分540. 沪深300股指期货合约单边持仓达到（A）手以上（含）的合约和当月合约前20名结算会员的成交量、持仓量均由交易所当天收市后发布。

A. 1 万B. 2 万C. 4 万D. 10 万41. 股指期货套期保值是规避股票市场系统性风险的有效工具，但套期保值过程本身也有（A）需要投资者高度关注。

A. 基差风险、流动性风险和展期风险。

B. 现货价格风险、期货价格风险、基差风险C. 基差风险、成交量风险、持仓量风险D. 期货价格风险、成交量风险、流动性风险42. 想买买不到，想卖卖不掉”属于（C）风险。

A.代理风险B •现金流风险C •流动性风险D •操作风险43. （C）是指在股指期货交易中，由于相关行为（如签订的合同、交易的对象、税收的处理等）与相应的法规发生冲突，致使无法获得当初所期待的经济效果甚至蒙受损失的风险。

A.操作风险B •现金流风险C •法律风险D •系统风险44. （C）是指进行股指期货交易时由于人为操作错误或计算机系统故障所带来的风险。

A.代理风险B •系统风险C •操作风险D •市场风险45. （D）是指当投资者无法及时筹措资金满足维持股指期货头寸的保证金要求的风险。

A.市场风险B •操作风险C •代理风险D •现金流风险46. （A）是指股指投资者由于缺乏交易对手而无法及时以合理价格建立或者了结股指期货头寸的风险。

A.流动性风险B •现金流风险C •市场风险D •操作风险47. 股指期货价格剧烈波动或连续出现涨跌停板，造成投资者损失的风险属于（D）。

A.代理风险B.交割风险C.信用风险D.市场风险48. 目前，金融期货合约在以下（B ）交易。

A.上海期货交易所B.中国金融期货交易所C.郑州商品交易所D.大连商品交易所49. 根据监管部门和交易所的有关规定，期货公司禁止（D）。

A. 根据投资者指令买卖股指期货合约、办理结算和交割手续B. 对投资者账户进行管理，控制投资者交易风险C. 为投资者提供股指期货市场信息，进行交易咨询D. 代理客户直接参与股指期货交易50. 下列选项中不属于中国金融期货交易所（CFFEX的监管职责的是（C）。

A. 设计期货合约，安排期货合约上市B. 发布市场信息C. 监管交割事项D. 保证股指期货市场各参与主体执行中国证监会期货保证金安全存管制度51. 由于价格涨跌停板限制或其他市场原因，股指期货投资者的持仓被强行平仓只能延时完成，因此产生的亏损由（A）承担。