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德国的农村金融制度德国的农村金融服务体系德国是世界上建立农村金融制度最早的国家，已有200多年的历史。
18世纪后期，德国遭受战乱，农民大量逃亡，高利贷活动的猖獗，使农村经济雪上加霜。
为摆脱困境，1770年成立了德国第一个土地抵押信用社。
由政府授权发行公债，以社员的土地为担保发行土地债券，以获取长期、低利的资金借给社员。
德国也是世界合作金融组织的发源地，早在19世纪50年代就创立了农村信用社；1889年德国就有了合作社立法，1895年组建了德国中央合作银行，并建立了德国合作社协会。
因此，德国农村金融体系以合作金融为主体。
德国农村有三级合作银行服务体系，它们都是具有法人资格的经济实体。
2500家地方合作银行由农民、城市居民、个体私营企业、合作社企业和其它中小企业入股组成，由入股股东拥有；3家区域性合作银行由地方合作银行入股组成，由其拥有；中央合作银行由区域性合作银行和地方合作银行入股组成。
三级合作银行不存在隶属关系，中央合作银行对地方合作银行也没有行业管理职能，但有各种金融服务职能：主要是资金调剂、融通服务、合作银行系统资金支付结算服务、开发各类银行产品，以及提供证券、保险、租赁、国际业务等服务。
合作银行体系通过自下而上的持股和自上而下的服务，实现了经济上的联合，形成了强大的系统，发挥了整体优势。
但由于农业生产的特点及农村金融需求的多样性，决定了农村多种金融并存的必要性。
在德国农村，除了规模庞大的农村信用社外，还包括政策性金融、商业银行和私营借贷机构等等，它们全方位地满足了农村经济发展的各类金融需求。
德国农村金融体系的特点是：首先，合作金融组织在德国农村金融体系中占有非常重要的地位。
德国农村合作金融基础雄厚，是欧洲最大的合作银行体系。
德国合作银行系统总资产达16593亿马克，占德国银行总资产的20%以上，合作银行系统的各项存款余额占市场份额的26%。
其次，从国别结构来看，德国对合作金融干预最少，只有在外部监管上依托中央银行和合作银行行业审计。
德国金融体系变迁历程一、德国全能银行制度的酝酿1864年普鲁士政府将柏林的皇家银行转变为普鲁士银行，并赋予它发行纸币的权利，这成为德国银行朝着现代方向发展的标志。
德国综合性银行制度传统可追溯到19 世纪50年代，当时德国正处于工业迅速高涨的时期,银行既对企业贷款,也对企业投资,银企结合拉开了德国全能银行的序幕。
银行从给其贷款、帮其发行债券，直至对其投资，对企业的资金融通进行了全方位的服务。
同时,银行也通过持有非银行部门的公司股份来取得较大的收益,为此又增强银行提供服务的能力。
二、德国全能银行制度的重建。
第二次世界大战期间德国银行业遭到严重破坏，战后被迫实施美国式分业经营制度。
直到20世纪50年代后期,西德地区的银行业才恢复了战前的状态, 继续着混业经营的道路两德统一后，打破了东部银行在业务上的严格的分工格局，引入竞争机制建立全能银行制度（即混业经营制度)。
至此,德国金融制度经历了从混业经营到被迫分业经营再到重新混业经营这一变迁过程。
三、德国全能银行制度的法律基础。
德国有关银行制度的立法主要有两个，一个是《联邦银行法》另一个是《银行法》(信用业法)在法律基础方面。
除规定了银行业务的范围，德国银行法律规定的严密健全也为全能银行的发展提供了制度空间和外部约束。
四、德国全能银行体系的框架。
-德国混业经营制度是以全能银行对社会大众的服务供给、又通过一系列的专业性银行和特殊信贷机构加以补充为特点的。
全能银行是可以提供包括商业银行业务、证券投资业务在内的全套金融服务的综合性银行；全能银行又可以分成商业银行、储蓄银行和合作银行三大种类商业银行，包括大银行，地区性银行和其它商业银行、外国银行分行以及私人银行等。
较之全能银行，德国专业银行只能提供专项服务，包括抵押按揭银行、基建信贷联合会、投资公司。
指导银行和德意志清算代理处以及其他具有特殊职能的银行。
同时还有特殊只能银行，比如夏兴信贷银行、出口信贷银行等；还有一些准银行机构的财务公司，比如保险公司、租赁公司、信用卡公司、投资顾问公司等；还有由非银行机构主办的提供融资服务的公司；此外，还有邮政汇划和邮政储蓄机构等。
德国经济模式的成败与启示1. 引言德国经济经常被视为欧洲最稳健的经济体之一，这得益于德国独特的经济模式和政治制度。
但是，并不是所有的德国经济模式都适用于其他国家，我们需要深入了解德国经济模式的成败以及它对世界的启示。
2. 德国经济模式的成功之处德国经济模式的成功建立在三大支柱之上：社会市场经济、工业4.0和生态经济。
这些支柱为德国的长期经济增长提供了坚实的基础。
2.1 社会市场经济社会市场经济是德国经济模式的核心，它融合了社会福利和市场自由。
通过广泛的社会保障和税收政策，德国政府保护了工人及其家庭免受市场波动的影响。
这种制度使德国工人拥有更高的生活水平和更充裕的时间来培养自己的技能和才能，这也为经济增长和创新提供了更加稳固的基础。
2.2 工业4.0工业4.0是德国经济的另一个重要组成部分，它是德国制造业的数字化升级。
德国的制造企业一直以来都是全球制造业的领导者，而工业4.0的数字化升级则促使德国的制造业更具竞争力，同时为经济创新和增长提供了更多的机会。
2.3 生态经济生态经济是德国经济模式的第三大支柱，它倡导可持续发展和环境保护。
德国政府在能源、交通和城市发展等领域推出了一系列生态政策，这些政策为德国经济的长期可持续发展提供了重要支持。
3. 德国经济模式的局限性德国经济虽然有很多成功之处，但也有一些局限性。
这些局限性主要表现在以下几个方面：3.1 外部依赖德国经济高度依赖出口，特别是出口到欧盟和美国等国家。
这使得德国经济对全球经济变化非常敏感，一旦欧洲或美国经济陷入衰退，德国经济也会受到很大影响。
3.2 难以转型德国经济在汽车、机械制造和化学工业等领域非常强大，同时也意味着德国企业不太愿意面临新的挑战。
他们可能会忽略其他领域的新机会，从而错过创新和增长的机会。
3.3 人口老龄化德国的人口老龄化问题比其他欧洲国家更加严重，这意味着经济增长和创新的速度可能会受到影响。
随着老年人越来越多，德国可能需要更多的医疗和养老服务，这可能会给德国政府带来更高的财政压力。
德国全能银行的发展、变革与启示(一)摘要：德国的金融体系中，全能银行占据着主导地位，其银行业务的全能化，不仅便利了银行体系向工商企业提供广泛和有效的金融服务，还可以减缓货币政策的调整对银行经营的冲击，有利于分散银行的风险，保证银行利润的稳定增长及银行稳健经营。
本文分析了德国全能银行的主要特征、竞争优势和近年来的主要变革，得出了几点启示，以期对我国金融改革提供借鉴。
一、德国全能银行的历史沿革德国是实行混业经营最为典型的国家，其金融体系的特征是全能银行（UniversalBank，又称为综合银行）在国民经济中占据主导地位，全能银行不受金融业务分工的限制，不仅能够全面经营商业银行、投资银行、保险等各种金融业务，为企业提供巾长期贷款、有价证券的发行交易、资产管理、财产保险等全面的金融服务（在不同的发展时期，德国全能银行的信贷与证券业务有不同侧重），而且还可以经营不具备金融性质的实业投资。
德国之所以采用全能银行制，具有深刻的历史背景。
首先，在工业化初期，德国既缺乏充足的资本积累，又缺乏必需的证券交易机制来为工业化融通资金，因此，德国必须依赖强大的银行体系来为工业化筹措资金。
其次，工业化初期，德国主要通过合资形式建立银行。
这样做可以达到两个目的，一方面可以扩大其股东的基数，从而满足银行自身不断扩充资本金的需求，满足银行进行风险管理和资金期限管理的需求；另一方面通过持有非银行部门的公司股份，当持有的公司公开上市后，银行可以取得较大的收益。
事实证明，在全能银行体制运作初期，德国的银行体系一直发挥着重要的作用，特别是在战后的重建时期，德国银行业以其高效率的运作，为国民经济的发展发挥了重要的作用。
根据德国《银行业务法》的规定，银行的经营范围包括存款、贷款、贴现、信托、投资、担保、保险、汇兑、财务代理、金融租赁等金融业务。
不仅涉足传统商业银行业务，还涉足投资银行业务。
在德国，零售业务的高成本和低盈利能力一直困扰各大银行，基于提高盈利能力的考虑，德国各大银行都将个人金融市场划分为两块：即拥有高额个人资产的“大客户”和一般小客户。
德国金融体系的发展历程及其启示罗泳泳邱金龙刘雪萍綦文竹山东大学管理学院【摘要】当金融危机席卷全球，各国的金融体系面临严峻考验之时，放眼全球，虽然德国部分银行受到较大冲击，但从总体上看，德国的金融体系未受到根本性破坏，金融市场基本稳定。
德国正是以全能银行为主导的金融体系，在这次危机中发挥出了重要的作用，使德国经济经受住了考验。
本文着重阐述了德国金融体系的发展历程、优缺点，从中得出几点启示，以期对中国金融改革提供借鉴。
【关键词】德国金融体系发展历程优缺点启示一、金融体系的发展历程德国是后起的资本主义国家，它的金融业是伴随国际贸易的发展而发展起来的。
目前，德国的金融体系以全能银行占据主导地位，为德国经济稳定、健康发展做出着无限的功劳。
德国以全能银行占主导的金融体系在形成上可以分为两个阶段。
第一个阶段：１９世纪中叶至第二次世界大战前。
在１９世纪初，德国最为重要的金融机构都是家族式的私人银行。
在工业化初期，德国既缺乏充足的资本积累，又缺乏必需的证券交易机制来为工业化融通资金，因此，德国必须依赖强大的银行体系来为工业化筹措资金。
这一时期德国的银行存、贷业务和企业的创业业务是银行的主要两大业务。
１９世纪中叶是合作银行和储蓄银行产生和发展的重要阶段。
到了１９世纪６０年代产生了抵押银行，股份制银行也经历了快速发展进程。
在此后几十年，德国银行业成为德国经济发展的主要支柱。
银行业在经历了一个过热的成立阶段后，１８７３年进入一个盘整阶段。
德国银行也开始进入联合与集中的过程。
进入２０世纪后，德国工业的迅速集中引起了银行业的急剧集中。
德国银行业的集中主要通过合并和参与两种途径来实现。
最后形成少数大银行不仅拥有众多的分支机构，而且还支配了大部分的银行资本，垄断了全国绝大部分银行业务。
第二阶段：第二次世界大战后。
第二次世界大战期间，德国银行也遭到了严重的破坏。
１９５７年颁布《联邦银行法》后，州级中央银行和原西柏林中央银行合并成立了德意志联邦银行，以_______法律的形式确立了联邦———州两级的中央银行体系，进而使币值稳定成为德国金融制度演进中的一大特色。
德国复兴信贷银行发展绿色金融的经验与启示德国复兴信贷银行是一家专注于绿色金融的银行，其在近年来积极推动绿色金融发展方面取得了显著成效，为全球绿色金融发展树立了典范。
本文将从德国复兴信贷银行的发展历程、组织架构、绿色金融业务模式等方面，介绍其成功的经验和值得借鉴的启示。
一、发展历程德国复兴信贷银行创办于1948年，最初是为了帮助当时的德国进行重建和经济发展而设立的。
在经过多年的发展与壮大后，该银行逐渐将其业务重心转向了环保和绿色经济领域，并于2007年正式启动绿色金融业务。
目前，德国复兴信贷银行已经成为了一家专注于绿色金融和可持续发展的全球知名银行。
二、组织架构德国复兴信贷银行的绿色金融部门是该银行的重要组成部分，它下设有环境和社会风险管理部门、可再生能源、能源效率和城市发展等业务部门。
绿色金融部门与其它业务部门的沟通和合作非常密切，这也是该银行成功发展绿色金融业务的关键。
此外，德国复兴信贷银行与其他组织也建立了联盟，以分享关于可持续发展和绿色金融的最佳实践，促进绿色金融发展。
三、绿色金融业务模式德国复兴信贷银行的绿色金融业务主要包括可再生能源投资、能源效率融资、绿色债券和可持续城市建设等方面。
以可再生能源投资为例，该银行通过提供融资、财务顾问和风险控制等一系列服务，支持可再生能源公司的项目开发和建设。
同时，该银行还积极开展股权投资，参与可再生能源公司的并购等活动。
四、成功的经验与启示1.注重绿色金融业务的战略性规划与布局。
德国复兴信贷银行在部署绿色金融业务时，注重长远规划和持续发展，将其视为银行业务的重要组成部分，并采取了一系列有针对性的策略，以实现其可持续发展的目标。
2.建立绿色金融业务的专业组织机构。
德国复兴信贷银行成立了专业的绿色金融业务部门，并将其纳入银行整体业务架构中，从而确保绿色金融业务的专业化和高效性。
3.提供综合服务并注重细节。
德国复兴信贷银行不仅提供金融服务，还提供财务顾问、风险控制等综合性服务，并注重金融业务的细节，为客户提供全方位的绿色金融解决方案。
2020中国发展观察世界德国金融体系和金融监管的概况及特征文 娉 王天宇长期以来，德国坚持金融混业经营制度，发挥全能银行作用，合理分配金融资源，服务实体经济。
尤其是在全球经济金融危机之后，为了加强宏观审慎管理，构建较为完善的金融监管体系。
本文希望通过德国金融体系和金融监管体系的发展过程和主要特征的总结和分析，为深化我国金融改革提供参考。
德国金融体系及其主要特征（一）金融混业经营的产生和发展二战后，作为战败国的德国金融系统用15年时间完成重建，推进德国经济较快恢复。
十多年前，在美国次贷危机的影响下，欧盟国家经济遭受重大冲击，德国金融体系的稳健性再次得到检验。
2010年后德国经济强势反弹，GDP增速达到3.6%，创下自1992年两德统一以来最快经济增速，成为此轮金融危机中第一个实现经济复苏的欧盟国家。
德国金融体系多次经受住考验，很大程度得益于较为成熟的金融混业经营模式。
金融混业经营是指在风险可控的前提下，将银行、证券、保险等金融业务融合为一体进行多元化的经营方式。
德国金融混业经营最早可以追溯到19世纪50年代，在工业化的大背景下，大量钢铁、煤炭、机械企业迅速扩张，产生大量的资金需求。
以全能银行为载体的金融混业发展模式应运而生，银行在提供企业贷款的同时，也开始逐步参与到企业自身的融资行为中，例如：帮助企业发债、发股甚至直接对其进行投资。
由此，德国开启金融混业经营时代。
（二）德国银行体系及其主要分类德国属于典型的银行主导型金融体系。
2019年，德国拥有1578家商业银行（见图1），包括1529家全能银行和49家专业银行。
银行业总资产达到8.2万亿欧元，占德国金融业总资产比重达到60%。
全能银行是金融混业经营制度的重要载体，全能银行以商业银行为主要法人主体，从事银行、证券、保险、资产管理等几乎所有类型金融业务以及工商企业直接投资业务，形成“单一法人、多块牌照、多种业务”的体系框架。
按照不同的业务类别，全能银行可以分为商业银行、储蓄银行和合作银行三大类。
☆中小企业在德国经济发展中发挥着重要的作用。
德国现有中小企业270多万家,占企业总数的99%;中小企业创造的产值占整个国民经济总产值的60%;政府税收的70%来源于中小企业;在中小企业中就业的人数占德国总就业人数的70%。
从90年代以来,中小企业上交的营业税占全国营业税的总额的60%,创造的出口值占全国出口总值的40%。
德国政府制订了许多促进中小企业的发展扶持引导政策,本文侧重介绍德国对中小企业的融资支持体系。
一、德国中小企业的融资体系德国政府在战后从国家整体利益出发,一直积极扶持中小企业的发展。
联邦政府在经济部下设有200多人的中小企业局,各联邦州也设有类似的管理机构。
为促进中小企业的发展进行全面的政策管理。
在融资方面通过贷款、政府补贴和优惠税收等形式进行扶持和引导。
归纳起来,德国中小企业在融资体系方面有以下特点:11专门的金融机构。
德国把对中小企业提供适当和稳定的贷款作为一项重要的政策。
为此成立了专门的金融机构为中小企业提供融资服务。
这些金融机构主要包括储蓄银行、合作银行、大众银行等等。
除此之外还有复兴贷款银行、欧洲和共同体投资银行等。
它们为中小企业提供的贷款要多于商业银行贷款。
这些金融机构提供的贷款大多是低息贷款,而且多数是长期贷款。
它们从政府那里获得低息的资金,然后为中小企业发放贷款。
通常贷款利率要比市场利率低2%—215%。
具体的政策有:(1)新建和扩建企业,年营业额在1亿马克以环球扫描德国中小企业的融资体系及对我国的启示□中国地质大学管理学院马连杰☆下,用于建厂房、购买机器设备、开发新产品的中小企业可得到总投资60%的低息贷款,偿还期为10年;超过1亿马克的新建企业,贷款额度更高;(2)对能增加就业的中小企业,可得到投资额75%的低息贷款,此外可得到投资额10%的贷款,偿还期为8年;(3)对于那些能够改善环境,对环境保护有示范效应的项目,可得到70%的贷款额度,还款期可长达30年,另有5年的宽限期,并可向环保局申请咨询资助。
德意志联邦共和国金融演进史（1947—1968）在前文中，我们已经讨论了演进的定义以及其三大主体的一般行为特征。
本文仅以1947—1968年德意志联邦共和国的具体金融演进历程对政府、银行和这三个行为主体的运行模式加以进一步的说明。
我们知道，任何的行为都是有其特定目标的，金融演进的终极目标显然不是由金融体系的外部因素赋予的，而是来自于政府、银行和企业各自经济目标体系的整合。
作为经济微观主体的银行和企业，其主要经济目标是实现自身利益的最大化；而政府的主要经济目标则取决于具体的经济指导思想。
，存在于世界经济中的主要经济指导思想由三类：一是以计划经济为基本特征的苏联模式，其主要经济目标是建立在收入分配简单化基础之上的物质生产的增长，从而为实现共产主义奠定“极大丰富的物质基础”。
二是以自由市场经济为基本特征的英美模式，其主要目标是采取基本上自由放任的治理模式，确保个人利益最大化的顺利实现。
三是以市场经济为基本特征的所谓“第三条道路”，其最终目标在于在经济稳定健康增长的支持下实现国民生活水平（福利水平）的持续提高。
从根本上讲，三者具有共同的最终目标指向：人民生活水平的提高，这一点与微观经济主体的最终目标也是并行不悖的，只是各种模式的实现途径不同而已：苏联模式强调物质资料生产和计划性，但取窒息了人的创造力，导致经济增长难以为继。
英美模式是建立在自由主义人文基础之上的，为个人利益的实现提供尽可能广阔的空间。
在带来经济繁荣的同时，也因其忽视确立适当的经济、社会秩序，长期内难以为个人利益的实现提供稳定的社会环境，加大了其不确定性。
目前，苏联模式已基本退出舞台，而英美模式与我国国情存在很大的差别，因此作为两者的折衷，以德意志联邦共和国为代表的“第三条道路”就为借鉴的最大可能模式。
第二次世界大战使德国经济遭受沉重打击：通货膨胀高涨，基础设施、重乃至民宅遭到普遍破坏，农业产量大幅降低。
战后美苏英法的分区占领人为阻断了原有的经济关系。
德国金融体系发展历程及其优缺点德国的金融体系是典型的“银行主导型”，银行在其金融体系中处于核心的位置，起着至关重要的作用。
一、德国金融体系结构的发展历程德国“银行主导型”金融机构的构建是有其历史原因的。
首先，在工业化初期，德国既缺乏充足的资本积累，又缺乏必需的证券交易机制来为工业化融通资金，因此，德国必须依赖强大的银行体系来为工业化筹措资金。
其次，工业化初期，德国主要通过合资形式建立银行。
这样做可以达到两个目的，一方面可以扩大其股东的基数，从而满足银行自身不断扩充资本金的需求，满足银行进行风险管理和资金期限管理的需求；另一方面通过持有非银行部门的公司股份，当持有的公司公开上市后，银行可以取得较大的收益。
基于以上原因，德国的金融体系结构逐渐建立起来，并形成了如下格局：1.中央银行德意志联邦银行是德国的中央银行，分散地落实由欧洲中央银行理事会集中拟定的货币政策，不能再奉行独立的货币政策。
它监督德国的支付往来和进行欧洲银行纸币的发行。
2.民间金融机构（1）商业银行商业银行是全能银行的代表。
德意志银行、德累斯顿银行和德国商业银行是德国最大的三家银行。
这三家银行为企业提供短期、长期贷款，证券承销、财务咨询等全方位金融服务；为个人提供储蓄工具、消费信贷、保险产品、证券买卖等一系列产品与服务。
（2）专业金融机构德国大部分银行是公法的储蓄银行和州银行，还有合作银行性质的大众银行、私人储蓄银行、建房储蓄银行、抵押银行和有价证券银行等。
储蓄银行为收入低的人提供储蓄工具和信用服务，其资金被用于提供抵押贷款、资助本地或区域性投资活动。
只有市或辖区等地方政府才能创立储蓄银行，并为创立的储蓄银行提供担保。
储蓄银行体系在德国也是很大的，中央储蓄银行处于最上层，中间是中央储蓄银行所属的12家地区性银行，最下层是12家地区性银行所属的700家当地储蓄银行。
信用合作银行是由存款者所有的互助组织，其成立初衷是为急需资金的工商企业提供帮助。
中共济南市委党校学报·3/2014德国社会市场经济模式的历史演变及其启示杨德摘要：德国社会市场经济发展模式形成于二战之后的德国，德国社会市场经济概念是由本土新自由主义学派的代表人物之一阿尔马克率先提出，其指导思想包括本土的奥尔多新自由主义、德国社会民主主义以及基督教伦理思想。
德国社会市场经济概念提出之后，从1948年“货币改革”开始到80年代德国社会民主党的上台再到20世纪施罗德“第三条道路”的提出以及2008年国际金融危机后的变革和调整，先后经历了四次重大的发展演变。
在此过程中，德国社会市场经济发展模式在坚持奥尔多新自由主义理念为指导的同时，也不断的汲取社会民主主义以及基督教伦理思想中的合理成分，从而使德国社会市场经济发展模式渐趋完善。
由于德国社会市场经济发展模式与我国社会主义市场经济在发展理念上存在一些相似之处，正确认识和了解德国社会市场经济模式的发展和演变，对于今天我们进一步深化经济体制改革，完善我国的社会主义市场经济体制具有重要的借鉴意义。
关键词：德国；社会市场经济；理论来源；发展演变；启示作者简介：杨德，山东大学政治学与公共管理学院研究生（邮政编码 250100）中图分类号：F13/17.516.1 文献标识码：A 文章编号：1672-6359(2014)03-0047-05德国社会市场经济发展模式是当代资本主义主要发展模式之一，也有学者将德国社会市场经济发展模式归于莱茵模式之中，被看做是莱茵模式的典型代表，“莱茵模式遍布于莱茵河谷的所有国家，从奥地利到荷兰，包括今日属于欧元区的大陆欧洲所有国家，只是各国的具体表现形式略有不同而已”。
德国社会市场经济概念是由本土新自由主义学派的代表人物之一阿尔马克率先提出，德国社会市场经济发展模式指导思想的核心也主要来源于本土的奥尔多新自由主义。
同时，德国社会市场经济模式也深受社会民主主义和基督教伦理思想的影响，并经过四次重大的历史演变。
就德国社会市场经济发展模式而言，由于受民主社会主义思想的影响，与其他资本主义发展模式相比，其体现出许多社会主义所倡导的理念特征。
浅析德意金融演进史在前文中，我们已经讨论了金融演进的定义以及其三大主体的一般行为特征。
本文仅以1947—1968年德意志联邦共和国的具体金融演进历程对政府、银行和企业这三个行为主体的运行模式加以进一步的说明。
我们知道，任何的经济行为都是有其特定目标的，金融演进的终极目标显然不是由金融体系的外部因素赋予的，而是来自于政府、银行和企业各自经济目标体系的整合。
作为经济微观主体的银行和企业，其主要经济目标是实现自身利益的最大化；而政府的主要经济目标则取决于具体的经济指导思想。
目前，存在于世界经济中的主要经济指导思想由三类：一是以计划经济为基本特征的苏联模式，其主要经济目标是建立在收入分配简单化基础之上的物质生产的增长，从而为实现共产主义奠定“极大丰富的物质基础”。
二是以自由市场经济为基本特征的英美模式，其主要目标是采取基本上自由放任的治理模式，确保个人利益最大化的顺利实现。
三是以社会市场经济为基本特征的所谓“第三条道路”，其最终目标在于在经济稳定健康增长的支持下实现国民生活水平的持续提高。
从根本上讲，三者具有共同的最终目标指向：人民生活水平的提高，这一点与微观经济主体的最终目标也是并行不悖的，只是各种模式的实现途径不同而已：苏联模式强调物质资料生产和计划性，但取窒息了人的创造力，导致经济增长难以为继。
英美模式是建立在自由主义人文基础之上的，为个人利益的实现提供尽可能广阔的空间。
在带来经济繁荣的同时，也因其忽视确立适当的经济、社会秩序，长期内难以为个人利益的实现提供稳定的社会环境，加大了其不确定性。
目前，苏联模式已基本退出历史舞台，而英美模式与我国国情存在很大的差别，因此作为两者的折衷，以德意志联邦共和国为代表的“第三条道路”就为中国借鉴的最大可能模式。
第二次世界大战使德国经济遭受沉重打击：通货膨胀高涨，基础设施、重工业乃至民宅遭到普遍破坏，农业产量大幅降低。
战后美苏英法的分区占领人为阻断了原有的经济关系。
德国金融发展历史简介长期以来，国内经济学界对美国和日本的经济发展经验推崇较多，对于以德国为代表的欧洲经验的介绍相对不够。
而现在，随着德国“工业4.0”概念在国内的大热，大家越来越重视德国经济金融的发展经验，作为对“德国模式”关注较久的学者，从战后以来的发展历程来看，德国具备经济增长强韧、制造能力强大、虚拟经济发展适度、社保与财政保持平衡这四个方面的典型特征。
首先，经济持续稳健增长，具有高效、稳定、抗风险能力强的显著特点。
二战以来，以美、德、英、法、日为代表的发达国家基本经历了战后快速发展时期、石油危机与滞胀时期、全球化与互联网发展时期、全球金融危机时期以及后危机时期五个发展阶段。
在这五个发展阶段，德国经济始终保持相对稳健强劲的增长，体现出高效、稳定和抗风险能力强的显著特点。
德国是战后平均年增长率最快的发达国家。
从1951年至2021年的64年间，德国GDP 年平均实际增长率为4.65%，而同期美国为3.20%，日本为4.22%，英国为2.56%，法国为3.16%。
德国劳动生产率保持较快增长。
在主要发达国家中，美国作为移民国家其劳动力增长对整体经济增长的贡献要显著高于欧洲与日本。
如果考虑单位劳动力产出的年增长率，1961年以来，德国平均单位劳动产出年增长率为2.23%，显著高于美国的1.59%，仅次于日本的2.99%，列第二位。
德国经济增长的稳定性还表现在保持物价稳定的能力。
战后近70年的发展历程中，德国始终保持着相对稳定的物价水平，即便在上世纪七十年代两次石油危机时期，在主要发达国家普遍经历高通胀的情况下，德国依然保持了5.08%的平均通胀率，显著低于其他国家。
以发达国家2%的通胀率作为目标，计算各时期通胀率与通胀目标的平均距离绝对值，德国仅为0.8个百分点，物价稳定性显著好于美、日、英、法四国。
德国经济具有较强的抵御危机能力。
战后德国共经历了6次经济衰退，包括两次石油危机和美国次贷危机，但每次衰退的时间均不超过1年，特别是在欧债危机中“一枝独秀”，率先复苏，显示出较强的抵御危机能力。
德国问题金融机构处置及对我国的启示一、德国处置法律框架作为欧盟成员国，德国问题金融机构处置法律框架由欧盟法律和德国国内法两个部分有机组成。
在欧盟出台统一法律之前，德国处置当局根据《金融市场稳定基金法》《重组基金法》《信贷机构重组法》等国内立法对问题金融机构实施处置。
为应对欧盟银行业务国际化与处置本地化带来的挑战，欧盟于2014年出台《欧盟银行恢复和处置指令》（BRRD）和《单一处置机制条例》（SRM条例），设立单一处置理事会和单一处置基金，建立欧盟层面的统一银行处置机制，明确处置工具和资金来源。
此后，德国据此修订了原有法律，并出台《恢复与处置法案》，完成了欧盟制度的国内立法转换，确保单一处置机制在国内施行。
至此，德国建立了较为完备的法律制度框架，《恢复和处置法》为问题金融机构处置的综合性法律，在行政法领域，以《金融市场稳定基金法》《重组基金法》为主，规范救助资金来源和使用；在民商法领域，有专门适用于银行机构的《信贷机构重组法》，创设与《破产法》相近的案件审理模式，为问题银行及其股东主动克服危机提供法律工具。
二、德国处置机制（一）处置机构。
根据欧洲央行《受监管实体清单》，单一处置理事会负责处置的125家机构中，有21家总部位于德国，此外德国的1400余家银行和金融控股公司被列为“重要性较低的机构”，受德国联邦金融监管局监管，原则上由其负责处置，但均应遵守单一处置机制确定的统一处置规则、程序和工具。
德国联邦金融监管局作为处置当局，负责审核问题金融机构的“生前遗嘱”，决定启动处置程序、使用处置工具和重组基金等。
金融市场稳定基金则由财政部授权联邦金融市场稳定局管理。
（二）金融稳定协调机制。
2012年出台的《金融稳定监督法》，决定建立由财政部、德意志联邦银行、联邦金融监管局代表组成的金融稳定委员会，主要职责包括：讨论与金融稳定有关的事项；在发生金融危机时，加强委员会组成机构之间的合作和信息共享；向特定对象发布关于金融风险的警告和建议等。
德国复兴信贷银行发展绿色金融的经验与启示德国复兴信贷银行（KfW）是德国政府拥有的国家级开发银行，成立于1948年。
多年来，该行在可持续发展领域积累了丰富的经验，发展出了一系列绿色金融政策和项目。
以下将从三个方面总结德国复兴信贷银行发展绿色金融的经验与启示。
德国复兴信贷银行在绿色金融领域积累了丰富的经验。
该行金额庞大且多元化的绿色金融投资额度达到80亿欧元，覆盖了能源、交通、城市发展和环境保护等多个领域。
能源领域是重点关注领域，该行通过提供融资支持，帮助加快了可再生能源的发展，推动了德国能源转型。
该行还在交通领域投资了大量资金，用于支持电动汽车充电基础设施的建设和购车补贴政策，从而鼓励公众购买电动汽车。
这些经验表明，德国复兴信贷银行在绿色金融发展方面积累了丰富经验，并在相关领域发挥了重要的推动作用。
德国复兴信贷银行成功的经验为其他国家和地区提供了启示。
政府的支持和政策引导至关重要。
德国政府通过出台一系列政策，包括减税措施、购车补贴等，鼓励公众购买绿色产品和服务。
政府还制定了绿色金融政策和规划，为绿色金融提供了良好的发展环境。
加强合作是成功的关键。
德国复兴信贷银行与其他金融机构、能源公司和政府部门建立了紧密的合作关系，通过共同投资和融资支持，实现了绿色金融的可持续发展。
加强国际间的经验交流和合作也是非常重要的。
德国复兴信贷银行在绿色金融领域还面临一些挑战和问题。
绿色金融投资面临不确定性。
尽管德国政府推出了一系列鼓励绿色金融的措施，但绿色能源的市场竞争仍然很激烈，投资回报率较低。
如何提高绿色金融的吸引力，吸引更多的投资者参与进来，是当前的关键问题。
绿色金融的监管和评估体系还不完善。
绿色金融项目的评估和监管需要一套准确、科学和可行的指标和标准，以确保资金使用的真实性和可持续性。
建立健全的监管和评估体系是未来发展绿色金融的关键。
德国复兴信贷银行在绿色金融领域发展的经验为其他国家和地区提供了启示。
政府的支持和政策引导、加强合作以及建立健全的监管和评估体系是成功发展绿色金融的关键。
德国金融体系的发展历程及其启示
罗泳泳邱金龙刘雪萍綦文竹山东大学管理学院
【摘要】当金融危机席卷全球，各国的金融体系面临严峻考验之时，放眼全球，虽然德国部分银行受到较大冲击，但从总体上看，德国的金融体系未受到根本性破坏，金融市场基本稳定。
德国正是以全能银行为主导的金融体系，在这次危机中发挥出了重要的作用，使德国经济经受住了考验。
本文着重阐述了德国金融体系的发展历程、优缺点，从中得出几点启示，以期对中国金融改革提供借鉴。
【关键词】德国金融体系发展历程优缺点启示
一、金融体系的发展历程德国是后起的资本主义国家，它的金融业是伴随国际贸易的发展而发展起来的。
目前，德国的金融体系以全能银行占据主导地位，为德国经济稳定、健康发展做出着无限的功劳。
德国以全能银行占主导的金融体系在形成上可以分为两个阶段。
第一个阶段：１９世纪中叶至第二次世界大战前。
在１９世纪初，德国最为重要的金融机构都是家族式的私人银行。
在工业化初期，德国既缺乏充足的资本积累，又缺乏必需的证券交易机制来为工业化融通资金，因此，德国必须依赖强大的银行体系来为工业化筹措资金。
这一时期德国的银行存、贷业务和企业的创业业务是银行的主要两大业务。
１９世纪中叶是合作银行和储蓄银行产生和发展的重要阶段。
到了１９世纪６０年代产生了抵押银行，股份制银行也经历了快速发展进程。
在此后几十年，德国银行业成为德国经济发展的主要支柱。
银
行业在经历了一个过热的成立阶段后，１８７３年进入一个盘整阶段。
德国银行也开始进入联合与集中的过程。
进入２０世纪后，德国工业的迅速集中引起了银行业的急剧集中。
德国银行业的集中主要通过合并和参与两种途径来实现。
最后形成少数大银行不仅拥有众多的分支机构，而且还支配了大部分的银行资本，垄断了全国绝大部分银行业务。
第二阶段：第二次世界大战后。
第二次世界大战期间，德国银行也遭到了严重的破坏。
１９５７年颁布《联邦银行法》后，州级中央银行和原西柏林中央银行合并成立了德意志联邦银行，以_______法律的形式确立了联邦———州两级的中央银行体系，进而使币值稳定成为德国金融制度演进中的一大特色。
全能金融是德国自１９８３年以来，在以全能银行为传统特色的基础上逐渐兴起和正在形成的一种新金融体制，它是德国全能银行业与保险业在产品功能与机构服务方面的交叉融合。
两德统一后，为了使原有东部的银行体制能是应市场经济原则的要求，联邦银行对东部银行进行了改组，打破了东部银行在业务商的严格的分工格局。
引入竞争机制，建立“全能银行制度”（即混业经营制度）。
二、德国金融体系的优缺点由于德国的金融体系一个最大的特征是全能性银行体系，所以，我们在此研究德国金融体系优缺点时，着重阐述全能银行体系存在的优缺点。
１．优点。
１．１为中小企业提供了稳定而广泛的金融服务。
中小企业是一
个国家重要的经济组成部分，其健康发展对于整个国民生产总值的提高有着显著的作用。
历来，中小企业由于规模较小，资信程度不高，在银行中贷款困难，而在德国，全能性银行能给中小企业提供较多的贷款。
也会努力帮助中小企业拓宽融资渠道。
德国全能性银行能满足客户的各种需求，有超强的应变能力。
而且密布的银行网点，也会便利中小企业各项业务的办理。
１．２大大降低了金融风险，保证其平稳运行。
全能银行业务范围广阔，有规模、范围经济，经营成本较低，在抵御风险方面有独特的优势。
全能银行在应对金融全球化和自由化带来的金融市场深刻变化的挑战中，表现出较高的应变能力、灵活性及较强的竞争力。
由于全能银行的业务多样化和收人来源多元化，银行的一部分业务亏损可由其他部分业务活动的盈利来补偿，即利用内部补偿机制来稳定利润收入，这就可以降低经营风险，使银行经营活动更加稳健，有利于整个银行体系保持稳定。
德国的金融监管体制也相当的严格，并且特色鲜明。
各运行主体能够自觉遵守各种法律法规，保证了全能银行的平稳运行。
１．３为全球化打下坚实基础。
在当前全球经济一体化的大背景下。
国际市场的开拓、国际间的收购案例也不断的增加。
全能银行以商业银行为依托，涉足各个不同领域，有着雄厚的资金实力。
在开拓
国际市场时，资金融通可以比较顺畅，从而可以施展自己的拳脚。
１．４该体系为农业发展提供了有力支持。
德国农民在资本市场上享有特殊地位，其能较容易的获得银行中长期贷款，且贷款利率低于其他贷款项目。
这样的银行体系，极大的促进了农业的健康、稳定发展。
提高了农民生产的积极性。
２．缺点。
２．１全能银行网点过剩，导致资源浪费。
目前，德国全境有各类银行３０００多家，网点近６万，平均每１４００人就有一个网点。
全能银行的密布的网点在方便客户办理各项业务的同时，也出现了网点过剩。
过剩的网点，增加了额外的资本投入，导致资源浪费的现象。
２．２全能银行战略相似，业务强项不够突出。
在德国全能银行体系发展的过程中，各银行都追求业务领域横向与纵向的迅速发展，最终导致各银行战略基本一样，随之而来的是业务的相似化。
银行之间没有特色的业务，千篇一律，强项不够突出。
三、对我们国家的启示１．加强金融体制改革，充分发挥银行在金融体系中的作用。
从我们前面的优缺点中也可以看出，德国以全能银行为主导的金融体系，历经多年的风雨，在全球金融危机之时，表现了顽强的生命力。
所以，我们要取其精华，去其糟粕，悉心学习其体系中优良的方面，去除不好的制度。
也要博采众长，不要光学习德国的金融体系，应该学习世界范围内优秀的金融体系。
结合自身实际，进行合理的整合，成为符合我们自身发展的金融体系。
２．拓宽融资渠道，引入风险投资，建立担保基金，促进中小企业的发展。
中小企业在国民经济运行中发挥着重要的作用，又由于其自身条件的制约，融资问题一直困扰其发展的重要因素。
近段时间，浙江等地企业主跑路的消息不断见诸报端，人心惶惶。
从德国的全能银行体系中，我们可以学习到：一方面，商业银行要增加对中小企业的信贷投入；另一方面，商业银行要帮助中小企业拓宽融资渠道，逐步引进和建立风险投资机制和担保基金。
以此来解决中小企业融资困难的问题。
３．建立为农业提供服务的银行体系。
民以食为天，农业是立国之本，在一个国家的发展战略中占据重要地位。
农业的稳定健康发展，关乎国家的稳定与繁荣。
随着改革开放的发展，城市发展机会大增，大量劳动力选择进城务工，离开了以前祖祖辈辈劳作的土地。
而农业方面。
发展面临严峻问题。
大量年轻劳动力不愿继续劳作，先进的农业技术也因为农民资金不足而无法推广。
所以，很有必要建立为农业提供服务的银行体系，为农民提供中长期的贷款，支持农民在新时代实现科技富农。
４．开展一专多能的金融服务业务。
核心竞争力是每个公司都追求的目标，每个公司都要有属于自己的业务强项，这样才能在激烈的竞争环境中立于不败之地。
而公司业务的多元化有利于降低经营的风险性，所以，我国银行在开展传统业务的时候，也要积极创新，不断在横向和纵向方面发展。
做到强项突出，多点突破，使自身的利益最
大化。
５．走国际化路线。
当今世界，经济一体化是一种趋势，我们国家的银行业也不能闭关锁国、闭门造车，要尽快的融入世界大潮。
既要坚持引进来战略，也要实现走出去战略。
我国的银行业，可以在国外设立子公司和附属公司，与其他银行展开合作，在国外完成一些大型的并购。
借鉴国外银行先进的经验，让我国的银行在国外进行一番历练，促进其发展壮大。
６．混合经营战略。
国际金融领域的金融全球化和自由化日益加剧，改变了金融业的市场环境，促使金融结构发生深刻的变化，传统的金融业日益模糊，金融机构的业务交叉现象越来越普遍，这是一种世界性的潮流，也预示着今后我国金融业经营体制的走向。
德国全能银行的发展与变革表明，银行业务和证券等业务的混业经营是一国金融业走向强大，参与国际性竞争的重要前提条件。
目前，混业经营已经是世界金融业的发展方向，我国应立足于经济发展的现实，有条件地促进这种转变。
参考文献：
Ｋｒａｈｎｅｎ，Ｓｃｈｍｉｄｔ，ＴｈｅＧｅｒｍａｎＦｉｎａｎｃｉａｌＳｙｓｔｅｍ［Ｍ］．ＯｘｆｏｒｄＵｎｉｖｅｒｓｉｔｙ。
ｒｅｓｓ，２００３．３０－５７．
荷曼·瑞斯勃格．美国次贷风波引发对金融稳定的再思考———
—德国央行的视角［Ｊ］__________．中国金融，２００７，（２３）．戴群中．德国全能银行制度及其对我国的启示［Ｊ］．税务与经济，２００７，（２）．４８财税金融
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