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中国石化2020年三季度风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动不缺少资金，不需要从银行借款，不但不需要，而且可以提供11,725,400万元的资金供长期使用。
2.长期资金需求
该企业长期资金需求为37,884,700万元，2020年三季度已有长期带息负债为8,186,400万元。
3.总资金需求
该企业的总资金需求为26,159,300万元。
4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为16,569,100万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是37,858,700万元，实际已经取得的短期带息负债为11,477,600万元。
5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为27,213,900万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为32,536,300万元，在5年之内偿还的贷款总规模为43,181,100万元，当前实际的带息负债合计为19,664,000万元。
二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。
该企业偿还全部有息负债大概需要6.7个分析期。
但负债率较高，不过在下降。
短期来看，资金链断裂的风险较小。
资金链断裂风险等级为6级。
内部资料，妥善保管第1 页共5 页。
上海家化2020年三季度决策水平报告一、实现利润分析2020年三季度利润总额为16,145.94万元，与2019年三季度的12,697.55万元相比有较大增长，增长27.16%。
利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
2020年三季度营业利润为16,142.96万元，与2019年三季度的12,692.67万元相比有较大增长，增长27.18%。
二、成本费用分析上海家化2020年三季度成本费用总额为159,362.85万元，其中：营业成本为65,764.84万元，占成本总额的41.27%；销售费用为73,905.09万元，占成本总额的46.38%；管理费用为18,092.91万元，占成本总额的11.35%；财务费用为752.72万元，占成本总额的0.47%；营业税金及附加为847.3万元，占成本总额的0.53%。
2020年三季度销售费用为73,905.09万元，与2019年三季度的70,958.58万元相比有所增长，增长4.15%。
从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年三季度尽管企业销售费用有所增长，但营业收入却有所下降，表明企业销售活动开展得不太理想。
2020年三季度管理费用为18,092.91万元，与2019年三季度的23,057.83万元相比有较大幅度下降，下降21.53%。
2020年三季度管理费用占营业收入的比例为10.79%，与2019年三季度的12.72%相比有所降低，降低1.94个百分点。
经营业务的盈利水平提高，企业管理费用支出控制较好，支出效率提高。
三、资产结构分析上海家化2020年三季度资产总额为1,138,012.2万元，其中流动资产为641,208.18万元，主要以交易性金融资产、货币资金、应收账款为主，分别占流动资产的38.86%、24.04%和19.03%。
非流动资产为496,804.02万元，主要以商誉、固定资产、无形资产为主，分别占非流动资产的39.38%、21.1%和15.74%。
上海家化财务分析报告
财务分析是评估公司经营状况和未来发展潜力的重要工具。
以下将对
上海家化的财务状况进行分析，并在此基础上对公司未来的发展进行展望。
首先，从盈利能力方面来看，上海家化的净利润呈现稳定增长态势。
2024年，公司实现净利润10.51亿元，较2024年增长11.58%。
这主要得
益于公司通过不断加大产品研发和市场推广力度，提高了产品竞争力和市
场占有率。
其次，从财务稳定性角度来看，上海家化的资产负债比率保持在较低
水平。
2024年，公司的资产负债比率为47.26%，相对较低。
这说明公司
的负债相对较少，财务风险较低。
此外，公司的流动比率也保持在较高水平，说明公司具备较强的偿债能力。
再次，从发展前景来看，上海家化在产品研发和市场拓展方面具备较
大潜力。
中国个人护理品市场的增长潜力巨大，而上海家化作为行业领先
企业，拥有雄厚的研发实力和多个知名品牌，具备开拓市场的优势。
此外，公司还积极拓展国外市场，加强与全球知名企业的合作，提高了国际竞争力。
然而，上海家化也面临一些风险和挑战。
首先，市场竞争激烈，各大
品牌纷纷加大研发和市场投入，对公司产品和品牌的竞争力提出了较大压力。
其次，国内外环境的不确定性也可能对公司的发展带来影响，如经济
周期的波动、汇率风险等。
综上所述，上海家化作为中国个人护理品行业的领先企业，在过去几
年取得了较好的财务业绩，并具备一定的发展潜力。
然而，公司也要面对
市场竞争压力和不确定的宏观环境，需要进一步加强研发和市场拓展，提高产品核心竞争力，以保持持续健康的发展。
上海家化2020年三季度财务分析综合报告一、实现利润分析2020年三季度利润总额为16,145.94万元，与2019年三季度的12,697.55万元相比有较大增长，增长27.16%。
利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
二、成本费用分析2020年三季度营业成本为65,764.84万元，与2019年三季度的70,769.43万元相比有所下降，下降7.07%。
2020年三季度销售费用为73,905.09万元，与2019年三季度的70,958.58万元相比有所增长，增长4.15%。
从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年三季度尽管企业销售费用有所增长，但营业收入却有所下降，表明企业销售活动开展得不太理想。
2020年三季度管理费用为18,092.91万元，与2019年三季度的23,057.83万元相比有较大幅度下降，下降21.53%。
2020年三季度管理费用占营业收入的比例为10.79%，与2019年三季度的12.72%相比有所降低，降低1.94个百分点。
经营业务的盈利水平提高，企业管理费用支出控制较好，支出效率提高。
2020年三季度财务费用为752.72万元，与2019年三季度的1,536.22万元相比有较大幅度下降，下降51%。
三、资产结构分析2020年三季度存货占营业收入的比例出现不合理增长。
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长的同时收入却在下降，资产的盈利能力明显下降，与2019年三季度相比，资产结构偏差。
四、偿债能力分析从支付能力来看，上海家化2020年三季度是有现金支付能力的，其现金支付能力为403,302.01万元。
企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。
五、盈利能力分析内部资料，妥善保管第1 页共3 页。
上海家化2020年财务状况报告一、资产构成1、资产构成基本情况上海家化2020年资产总额为1,129,532.06万元，其中流动资产为615,490.9万元，主要以交易性金融资产、货币资金、应收账款为主，分别占流动资产的44.39%、20.91%和17.7%。
非流动资产为514,041.16万元，主要以商誉、固定资产、无形资产为主，分别占非流动资产的38.64%、19.82%和14.97%。
资产构成表(万元)2、流动资产构成特点企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的65.3%，表明企业的支付能力和应变能力较强。
但应当关注货币性资产的投向。
流动资产构成表(万元)项目名称2018年2019年2020年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产477,744.54 100.00587,751.59100.00 615,490.9 100.00交易性金融资产0 -193,409.26 32.91273,232.2244.39货币资金110,548.98 23.14160,913.4627.38 128,671.1 20.91应收账款103,030.53 21.57122,890.5720.91108,956.5517.70存货87,482.42 18.31 92,516.8 15.74 86,650.56 14.08 其他应收款3,477.25 0.73 4,699.45 0.80 8,723.96 1.42 预付款项7,826.31 1.64 6,393.07 1.09 4,697.2 0.76其他流动资产165,264.3834.59 4,989.82 0.85 4,559.31 0.743、资产的增减变化2020年总资产为1,129,532.06万元，与2019年的1,114,749.25万元相比有所增长，增长1.33%。
4、资产的增减变化原因以下项目的变动使资产总额增加：交易性金融资产增加79,822.96万元，其他非流动资产增加16,775.73万元，长期股权投资增加8,414.96万元，其他应收款增加4,024.5万元，递延所得税资产增加1,797.27万元，在建工程增加48.44万元，共计增加110,883.86万元；以下项目的变动使资产总额减少：开发支出减少145.7万元，其他流动资产减少430.5万元，预付款项减少1,695.87万元，应收利息减少1,932.05万元，长期待摊费用减少3,840.08万元，无形资产减少5,127.42万元，商誉减少5,803.99万元，存货减少5,866.24万元，固定资产减少10,343.12万元，应收账款减少13,934.02万元，货币资金减少32,242.36万元，共计减少81,361.36万元。
