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浅析利率市场化条件下的商业银行利率风险管理摘要：利率市场化条件下，商业银行面临的风险比传统的利率风险更加突出，因而管理方法也不仅仅是采用久期模型的缺口分析方法。
随着金融市场改革的加剧，需要利用金融衍生工具——资产负债表、远期利率协议和利率上限期权等进行商业银行的利率风险管理。
关键词：利率市场化商业银行风险管理期权传统的久期模型的缺口分析方法虽然对商业银行的利率风险管理具有一定的针对性，特别是经过修订的久期缺口和凸度缺口模型，适应于商业银行资产和负债波动的实际情况。
但是，随着市场经济的不断发展，金融市场面临的风险越来越多，远期利率协议和期权的出现，导致了利率风险更加突出，需要金融衍生工具进行有针对性的管理。
一、商业银行在利率市场化条件下面临的利率风险风险随着现代市场经济的发展，利率市场化的进场加快是商业银行的利率风险逐步的凸显出来，从巴塞尔协议来看，我国商业银行当前面临的利率风险主要是重新定价风险、选择权风险和基差风险等。
重新定价风险是指商业银行的资产利率和负债不匹配的情况下，也就是商业银行成熟期的不匹配风险，银行风险利率随着净利差的变动而变动；而选择权的风险，是商业银行在利率变动中，客户根据选择前进行定期存款的支取，或者提前归还贷款而引发的净利息收入浮动，当利率升高时，存款人提前进行定期存款的提取，以高利率再存，当利率下降的时候，借款人提前还款，再以低利率再借，也就是说市场化条件下，商业银行面临的是不同程度的选择权风险；基差风险，也是当前商业银行的利率风险之一，随着利率的市场化发展，商业银行的存款贷款利差收入不断缩小，蛋利率的变动方向和幅度差异能够引起商业银行的净利息收入变动。
二、商业银行风险管理办法现状分析随着现代市场化的不断深化，商业银行的利率风险随之逐渐凸现，更加需要利率衍生产品进行管理。
在还没有利率衍生产品进行有针对性的利率风险管理情况下，主要的风险管理措施有：资产和负债之间相匹配、调整浮动利率债券和固定利率债券之间的比例、提高发行利、回收低利率债务、加大浮动利率比重、或者减少长期债或者将债券资产的长期调整为中期。
利率市场化条件下商业银行如何管理利率风险随着利率市场化进程的加快,商业银行面临的利率风险逐渐增大,迫切需要选择合适的方法来测度和管理利率风险。
标签：利率市场化商业银行利率风险一、引言1986年以来中国开始了利率市场化的进程,经过二十几年的改革,中国的利率市场化改革已经取得了一系列的进展。
尤其是2004年央行宣布放开贷款利率上限和存款利率下限以来,中国的利率市场化改革进程逐渐加快。
在这个过程中,各个市场主体面临很多挑战,尤其是作为金融市场中介的银行,更是面临着彻底的改革。
我国是一个资金短缺的国家,在利率市场化之后必然面临着利率的升高这使得银行的筹资成本增加,而且目前我国的商业银行盈利仍然主要依靠利息收入,利率市场化必然使得存贷利差减少,减少银行的赢利点。
我国金融机构之前的分业经营背景,再加上政府和中央银行对商业银行存贷款利率的严格监管,商业银行的自主性很差。
随着利率市场化进程的加快,以及外资银行不断进入的竞争压力,商业银行如果不改变状态提高自主管理的水平很可能面临着破产的压力。
另外,在不断加快的利率市场化进程中,各商业银行也会出现片面追求利息利润而忽略风险的逆向选择问题。
因此各商业银行迫切需要建立自主定价机制和利率风险管理机制。
那么银行应该如何选择利率风险的识别、衡量及管理方法以应对不断变化的利率呢。
从国内外的情况来看,利率风险的管理也是必然的趋势。
从1997 年底开始,巴塞尔委员会制定的资本要求将把银行业务的利率风险包括进去。
在西方发达国家已经形成了系统的利率风险衡量管理的理论,实践上,从美国银行业利率风险管理实践来看,各个银行已经逐步形成了以资产负债管理委员会(ALCO )为核心的利率风险管理体制,对利率风险的衡量从早期的缺口分析发展到今天以收入模拟分析为主,对利率风险敞口的管理也从早期的表内项目管理发展到今天对金融衍生产品的广泛运用。
国内的研究则主要借鉴西方的理论,实践中虽然已经有了利率风险管理的意识,但是没有形成系统独到的利率风险管理的方法,利率风险的管理还缺乏经验。
管理创新科技创新导报 Science and Technology Innovation Herald169利率市场化将从根本上改变商业银行约定俗成的资金价格决定机制和变动规律，对商业银行的利率风险管理产生深远的影响。
我国正处于利率市场化的重要阶段，但由于商业银行对利率风险的危机意识淡泊，且对利率风险的管理尚不健全，商业银行不免会面临差持续收窄、盈利迅速下降、短期负债占比上升等危机。
所以要求商业银行注重自身的利率风险评估和管理，提前防范利率风险，以便应对利率市场化可能带来的危机。
1 我国利率市场化的背景及利率风险管理中存在的问题1.1 我国利率市场化背景在中国渐进式的利率市场化过程中，始于1978年的利率市场化进程于1993年中共十四大提出中国利率改革的长期目标后，1996年才迈出利率改革的第一步，放开银行间同业拆借市场利率。
自此，中国展开了利率市场化改革，逐步放开货币市场利率和债券市场利率，直至2000年9月21日，才拉开利率改革的重头戏，实现外币贷款利率的市场化。
2013年放开了对金融机构贷款利率的管制，并在今明两年重点推进人民币存款利率的改革，从而实现全方位的利率市场化。
1.2 我国利率风险管理中存在的问题长久以来，我国实行较为严苛的利率管制政策，利率水平的制定及利率结构的调整由央行统一管理。
商业银行必须严格执行国家的利率政策，很难通过自主调节资产负债结构消除利率风险，迫不得已接受利率风险。
在利率市场化的趋势下，商业银行在利率风险管理方面存在的问题日益凸显，但由于我国多数商业银行的核心业务仍为于传统的存贷款业务，不良资产问题导致的信用风险占主导位置，利率风险作为一种市场风险，远不如信用风险带给银行的经营影响大，因此利率风险管理并未受到重视。
问题一：利率风险管理体制几近空白。
针对利率风险，商业银行没有建立专门的组织体系和决策机制，缺乏标准的利率风险管理政策和管理程序。
利率风险管理是商业银行资产负债管理的关键所在，需要一套严密、科学、具有权威的组织体系和决策机制，以便进行准确的、科学的、及时的判断决策。
利率市场化下我国商业银行的利率风险管理—以中国建设银行为例摘要本文以中国建设银行为研究对象，探讨了利率市场化下商业银行的利率风险管理。
首先，本文分析了利率市场化的背景和推动因素，以及商业银行利率风险管理的重要性。
随后，本文系统地介绍了利率风险管理的相关概念、方法和工具，包括应根据风险敞口和期限匹配原则对存贷款进行分类、使用利率衍生品进行风险对冲、设立利率风险管理委员会等。
最后，本文以中国建设银行为例，分析了其利率风险管理的具体实践情况，包括风险管理策略、机构设置、内部控制等方面。
总之，本文认为，在利率市场化背景下，商业银行需要加强对利率风险的管理和控制，确保稳健经营和风险可控。
关键词：利率市场化，商业银行，利率风险管理，风险敞口，利率衍生品，中国建设银行AbstractThis paper focuses on the interest rate risk management of commercial banks under the background of interest rate marketization, taking China Construction Bank as an example. Firstly, this paper analyzes the background and driving factors of interest rate marketization, as well as the importance of interest rate risk management for commercial banks. Secondly, this paper systematically introduces the related concepts, methods and tools of interest rate risk management, including the classification of deposits and loans based on risk exposure and matching principle of term, risk hedging using interest rate derivatives, establishment of interest rate risk management committee, etc. Finally,this paper analyzes the specific practice of interest rate risk management of China Construction Bank, including risk management strategy, organizational structure, internal control, etc. In summary, this paper argues that, under the background of interest rate marketization, commercial banks need to strengthen the management and control of interest rate risk, ensure stable operation and risk control.Keywords: interest rate marketization, commercial bank, interest rate risk management, risk exposure, interest rate derivatives, China Construction Bank第一部分利率市场化背景下商业银行的利率风险管理一、利率市场化的背景和推动因素中国的利率市场化进程具有大胆和深远的意义，这是我国金融体制改革的重要方向之一。
利率市场化背景下商业银行利率风险管理策略分析袁佳瑜罗彦杰近年来，中国人民银行相继推出了促进利率市场化改革的相关政策，而利率市场化正如一把“双刃剑”，在给商业银行带来更多发展机会的同时，也加大了商业银行的利率风险。
在利率市场化条件下，利率水平会表现出多变性和不确定性。
而我国长期以来实行利率管制的特点，使商业银行利率风险管理意识薄弱，缺乏相应的管理风险的手段和工具。
因此，面对利率多变的市场，如何有效地管理利率风险成为商业银行面临的重要课题。
一、利率市场化：一个理论综述通常来说，利率市场化是指政府逐步放松对利率水平的直接管制并取消间接影响利率水平的行政措施，以形成一个在国家间接调控下，以市场供求为基础、以中央银行基准利率为核心、以市场利率为主体的多元化利率体系，并最终实现利率在资源配置中的基础作用。
美国经济学家麦金农和肖分别在《经济发展中的货币与资本》和《经济发展中的金融深化》中提出了金融抑制和金融深化理论，对发展中国家金融体系的特征进行了深入分析，同时这一理论也成为发展中国家以利率市场化为核心金融改革的理论基础。
通过对发展中国家经济状态及金融体制的考察，麦金农和肖发现发展中国家普遍存在金融抑制现象。
主要表现在：第一，利率管制。
发展中国家的实际利率被政府限制在非常低的水平甚至为负值；第二，实行利率差别待遇。
过低的利率水平导致储蓄水平低下和资金需求强烈，政府为抑制廉价资金的过度需求并引导有限资金流向政府计划优先部门而采取计划分配资金投向，造成社会投资质量低下。
政府管制下的低利率水平是金融抑制的根源。
在金融抑制下金融市场被分割为两个部分：一是政府管制的市场，其资金主要流向国有企业及政府机构；二是“地下”自由市场，例如民间借贷等。
这种严重的价格歧视和市场资金配置效率低下，寻租行为导致腐败滋生，影响发展中国家的经济发展。
发展中国家应实施利率自由化政策，放弃对金融市场的过分干预，使利率能真正反映社会资金供求状况，强调资金能够得到合理的配置和利用，从而促进经济的发展。
２０１５年１月第４０卷 第１期河北大学学报（哲学社会科学版）Ｊｏｕｒｎａｌ ｏｆ Ｈｅｂｅｉ Ｕｎｉｖｅｒｓｉｔｙ（Ｐｈｉｌｏｓｏｐｈｙ ａｎｄ Ｓｏｃｉａｌ Ｓｃｉｅｎｃｅ）Ｊａｎ．２０１５Ｖｏｌ．４０ Ｎｏ．１利率市场化下商业银行风险管理赵清辉１，２（１．中国人民大学经济学院，北京 １００８７２；２．河北银行股份有限公司，河北石家庄 ０５００１１）摘 要：我国利率市场化已经持续进行了１８年，目前只剩下存款利率上限还未完全放开。
通过以我国上市商业银行实际为例，在分析评估利率风险、信用风险主要表现和变化趋势基础上，对利率市场化下银行风险管理提出了健全利率风险管理体系、提升利率风险管理技术、提高定价能力和发展中间业务等建议，将利率风险降至最低，不断完善银行风险管理。
关键词：利率市场化；商业银行；风险管理中图分类号：Ｆ８３０．３３ 文献标识码：Ａ 文章编号：１００５－６３７８（２０１５）０１－００８６－０５ＤＯＩ：１０．３９６９／ｊ．ｉｓｓｎ．１００５－６３７８．２０１５．０１．０１７利率市场化改革指政府应放弃信贷资金价格管制，而要充分发挥市场价格调节机制达到信贷资金供求双方均衡，最终实现稀缺信贷资源的最优配置。
自２０世纪７０年代以来，以美国为首的西方发达国家掀起了利率市场化的浪潮，经过近２０年的改革，基本已经完成。
期间，利率作为货币资金价格在引导资金流向和改变银行资产负债业务结构上发挥了关键性作用，同时它也成为中央银行宏观调控的有效价格性工具。
随着我国利率市场化的逐步推进，银行所面临的风险将发生改变，这对银行风险管理水平提出了更高要求。
一、我国利率市场化改革的进程我国的利率市场化进程以１９９６年银行拆借利率放开为标志，总体思路是“先外币、后本币；先贷款、后存款；先长期、后短期；先大额、后小额”。
党的十六届三中全会明确提出了“建立健全由市场供求决定的利率形成机制，中央银行通过运用货币政策工具引导市场利率”改革目标，这确定了利率市场化改革方向。
2012年第3期/利率市场化是一种资金价格的市场机制，利率由资金借贷市场供求决定，社会上的资金资源按照市场规律流动，金融市场参与者在市场上融资的利率水平由市场资金供求关系决定。
利率市场化以后，将改变微观主体对资金需求的扭曲，可以较完全反映和影响资金供求。
利率市场化可以使社会资源得到优化配置，提高经济运行效率，因此，是我国利率管理体制改革的必然趋势。
但是利率市场化也会对商业银行经营和管理带来新的挑战。
我国商业银行利率风险1.重新定价风险。
统计数据显示，商业银行资产的流动性不断降低，负债流动性不断增高，资产和负债期限结构失配的现象逐步缓解。
在商业银行负债方面，由于存款利率的期限结构随着1997年以来的多次调整而逐步趋于平稳，长期存款与短期存款之间的利差在不断缩小。
由于利率杠杆的作用和投资多元化，居民的储蓄存款结构呈现出显著的短期化趋势，而且商业银行定期存款与活期存款的比重呈逐年下降状态。
在商业银行资产方面，由于借贷双方的预算软约束问题，加之对低利率敏感性问题没有解决，商业银行的新增贷款缺乏利率弹性，一旦市场利率发生显著变化，就会给商业银行带来重新定价的风险。
2.收益率曲线风险。
从政策趋势看，长期利率高于短期利率是一般规律，正收益曲线在通常情况是一种常态。
但如果经济处于商业周期扩张阶段，由于政府采取货币政策反向操作，此时长期利率有可能会低于短期利率，导致商业银行所期望的利差收益落空。
如果处于金融恐慌时期长短期利率倒挂现象就会频繁出现。
商业银行利用短期负债支持长期资产，长短期利率水平的差异有可能给银行带来期望利差的收入。
但是如果长短期利差缩小度加大，甚至出现倒挂时，此时商业银行的利差收入就会大幅度降低，如果操作不当甚至会变为负数。
3.基准风险。
具体体现为银行存贷款利率变动幅度不同的风险，这是由存款定价机制与债券定价机制的不同导致的。
一般有两种表现方式:一种是由于存贷款利率波动幅度不一致使存贷利差缩小导致银行净收益减少的风险;另一种是短期与长期存贷款利差波动幅度不一致使银行资产负债结构不协调导致商业银行净利息收入减少的风险。
利率市场化下我国商业银行利率风险管理研究1. 引言1.1 研究背景我国商业银行利率市场化是我国银行业改革的重要一步，自2015年底开始实施利率市场化改革以来，商业银行的存款利率和贷款利率都逐步实现市场化定价。
这一举措旨在通过市场竞争机制来决定银行的利率水平，推动市场资源配置效率和金融市场的健康发展。
在利率市场化的背景下，商业银行的利率风险管理面临新的挑战和机遇。
传统上，商业银行的利率风险主要来源于利率变动导致的市场风险和信用风险。
随着利率市场化改革的推进，商业银行的利率风险也变得更加复杂和敏感，需要采取更加有效的管理措施来降低风险程度和提高风险管理的效率。
本文旨在通过对我国商业银行利率市场化下的利率风险管理进行深入研究，探讨利率市场化改革对商业银行的影响以及如何有效应对利率风险，提出相关的风险管理策略和建议，为我国商业银行的风险管理工作提供理论指导和实践参考。
1.2 研究目的研究目的是通过深入分析利率市场化下我国商业银行利率风险管理的实践情况，找出存在的问题和挑战，探讨有效的风险管理策略，并为我国商业银行在利率市场化背景下提升利率风险管理能力提供参考和借鉴。
具体目的包括：1. 研究商业银行利率市场化背景下的发展现状和特点，了解商业银行面临的利率风险来源及其本质。
2. 分析我国商业银行利率风险管理模式，探讨不同风险管理工具和技术的应用情况。
3. 探讨利率风险管理的挑战，尤其在市场波动和竞争加剧的情况下如何有效应对。
4. 提出有效的风险管理策略，探讨如何加强风险监测和控制，提高商业银行的风险管理水平。
5. 总结对我国商业银行的启示，并展望未来发展，为商业银行利率风险管理提供可行性建议和发展方向。
1.3 意义和价值商业银行利率风险管理是我国金融体系稳定和健康发展的重要组成部分，具有重要的意义和价值。
利率风险管理可以帮助商业银行科学合理地定价和控制各类金融产品，提高利润水平并增强竞争力。
有效的利率风险管理可以降低商业银行面临的市场风险、信用风险和操作风险，保护银行资产和客户利益，维护金融市场的稳定和安全。
摘要随着经济及金融体制改革的不断深入, 利率市场化改革己逐步推进。
在利率市场化条件下, 利率水平表现出较大的多变性和不确定性, 利率风险已成为我国商业银行面临的主要风险。
本文在对利率风险四种具体表现形式进行分析的基础, 相应地提出了商业银行进行利率风险管理的对策。
关键词: 利率市场化; 商业银行; 利率风险; 利率风险管理一、目前我国商业银行利率风险管理的现状1、我国大多数商业银行利率风险意识淡薄，即使意识到了利率风险，也不知如何管理银行的利率风险，利率风险尚未上升为我国商业银行经营中的主要矛盾。
政府利率管制下存在的较大的存贷款利差收益仍然存在, 使银行面临的利率风险被限定在一定的范围内, 造成大多数银行利率风险管理意识淡薄。
例如，我国从1996年起，连续7 次降息，存款利率从10.98%降到2.25%，平均降息达到1.47 个百分点，如此大幅度的调息足以说明我国商业银行的利率风险是相当高的。
我国目前绝大多数商业银行的业务仍集中于传统的存贷款业务, 普遍面临着不同程度的不良资产问题的困扰, 利率风险作为一种市场风险尚不如信用风险对经营结果的影响大而且直接。
利率管理并未受到重视, 利率风险管理几乎是一个空白。
2、我国商业银行利率风险管理体制不够健全。
利率风险管理是商业银行资产负债管理的核心内容，需要一套科学严密的组织体系和觉得机制，以利于准确、及时的决策。
国内部分商业银行几经建立起了资产负债管理会，但是这种部门的职能分散，或者是负责执行央行的利率政策，或者是负责资金的调配，缺少专业的利率风险管理。
3、缺乏有效的避险工具和方法对利率风险的防范和控制能较弱，。
由于金融体制改革落后，中国目前的投资工具品种极少，还没有统一的金融衍生工具市场，市场套利机制还没有建立起来，这使商业银行缺乏分散转移利率风险的有效渠。
对利率风险管理的理论和方法掌握不充分，基础数据匮乏, 利率风险管理手段滞后。
4、缺乏完备高效的利率风险管理机构, 利率风险管理体制不健全，资产负债结构单一, 利差收入为利润主要来源, 难以抵御利率风险，同时，利率风险管理的人才匮乏。
二、利率市场化及商业银行利率风险分析1、利率市场化利率市场化是指政府逐步放松或者放弃对利率的管制，利率的决定权交给市场，由市场主体根据资金的供求状况自主决定的过程，其核心是利率形成机制的市场化，包括利率决定、利率传导、利率结构和利率管理的市场化。
在利率市场化条件下，商业银行将面临巨大的利率风险。
2、过渡性风险过渡性利率风险是指利率放开管制初期，商业银行不能适应市场利率变化，而产生的金融风险。
过渡性风险产生于由利率管制迈向市场转轨阶段，带有系统性，过渡性的特点，但随着转轨阶段的完成，过渡性风险也会趋于消失。
利率市场化后，利率上升和利率的大幅波动是导致商业银行过渡性风险的根本原因。
3、重新定价风险重新定价风险，也叫成熟期不匹配风险，是商业银行最主要和最常见的利率风险。
它来源于银行资产、负债和表外业务中期限（就固定利率而言）与重新定价（就浮动利率而言）的时间差。
虽然此类重新定价的不对称性是银行业务的基础，但在利率变动之时，它们会使银行的利差收入和资本净值发生意外变动。
银行通常把某一时间段内对利率敏感资产和对利率敏感负债之间的差额称为“重新定价缺口”。
只要缺口不为零，则利率变动时，银行就会面临利率风险。
在利率波动频繁而又缺乏风险管理的情况下，银行面临的重新定价风险将会更大。
4、收益曲线风险收益曲线，就是在不同期限结构下的利率水平的集合。
一般情况下，长期利率应该高于短期利率，因为长期的资产或负债比短期的资产或负债具有更大的不确定性，面临更大的风险，因此相应地应有更大的收益。
因此正常情况下收益曲线表现为向上倾斜，也就是期限结构和利率水平成正相关关系。
收益曲线的意外位移或斜率的意外变化，都会使银行存贷款利率不一致，当收益曲线的变化给银行潜在收入或价值造成负面影响时，就产生了收益曲线风险。
5、基本点风险基本点风险是银行面临的另一种重要的利率风险。
当一般利率水平的变化引起不同种类的金融工具的利率发生程度不等的变动时，银行的盈利就会面临一定的风险，即基本点风险。
即使银行在资产和负债的重新定价时间相同，但是只要存款利率的调整幅度与贷款利率的调整幅度不完全一致，银行就会面临风险。
当利率发生变动时，这种调整幅度的不一致会使具有相似期限或重新定价频率的银行的资产负债和表外业务工具的现金流和利差发生意外变化。
6、逆向选择和信用风险我国目前所进行的主要工作就是紧缩的货币政策和财政政策, 因此金融市场里直接融资萎缩,间接融资又成市场资金的主要来源, 利率市场化往往导致利率水平上升, 而利率上升之后, 由于金融市场普遍存在着信息不对称, 通常就会导致信贷市场的逆向选择和逆向激励, 从而加大整体信用风险。
三、商业银行利率风险控制策略巴塞尔委员会1997 年9 月通过的《利率风险管理原则》规定，商业银行稳健利率管理的基本原则包括四方面内容：董事会和高级管理层要对利率风险实行妥善监控；制定适当的风险管理政策和程序；建立科学的风险计量和监测系统；完善内部监控制度并接受独立的外部审计。
我国商业银行应按照上述原则构建一套适合于中国国情的、高效的利率风险管理体系，为利率风险管理战略的确定和实施提供可靠的保障。
1、增强利率风险管理意识, 完善利率风险组织管理体系完善利率风险管理组织体系是实现有效的利率风险管理的基础。
根据利率风险的管理原则与监管有关要求,银行应设立责任明确的风险计量、监测和控制部门,充分独立于银行建立头寸的部门,并直接向高级管理层和董事会报告; 较大或较复杂的银行应指定一独立的部门,专门规划和管理银行的利率风险计量、监测和控制; 应保证利率风险管理机制重点岗位的职责分离,避免潜在的利益冲突。
第一,我国商业银行的利率风险管理战略和政策的决策机构应由资产负债管理委员会承担,直接对董事会负责。
在资产负债管理委员会下设独立于经营部门的利率风险管理部门,专门负责利率风险状况的计量、监测,分配各种业务的利率风险额度,并借鉴社会上有关研究成果,加强市场利率走势的分析和预测。
还应定期，及时向高级管理层报告全行利率风险状况,提出利率风险管理的建议和方案,为董事会以及高级管理层决策提供科学依据。
第二,明确利率风险管理部门中风险计量、监测和控制等岗位, 确保关键岗位职责分离, 并且要和各建立头寸的部门保持独立, 避免潜在利益冲突。
第三, 强化利率风险管理职能。
特别应该侧重于对利率风险走势的预测、利率风险的识别以及对利率风险的控制。
第四，加强利率风险管理人才的培养。
应当积极推进利率管理人才队伍的建设, 通过外聘和加大培训等手段, 为利率风险管理提供最基本的人才资源保障。
2、加强利率走势预测与利率风险衡量, 提高利率风险管理的科学性加强资产负债管理控制利率风险，商业银行表内管理也就是通常所说的资产负债管理，也就是通过改变资产负债表的各种成分和结构，来影响利率风险暴露的程度，进而改变资产负债表的利率敏感性。
利率敏感性缺口和持续期缺口的改变都可以通过对资产发债表的调整来实现。
银行资产负债管理有两个策略，一是根据利率变化的趋势，扩大资产负债缺口，以在利率变化中获得收益，这也叫做主动策略；实施主动策略要求承担风险。
主动策略，虽然能够在利率变化中获得收益，但也使银行面临更大的风险，一旦利率的变化同预期的变化相反，则银行会遭受更大的损失。
利率市场化后，利率的变动更加复杂，利率的不确定性更强，利率的变化很难预计，因此主动策略可能使银行获得很大的收益，但同时也带来巨大的风险。
维持敏感性资产和敏感债的平衡，尽量使各档次的资产负债缺口为零，尤其是是累计缺口为零，此时无论利率如何变动，银行的净利息收入或者是银行的价值都不发生改变，这也叫做防御策略。
资产负债表管理的基本工具是通过买进卖出各种不同期限的证券，根据商业银行承受的利率风险的程度，通过买进或卖出不同期限的资产或负债，以达到平衡资产负债缺口的目的。
银行可以通过利率敏感性缺口模型或者持续期模型计算出敏感性缺口，然后通过调整资产负债的数量、期限结构来降低利率风险。
例如，通过计算得出资产负债表是正缺口，即敏感性资产大于敏感性负债，我们可以调整资产负债表中的投资组合，卖出短期债券，买进长期固定利率债券，减少利率敏感性资产。
通过买卖不同期限的债券，可以在短期内大幅度降低银行利率风险暴露寸头。
3、利用金融创新工具控制利率风险我国现在还没有金融衍生工具市场可以为商业银行转移、分散利率风险，甚至获得收益，但许多银行已经利用金融衍生工具在国内外市场规避利率风险。
随着我国市场经济的推进和与国际经济的接轨，衍生工具市场必将会有一个大的发展。
西方商业银行有关利率风险管理的创新金融工具有很多，如利率期货、利率期权、利率互换还有利率远期合约、利率协议等,运用金融衍生工具进行套期保值，能极大地增强了利率风险管理的灵活性。
4、调整资金比例, 降低资金成本, 提升商业银行内部资金充足率内部运作成本是商业银行经营过程中主要的束缚之一,成本过高, 将导致较高风险, 因此降低成本是保证利率市场化过程商业银行赢利的重要举措之一。
从我国银行业的具体情况来看, 银行内部运作成本还存在较大的紧缩空间, 而降低成本的关键在于建立一套合理的运作机制, 这就要求我们的负债业务由集聚为目标转型为效益为目标, 由由一味的鼓励吸储转变为促进资金成本控制和有效运用, 使资产负债比例在数量、期限和类型上优化配置, 使银行内部资金充足率提高, 从而降低由利率市场化加剧的流动性风险。
5、优化金融产品定价机制保证商业银行负债业务的营利性在市场上产品的价格优势无疑是最具有竞争力武器, 利率市场化后贷款市场竞争的关键因素就指向了贷款利率, 这就相当于市场经济中, 厂家需要根据市场供求情况给产品进行定价一样,若银行给贷款定价过高会在同业竞争中处于劣势, 反之, 则可能使竞争到的贷款业务无利可图, 因此, 在利率市场化下优化原有的贷款定价机制已迫在眉睫。
具体而言, 各商业银行应该在市场基准利率基础上参照合理的成本收益方法确定本行的基准利率水平, 同时, 使用客户盈利分析模型确定对不同客户的利率水平。
在确定存贷款利率水平时, 应综合考虑风险补偿、费用分摊、客户让利幅度、产品收益相关性及因提前还款、违约和展期等导致必要的价格调整等因素, 最终确定价格水平。
6、加大专业人才的培养, 提高经营管理水平, 努力降低经营成本利率市场化是我国金融改革的一项重要任务, 从对我国银行业产品服务方面的贡献而言, 它促使商业银行业务的同质性得到缓解, 因此若能有一个很好的营销系统作为支撑, 对于银行开展非一致化业务有很大帮助。
而这需要加大对专业人才的培养, 提升员工的素质, 真正从营销的角度来做市场, 而非从推销的角度片面用关系争取业务, 使业务销售稳固性增强, 促使信息流畅, 稳定客户群体, 减少借款者的逆向选择和信用风险。
