德国的银行体系

全能银行——德国金融混业经营及其监管[内容提要] 德国金融制度最大的特点就是长期以来一直坚持混业经营制度。

虽然如此，德国也经历了一个金融制度的变迁和完善的演变过程。

本文通过梳理德国金融混业经营制度的发展历程，发现德国能够坚持混业经营制度的重要原因在于具备了一套高效而且适合金融业发展规律的监管制度。

[关键词] 德国，制度，金融制度，混业经营西方国家近百年的金融沿革史，实际上就是一个由混业经营转向分业经营，然后又回归到混业经营的这样一个分合过程。

所谓金融混业经营，是相对于金融分业经营而言的。

既可以从事商业银行业务，同时又可以从事投资银行业务，就是混业经营。

混业经营模式最早起源于19世纪末的德国、荷兰、卢森堡等国家，其中尤以德国为典型代表。

与美、英、日三国相比，德国的金融经营模式具有独特的特征：第一，商业银行的“全能化”或“综合化”，即商业银行没有业务范围的限制而可以全面地经营各种金融业务，如经营存放款、贴现、证券买卖、担保、投资信托、租赁储蓄等全方位商业银行及投资银行业务。

第二，从来就没有独立的投资银行，证券市场相对落后。

第三，银行与工商企业的关系十分密切，甚至对其具有压倒性的影响力。

混业经营模式是当今国际上金融机构采用最为普遍的、可为社会提供全方位、综合性金融业务的经营模式。

当前国际上主要的金融混业经营模式可分为全能银行型和金融控股公司型这两种。

前者以德国为代表，银行的经营范围包括了存贷款、信托、投资、证券、保险等一切与资金融通有关的业务。

后者则以美国为首，即成立一个金融控股公司来对商业银行、证券公司和保险公司进行业务渗透并对它们有决策权，下属各类金融机构则在法律上相对独立。

现代美国金融制度的形成经历了“混业经营——分业经营——混业经营”的历史演变过程。

相对美国而言，德国金融制度最大的特点就是长期以来一直坚持混业经营制度。

虽然如此，德国也经历了一个金融制度的变迁和完善的演变过程。

下面将就德国金融混业经营模式进行细致的探讨。

德国全能银行的发展、变革与启示摘要：德国的金融体系中，全能银行占据着主导地位，其银行业务的全能化，不仅便利了银行体系向工商企业提供广泛和有效的金融服务，还可以减缓货币政策的调整对银行经营的冲击，有利于分散银行的风险，保证银行利润的稳定增长及银行稳健经营。

本文分析了德国全能银行的主要特征、竞争优势和近年来的主要变革，得出了几点启示，以期对我国金融改革提供借鉴。

一、德国全能银行的历史沿革德国是实行混业经营最为典型的国家，其金融体系的特征是全能银行（Universal Bank，又称为综合银行）在国民经济中占据主导地位，全能银行不受金融业务分工的限制，不仅能够全面经营商业银行、投资银行、保险等各种金融业务，为企业提供巾长期贷款、有价证券的发行交易、资产管理、财产保险等全面的金融服务（在不同的发展时期，德国全能银行的信贷与证券业务有不同侧重），而且还可以经营不具备金融性质的实业投资。

德国之所以采用全能银行制，具有深刻的历史背景。

首先，在工业化初期，德国既缺乏充足的资本积累，又缺乏必需的证券交易机制来为工业化融通资金，因此，德国必须依赖强大的银行体系来为工业化筹措资金。

其次，工业化初期，德国主要通过合资形式建立银行。

这样做可以达到两个目的，一方面可以扩大其股东的基数，从而满足银行自身不断扩充资本金的需求，满足银行进行风险管理和资金期限管理的需求；另一方面通过持有非银行部门的公司股份，当持有的公司公开上市后，银行可以取得较大的收益。

事实证明，在全能银行体制运作初期，德国的银行体系一直发挥着重要的作用，特别是在战后的重建时期，德国银行业以其高效率的运作，为国民经济的发展发挥了重要的作用。

根据德国《银行业务法》的规定，银行的经营范围包括存款、贷款、贴现、信托、投资、担保、保险、汇兑、财务代理、金融租赁等金融业务。

不仅涉足传统商业银行业务，还涉足投资银行业务。

在德国，零售业务的高成本和低盈利能力一直困扰各大银行，基于提高盈利能力的考虑，德国各大银行都将个人金融市场划分为两块：即拥有高额个人资产的“大客户”和一般小客户。

德国金融体系的稳定性与可持续发展德国金融体系一直以来都被认为是世界上最为稳定的之一，其长期的可持续发展也备受关注。

本文将探讨德国金融体系的稳定性和可持续发展，并分析其成功的原因。

一、德国金融体系的稳定性德国金融体系的稳定性主要体现在以下几个方面。

1.1 银行系统的强大德国的银行业是世界上最大的之一，其银行系统向来被视为稳健可靠。

德国的银行业各个环节相互支持，银行之间的合作紧密，这有助于防止系统性风险的发生。

此外，德国银行业的监管制度也非常健全，保证了市场的稳定运行。

1.2 金融监管体系德国建立了严格的金融监管体系，确保金融机构的合规运营。

德国金融监管机构秉持独立、公正和透明的原则，对金融机构的风险进行有效控制，减少了潜在的金融风险。

监管机构对金融机构的资本充足率、风险管理、风险披露等方面进行定期检查，保证了金融体系的稳定性。

1.3 财政政策的稳健德国政府一直坚持稳健的财政政策，保持财政的健康状况。

德国的财政政策注重长期的可持续性，通过控制财政赤字和公共债务，维持了资金市场的稳定。

此外，德国政府支持金融体系的发展，提供必要的金融保障，致力于金融创新和金融科技的发展。

二、德国金融体系的可持续发展德国金融体系的可持续发展是其稳定性的关键所在，以下几个方面是德国实现可持续发展的重要措施。

2.1 投资绿色金融德国一直致力于推动绿色金融的发展，并将可持续发展纳入金融决策的重要考量。

德国金融机构加大对可再生能源、环保产业等绿色项目的投资，推动可持续发展和经济增长的良性循环。

同时，德国政府对绿色金融领域提供相应的政策和经济支持，激励金融机构投入更多资源。

2.2 金融科技创新德国金融体系通过引入金融科技创新，提高了金融服务的效率和可持续性。

德国金融科技企业不断涌现，致力于通过技术手段改善支付、保险、投资等金融领域的服务。

这些创新为德国金融体系注入了新的活力，同时也满足了社会的可持续发展需求。

2.3 稳定的经济增长德国一直以来都保持着相对稳定的经济增长，这为金融体系的可持续发展提供了良好的基础。

德国存款保险制度：02-04德国存款保险制度一、德国金融体系简介1、德国金融体系的构成德国的金融体系主要由中央银行、三大银行集团和专业机构组成。

德国的中央银行德国联邦银行依据1957年7月颁布的《联邦银行法》成立，具有较强的独立性。

德国金融业以全能银行为主体，多种金融机构并存。

除商业银行外，还有公营储蓄银行、合作性质的大众银行和赖法森银行、私人储蓄银行、建筑和储蓄银行、抵押银行、转账划汇中心等。

在发展初期，德国的各类银行均有其特定的重点业务领域。

但是，随着时间的推移，在发展过程中，各类银行相互竞争，业务范围逐渐交叉，形成目前的综合经营的局面。

德国银行通常可以按三个标准进行分类：①依据所有权结构，可以分为公营银行和私营银行;②依据业务范围，可以分为全能银行和专业银行;③依据组织结构，可以分为商业银行、储蓄银行和合作银行。

公营银行由州或国家所有，主要有储蓄银行及其上级州立银行，政府通过直接持有股权、间接持有股权或提供担保持有银行部分或全部股份。

与公营银行相对应，私营银行由私人机构所有和管理。

德国的银行主要是全能银行，能从事存款、贷款和证券等各类金融服务。

德国的专业银行在很大程度上是随市场需求产生的，随后政府才立法对其进行管理。

这些专业银行主要包括抵押银行、建筑和贷款协会及具有特殊任务的信用机构。

具体分类参见图3-1：2、德国银行业现状德国银行业的发展总趋势是急剧集中。

20世纪50年代，独立的信用机构有将近14000家，而到1998年已减至大约3600家。

截至2020年10月，德国共有信用机构2089家，其中商业银行250家(包括大银行5家、区域性银行159家、外国银行的分支机构86家)，储蓄银行475家，信用合作社和中心合作银行1297家，抵押银行25家，建筑和贷款协会26家，专业银行16家，如图3-2所示:图3-2 2020年10月德国各类银行机构数量占比注：大银行包括德意志银行、德累斯顿银行、商业银行、巴伐利亚银行和德国邮政银行。

德国银行和金融体系结构德国银行业的监管部门是德国联邦金融服务监管局（Bundesanstalt f ür Finanzdienstleistungsaufsicht, BaFin），它负责监管银行和金融机构以及颁发银行执照。

德国银行的基本法律是《信贷法》（Kreditwesengesetz, KWG），它规定了在整个立法中所使用的主要概念。

根据德国《信贷法》第1条，凡从事金融业务者，无论是以商业形式，还是在商业化组织的运营模式框架内进行，均属信贷机构。

除此之外，《信贷法》中定义的金融业务包括存款业务、抵押业务、贷款业务，贴现业务，经纪业务，代保管业务，汇划结算，承销业务和电子货币业务。

德国银行提供全面的银行服务，其业务范围通常不受限制。

不论其法律形式、规模、组织和业务结构如何，德国银行通常可以提供几乎所有类型的银行交易服务。

绝大部分的银行由公共持有或控制，或者是合作制的。

这些银行在地方的发展中发挥着重要的作用。

1. 德国中央银行德意志联邦共和国中央银行是总部位于法兰克福（美茵河畔）的德国联邦银行。

德国中央银行的作用显著。

它的主要职责在于规制欧元体系的货币政策。

实际上，如在《欧共体条约》中规定的那样，德国中央银行的首要职责在于确保欧元区的物价稳定。

德国央行也协助防范国内和国际的金融危机。

在银行监管这个另一关键领域，德国中央银行协助执行的主要任务在于确保金融信贷制度健全，从而保证金融体系稳定。

连同其他央行功能，监管行为得以使中央银行对银行系统充分了解，尤其是其在资金市场、资本市场和货币市场上以及对信贷机构提供再融资上的作用，有利于确保金融市场的稳定（《欧共体条约》第105条第5款）。

作为与德国联邦金融服务监管局合作的内容，德国央行也负责检查德国约2300家信贷机构，评估其偿付能力、流动性和风险管理体系，包括审查银行业务，例如新巴塞尔资本协定的遵守，进行监管谈话，以及对通知和审计报告进行持续性评估。

德国银行制度德国的银行制度被公认为世界上最为健全和可信赖的金融体系之一。

该制度在经历了几个世纪的发展和演变后，如今已经成为德国经济繁荣的基石。

下面将详细介绍德国银行制度的特点和运作方式。

首先，德国的银行制度是由许多不同类型的银行组成的。

其中最重要的是德国中央银行——德意志银行（Deutsche Bundesbank），作为德国的央行和货币发行机构，负责维护货币稳定和金融体系的稳健运作。

此外，德国还有众多的商业银行、合作银行、州银行和农村信用合作社等，它们在各自领域发挥着重要作用。

其次，德国银行制度的一大特色是分散的风险责任。

德国的银行制度将风险分散到不同类型的银行和不同层级的银行之间。

例如，在商业银行体系中，德国采用了所谓的“三柱模式”，即商业银行、合作银行和州银行。

这样的制度设计旨在防止单一银行或一小部分银行的经营风险对整个金融体系造成严重破坏。

第三，德国银行制度注重风险管理和监管。

作为欧洲最大的经济体之一，德国银行面临着众多的风险，包括信用风险、市场风险和操作风险等。

为确保金融体系的稳健运行，德国的银行制度建立了严格的风险管理和监管制度。

其中包括银行监管部门的设立、资本充足率的要求、审计机构的监督和风险评估等。

这些措施旨在保障银行的稳健经营和客户的利益。

此外，德国银行制度还非常注重客户保护。

针对个人客户，德国法律规定银行必须履行特定的保护义务，包括合理的风险警示和投资咨询。

此外，德国银行制度还设立了理赔机构，负责处理与银行有关的争议和投诉。

这些措施旨在确保个人客户的合法权益，维护金融市场的健康发展。

最后，德国银行制度的稳定和可靠性也得益于政府的支持和保障。

德国政府一直重视金融体系的稳定和发展，为银行提供了广泛的支持和保障。

例如，在金融危机期间，德国政府采取了一系列措施，包括向银行提供贷款和资本注入，以保障金融体系的稳定和流动性。

总而言之，德国的银行制度以其稳定、可靠和高度透明的特点而闻名于世。

德国金融体系德国金融体系德国金融体系以商业银行体系为主，大多数银行是混业经营的管理模式，可以从事银行、证券、基金、保险等在内的金融业务。

德国的金融体系主要由四部分构成：中央银行，大银行、地方银行和私人银行等构成的商业银行，专业银行以及其他金融机构。

德国金融体系的特征现代德国发达的银行业和完善的金融体系，经历了一个以银行制度为主要内容的演变过程。

发展至今，德国金融体系最大的特点是以综合性银行为主体，其他多种金融机构并存。

这种以银行为主导的金融体系的具体特征表现为：一是银行贷款在公司负债中占较大比例。

德国公司的资金一般来源于货币市场证券、债券、股票、其他股权、银行贷款、养老金债务及对其他金融机构负债，其中，银行贷款所占比重一直保持在30％以上。

二是股票市场的规模相对较小，且流动性相对不高。

与发达的银行系统相对应，德国的股票市场是OECD成员国中最不发达的之一。

股票融资在德国金融体系融资渠道的重要程度相对较小。

三是很大一部分家庭资产以银行存款的形式存在。

德国家庭新增储蓄一般投向是现金和银行存款、债券、股票、共同基金和保险。

在“股票泡沫”膨胀时期，人们将以前用现金和银行存款形式保值的资金投到了股票市场。

四是金融体系的债务集中分布在银行业。

2002年末德国金融体系内有约73%的负债归在银行系统，仅仅比1991年末减少了4个百分点。

德国金融体系的发展历程（一）德国全能银行制度的酝酿。

１８４６年普鲁士政府将柏林的皇家银行转变为普鲁士银行，并赋予它发行纸币的权力，这成为德国银行朝着现代方向发展的标志。

德国综合性银行制度传统可追溯到１９世纪５０年代，当时德国正处于工业迅速高涨的时期，银行既对企业贷款，也对企业投资，银企结合拉开了德国全能银行的序幕。

银行从给其贷款、帮其发行债券、直至对其投资，对企业的资金融通进行了全方位的服务，同时，银行也通过持有非银行部门的公司股份来取得较大的收益，为此又增强银行提供服务的能力。

德国银行系统德国是一个银行系统极为健全发达的国家。

其银行共分为三类：1.综合性银行Universalbank，共有四个，德意志银行Deutsche Bank,巴伐利亚抵押银行Bayerische HypoVereinsbank,德里思顿银行(Dresdner Bank)和商业银行(Commerzbank)。

2.储蓄所(Sparkassen,由所有地方性储蓄所组成)。

3.合作互助银行(Volksbanken 和Raiffeisenbanken)。

各种银行经营性质及重点各不相同，但已经趋於一体化。

除名字上的差别外，其业务范围对于我们学生来讲已经没有什么太大差别。

1.Girokonto学生可以在任何一个银行开设转账户头(Girokonto),几乎所有银行对学生提供免费的开户服务。

前提是开设户头时,要证明自己的学生身份,然后每学期再到银行去交一张有效学生证或复印件。

这样,所有的银行服务(比如存、取钱,转账等等)都免费,否则,每月户头费6-8欧元不等。

户头上的钱可随时存取支付,在一定范围内也可以超支。

但超支部分非常贵,要付给银行的利息可达12-20%,所以短期内小数额超支还可以承受,长期超支很不合算。

德国银行网络发达,且许多银行间都有合作关系。

只要在一家银行开有账户,便可在许许多多的自动取款机上免费提款。

比如说账户设在德意志银行,不仅在欧洲各地的德意志银行及其子银行的取款机上免费提取现金,在其他三家综合银行(巴伐利亚抵押银行和商业银行的取款机上也享有免费待遇。

如果户头设在储蓄所,那么所有的储蓄所取款机都可以免费使用,不管在哪个城市,哪个街道。

2.SparkontoGirokonto上的存款所得利息极低, 以致于没有。

所以,数额较大且短期内不准备动用的钱可以存在一个储蓄户头上(Sparkonto)。

存款的方式和条件各不相同。

一般可分为死期存款 (feste Sparanlage)和变息存款(zuwachssparanlage)两种。

德国银行体制的特征
德国银行体制的特征包括：
1. 分业经营：德国银行体制中，商业银行、投资银行和保险公司是独立的机构，它们的业务范围和监管机构也不同，相互之间分业经营，确保财务风险的分散和监管的有效进行。

2. 全方位金融服务：德国银行体制中的商业银行提供多样化的金融服务，包括储蓄、贷款、支付、证券交易等，致力于为个人和企业提供全方位的金融支持。

3. 股份制和互助制：德国银行体制中既有股份制银行，也有互助制银行。

股份制银行是由股东投资经营的银行，追求利润最大化，而互助制银行则是由成员共同出资组建的合作组织，以互助合作为宗旨。

4. 严格的监管和监督：德国银行体制在监管和监督方面非常严格。

银行业务受到德国联邦金融监管局（BaFin）和德国央行（Deutsche Bundesbank）的监管，以确保银行遵守法规、合规经营，并保护消费者权益。

5. 高度分散的银行系统：德国银行体制中存在众多的银行，包括大型银行、地方性银行、合作银行等，形成了高度分散的银行系统。

这种分散结构有助于减小系统性的风险，保护整个金融体系的稳定。

6. 长期贷款模式：德国银行体制中的商业银行倾向于提供长期
贷款，以支持企业的长期发展。

这种长期贷款模式有助于促进实体经济的稳定增长，提供稳定的融资来源。

总体而言，德国银行体制注重防范风险、保护消费者利益，同时提供全方位的金融服务，以支持实体经济的发展。

全能银行——德国金融混业经营及其监管'德国，制度，金融制度，混业经营西方国家近百年的金融沿革史，实际上就是一个由混业经营转向分业经营，然后又回归到混业经营的这样一个分合过程。

所谓金融混业经营，是相对于金融分业经营而言的。

既可以从事商业银行业务，同时又可以从事投资银行业务，就是混业经营。

混业经营模式最早起源于19世纪末的德国、荷兰、卢森堡等国家，其中尤以德国为典型代表。

与美、英、日三国相比，德国的金融经营模式具有独特的特征：第一，商业银行的“全能化”或“综合化”，即商业银行没有业务范围的限制而可以全面地经营各种金融业务，如经营存放款、贴现、证券买卖、担保、投资信托、租赁储蓄等全方位商业银行及投资银行业务。

第二，从来就没有独立的投资银行，证券市场相对落后。

第三，银行与企业的关系十分密切，甚至对其具有压倒性的影响力。

混业经营模式是当今国际上金融机构采用最为普遍的、可为提供全方位、综合性金融业务的经营模式。

当前国际上主要的金融混业经营模式可分为全能银行型和金融控股公司型这两种。

前者以德国为代表，银行的经营范围包括了存贷款、信托、投资、证券、等一切与资金融通有关的业务。

后者则以美国为首，即成立一个金融控股公司来对商业银行、证券公司和保险公司进行业务渗透并对它们有决策权，下属各类金融机构则在法律上相对独立。

现代美国金融制度的形成经历了“混业经营——分业经营——混业经营”的历史演变过程。

相对美国而言，德国金融制度最大的特点就是长期以来一直坚持混业经营制度。

虽然如此，德国也经历了一个金融制度的变迁和完善的演变过程。

下面将就德国金融混业经营模式进行细致的探讨。

德国是实行金融混业经营最为典型的国家，其金融体系的特征是全能银行(Universal Bank，又称为综合银行)在国民中占据主导地位，全能银行不受金融业务分工的限制，不仅能够全面经营商业银行、投资银行、保险等各种金融业务，为企业提供中长期贷款、有价证券的发行交易、资产、财产保险等全面的金融服务(在不同的发展时期，德国全能银行的信贷与证券业务有不同侧重)，而且还可以经营不具备金融性质的实业投资。

德国金融制度1、德国的现行金融制度包括：（1）德意志联邦银行。

（2）商业银行。

德国的商业银行中，资金实力最强的三家银行是德意志银行、德累斯顿银行和德国商业银行。

（3）储蓄机构。

（4）信用合作社（5）专业银行。

主要有抵押银行、消费信贷银行、复兴信贷银行、保险公司等。

2、德国金融制度的特点：（1）中央银行制度比较健全。

（2）德国的商业银行是全能型银行，即其商业银行可以经营综合性的银行业务，即商业银行可以同时经营存贷款、证券、保险等金融业务，充分享受到不同金融业务间的多样化效应的好处。

（3）德国的金融制度的一大特点就是三大银行与两大中心在金融体系中占主导地位。

三大商业银行、储蓄汇划系统和信用合作系统的资金实力相当雄厚，支配着整个德国的金融业。

（4）德国的金融业是一种典型的以间接金融为主的类型。

商业银行等间接融资中介机构在德国的资金配置中发挥着最重要的作用。

3、全能银行制的历史背景。

首先，在工业化初期，德国既缺乏充足的资本积累，又缺乏必需的证券交易机制来为工业化融通资金，因此，德国必须依赖强大的银行体系来为工业化筹措资金。

其次，工业化初期，德国主要通过合资形式建立银行。

这样做可以达到两个目的，一方面可以扩大其股东的基数，从而满足银行自身不断扩充资本金的需求，满足银行进行风险管理和资金期限管理的需求；另一方面通过持有非银行部门的公司股份，当持有的公司公开上市后，银行可以取得较大的收益。

事实证明，在全能银行体制运作初期，德国的银行体系一直发挥着重要的作用，特别是在战后的重建时期，德国银行业以其高效率的运作，为国民经济的发展发挥了重要的作用。

4、德国金融监管体制(1) 德国金融体制的监管机构：在德国，联邦银行和联邦银行业监督局根据法律条款，分工合作、共同负责整个银行体系的监督和管理。

联邦银行主要负责监管货币、信贷政策的制定和执行方面的金融活动，联邦银行业监督局则主要负责监管银行的日常业务和经营运行。

(2)德国金融体制的监管机构的特点：1)德国一直以来实行混业经营，进行统一监管。

德国银行管理制度概览德国的银行管理制度是世界闻名的，其优化的制度安排使德国的银行在全球金融市场中处于领先地位。

德国拥有各种类型的银行，包括私人银行、合作银行、信托银行和投资银行等。

这些银行在德国的金融体系中发挥着重要的作用，为经济的稳定和发展提供了有力的支持。

德国银行管理制度的核心是资本监管和市场监管。

德国的银行必须符合严格的资本要求和监管规定，以确保它们有足够的资本来保障存款人的利益和维持金融体系的稳定。

此外，德国的银行还必须遵守市场监管规则，确保它们在市场竞争中表现出诚信和透明度。

值得一提的是，德国的银行管理制度还注重风险管理和合规性。

德国的银行在进行交易和投资时必须注意风险的控制，并遵守各种规定和法律法规，以确保其业务的合法性和稳健性。

资本监管德国的银行必须遵守欧洲银行监管机构设立的资本要求。

根据巴塞尔协议，德国的银行必须维持一定的资本充足率，以确保它们有足够的资本来应对风险和损失。

此外，德国的银行还必须按照欧盟的监管规定定期进行资本和风险评估，以检查其资本水平是否符合监管要求。

市场监管德国的银行必须遵守德国和欧盟的市场监管规定。

德国的银行在进行业务时必须保持透明度，向监管机构报告相关信息，并接受监管机构的检查。

此外，德国的银行还必须参加欧洲银行监管机构设立的统一监管体系，以确保其在欧洲市场中的合法性和规范性。

风险管理德国的银行必须建立完善的风险管理体系，包括风险评估、风险控制和风险报告等。

德国的银行必须根据监管要求定期进行风险评估，确定其所面临的风险和风险暴露，然后采取相应的措施来控制风险，并向监管机构报告相关信息。

合规性德国的银行必须遵守各种法律法规和监管规定，包括反洗钱、反恐怖融资等规定。

德国的银行在进行业务时必须进行客户身份识别和交易监控，以确保其业务的合法性和规范性。

此外，德国的银行还必须参加监管机构的合规审核和检查，以确保其业务的合规性和稳健性。

结论德国的银行管理制度是世界上最为完善和规范的之一，其资本监管、市场监管、风险管理和合规性等方面均得到了充分的保障和监督。