德国金融体系的发展历程及其启示

德国的农村金融制度德国的农村金融服务体系德国是世界上建立农村金融制度最早的国家，已有200多年的历史。

18世纪后期，德国遭受战乱，农民大量逃亡，高利贷活动的猖獗，使农村经济雪上加霜。

为摆脱困境，1770年成立了德国第一个土地抵押信用社。

由政府授权发行公债，以社员的土地为担保发行土地债券，以获取长期、低利的资金借给社员。

德国也是世界合作金融组织的发源地，早在19世纪50年代就创立了农村信用社；1889年德国就有了合作社立法，1895年组建了德国中央合作银行，并建立了德国合作社协会。

因此，德国农村金融体系以合作金融为主体。

德国农村有三级合作银行服务体系，它们都是具有法人资格的经济实体。

2500家地方合作银行由农民、城市居民、个体私营企业、合作社企业和其它中小企业入股组成，由入股股东拥有；3家区域性合作银行由地方合作银行入股组成，由其拥有；中央合作银行由区域性合作银行和地方合作银行入股组成。

三级合作银行不存在隶属关系，中央合作银行对地方合作银行也没有行业管理职能，但有各种金融服务职能：主要是资金调剂、融通服务、合作银行系统资金支付结算服务、开发各类银行产品，以及提供证券、保险、租赁、国际业务等服务。

合作银行体系通过自下而上的持股和自上而下的服务，实现了经济上的联合，形成了强大的系统，发挥了整体优势。

但由于农业生产的特点及农村金融需求的多样性，决定了农村多种金融并存的必要性。

在德国农村，除了规模庞大的农村信用社外，还包括政策性金融、商业银行和私营借贷机构等等，它们全方位地满足了农村经济发展的各类金融需求。

德国农村金融体系的特点是：首先，合作金融组织在德国农村金融体系中占有非常重要的地位。

德国农村合作金融基础雄厚，是欧洲最大的合作银行体系。

德国合作银行系统总资产达16593亿马克，占德国银行总资产的20%以上，合作银行系统的各项存款余额占市场份额的26%。

其次，从国别结构来看，德国对合作金融干预最少，只有在外部监管上依托中央银行和合作银行行业审计。

德国金融体系变迁历程一、德国全能银行制度的酝酿1864年普鲁士政府将柏林的皇家银行转变为普鲁士银行，并赋予它发行纸币的权利，这成为德国银行朝着现代方向发展的标志。

德国综合性银行制度传统可追溯到19 世纪50年代，当时德国正处于工业迅速高涨的时期,银行既对企业贷款,也对企业投资,银企结合拉开了德国全能银行的序幕。

银行从给其贷款、帮其发行债券，直至对其投资，对企业的资金融通进行了全方位的服务。

同时,银行也通过持有非银行部门的公司股份来取得较大的收益,为此又增强银行提供服务的能力。

二、德国全能银行制度的重建。

第二次世界大战期间德国银行业遭到严重破坏，战后被迫实施美国式分业经营制度。

直到20世纪50年代后期,西德地区的银行业才恢复了战前的状态, 继续着混业经营的道路两德统一后，打破了东部银行在业务上的严格的分工格局，引入竞争机制建立全能银行制度（即混业经营制度)。

至此,德国金融制度经历了从混业经营到被迫分业经营再到重新混业经营这一变迁过程。

三、德国全能银行制度的法律基础。

德国有关银行制度的立法主要有两个，一个是《联邦银行法》另一个是《银行法》(信用业法)在法律基础方面。

除规定了银行业务的范围，德国银行法律规定的严密健全也为全能银行的发展提供了制度空间和外部约束。

四、德国全能银行体系的框架。

-德国混业经营制度是以全能银行对社会大众的服务供给、又通过一系列的专业性银行和特殊信贷机构加以补充为特点的。

全能银行是可以提供包括商业银行业务、证券投资业务在内的全套金融服务的综合性银行；全能银行又可以分成商业银行、储蓄银行和合作银行三大种类商业银行，包括大银行，地区性银行和其它商业银行、外国银行分行以及私人银行等。

较之全能银行，德国专业银行只能提供专项服务，包括抵押按揭银行、基建信贷联合会、投资公司。

指导银行和德意志清算代理处以及其他具有特殊职能的银行。

同时还有特殊只能银行，比如夏兴信贷银行、出口信贷银行等；还有一些准银行机构的财务公司，比如保险公司、租赁公司、信用卡公司、投资顾问公司等；还有由非银行机构主办的提供融资服务的公司；此外，还有邮政汇划和邮政储蓄机构等。

德国经济模式的成败与启示1. 引言德国经济经常被视为欧洲最稳健的经济体之一，这得益于德国独特的经济模式和政治制度。

但是，并不是所有的德国经济模式都适用于其他国家，我们需要深入了解德国经济模式的成败以及它对世界的启示。

2. 德国经济模式的成功之处德国经济模式的成功建立在三大支柱之上：社会市场经济、工业4.0和生态经济。

这些支柱为德国的长期经济增长提供了坚实的基础。

2.1 社会市场经济社会市场经济是德国经济模式的核心，它融合了社会福利和市场自由。

通过广泛的社会保障和税收政策，德国政府保护了工人及其家庭免受市场波动的影响。

这种制度使德国工人拥有更高的生活水平和更充裕的时间来培养自己的技能和才能，这也为经济增长和创新提供了更加稳固的基础。

2.2 工业4.0工业4.0是德国经济的另一个重要组成部分，它是德国制造业的数字化升级。

德国的制造企业一直以来都是全球制造业的领导者，而工业4.0的数字化升级则促使德国的制造业更具竞争力，同时为经济创新和增长提供了更多的机会。

2.3 生态经济生态经济是德国经济模式的第三大支柱，它倡导可持续发展和环境保护。

德国政府在能源、交通和城市发展等领域推出了一系列生态政策，这些政策为德国经济的长期可持续发展提供了重要支持。

3. 德国经济模式的局限性德国经济虽然有很多成功之处，但也有一些局限性。

这些局限性主要表现在以下几个方面：3.1 外部依赖德国经济高度依赖出口，特别是出口到欧盟和美国等国家。

这使得德国经济对全球经济变化非常敏感，一旦欧洲或美国经济陷入衰退，德国经济也会受到很大影响。

3.2 难以转型德国经济在汽车、机械制造和化学工业等领域非常强大，同时也意味着德国企业不太愿意面临新的挑战。

他们可能会忽略其他领域的新机会，从而错过创新和增长的机会。

3.3 人口老龄化德国的人口老龄化问题比其他欧洲国家更加严重，这意味着经济增长和创新的速度可能会受到影响。

随着老年人越来越多，德国可能需要更多的医疗和养老服务，这可能会给德国政府带来更高的财政压力。

德国全能银行的发展、变革与启示(一)摘要：德国的金融体系中，全能银行占据着主导地位，其银行业务的全能化，不仅便利了银行体系向工商企业提供广泛和有效的金融服务，还可以减缓货币政策的调整对银行经营的冲击，有利于分散银行的风险，保证银行利润的稳定增长及银行稳健经营。

本文分析了德国全能银行的主要特征、竞争优势和近年来的主要变革，得出了几点启示，以期对我国金融改革提供借鉴。

一、德国全能银行的历史沿革德国是实行混业经营最为典型的国家，其金融体系的特征是全能银行（UniversalBank，又称为综合银行）在国民经济中占据主导地位，全能银行不受金融业务分工的限制，不仅能够全面经营商业银行、投资银行、保险等各种金融业务，为企业提供巾长期贷款、有价证券的发行交易、资产管理、财产保险等全面的金融服务（在不同的发展时期，德国全能银行的信贷与证券业务有不同侧重），而且还可以经营不具备金融性质的实业投资。

德国之所以采用全能银行制，具有深刻的历史背景。

首先，在工业化初期，德国既缺乏充足的资本积累，又缺乏必需的证券交易机制来为工业化融通资金，因此，德国必须依赖强大的银行体系来为工业化筹措资金。

其次，工业化初期，德国主要通过合资形式建立银行。

这样做可以达到两个目的，一方面可以扩大其股东的基数，从而满足银行自身不断扩充资本金的需求，满足银行进行风险管理和资金期限管理的需求；另一方面通过持有非银行部门的公司股份，当持有的公司公开上市后，银行可以取得较大的收益。

事实证明，在全能银行体制运作初期，德国的银行体系一直发挥着重要的作用，特别是在战后的重建时期，德国银行业以其高效率的运作，为国民经济的发展发挥了重要的作用。

根据德国《银行业务法》的规定，银行的经营范围包括存款、贷款、贴现、信托、投资、担保、保险、汇兑、财务代理、金融租赁等金融业务。

不仅涉足传统商业银行业务，还涉足投资银行业务。

在德国，零售业务的高成本和低盈利能力一直困扰各大银行，基于提高盈利能力的考虑，德国各大银行都将个人金融市场划分为两块：即拥有高额个人资产的“大客户”和一般小客户。

德国金融体系的发展历程及其启示罗泳泳邱金龙刘雪萍綦文竹山东大学管理学院【摘要】当金融危机席卷全球，各国的金融体系面临严峻考验之时，放眼全球，虽然德国部分银行受到较大冲击，但从总体上看，德国的金融体系未受到根本性破坏，金融市场基本稳定。

德国正是以全能银行为主导的金融体系，在这次危机中发挥出了重要的作用，使德国经济经受住了考验。

本文着重阐述了德国金融体系的发展历程、优缺点，从中得出几点启示，以期对中国金融改革提供借鉴。

【关键词】德国金融体系发展历程优缺点启示一、金融体系的发展历程德国是后起的资本主义国家，它的金融业是伴随国际贸易的发展而发展起来的。

目前，德国的金融体系以全能银行占据主导地位，为德国经济稳定、健康发展做出着无限的功劳。

德国以全能银行占主导的金融体系在形成上可以分为两个阶段。

第一个阶段：１９世纪中叶至第二次世界大战前。

在１９世纪初，德国最为重要的金融机构都是家族式的私人银行。

在工业化初期，德国既缺乏充足的资本积累，又缺乏必需的证券交易机制来为工业化融通资金，因此，德国必须依赖强大的银行体系来为工业化筹措资金。

这一时期德国的银行存、贷业务和企业的创业业务是银行的主要两大业务。

１９世纪中叶是合作银行和储蓄银行产生和发展的重要阶段。

到了１９世纪６０年代产生了抵押银行，股份制银行也经历了快速发展进程。

在此后几十年，德国银行业成为德国经济发展的主要支柱。

银行业在经历了一个过热的成立阶段后，１８７３年进入一个盘整阶段。

德国银行也开始进入联合与集中的过程。

进入２０世纪后，德国工业的迅速集中引起了银行业的急剧集中。

德国银行业的集中主要通过合并和参与两种途径来实现。

最后形成少数大银行不仅拥有众多的分支机构，而且还支配了大部分的银行资本，垄断了全国绝大部分银行业务。

第二阶段：第二次世界大战后。

第二次世界大战期间，德国银行也遭到了严重的破坏。

１９５７年颁布《联邦银行法》后，州级中央银行和原西柏林中央银行合并成立了德意志联邦银行，以_______法律的形式确立了联邦———州两级的中央银行体系，进而使币值稳定成为德国金融制度演进中的一大特色。

德国复兴信贷银行发展绿色金融的经验与启示德国复兴信贷银行是一家专注于绿色金融的银行，其在近年来积极推动绿色金融发展方面取得了显著成效，为全球绿色金融发展树立了典范。

本文将从德国复兴信贷银行的发展历程、组织架构、绿色金融业务模式等方面，介绍其成功的经验和值得借鉴的启示。

一、发展历程德国复兴信贷银行创办于1948年，最初是为了帮助当时的德国进行重建和经济发展而设立的。

在经过多年的发展与壮大后，该银行逐渐将其业务重心转向了环保和绿色经济领域，并于2007年正式启动绿色金融业务。

目前，德国复兴信贷银行已经成为了一家专注于绿色金融和可持续发展的全球知名银行。

二、组织架构德国复兴信贷银行的绿色金融部门是该银行的重要组成部分，它下设有环境和社会风险管理部门、可再生能源、能源效率和城市发展等业务部门。

绿色金融部门与其它业务部门的沟通和合作非常密切，这也是该银行成功发展绿色金融业务的关键。

此外，德国复兴信贷银行与其他组织也建立了联盟，以分享关于可持续发展和绿色金融的最佳实践，促进绿色金融发展。

三、绿色金融业务模式德国复兴信贷银行的绿色金融业务主要包括可再生能源投资、能源效率融资、绿色债券和可持续城市建设等方面。

以可再生能源投资为例，该银行通过提供融资、财务顾问和风险控制等一系列服务，支持可再生能源公司的项目开发和建设。

同时，该银行还积极开展股权投资，参与可再生能源公司的并购等活动。

四、成功的经验与启示1.注重绿色金融业务的战略性规划与布局。

德国复兴信贷银行在部署绿色金融业务时，注重长远规划和持续发展，将其视为银行业务的重要组成部分，并采取了一系列有针对性的策略，以实现其可持续发展的目标。

2.建立绿色金融业务的专业组织机构。

德国复兴信贷银行成立了专业的绿色金融业务部门，并将其纳入银行整体业务架构中，从而确保绿色金融业务的专业化和高效性。

3.提供综合服务并注重细节。

德国复兴信贷银行不仅提供金融服务，还提供财务顾问、风险控制等综合性服务，并注重金融业务的细节，为客户提供全方位的绿色金融解决方案。

2020中国发展观察世界德国金融体系和金融监管的概况及特征文 娉 王天宇长期以来，德国坚持金融混业经营制度，发挥全能银行作用，合理分配金融资源，服务实体经济。

尤其是在全球经济金融危机之后，为了加强宏观审慎管理，构建较为完善的金融监管体系。

本文希望通过德国金融体系和金融监管体系的发展过程和主要特征的总结和分析，为深化我国金融改革提供参考。

德国金融体系及其主要特征（一）金融混业经营的产生和发展二战后，作为战败国的德国金融系统用15年时间完成重建，推进德国经济较快恢复。

十多年前，在美国次贷危机的影响下，欧盟国家经济遭受重大冲击，德国金融体系的稳健性再次得到检验。

2010年后德国经济强势反弹，GDP增速达到3.6%，创下自1992年两德统一以来最快经济增速，成为此轮金融危机中第一个实现经济复苏的欧盟国家。

德国金融体系多次经受住考验，很大程度得益于较为成熟的金融混业经营模式。

金融混业经营是指在风险可控的前提下，将银行、证券、保险等金融业务融合为一体进行多元化的经营方式。

德国金融混业经营最早可以追溯到19世纪50年代，在工业化的大背景下，大量钢铁、煤炭、机械企业迅速扩张，产生大量的资金需求。

以全能银行为载体的金融混业发展模式应运而生，银行在提供企业贷款的同时，也开始逐步参与到企业自身的融资行为中，例如：帮助企业发债、发股甚至直接对其进行投资。

由此，德国开启金融混业经营时代。

（二）德国银行体系及其主要分类德国属于典型的银行主导型金融体系。

2019年，德国拥有1578家商业银行（见图1），包括1529家全能银行和49家专业银行。

银行业总资产达到8.2万亿欧元，占德国金融业总资产比重达到60%。

全能银行是金融混业经营制度的重要载体，全能银行以商业银行为主要法人主体，从事银行、证券、保险、资产管理等几乎所有类型金融业务以及工商企业直接投资业务，形成“单一法人、多块牌照、多种业务”的体系框架。

按照不同的业务类别，全能银行可以分为商业银行、储蓄银行和合作银行三大类。

☆中小企业在德国经济发展中发挥着重要的作用。

德国现有中小企业270多万家,占企业总数的99%;中小企业创造的产值占整个国民经济总产值的60%;政府税收的70%来源于中小企业;在中小企业中就业的人数占德国总就业人数的70%。

从90年代以来,中小企业上交的营业税占全国营业税的总额的60%,创造的出口值占全国出口总值的40%。

德国政府制订了许多促进中小企业的发展扶持引导政策,本文侧重介绍德国对中小企业的融资支持体系。

一、德国中小企业的融资体系德国政府在战后从国家整体利益出发,一直积极扶持中小企业的发展。

联邦政府在经济部下设有200多人的中小企业局,各联邦州也设有类似的管理机构。

为促进中小企业的发展进行全面的政策管理。

在融资方面通过贷款、政府补贴和优惠税收等形式进行扶持和引导。

归纳起来,德国中小企业在融资体系方面有以下特点:11专门的金融机构。

德国把对中小企业提供适当和稳定的贷款作为一项重要的政策。

为此成立了专门的金融机构为中小企业提供融资服务。

这些金融机构主要包括储蓄银行、合作银行、大众银行等等。

除此之外还有复兴贷款银行、欧洲和共同体投资银行等。

它们为中小企业提供的贷款要多于商业银行贷款。

这些金融机构提供的贷款大多是低息贷款,而且多数是长期贷款。

它们从政府那里获得低息的资金,然后为中小企业发放贷款。

通常贷款利率要比市场利率低2%—215%。

具体的政策有:(1)新建和扩建企业,年营业额在1亿马克以环球扫描德国中小企业的融资体系及对我国的启示□中国地质大学管理学院马连杰☆下,用于建厂房、购买机器设备、开发新产品的中小企业可得到总投资60%的低息贷款,偿还期为10年;超过1亿马克的新建企业,贷款额度更高;(2)对能增加就业的中小企业,可得到投资额75%的低息贷款,此外可得到投资额10%的贷款,偿还期为8年;(3)对于那些能够改善环境,对环境保护有示范效应的项目,可得到70%的贷款额度,还款期可长达30年,另有5年的宽限期,并可向环保局申请咨询资助。